Puntos principales
Cuando el saldo del margen caiga por debajo del margen de mantenimiento, se producirá una liquidación forzosa. El precio de liquidación forzosa se refiere al precio al que la posición de un comerciante desencadena la liquidación forzosa.
El precio de quiebra es el precio al que un comerciante pierde una cantidad igual al valor de la garantía depositada o al importe del margen inicial.
Para las órdenes de liquidación forzosa, el precio de liquidación corresponde al precio de stop loss, mientras que el precio de quiebra es el precio límite utilizado cuando se ejecuta la orden.
Las liquidaciones forzosas son algo común para los comerciantes de contratos de criptomonedas. Los principiantes que no estén familiarizados con los derivados de criptomonedas pueden sentirse confundidos por la idea de realizar una liquidación de una posición abierta.
Al emitir una orden de liquidación forzosa en Binance Futures, se consideran tanto el precio de liquidación como el precio de quiebra. Son dos niveles de precios importantes que los operadores deben comprender cuando negocian contratos perpetuos. Este artículo explica el papel del precio de liquidación forzosa y del precio de quiebra en las órdenes de liquidación forzosa.
Interpretación de los conocimientos básicos de liquidación forzosa.
Cuando el saldo del margen caiga por debajo del margen de mantenimiento, se producirá una liquidación forzosa. El saldo de margen se refiere a la suma del saldo de la billetera y las pérdidas y ganancias no realizadas, mientras que el margen de mantenimiento se refiere a la cantidad mínima de margen que un operador debe mantener para evitar cerrar una posición de contrato.
Los futuros de Binance realizan una liquidación forzosa al precio de marca, que se refiere al valor real estimado del contrato. El precio de marca tiene en cuenta el valor razonable del activo para evitar liquidaciones innecesarias durante las fluctuaciones del mercado. El último precio se refiere al último precio del contrato de futuros de Binance.
Precio de liquidación forzosa y precio de quiebra
El precio de liquidación forzosa se refiere al precio al que una posición desencadena la liquidación forzosa. Este umbral se ve afectado por múltiples factores, incluido el apalancamiento utilizado, la tasa del margen de mantenimiento, el precio actual de la criptomoneda y el saldo de la cuenta del comerciante.
El precio de quiebra es el precio al que un comerciante pierde una cantidad igual al valor de la garantía depositada o al margen inicial. A partir de este precio, el saldo de margen de los usuarios cuyas posiciones se ven obligadas a liquidar volverá a cero.
¿Cómo forzar el cierre de una orden?
A continuación se explica cómo forzar el cierre de una orden a estos dos precios. En la práctica, una orden de liquidación es similar a emitir una orden limitada al precio de quiebra. Para una mejor explicación, consideramos que los pasos para ejecutar una orden de liquidación son la ejecución de una orden de limitación de ganancias y de limitación de pérdidas en dos pasos.
Para una orden stop-loss, usted selecciona el precio stop (último precio o precio de marca) y el precio límite al que se ejecutará la orden. Cuando su posición alcanza el precio límite, la orden límite se activa y se ejecuta al precio límite.
Pensamos en una orden de liquidación como una orden de limitación de ganancias o de pérdidas con el precio de activación como precio de marca. Las órdenes de obtención de beneficios y stop loss se activan cuando su posición alcanza el precio de marca. Para las órdenes de liquidación forzosa, el precio de liquidación es el precio de límite de pérdidas y el precio de quiebra es el precio límite utilizado cuando se ejecuta la orden.
Por tanto, cuando el precio del contrato es mayor que el precio de liquidación forzosa, se inicia la liquidación forzosa. El precio de quiebra es el precio límite utilizado cuando se liquida el importe del margen del usuario.
fondo de seguro
Binance Futures protege a los comerciantes en quiebra de pérdidas con un fondo de seguro y garantiza que los comerciantes exitosos reciban todas las ganancias.
Como se mencionó anteriormente, cuando el monto de la garantía del comerciante es menor que el margen de mantenimiento, la posición del comerciante se verá obligada a liquidar. Cuando un comerciante no puede vender su posición después de verse obligado a liquidar o cuando todos los saldos de las cuentas de posición son negativos, el comerciante se declara en quiebra. En este caso, Binance controlará la posición restante.
Supongamos que el comerciante cierra la posición a un precio superior al precio de quiebra (es decir, la pérdida del comerciante no excede el margen inicial). En este caso, todo el saldo de fondos se transferirá al fondo del seguro.
Pero si el precio de liquidación es inferior al precio de quiebra, los comerciantes perderán más que su margen inicial. En este caso, el fondo del seguro cubrirá el déficit.
en conclusión
Los operadores deben comprender el concepto de liquidación forzosa y saber cómo prevenirla antes de negociar derivados de criptomonedas. La liquidación forzosa ocurre cuando un individuo no puede cumplir con el margen requerido por el mercado para una posición apalancada.
Para evitar liquidaciones forzadas, es mejor vigilar de cerca las tasas de margen, usar el apalancamiento de manera responsable, evitar acumular demasiados contratos en posiciones perdedoras y usar herramientas comerciales como órdenes de límite y parada.
Lea el siguiente artículo para obtener más información sobre cómo funcionan las liquidaciones de operaciones con criptomonedas y cómo evitarlas:
(Blog) Tres malentendidos importantes sobre la liquidación forzosa de Binance Futures
(Preguntas frecuentes) Cómo reducir la posibilidad de liquidación forzosa
(Preguntas frecuentes) Principios de liquidación forzosa de transacciones contractuales
Advertencia de riesgo: los precios de los activos digitales pueden fluctuar. El valor de las inversiones personales sube y baja y es posible que el capital invertido no se recupere. Usted es el único responsable de sus propias decisiones de inversión y Binance no es responsable de las pérdidas que pueda sufrir. La negociación por contratos es más susceptible a los riesgos de mercado y las fluctuaciones de precios. Si el precio se mueve en su contra, es posible que se liquide todo el saldo de su margen. El rendimiento pasado no predice de forma fiable el rendimiento futuro. Antes de realizar una transacción, debe evaluar de forma independiente si la transacción es apropiada en función de sus objetivos y circunstancias, incluidos los riesgos y posibles recompensas. Si es necesario, consulte a su asesor personal. Este artículo no debe interpretarse como un asesoramiento financiero o de inversión. Para obtener más información sobre cómo protegerse, visite la página de Recursos comerciales responsables. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de uso y Advertencia de riesgos.