Diferencia entre trading con margen y trading con futuros
1. Propiedad
Trading con margen: usted es dueño del activo (por ejemplo, Bitcoin) o lo toma prestado para operar.
Comercio de futuros: usted no es dueño del activo; está negociando un contrato que representa el precio futuro del activo.
Ejemplo:
Margen: pides prestados 500 dólares en una plataforma de intercambio para comprar bitcoins. Si el precio de los bitcoins sube, obtienes una ganancia y pagas el préstamo con intereses.
Futuros: Usted acepta comprar Bitcoin a $30,000 en 3 meses. Si el precio sube a $35,000, usted se beneficia de la diferencia de precio sin poseer Bitcoin.
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2. Apalancamiento
Operaciones con margen: el apalancamiento se obtiene al pedir fondos prestados. Usted paga intereses sobre el monto prestado.
Operaciones con futuros: el apalancamiento está incorporado en el contrato. No es necesario endeudarse.
Ejemplo:
Margen: depositas $100 y pides prestados $400 (apalancamiento 4x) para operar con Bitcoin. Si el precio se mueve a tu favor, tus ganancias se multiplican, pero las pérdidas también se amplifican.
Futuros: Usted negocia un contrato de futuros por valor de $10,000 depositando solo $1,000 (apalancamiento de 10x). Su ganancia o pérdida se basa en la posición total de $10,000.
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3. Duración
Trading con margen: Las posiciones pueden mantenerse indefinidamente, siempre que pueda mantener el margen y pagar los intereses.
Comercio de futuros: Los contratos tienen una fecha de vencimiento, después de la cual se liquidan.
Ejemplo:
Margen: tomas prestados fondos para comprar Bitcoin y mantienes la posición mientras puedas mantener el saldo de tu cuenta.
Futuros: Un contrato de futuros de Bitcoin que vence en diciembre de 2024 debe liquidarse antes de esa fecha.
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4. Interés
Trading con margen: usted paga intereses sobre el monto prestado.
Operaciones con futuros: no se cobran intereses, pero pueden aplicarse tarifas de financiación o tarifas de cambio.
Ejemplo:
Margen: Si pides prestado $500 al 5% de interés anual, deberás $25 al cabo de un año.
Futuros: si tiene un contrato de futuros perpetuos de Bitcoin, podría pagar o recibir una tarifa de financiación cada 8 horas, dependiendo de las condiciones del mercado.
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5. Riesgo
Trading con margen: corre el riesgo de liquidación si sus pérdidas exceden su margen.
Operaciones con futuros: corre el riesgo de liquidación si el saldo de su cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento.
Ejemplo:
Margen: pides prestados 500 dólares para comprar bitcoins. Si el precio de los bitcoins cae drásticamente, la plataforma de intercambio vende tu posición para recuperar el préstamo.
Futuros: Usted negocia un contrato de futuros con un margen de $1,000. Si el mercado se mueve en su contra y sus pérdidas alcanzan los $1,000, su posición se liquida.
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El mejor ejemplo para simplificar
Imagine que Bitcoin tiene actualmente un precio de $30.000.
1. Ejemplo de negociación con margen
Imagine que Bitcoin tiene actualmente un precio de $30.000.
Deposita $1,000 como garantía y toma prestados $4,000 adicionales para negociar un tamaño total de posición de $5,000 (apalancamiento de 5x).
Si el precio de Bitcoin aumenta un 10% (hasta $33.000):
Su posición ahora vale $5,500 (ganancia del 10% sobre $5,000).
Su ganancia es $500 ($5,500 - $5,000), menos el interés sobre los $4,000 prestados.
Si el precio de Bitcoin disminuye un 10% (a $27.000):
Su posición ahora vale $4,500.
Su pérdida es de $500 ($5,000 - $4,500).
Si sus pérdidas exceden su depósito inicial de $1,000, su posición será liquidada para pagar el préstamo.
2. Ejemplo de negociación de futuros
Imagínese que firma un contrato de futuros por 1 Bitcoin al precio actual de $30 000, con un apalancamiento de 10x.
Deposita $3,000 como margen (10% del tamaño de la posición).
Si el precio de Bitcoin aumenta un 10% (hasta $33.000):
El puesto ahora vale 33.000 dólares.
Su ganancia es de $3000 (el aumento de precio de $3000), que es el 100% de su margen.
Si el precio de Bitcoin disminuye un 10% (a $27.000):
El puesto ahora vale 27.000 dólares.
Su pérdida es de $3000 (la disminución de precio de $3000), que es el 100% de su margen.
En este punto, su posición se liquida, ya que sus pérdidas son iguales a su margen.
Al comprender las diferencias, puede elegir el método de negociación que mejor se adapte a sus objetivos y tolerancia al riesgo.