【Versión de audio】Desayuno de futuros de Jinshi del 27 de enero de 2025 (lunes)

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Noticias macroeconómicas
Según los datos de la Bolsa de Transporte de Shanghái, hasta el 24 de enero de 2025, el índice de precios de contenedores de exportación de Shanghái (índice compuesto) fue de 2045.45 puntos, una caída de 85.37 puntos en comparación con el periodo anterior.
Según Reuters y Bloomberg, el presidente de EE. UU., Trump, declaró en una entrevista con Fox News emitida la noche del 23 de enero que preferiría no aumentar los aranceles a China, mientras que insistió en que los aranceles son una 'gran fuerza'.
Según CCTV News, la capacidad de instalación de generación de energía de nueva energía en el país, basada en energía eólica y solar, ha alcanzado los 1.45 mil millones de kilovatios, superando por primera vez la capacidad de generación de energía térmica.
El presidente ruso, Putin, dijo el viernes que estaba dispuesto a discutir con el presidente estadounidense Trump sobre la crisis de Ucrania y los precios de la energía. Pero Putin señaló que el presidente ucraniano Zelensky firmó un decreto que prohíbe las negociaciones con Putin, lo que complica el asunto de las negociaciones con Ucrania.
La oficina del primer ministro de Israel emitió un comunicado el 24 de enero, donde el primer ministro Netanyahu declaró: “Debido a que el acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel no se ha implementado por completo, las fuerzas israelíes no completarán la retirada del sur de Líbano dentro del plazo de 60 días según el acuerdo”.
Declaración de la Casa Blanca: el acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel seguirá en vigor hasta el 18 de febrero de 2025. Los gobiernos de Líbano, Israel y EE. UU. también negociarán la cuestión de la devolución de los prisioneros libaneses capturados después del 7 de octubre de 2023.
Movimientos en el mercado de futuros global
Los futuros de metales preciosos internacionales cerraron en general al alza, los futuros de oro de COMEX subieron un 0.45% a 2777.4 dólares/onza, los futuros de plata de COMEX subieron un 0.64% a 31.04 dólares/onza. Esta semana, los futuros de oro de COMEX subieron un 1.04%, mientras que los futuros de plata de COMEX cayeron un 0.32%.
Los precios internacionales del petróleo cayeron ligeramente, el contrato de petróleo crudo de marzo de EE. UU. cayó un 0.03%, a 74.60 dólares/barril. El contrato de petróleo crudo de marzo cayó un 0.1%, a 77.48 dólares/barril. Esta semana, el contrato de petróleo crudo de marzo de EE. UU. cayó un 3.61%, y el contrato de petróleo crudo de marzo cayó un 4.1%.
En Londres, los metales básicos cerraron con resultados mixtos, el cobre a futuro en LME subió un 0.4% a 9269 dólares/tonelada, con una subida semanal del 0.86%; el zinc a futuro en LME cayó un 0.81% a 2823.5 dólares/tonelada, con una caída semanal del 4.03%; el níquel a futuro en LME cayó un 0.56% a 15580 dólares/tonelada, con una caída semanal del 3.21%; el aluminio a futuro en LME subió un 0.3% a 2631.5 dólares/tonelada, con una caída semanal del 1.97%; el estaño a futuro en LME subió un 0.84% a 30150 dólares/tonelada, con una subida semanal del 1.26%; el plomo a futuro en LME cayó un 0.62% a 1937 dólares/tonelada, con una caída semanal del 1.53%.
Todos los contratos principales de futuros de productos agrícolas en la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT) cerraron a la baja, los futuros de soja cayeron un 1.01% a 1054.75 centavos/bushel, con un aumento semanal del 2.01%; los futuros de maíz cayeron un 0.82% a 485.75 centavos/bushel, con un aumento semanal del 0.31%; los futuros de trigo cayeron un 1.85% a 543.75 centavos/bushel, con un aumento semanal del 0.93%.
En el mercado de futuros nacional, la mayoría de los contratos de la noche subieron, pocos bajaron. El hilo de algodón subió más del 1%, el coque, el algodón y el mineral de hierro subieron cerca del 1%; en el lado de las caídas, el petróleo crudo y el concentrado de soja cayeron más del 1%, el aceite de soja, el vidrio y el petróleo combustible de bajo azufre cayeron cerca del 1%. La mayoría de los metales básicos cayeron, el zinc en Shanghái cayó un 1.2%, el plomo en Shanghái cayó un 0.51%, el níquel en Shanghái cayó un 0.21%, el cobre en Shanghái cayó un 0.04%, el aluminio en Shanghái se mantuvo estable, el acero inoxidable subió un 0.46%, el estaño en Shanghái subió un 0.47%. El oro en Shanghái subió un 0.31%, la plata en Shanghái subió un 0.6%.
