Si desea aclarar el cumplimiento regulatorio global de Web3, no debe evitar a China, en primer lugar, independientemente de la prohibición "única para todos" de las monedas virtuales por parte de las autoridades reguladoras de mi país, considerando que la mayoría de las partes del proyecto Web3. son propiedad de @PRC, y la mayoría de los proyectos Web3 El usuario es @PRC, por lo que es muy necesario comprender la actitud regulatoria de China hacia las monedas virtuales, lo que ayudará a comprender los riesgos generales de cumplimiento legal del proyecto Web3.
Hasta ahora, debido a la prohibición "única" de las monedas virtuales en China, es aún más difícil hablar del sistema de supervisión legal de las monedas virtuales. Mirando hacia atrás en la reciente liberación continua de beneficios para Web3 en Hong Kong, se puede ver que China desarrolla principalmente la economía digital extendida desde la economía de Internet desde la perspectiva de blockchain (separación de cadenas monetarias) y metaverso, mientras que Hong Kong desarrolla la economía digital. desde la perspectiva de la moneda cripto-nativa y virtual Comenzar a desarrollar la economía digital que es una extensión del sistema financiero tradicional.
1. "Aviso sobre la prevención de riesgos de Bitcoin" ("Aviso 289") en la era Bitcoin
El 3 de diciembre de 2013, cuando el llamado "Bitcoin" calculado a través de un programa informático específico atrajo una amplia atención a nivel internacional, algunas instituciones e individuos nacionales también aprovecharon la oportunidad para especular sobre Bitcoin y las transacciones relacionadas con Bitcoin. China, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China y la Comisión Reguladora de Seguros de China emitieron el "Aviso sobre la prevención de riesgos de Bitcoin" (Yinfa [2013] No. 289) para proteger la seguridad del público. derechos e intereses de propiedad y garantizar la estabilidad del estatus de moneda de curso legal del RMB, evitando riesgos de lavado de dinero y manteniendo la estabilidad financiera.
Para llevar:
(1) Comprenda correctamente los atributos de Bitcoin: Bitcoin tiene cuatro características principales: sin emisor centralizado, cantidad total limitada, sin restricciones geográficas de uso y anonimato. Aunque Bitcoin se llama "moneda", porque no es emitido por una autoridad monetaria, no tiene atributos monetarios como legalidad y obligatoriedad, y no es una moneda en el verdadero sentido. Bitcoin debería ser un producto virtual específico que no tenga el mismo estatus legal que la moneda y no puede ni debe usarse como moneda en el mercado.
(2) Las instituciones financieras y las instituciones de pago no pueden realizar negocios relacionados con Bitcoin, incluidos: proporcionar servicios de registro, comercio, compensación, liquidación y otros servicios de Bitcoin a los clientes, aceptar Bitcoin o utilizar Bitcoin como herramienta de pago y liquidación; Servicios de intercambio de Bitcoin con RMB y monedas extranjeras; llevan a cabo negocios de almacenamiento, custodia, hipotecas y otros negocios de Bitcoin; emiten productos financieros relacionados con Bitcoin y utilizan Bitcoin como objetivo de inversión para fideicomisos, fondos y otras inversiones.
Desde que Bitcoin entró en el horizonte regulatorio, mi país ha adoptado una actitud regulatoria relativamente cautelosa. En primer lugar, negó directamente los atributos monetarios de Bitcoin: "No es emitido por la autoridad monetaria, no tiene atributos monetarios legales y obligatorios. No es una verdadera "moneda significativa", se puede decir que es el principio básico de la regulación nacional de las monedas virtuales, que continúa hasta el día de hoy. A nivel de la práctica judicial, las decisiones judiciales generalmente reconocen la validez de los contratos de transacciones de monedas virtuales y utilizan productos virtuales para determinar la naturaleza de las monedas virtuales como Bitcoin.
