Puntos clave
El libro de órdenes muestra las órdenes actuales de compra y venta (oferta y demanda) que indican la dinámica de oferta y demanda del mercado para un par comercial en particular.
En mercados de alta liquidez, la cartera de órdenes se actualiza constantemente. Cuando se ejecuta una operación, la orden asociada se eliminará inmediatamente del libro. Esto hace que el libro de órdenes sea una herramienta dinámica para rastrear la actividad del mercado.
Los libros de órdenes pueden ser útiles para rastrear posibles niveles de soporte y resistencia y analizar la profundidad del mercado. Sin embargo, debido a que los muros de compra y venta pueden crear una impresión falsa de oferta y demanda, los libros de pedidos deben usarse junto con otras herramientas para un análisis de mercado más preciso.
¿Qué es un libro de pedidos?
Un libro de órdenes es como una lista en tiempo real de todas las órdenes de compra y venta actuales de un activo en particular, como una acción, una materia prima o una criptomoneda. El libro de pedidos proporciona una descripción general del valor que los compradores están dispuestos a pagar (oferta) y el valor que piden los vendedores (pedir), lo que le ayuda a comprender la oferta y la demanda del mercado.
En la aplicación Binance, el libro de órdenes se encuentra debajo de su gráfico de operaciones y la visualización es la siguiente:
En Binance Web, el libro de órdenes se encuentra en el lado izquierdo o derecho de su interfaz comercial (lado izquierdo para Spot y Margen; lado derecho para Futuros). La pantalla es la siguiente:
Cómo funciona el libro de pedidos
En mercados con alta liquidez, verás que el libro de órdenes está activo y actualizado constantemente. Cuando llegue una nueva orden de compra o venta, se agregará a la lista. Cuando se produce una operación, la orden correspondiente se elimina del libro de órdenes. Básicamente, el libro de órdenes es donde se ven las órdenes abiertas que representan negociaciones en curso entre compradores y vendedores.
Si eres comprador, tu pedido se agregará en función del precio máximo que estés dispuesto a pagar. Si eres vendedor, los pedidos se basarán en el precio mínimo que estás dispuesto a aceptar.
Componentes principales de un libro de pedidos
Orden de compra (bid): Esta orden muestra el valor que el comprador está dispuesto a pagar. Normalmente, estas órdenes se ordenan del precio de oferta más alto al más bajo.
Orden de venta (preguntar): Esta orden indica el valor que el vendedor quiere obtener de su activo. Estos pedidos están ordenados de menor a mayor precio de venta.
Precio y cantidad: para cada pedido, el libro muestra la cantidad que el comerciante quiere comprar o vender junto con el precio.
Spread: la distancia entre la oferta más alta y la demanda más baja. Los diferenciales más pequeños significan que el mercado es más líquido.
Coincidencia de órdenes: cuando las órdenes de compra y venta coinciden, el motor de comparación ejecutará la operación. En otras palabras, si el comprador acepta pagar el precio de venta del vendedor (o si el vendedor acepta aceptar el precio de oferta), la transacción se llevará a cabo.
Visualización del libro de pedidos: gráfico de profundidad
Muchos traders utilizan gráficos de profundidad que son una representación visual del libro de órdenes. En el gráfico, el eje x muestra los puntos de precio, mientras que el eje y muestra el volumen de órdenes de compra y venta a cada precio.
En Binance, puede encontrar el gráfico de profundidad en la esquina superior derecha de la interfaz del gráfico. También puede utilizar el gráfico de profundidad para comprobar el diferencial entre oferta y demanda actual de un mercado en particular.
Verá dos curvas: una para la oferta (órdenes de compra verdes) y otra para la demanda (órdenes de venta rojas). Al analizar estas curvas, los operadores pueden hacerse una idea de cuándo es más probable que el mercado se mueva o encuentre “muros de compra” o “muros de venta
Cómo utilizan los comerciantes el libro de órdenes
Los libros de pedidos pueden proporcionar información interesante sobre la liquidez y las tendencias del mercado. Algunas formas en que los comerciantes utilizan los libros de órdenes incluyen:
Observando el soporte y la resistencia: una orden de compra grande (muro de compra) a un precio determinado puede indicar un fuerte soporte, mientras que una orden de venta grande (muro de venta) puede indicar resistencia a ese precio.
Análisis de liquidez: una cartera de pedidos profunda con muchas órdenes facilita la compra o venta sin que el precio suba o baje demasiado.
Profundidad del mercado: los operadores suelen ver una gran cantidad de órdenes "pendientes" a distintos precios en anticipación de posibles movimientos del mercado. Por ejemplo, si hay muchas órdenes de compra alrededor de un precio determinado, existe una mayor probabilidad de que ese nivel sirva como soporte.
Sin embargo, los pedidos se pueden realizar y eliminar fácilmente. Comprar muros y vender muros a veces se utilizan para crear una falsa impresión de oferta y demanda. Por lo tanto, no confíe demasiado en la cartera de pedidos. Estas herramientas pueden proporcionar cierta información, pero no son completamente precisas.
Tipos de Órdenes en el Libro de Órdenes
Orden de mercado: Esta orden se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible. Por ejemplo, si un comprador envía una orden de mercado, la orden se igualará al precio de venta más bajo del libro de órdenes.
Órdenes limitadas: las órdenes limitadas permiten a los operadores especificar el precio deseado para comprar o vender. Estas órdenes sólo se ejecutarán si el precio de mercado alcanza el precio límite del operador, asegurando así el control sobre el precio de ejecución pero sin garantía de que la operación se ejecutará.
Orden de parada: esta orden es una orden condicional colocada para comprar o vender un activo después de que su precio supera un cierto punto que activa una orden de mercado o una orden limitada. Las órdenes Stop se utilizan a menudo para minimizar pérdidas, por lo que son muy útiles para la gestión de riesgos.
Cubrir
En resumen, las carteras de pedidos son una herramienta útil para comprender la oferta y la demanda en los mercados financieros. Ya sea que opere con acciones, materias primas o criptomonedas, saber cómo leer un libro de órdenes puede ayudarle a tomar mejores decisiones comerciales.
Sin embargo, los pedidos se pueden crear y eliminar rápidamente. Recuerde que comprar muros y vender muros a veces se utilizan para crear una falsa impresión de oferta y demanda. Para reducir el riesgo, el análisis de la cartera de pedidos se puede combinar con indicadores y otras herramientas técnicas.
Lectura adicional
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