Noticias destacadas sobre el sector negro
Mysteel contabiliza un total de 14934.31 toneladas de inventario de mineral de hierro importado en 45 puertos a nivel nacional, una disminución de 121.74 toneladas en comparación mensual, y un promedio diario de 330.13 toneladas en 45 puertos, una disminución de 2.26 toneladas en comparación mensual. Mysteel también contabiliza un inventario de mineral de hierro importado de 15599.61 toneladas en 47 puertos a nivel nacional, una disminución de 117.74 toneladas en comparación mensual.
Mysteel encuestó a 247 fábricas de acero y encontró que la tasa de operación de los altos hornos fue del 77.98%, un aumento de 0.80 puntos porcentuales en comparación con la semana anterior y un aumento de 1.16 puntos porcentuales en comparación anual; la tasa de utilización de la capacidad de producción de hierro en altos hornos fue del 84.64%, un aumento de 0.36 puntos porcentuales en comparación con la semana anterior y un aumento de 1.14 puntos porcentuales en comparación anual; la producción diaria de hierro fundido fue de 225.45 toneladas, un aumento de 0.97 toneladas en comparación mensual y un aumento de 2.16 toneladas en comparación anual.
El 24 de enero, la Bolsa de Dalian publicó un anuncio sobre la modificación de (los métodos de gestión de entrega de la Bolsa de Productos de Dalian) y los detalles de negocio de futuros de coque, carbón coque y mineral de hierro. Según el anuncio, las unidades de entrega de los contratos de futuros de coque, carbón coque y mineral de hierro se ajustaron a 100 toneladas, 60 toneladas y 5000 toneladas, respectivamente, y entrarán en vigor a partir del contrato 2604.
Según la Asociación Mundial del Acero, en diciembre de 2024, la producción global de acero bruto aumentó un 5.6% interanual a 144.5 millones de toneladas. En diciembre de 2024, la producción de acero en China fue de 76 millones de toneladas, un aumento del 11.8% en comparación anual.
Según Steel Silver E-commerce, el volumen total de inventario en las ciudades esta semana fue de 696.59 toneladas, un aumento de 87.65 toneladas (+14.39%) en comparación con la semana pasada, en 39 ciudades, un total de 147 almacenes.
Noticias destacadas sobre productos agrícolas
Según Mutiang Technology, hasta la fecha, los datos no oficiales muestran que en la temporada de extracción de azúcar 2024/25, el número total de fábricas de azúcar en Yunnan ha alcanzado las 45, un aumento de una fábrica en comparación anual; la capacidad de producción de las fábricas de azúcar programadas suma 15.71 toneladas/día, un aumento de 0.95 toneladas/día en comparación anual.
Según los datos de Wind, hasta la semana del 24 de enero, las ganancias de la cría de cerdos de cría y engorde fueron de 134.32 yuanes por cabeza, el 17 de enero fueron de 157.32 yuanes por cabeza; las ganancias de la cría de lechones comprados fueron una pérdida de 28.52 yuanes por cabeza, el 17 de enero fueron una pérdida de 43.65 yuanes por cabeza.
Según informes de los medios extranjeros, los datos publicados por la Comisión de Granos de Canadá muestran que hasta la semana del 19 de enero, el volumen de exportación de semillas de canola de Canadá disminuyó un 0.2% a 20.25 toneladas, en comparación con 20.3 toneladas la semana anterior.
Según Mysteel, la encuesta sobre las fábricas de aceite a nivel nacional mostró que en la cuarta semana (del 18 al 24 de enero) la cantidad real de soja procesada por las fábricas de aceite fue de 207.95 toneladas, con una tasa de funcionamiento del 58.46%, que fue 1.13 toneladas inferior a la estimación.
Según los datos publicados por la Asociación de Aceite de Palma de Malasia (MPOA), se estima que la producción de aceite de palma en Malasia del 1 al 20 de enero disminuyó un 13.29%, de los cuales la península de Malasia disminuyó un 15.57%, Sabah disminuyó un 10%, Sarawak disminuyó un 11.27%, y Malasia Oriental disminuyó un 10.37%.
Según informes de los medios extranjeros, la Asociación de Aceite de Palma de Indonesia (GAPKI) publicó el viernes que las exportaciones de aceite de palma de Indonesia (incluidos los productos de aceite de palma refinado) en noviembre fueron de 2.64 millones de toneladas, un aumento del 7% en comparación anual.
Según el Departamento de Agricultura de EE. UU., hasta la semana del 16 de enero, las ventas netas de exportación de soja para el año 2024/2025 fueron de 149.2 toneladas, en comparación con 56.9 toneladas la semana anterior; las ventas netas de soja para el año 2025/2026 fueron de 0.1 toneladas, en comparación con 0 toneladas la semana anterior; las exportaciones de soja de EE. UU. para el año 2024/2025 fueron de 103.5 toneladas, en comparación con 147.6 toneladas la semana anterior.
La agencia de encuesta de envíos ITS informó que las exportaciones de aceite de palma de Malasia del 1 al 25 de enero se estimaron en 934,598 toneladas, una disminución del 18.9% en comparación mensual. Según la agencia de verificación independiente AmSpec, el volumen de exportación de aceite de palma de Malasia del 1 al 25 de enero fue de 868960 toneladas, una disminución del 24.1% en comparación con las 1144412 toneladas exportadas en el mismo período del mes anterior.