2. "Anuncio sobre la prevención de riesgos financieros de la emisión de tokens" en la era de las ICO ("Anuncio 94")
El 4 de septiembre de 2017, debido a la gran cantidad de actividades financieras nacionales a través de la emisión de tokens, incluidas las ofertas iniciales de monedas (ICO), la especulación era rampante, se sospechaba que participaba en actividades financieras ilegales y perturbaba gravemente el orden económico y financiero. los siete ministerios y comisiones del pueblo chino, incluidos los bancos, la Oficina de Información de Internet del Partido Comunista de China, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, la Administración Estatal de Industria y Comercio, la Comisión Reguladora de Valores de China, la Comisión Reguladora Bancaria de China y La Comisión Reguladora de Seguros de China emitió el "Anuncio sobre la prevención de riesgos de financiación de la emisión de tokens" para implementar el espíritu de la Conferencia Nacional de Trabajo Financiero y proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores. Prevenir y resolver riesgos financieros.
Para llevar:
(1) Definir ICO como un acto de financiación pública ilegal sin aprobación, aclarar los atributos no monetarios de los tokens y prohibir el intercambio, la comercialización, los precios y los servicios intermediarios de información de varios intercambios de tokens.
(2) Comprender con precisión los atributos esenciales de las actividades de financiación y emisión de tokens. La financiación de la emisión de tokens se refiere a entidades financieras que obtienen las llamadas "monedas virtuales" como Bitcoin y Ethereum de inversores mediante la venta y circulación ilegal de tokens. Es esencialmente un acto de financiación pública ilegal sin aprobación y se sospecha que se trata de ventas ilegales de tokens. billetes de avión, emisión ilegal de valores, recaudación ilegal de fondos, fraude financiero, esquemas piramidales y otras actividades ilegales y delictivas. Los tokens o "monedas virtuales" utilizados en la financiación de la emisión de tokens no son emitidos por las autoridades monetarias, no tienen atributos monetarios como legalidad y carácter obligatorio, no tienen el mismo estatus legal que la moneda y no pueden ni deben circular en el mercado. como moneda de uso.
(3) Ninguna organización o individuo podrá participar ilegalmente en actividades de emisión y financiación de tokens, incluido el negocio de intercambio entre moneda legal, tokens y "monedas virtuales", y no podrá comprar, vender o actuar como contraparte central para comprar o vender tokens. o "monedas virtuales", no proporcionará precios, intermediación de información y otros servicios para tokens o "monedas virtuales".
(4) Las instituciones financieras y las instituciones de pago no bancarias no pueden realizar negocios relacionados con transacciones de financiamiento de emisión de tokens.
Al mismo tiempo, el 13 de septiembre de 2017, la Asociación China de Finanzas de Internet emitió los "Consejos para prevenir los riesgos de Bitcoin y otras llamadas "monedas virtuales"", que aclaraban que Bitcoin y otras llamadas "monedas virtuales" carecen de una base de valor clara; varias de las denominadas plataformas de comercio de "monedas" no tienen base para su establecimiento legal en nuestro país. Posteriormente, varias autoridades reguladoras también alertaron sobre los riesgos potenciales de las monedas virtuales dentro de sus respectivos ámbitos regulatorios. Esto también ha impulsado la mayoría de los intercambios de divisas virtuales y proyectos relacionados en el extranjero.
Durante este período, tanto a nivel político como a nivel de práctica judicial, se creía que aunque la moneda virtual no tiene atributos monetarios, eso no impide que la moneda virtual sea reconocida como una mercancía y reciba protección legal como propiedad en un sentido general. sentido. Al mismo tiempo, en la práctica judicial, el tribunal sigue estrictamente el principio de "bajo su propio riesgo" al dictar sentencias: aunque el comportamiento de los ciudadanos al comerciar con monedas virtuales es una libertad personal, este comportamiento no está protegido por la ley en nuestro país, y las consecuencias y los riesgos causados por la transacción deben ser determinados por Los inversores son responsables de sus propias responsabilidades. Si las partes involucradas participan en actividades civiles ilegales y reclaman derechos en consecuencia, no deben recibir apoyo del tribunal popular. Aunque el Anuncio del 4 de septiembre no prohíbe a las personas físicas comprar, vender e invertir en monedas virtuales, porque el Anuncio del 4 de septiembre define a las ICO como financiación pública ilegal sin aprobación, desde la perspectiva de la política nacional, el tribunal negó la validez de la moneda virtual. contrato de transacción. El número de árbitros comenzó a aumentar.
