Autor: flowie, Xiangxiang, ChainCatcher
Tabla de contenido:
1. Descripción general del mercado del cifrado en 2022
2. Situación de la recaudación de fondos de los fondos de capital riesgo criptográfico en 2022
3. Situación del financiamiento de proyectos en 2022
Análisis del número y monto de financiación por cada vía.
Top 10 de proyectos con monto de financiamiento anual
4. Inversores activos en 2022
agencia de inversiones
inversor individual
5. Conclusión
1. Descripción general del mercado del cifrado en 2022
“Crypto Winter” es la palabra clave de 2022, y este escalofrío se transmite paso a paso.
En términos del entorno macro, en la inflación global de 2022, varios bancos centrales han lanzado políticas de ajuste monetario y la Reserva Federal ha aumentado agresivamente las tasas de interés, todas las clases de activos han respondido en términos de precio: mercados de valores, mercados de divisas y bonos gubernamentales. en todo el mundo han experimentado fuertes caídas; los bonos a 2 años/La inversión del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años continúa alcanzando nuevos máximos; el Nasdaq, que está dominado por acciones tecnológicas, continúa cayendo.
La industria de la criptografía ha atraído a especuladores excesivos y su índice de apalancamiento es más alto que el de las industrias tradicionales. Por lo tanto, en el contexto de la escasez de capital global, el proceso de desapalancamiento se ha vuelto más intenso.
El primero es la caída del mercado secundario, que confirma que el mercado de criptomonedas ha entrado en una zona bajista profunda. La capitalización total del mercado de criptomonedas ha eliminado aproximadamente 2 billones de dólares de los máximos alcanzados en noviembre de 2021, y para finales de 2022, la capitalización total del mercado de criptomonedas cayó por debajo de 1 billón de dólares. Los precios de las criptomonedas en general han mostrado una clara tendencia a la baja en 2022, con el precio de Bitcoin cayendo más del 60%.
Enlace fuente: https://www.coingecko.com/en/global-charts
Las monedas estables son la piedra angular de la industria de la criptografía, con un suministro total de monedas estables que alcanzó un máximo de 161.500 millones de dólares en marzo de 2022, pero desde entonces han experimentado reembolsos masivos de más de 14.300 millones de dólares.
Enlace fuente: https://www.coingecko.com/en/global-charts
En el campo de DeFi, según datos de Defillama, el TVL de DeFi cayó de 171 mil millones de dólares en enero de 2022 a un mínimo de 50 mil millones de dólares en octubre de 2022, una caída de casi el 75%. Con la aparición de una serie de eventos como Terra, el TVL de DeFi también experimentó dos fuertes caídas y el mercado aceleró el mercado bajista.
Enlace fuente: https://www.coingecko.com/en/global-charts
En el campo de NFT, a medida que el mercado continúa enfriándose, el volumen de operaciones de NFT sigue siendo lento. El volumen de operaciones ultraalto en mayo de 2022 se debió principalmente al sentimiento FOMO de los usuarios inducido por la emisión de otras escrituras en otros lados. De cara a 2022, el valor de mercado total de las NFT cayó de aproximadamente 35 mil millones de dólares a 21 mil millones de dólares, una caída de más del 40%.
En segundo lugar, en el contexto de la continua tendencia bajista en el mercado secundario, en 2022 se han producido muchos eventos de riesgo negativos en el mercado de cifrado. Hemos sido testigos de la caída como fichas de dominó de varios gigantes de las criptomonedas: Terra, Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius, FTX, BlockFi... y la lista sigue creciendo.
El declive del entorno macro, los profundos bajistas en el mercado secundario y los múltiples eventos de cisnes negros han reducido rápidamente la confianza en el mercado de inversión y financiación en la industria de la criptografía. La caída de la Luna a mediados de 2022 también se ha convertido en un importante "hito" en el mercado de inversión y financiación. En el primer semestre de este año, todo el mercado de capital de riesgo básicamente continuó o incluso superó el desempeño del mercado alcista en 2021. Sin embargo, la popularidad en el segundo semestre del año dio un giro brusco tanto en el lado de la recaudación de fondos institucionales como en el de inversión y. El mercado de financiación se desaceleró, y esta disminución puede continuar en 2023. primera mitad del año.
¿Cuál será el ritmo de inversión del mercado de financiación e inversión en criptomonedas en 2022 y hacia qué áreas fluirán los fondos? Según datos como la plataforma de datos de cifrado Rootdata, ChainCatcher recopiló los datos de recaudación de fondos del mercado de cifrado en 2022, los datos generales de inversión y financiación, la distribución de las pistas de los segmentos de inversión y financiación y los inversores más activos, y revisó el cifrado general. Mercado de inversión y financiación en 2022. Panorama general.