Noticias destacadas sobre energía química
Según los datos de SMM, en enero de 2025 (31 días), la producción de alúmina de grado metalúrgico en China aumentó un 1.63% en comparación mensual y un 12.85% en comparación anual, la capacidad operativa de alúmina en enero alcanzó un nuevo máximo histórico.
Según SMM, desde el 25 de enero, una gran planta de alúmina en Shandong ajustará el precio de recepción de hidróxido de sodio al 32% de la membrana iónica, aumentando 20 yuanes por tonelada sobre la base de 910 yuanes/tonelada; es decir, el precio de salida bajo el sistema de dos facturas será de 930 yuanes/tonelada (el precio equivalente es de aproximadamente 2906 yuanes/tonelada).
Según Longzhong Information, hasta el 23 de enero, el nuevo muestreo de inventario social de PVC aumentó un 0.17% a 75.26 toneladas en comparación mensual, un aumento del 20.86% en comparación anual; de los cuales, en la región este de China hay 71.96 toneladas, una disminución del 0.10% en comparación mensual y un aumento del 28.53% en comparación anual; en la región sur de China hay 3.3 toneladas, un aumento del 6.45% en comparación mensual y una disminución del 47.45% en comparación anual.
Noticias destacadas sobre metales
Según las últimas estadísticas de la Asociación China de Oro, en 2024, la producción nacional de oro crudo fue de 377.242 toneladas, un aumento de 2.087 toneladas en comparación con 2023, un crecimiento del 0.56% en comparación anual, de las cuales, la producción de oro a partir de minas alcanzó 298.408 toneladas, y el oro secundario de metales no ferrosos alcanzó 78.834 toneladas.
Según SMM, en el Foro de Davos de esta semana, el presidente de CATL, Pan Jian, declaró que la empresa espera colaborar con otro fabricante de automóviles europeo para abrir una nueva planta de baterías, actualmente se están instalando las instalaciones y se espera que entre en funcionamiento en la segunda mitad de 2025.
Según SMM, en enero, la producción total de carbonato de litio en el país mostró una tendencia a la baja, una disminución del 10% en comparación mensual, y un aumento del 50% en comparación anual. A finales de enero, con la llegada del Festival de Primavera, algunas plantas de litio están implementando planes de mantenimiento y reducción de producción, lo que ha llevado a una disminución significativa en la producción total de carbonato de litio este mes.
¡Hablemos sobre la lógica del comercio de variedades!
Los precios al contado se ajustaron ligeramente al alza, ¿la soda cáustica seguirá firme antes de las vacaciones?
El análisis de Everbright Futures señala que, en términos de inventarios, actualmente el inventario de soda cáustica sigue disminuyendo, persiste un fenómeno de oferta local ajustada, y según el aumento de inventarios en años anteriores durante el Festival de Primavera, la presión de inventario después de las vacaciones no será alta, y debido a la influencia del cloro líquido, algunas empresas pueden seguir reduciendo su carga. En el punto actual, las expectativas de oferta y demanda son optimistas y aún no se pueden refutar, el contrato 05 se manejará con una perspectiva de fortaleza. Sin embargo, a medida que se acercan las vacaciones del Festival de Primavera, algunas operaciones de abajo pueden detenerse, lo que podría llevar a una disminución en el ambiente de transacciones en el mercado spot, y se debe prestar atención a la posición de futuros y la situación de financiación, así como a los cambios en el inventario durante las vacaciones.
Resumen de los importantes datos y eventos de futuros de esta semana
El 27 de enero, debido a las vacaciones del Festival de Primavera, las bolsas de futuros de Shanghái, Dalian y Zhengzhou no realizarán operaciones nocturnas. Las bolsas de futuros nacionales estarán cerradas del 28 de enero al 4 de febrero. A partir del 5 de febrero (miércoles), las operaciones se reanudarán con normalidad, por favor, estén atentos.
El 27 de enero a las 09:30, China publicará el PMI manufacturero oficial de enero, el PMI no manufacturero, el PMI compuesto y el PMI de la industria del acero.
El 27 de enero se esperan datos sobre la producción estimada de aceite de palma SPPOMA de Malasia del 1 al 25 de enero.
El 30 de enero a las 03:00, el FOMC de la Reserva Federal de EE. UU. publicará la decisión de tasas de interés. A las 03:30, el presidente de la Reserva Federal, Powell, convocará una conferencia de prensa sobre política monetaria.
El 31 de enero a las 21:30, EE. UU. publicará el índice de precios PCE subyacente de diciembre, tanto mensual como anual.
El 31 de enero, se publicarán los datos de exportación de aceite de palma de Malasia del 1 al 31 de enero por parte de ITS/AmSpec/SGS.
Artículo retransmitido de: Jinshi Data