3. "Aviso sobre prevención y manejo adicional de los riesgos de especulación en transacciones de moneda virtual" ("Aviso 924") en la era criptográfica
El 15 de septiembre de 2021, debido al aumento del comercio de divisas virtuales y las actividades especulativas, que alteran el orden económico y financiero, generan juegos de azar, recaudación ilegal de fondos, fraude, esquemas piramidales, lavado de dinero y otras actividades ilegales y criminales, y ponen en grave peligro la seguridad de los bienes del pueblo, el Banco Popular de China y el Gobierno Central Diez ministerios y comisiones, entre ellos la Administración del Ciberespacio de China, el Tribunal Popular Supremo, la Fiscalía Popular Suprema, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Seguridad Pública, la Administración Estatal de Regulación del Mercado, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China, la Comisión Reguladora de Valores de China y la Administración Estatal de Divisas emitieron el "Aviso sobre prevención y tratamiento de los riesgos de especulación en transacciones de moneda virtual" (Yinfa [2021] No. 237) para prevenir y abordar aún más los riesgos de la especulación en las transacciones de moneda virtual y salvaguardar eficazmente la seguridad nacional y la estabilidad social.
Para llevar:
(1) La moneda virtual no tiene el mismo estatus legal que la moneda legal. Las monedas virtuales como Bitcoin, Ethereum, Tether, etc. tienen la principal característica de ser emitidas por autoridades no monetarias, utilizando tecnología de cifrado y cuentas distribuidas o tecnologías similares, y existir en forma digital. No son legales y no deben ni pueden hacerlo. Ser utilizados como monedas en el mercado.
(2) Las actividades comerciales relacionadas con la moneda virtual son actividades financieras ilegales. Llevar a cabo negocios de cambio de moneda legal y moneda virtual, negocios de intercambio entre monedas virtuales, actuar como contraparte central para comprar y vender monedas virtuales, brindar servicios de intermediación de información y precios para transacciones de moneda virtual, financiamiento de emisión de tokens, transacciones de derivados de moneda virtual y otras transacciones virtuales. relacionadas con divisas Las actividades comerciales sospechosas de ventas ilegales de tokens, emisión pública no autorizada de valores, negocios de futuros ilegales, recaudación de fondos ilegales y otras actividades financieras ilegales están estrictamente prohibidas y serán resueltamente prohibidas de acuerdo con la ley. Quienes realicen actividades financieras ilícitas relevantes que constituyan delito serán investigados por responsabilidad penal de conformidad con la ley.
Esta regulación identifica claramente a los negocios relacionados con monedas virtuales como actividades financieras ilegales por primera vez a nivel nacional. Todas las actividades derivadas de monedas virtuales (se puede decir que todos los negocios que ponen precio a las monedas virtuales y brindan circulación, la mayoría de los negocios mencionados entran dentro del ámbito comercial de los intercambios) son actividades financieras ilegales y están sujetas a regulaciones estrictas en nuestro país. está estrictamente prohibido y puede incluso considerarse un delito penal.
(3) También es una actividad financiera ilegal que los intercambios de moneda virtual en el extranjero proporcionen servicios a los residentes en mi país a través de Internet. Personal nacional de casas de cambio de moneda virtual en el extranjero relevantes, así como personas jurídicas, organizaciones no constituidas en sociedad y personas físicas que saben o deberían saber que participan en negocios relacionados con monedas virtuales y aún brindan publicidad de marketing, pagos y liquidaciones, soporte técnico y otros servicios. a ellos serán investigados conforme a la ley.
Esta disposición define por primera vez el negocio interno de las bolsas en el extranjero como actividades financieras ilegales. Puede entenderse en tres partes basándose en los principios de la jurisdicción penal en nuestro país. En primer lugar, para el personal nacional de las bolsas extranjeras @PRC, debido a que participan en actividades financieras ilegales, pueden ser sospechosos de delitos financieros como operaciones comerciales ilegales, absorción ilegal de depósitos públicos, fraude en la recaudación de fondos y organización y dirección de pirámides. esquemas.
