Compilado por: El Tao de DeFi, Kyle
Autor del artículo: Aave
El 27 de enero, el protocolo de préstamos DeFi Aave anunció que su versión V3 se había implementado en la red principal de Ethereum. La red Ethereum es el primer y más grande mercado donde se ha implementado Aave. V3 es la actualización más importante del protocolo Aave hasta la fecha y es el resultado de la búsqueda incesante de seguridad, eficiencia de capital y gestión de riesgos por parte de la comunidad Aave.
V3 se implementó por primera vez en marzo de 2022 en seis redes, incluidas Polygon, Avalanche, Arbitrum y Optimism. Después de realizar pruebas en estas redes, Aave Governance votó esta semana para implementar V3 en la red principal de Ethereum.
¿Qué es Aave V3?
Aave V2 se lanzó en diciembre de 2020, basándose en su predecesor V1. El crecimiento exponencial del ecosistema DeFi impulsó al equipo de Aave a centrarse en Aave V3, introduciendo nuevas e importantes funciones de mitigación de riesgos y una mayor eficiencia del capital. En poco más de 2 años desde su lanzamiento, el Protocolo Aave tiene aproximadamente $ 6,5 mil millones en TVL en el mercado de los Protocolos Aave V2 y V3 (al 27 de enero de 2023).
V3 está diseñado con una arquitectura flexible para aumentar la componibilidad y hacer posible crear una variedad de características innovadoras además del protocolo, como nuevas herramientas de gestión de riesgos que brindan seguridad y estabilidad adicionales. Los ejemplos incluyen límites de suministro y préstamo y administradores de listas y riesgos. Aave V3 también mejora la eficiencia del capital y la liquidez descentralizada al tiempo que reduce las tarifas del gas en un 25%.
1. Modo de alta eficiencia
Este modo, también conocido como "Modo E", permite a los usuarios obtener un mayor poder de endeudamiento cuando la garantía que proporcionan está relacionada con los activos que depositaron y ahora piden prestado, lo que permite a los usuarios maximizar el uso de la garantía y mejorar la eficiencia del capital.
Aquí es donde entra en juego el E-Mode cuando la volatilidad del activo de oferta y el activo prestado están correlacionadas, especialmente cuando ambos activos están en la misma categoría, como una moneda estable vinculada al USD. Veamos un ejemplo:
Si un usuario proporciona ETH garantizado (stETH) y quiere pedir prestado ETH, dado que son el mismo activo, la volatilidad está correlacionada. En Aave V2, la tasa de endeudamiento de los usuarios es ahora del 82,5%. Y en V3, los usuarios tienen acceso al E-Mode, que les permite tener hasta un 97% de poder de endeudamiento cuando los activos están vinculados.
2. Modo de aislamiento
Los activos listados bajo este modelo están aislados de liquidez del activo principal. Los activos pueden proporcionarse como garantía únicamente para tomar prestadas monedas estables, desbloqueando la cotización de activos menos líquidos sin perturbar el mercado principal. El riesgo de liquidez se puede aislar, ya que el modo de aislamiento permite incluir más activos como garantía en Aave manteniendo la seguridad del protocolo.
Los prestatarios que ofrecen activos huérfanos como garantía no pueden ofrecer otros activos como garantía (aunque aún pueden ofrecer rendimiento). Los prestatarios que utilizan garantías segregadas solo pueden pedir prestadas monedas estables que la gobernanza de Aave permita pedir prestado en modo segregado, hasta un límite de deuda específico.
3. Optimización del gas
¡Los costos de gasolina en todas las funciones se han reducido en aproximadamente un 25 %! La actualización del protocolo aporta enormes mejoras lógicas, lo que hace que el código sea más legible, modular y optimizado. Además, agrega una nueva versión simplificada de la función flashLoan, que permite a los usuarios prestar un único activo con un costo mínimo de gasolina. En última instancia, esta optimización beneficia a los usuarios, ya que permite interacciones de menor costo con el protocolo Aave.
Para obtener más detalles sobre la funcionalidad de Aave V3, lea el documento técnico o la documentación para desarrolladores. Puede encontrar una lista de direcciones de Aave Ethereum V3 aquí.
4. Herramienta de migración V3
Si desea mover sus activos de Aave V2 a Aave V3, ¡ahora puede usar la herramienta de migración V3!
Esta herramienta de migración lo ayuda y guía para migrar sus posiciones de V2 a V3 en una sola transacción en el panel de V2.
Todo lo que necesitas hacer es:
a. Seleccione los suministros y préstamos que desea migrar.
b. Haga clic en "Vista previa de transacción y migrar".
c. Firmar la aprobación de la transacción para cada puesto *
d. Enviar transacción de migración
Si tiene puestos vacantes, la herramienta de migración le notificará sobre el nuevo factor de salud en V2 y V3. Tenga en cuenta este nuevo factor de salud para mitigar el riesgo de liquidación.
Cada posición de suministro requiere la aprobación del contrato de migración para transferir aTokens, y cada posición de préstamo requiere la aprobación de la delegación de crédito al contrato de migración para realizar préstamos y préstamos en su nombre en V3. Ambas aprobaciones se pueden realizar firmando mensajes o aprobando transacciones.
Las operaciones complejas en la cadena de bloques Ethereum pueden resultar costosas. Si tiene una gran cantidad de activos prestados en la red principal y depositados en V2, puede migrarlos en lotes. Sin embargo, se recomienda no migrar más de 5 activos en una sola transacción de migración.
No necesita migrar sus activos V2 si no lo desea. Los contratos V2 siempre están en ejecución y seguirán siendo accesibles en el futuro.
La herramienta de migración utiliza una combinación de delegación de crédito y préstamos rápidos para migrar posiciones. La herramienta recupera activos proporcionados por el usuario, posiciones de préstamo, montos y tipos de deuda de Aave V2. Utilice préstamos rápidos y delegación de crédito para pagar la deuda en V2 y pedir prestado la misma posición y monto en V3 en nombre del usuario, dejando la deuda del usuario en V3.
