La forma más sencilla de juzgar el inicio de un ciclo de mercado alcista es observar la dinámica de crecimiento de las stablecoins; esto no es solo teórico, es un indicador real de una posible ola histórica en el mercado cripto.

Las stablecoins pueden considerarse el lifeblood de las criptomonedas; son el pilar del comercio, la gestión de liquidez e incluso el almacenamiento de valor.

Por lo tanto, cuando la liquidez de stablecoins vuelva al mercado, podríamos ver un enorme cambio en el impulso.

El token más grande, Tether (USDT), ha experimentado un crecimiento explosivo este año, con una capitalización de mercado que ha pasado de 90 mil millones de dólares a 120 mil millones desde principios de 2024.

Las stablecoins no son solo 'dólares digitales' —son las reservas del ecosistema cripto; cuando los inversionistas sostienen stablecoins, en realidad están manteniendo capital fuera del mercado, listos para ser desplegados en cualquier momento.

Actualmente, el monto de apoyo en el mercado de stablecoins supera los 176 mil millones de dólares; este capital, al inyectarse en el mercado de criptomonedas, puede generar un gran impulso de desarrollo.

Cuando esta liquidez fluye hacia Bitcoin y otros activos, actúa como un catalizador que aviva las llamas; históricamente, eventos similares han desatado grandes mercados alcistas.

Las stablecoins son un indicador del 'combustible' disponible en el mercado. A medida que Tether y otras stablecoins se acercan a niveles máximos históricos, hay mucho 'combustible' en el tanque.

Si el cambio de capitalización de mercado de Tether en 60 días se desacelera, el suministro de 'combustible' no ha disminuido; por el contrario, está esperando el momento adecuado para impulsar el mercado hacia adelante.

Este flujo no solo afectará a Bitcoin. A medida que las stablecoins se generalizan en todo el campo de las criptomonedas, proporcionan liquidez a activos con bajo suministro, lo que genera presión alcista en los precios.

Ya sea Bitcoin, Ethereum o altcoins, cuando fluye este capital, puede catalizar un gran aumento en el mercado.

Las stablecoins no solo tienen un saldo alto, su tasa de inyección también es igualmente importante. Cuando la capitalización de mercado de Tether aumenta en decenas de miles de millones en unos pocos días, indica confianza y nueva entrada de capital en el espacio cripto.

A principios de este año, el aumento de Tether en 60 días superó los 12 mil millones de dólares en abril, pero recientemente se ha desacelerado a menos de 3 mil millones.

Esta desaceleración gradual significa que las stablecoins podrían volver al mercado pronto, desencadenando una ola de compras.

Se puede imaginar como una represa que se libera controladamente: un pequeño aumento puede traer un crecimiento estable, mientras que una liberación total podría causar un exceso de liquidez y quizás desencadenar el mayor mercado alcista en la historia de las criptomonedas.

El próximo mercado alcista no es solo un ciclo tradicional; está impulsado por una comprensión más profunda de la liquidez impulsada por stablecoins.

Las carreras pasadas dependían principalmente de la especulación, pero el mercado actual ha cambiado.

La adopción institucional en algunas regiones, la madurez de DeFi y la claridad regulatoria han proporcionado una base más sólida para un mercado alcista impulsado por stablecoins.

A diferencia de 2017 o 2020, las stablecoins ahora juegan un papel indispensable en la infraestructura financiera de las criptomonedas.

Proporcionan una forma líquida y segura de almacenar valor, listos para ser desplegados con solo un clic, brindando a los inversionistas mayor flexibilidad y confianza que nunca.

Esta accesibilidad significa que, cuando el mercado esté listo, los inversionistas pueden actuar casi de inmediato, reintegrando la liquidez de stablecoins al mercado.

Son los poderosos silenciosos, creciendo en silencio, esperando el momento adecuado para reingresar al mercado y desencadenar un impulso sin precedentes.

BTC - Continúa rompiendo hacia arriba hasta los 77000 dólares; cabe mencionar que el ETF de Bitcoin de BlackRock ahora tiene un tamaño mayor que su ETF de oro, se están creando nuevos récords y un nuevo ATH no está lejos.

ETH - Después de tres meses, Ethereum finalmente vuelve a superar los 3000 dólares, Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo histórico, mientras que Ethereum aún no; no escuches a quienes dicen 'esta vez es diferente', confía en que Ethereum alcanzará su nivel y finalmente formará memoria muscular.

SOL - Solana ha vuelto a superar los 200 dólares por primera vez desde marzo, el ecosistema está floreciendo, y la cadena de memes está prosperando como nunca, por lo que es la principal cadena pública más fuerte, esperando más.

BNB - BNB también ha comenzado a mostrar movimiento, rompiendo exitosamente los 600 dólares, como se mencionó anteriormente, parece que un nuevo proyecto de minería está a punto de surgir.

TON - Con el desbordamiento de capital, los proyectos ecológicos de TON también han experimentado un fuerte rebote, proyectos como HMSTR, DOGS y NOT han logrado aparecer en la lista de mayores ganancias de hoy.

MNT - A diferencia de otros tokens L2, han desarrollado e incubado mETH, cmETH (COOK) y FBTC.

y ha creado numerosas oportunidades de ganancias en la cadena para usuarios y titulares de MNT, un marcador a tener en cuenta en este ciclo.

RAY - Principal DEX de liquidez en Solana, con un volumen de transacciones mayor que UNI, mayores rendimientos de tokens y menor valoración, como se ha mencionado en artículos anteriores.

De todos modos, creo que el mercado está bastante caliente en este momento, y no me sorprendería si hay una corrección a corto plazo.

Pero en un marco de tiempo más largo, creo que RAY sigue estando gravemente subestimado.

ENA - Wintermute espera compartir los ingresos del protocolo con los titulares de tokens, reduciendo las recompensas de USDE, pero alineando los incentivos de los titulares con el crecimiento del protocolo, lo cual es muy bueno.

AERO - Los datos de transacciones, billeteras activas y crecimiento de TVL indican que Base ocupa una posición principal en el sistema de Ethereum.

AERO es el mejor proyecto utilitario en Base, ha superado con éxito a Uniswap, su volumen de transacciones sigue rompiendo récords históricos y comparte ganancias con la comunidad.

Si crees que ETH se desempeñará bien, entonces Base también lo hará; si Base se desempeña bien, entonces AERO también lo hará, así que compré algunos.

TIA - El volumen de operaciones al contado de la semana pasada alcanzó su punto más alto en más de un año, y los datos de las velas K indican que TIA experimentará un punto de inflexión alcista.

A pesar de la gran cantidad de tokens desbloqueados, hay un fuerte soporte que indica que el capital de riesgo no está dispuesto a vender tokens a este precio, sino que los mantiene.

ORCA - Puede verse como la versión Beta de RAY; Orca maneja un gran volumen de transacciones en Solana, y en mi opinión, no se debe subestimar.

INST - La nueva eficiencia de capital de Lending + DEX + Vault está al máximo, entre muchos proyectos DeFi antiguos, se considera que es un viejo árbol que florece, triplicándose en pocos días.

GRASS - Ha tenido una ligera caída, se ha estirado durante casi medio mes, se espera que pase un tiempo en consolidación.

Recuerda, si consideras tus posiciones como inversiones a largo plazo, las caídas del mercado deben verse como un regalo. Ofrecen la oportunidad de comprar más tokens.

Por último, es crucial establecer una estrategia antes de realizar cualquier compra y nunca invertir todos los fondos.

Espero que este tema te sea útil, 🙏 gracias a todos por sus 'me gusta' y apoyo 👍