Hemos revisado el desempeño del mercado en la última década y hemos encontrado que las fluctuaciones del mercado durante la temporada navideña están bastante equilibradas. En concreto, en los últimos diez años, ha habido 6 años de caídas del mercado y 4 años de subidas. Además, al observar el desempeño del mercado durante todo diciembre, la probabilidad de subidas y bajadas es casi del 50%. Por lo tanto, la afirmación de que el mercado navideño experimentará un retroceso carece completamente de respaldo estadístico, por lo que no hay motivo para preocuparse en exceso.
Sin embargo, hay un fenómeno que merece ser señalado: en mercados alcistas anteriores, la Navidad a menudo ha sido un punto importante de inicio para la tendencia del mercado. Por ejemplo, Bitcoin y Ethereum comenzaron una fuerte tendencia alcista de aproximadamente 110 días desde Navidad. En esta tendencia, Bitcoin subió un 185%, Ethereum se disparó un 600%, Solana subió un 4200%, BNB subió un 2000%, y Doge también registró un aumento del 1900%.
Mirando el mercado actual, ¿se convertirá la Navidad nuevamente en el punto de partida de una nueva ronda de mercado alcista? Según la situación actual, esta posibilidad es muy alta.
Desde una perspectiva macro, el mercado recibe un fuerte apoyo de las políticas de flexibilización cuantitativa; a nivel meso, la disposición de los ETF se está perfeccionando gradualmente; y a nivel micro, todos los datos transmiten señales positivas. Desde diversas dimensiones, el mercado actual no presenta condiciones para un retroceso profundo. Especialmente porque los inversores institucionales siguen entrando activamente, empujando continuamente el precio justo del mercado de Bitcoin.
Tomemos como ejemplo a Ethereum. Aunque su desempeño reciente ha sido relativamente plano, la distribución de los chips detrás de él revela información importante. Actualmente, una gran cantidad de liquidez está en manos de las ballenas:
Al menos 104 ballenas que poseen más de 100,000 Ethereum representan el 57% de la liquidez total;
Las ballenas que poseen entre 10,000 y 100,000 Ethereum representan el 33.4% de la liquidez;
Los pequeños inversores que poseen menos de 100 Ethereum representan solo el 9.19%.
Este conjunto de datos refleja un problema importante: los pequeños inversores generalmente carecen de confianza en Ethereum, mientras que las ballenas continúan acumulando. Combinando esto con las recientes declaraciones de pánico en el mercado sobre Ethereum, se puede ver que estas opiniones son probablemente tácticas de quienes están detrás de la manipulación.
Entre los pequeños inversores y los manipuladores del mercado, la información siempre es desigual. Cuando los pequeños inversores son generalmente pesimistas, es precisamente el momento en que deberíamos mantener nuestras posiciones. La concentración actual de chips es un gran beneficio para el mercado alcista, ya que disminuirá enormemente la dificultad de impulsar el precio. Una vez que la tendencia comience, los pequeños inversores solo podrán comprar a precios altos.
Por lo tanto, frente a la situación actual del mercado, debemos mantener la racionalidad, sin dejarnos afectar por las fluctuaciones a corto plazo y las opiniones negativas, y aferrarnos firmemente a nuestros chips, especialmente a Ethereum. El aumento en la concentración de chips podría convertirse en un importante impulso para la próxima ronda de un mercado alcista, y la Navidad podría convertirse nuevamente en un momento clave para el inicio de la tendencia del mercado.