En segundo lugar, para los proveedores de servicios nacionales (como la subcontratación de tecnología de terceros, relaciones públicas con los medios, liquidaciones bancarias) para intercambios en el extranjero @PRC, dado que el negocio de los objetos del servicio son actividades financieras ilegales, los proveedores de servicios pueden ser considerados responsables de acuerdo con la ley. En casos graves, puede ser sospechoso de delito conjunto, o de delito separado de cómplices, etc.
Finalmente, si los intercambios en el extranjero brindan servicios de moneda virtual a ciudadanos chinos @PRC a través de Internet fuera del territorio de mi país y toman las acciones correspondientes que violan las leyes de mi país, seguirán estando sujetos a las leyes de mi país. Además, si las actividades financieras ilegales de los intercambios en el extranjero constituyen un delito, siempre que la ubicación del sistema de red de información utilizado por la víctima, la ubicación de la víctima cuando la víctima fue violada y la ubicación de la pérdida de propiedad de la víctima sean China. @PRC, las autoridades judiciales de mi país tendrán jurisdicción extraterritorial.
(4) Existen riesgos legales involucrados al participar en actividades de inversión y comercio de moneda virtual. Si cualquier persona jurídica, entidad sin personalidad jurídica o persona natural invierte en monedas virtuales y derivados relacionados y viola el orden público y las buenas costumbres, las acciones judiciales civiles correspondientes serán inválidas, y las pérdidas resultantes serán a cargo de ellos mismos si son sospechosos; socavando el orden financiero y poniendo en peligro la seguridad financiera, los departamentos pertinentes serán responsables de acuerdo con la ley.
La aparición de esta disposición ha tenido un gran impacto en los procesos judiciales civiles posteriores relacionados con monedas virtuales. En tales casos, las disputas surgen principalmente de compras e inversiones encomendadas. Sobre la base de la determinación del tribunal de que las actividades involucradas en el caso son actividades financieras ilegales, si violan el orden público y las buenas costumbres, las acciones legales civiles pertinentes serán nulas y las pérdidas resultantes serán asumidas por las propias partes. Combinado con el artículo 157 del Código Civil de mi país, después de que un acto jurídico civil sea inválido, revocado o declarado ineficaz, los bienes obtenidos por el actor como resultado del acto serán devueltos si no pueden ser devueltos o no son necesarios; , se compensará con un descuento. La parte culpable compensará a la otra parte por las pérdidas resultantes; si ambas partes son culpables, cada una asumirá las responsabilidades correspondientes.
4. Escribe al final
A través del análisis anterior, la estricta lógica regulatoria de mi país para las monedas virtuales es cortar la circulación de todas las monedas virtuales y de curso legal (principalmente el RMB) desde la perspectiva de la estabilidad financiera nacional, y aclarar los atributos "no monetarios" de las monedas virtuales. , incluido aquí La emisión de monedas virtuales (ICO) y las transacciones (cambio de moneda fiduciaria, cambio de moneda) son dos negocios importantes de los cambios de moneda virtual. Sobre esta base, tomaremos medidas enérgicas contra delitos como el fraude, la absorción ilegal de depósitos públicos, los esquemas piramidales y el lavado de dinero causado por las propiedades de las monedas virtuales a nivel penal, y aclararemos las relaciones jurídicas de las partes a nivel civil. .
Se puede resumir brevemente en los siguientes puntos:
(1) La moneda virtual no tiene atributos monetarios y no debe ni puede usarse como moneda en el mercado. Las actividades comerciales relacionadas con la moneda virtual son actividades financieras ilegales, y la prestación de servicios por parte de casas de cambio de moneda virtual en el extranjero a residentes en mi país a través de Internet es una actividad financiera ilegal.
(2) Cualquier organización o individuo tiene prohibido participar ilegalmente en actividades de emisión y financiación de moneda virtual, y las instituciones financieras y las instituciones de pago no bancarias tienen prohibido realizar negocios relacionados con la moneda virtual.
(3) El acto de poseer moneda virtual en sí no está definido, es decir, poseer moneda virtual sigue siendo un acto que no está expresamente prohibido por la ley.