2. Situación de la recaudación de fondos de los fondos de capital riesgo criptográfico en 2022
En términos de recaudación de fondos, el desempeño del mercado alcista del mercado de criptomonedas en 2021 ha permitido que muchos fondos ingresen al mercado de criptomonedas a principios de 2022. En los dos primeros trimestres del mercado de capital riesgo criptográfico de 2022, la recaudación de fondos aumentó significativamente. En el primer trimestre de 2022, hubo 54 recaudaciones de fondos, un aumento del 500% en comparación con 2021, y la cantidad total de fondos recaudados fue de 11.723 millones de dólares. un aumento interanual del 2245%. En el segundo trimestre de 2022, se recaudaron 96 fondos, un aumento interanual del 500%, y el monto total de fondos recaudados fue de 24.193 millones de dólares, un aumento interanual del 635,12%.
Sin embargo, con la llegada del mercado bajista, a mediados de año se produjeron con frecuencia una serie de tormentas como Luna y Three Arrows Capital. El desempeño de las instituciones de inversión también fue cuestionado y el fuerte impulso de recaudación de fondos se frenó rápidamente. En el tercer trimestre de 2022, el número de transacciones de recaudación de fondos y el monto total de las mismas marcaron el comienzo de una caída vertiginosa. El número de transacciones de recaudación de fondos disminuyó un 54,16% en comparación con el segundo trimestre y el total. El volumen de recaudación de fondos disminuyó un 25,43% en comparación con el segundo trimestre.
A finales de 2022, se produjo el incidente del cisne negro de FTX. Cientos de millones de dólares en inversiones de los principales fondos que invierten en el campo de las criptomonedas, como Sequoia Capital, Paradigm, Temasek y Multicoin, se redujeron a cero. Las instituciones de inversión sufrieron graves daños y básicamente había pocas. Existe un mercado de cifrado de asignación de capital ascendente, y las actividades de recaudación de fondos en el cuarto trimestre básicamente se han estancado, con casi solo un evento de recaudación de fondos, con un monto total de 150 millones de dólares.
Pero en general, a pesar de la desaceleración del mercado, las instituciones de inversión aún obtuvieron más "municiones" en 2022. En 2022 se completaron un total de 195 eventos de recaudación de fondos, un aumento interanual del 87,5%, y la escala total de recaudación de fondos alcanzó los 54.105 millones de dólares. , un aumento interanual del 87,5% Un aumento del 186%.
Fuente de datos: Messari
A juzgar por datos específicos de inversión y financiación, con el fuerte retroceso del mercado de criptomonedas y el impacto de múltiples tormentas eléctricas, el ritmo de inversión del mercado de inversión y financiación de criptomonedas se ha desacelerado gradualmente desde la primera mitad del año hasta la segunda mitad del año Se estima que en 2023 la inversión continuará a un ritmo de inversión más cauteloso.
3. Situación del financiamiento de proyectos en 2022
Este informe cuenta un total de 1.528 eventos de inversión y financiación en 9 categorías en DeFi, CeFi, infraestructura, juegos, NFT, entretenimiento social, DAO, herramientas y servicios de información y otros en 2022.
En 2022, el monto acumulado de financiación pública en la industria del cifrado alcanzó los 26.770 millones de dólares estadounidenses, y el número de financiaciones fue de 1.528, una disminución del 4,5% y un aumento del 28%, respectivamente, en comparación con 2021. Hubo 57 fusiones y adquisiciones durante el año, 10 de las cuales anunciaron montos de adquisición, por un total de 1.640 millones de dólares.
En el primer trimestre de 2022, el mercado de financiación e inversión en criptomonedas continuó su récord de inversión y financiación en un solo trimestre de más de 10 mil millones de dólares estadounidenses desde el cuarto trimestre de 2021 con un monto total de financiación de 11,686 millones de dólares. Hubo 405 eventos de financiación, logrando un récord. Tanto en el monto total de financiamiento como en el número de veces, con 5 meses consecutivos de crecimiento positivo o registros planos, esta es una era dorada sin precedentes para la inversión en criptomonedas.
Pero luego, a medida que la Reserva Federal siguió aumentando las tasas de interés, Luna colapsó y ocurrieron otros incidentes violentos con frecuencia, a partir del segundo trimestre de 2022, el mercado de inversiones en criptomonedas comenzó a disminuir drásticamente. El financiamiento total en el segundo, tercer y cuarto trimestre de 2022 fue de EE. UU. 7.204 millones de dólares, 4.558 millones de dólares, respectivamente, 3.346 millones de dólares, y el número de financiaciones fue de 358, 329 y 254 respectivamente. Tanto el monto total como el número de transacciones institucionales comenzaron a disminuir significativamente.
Fuente de datos: datos raíz
Del desglose de las rondas de inversión y financiación se puede ver que la distribución de las rondas de financiación para proyectos criptográficos es básicamente similar a la de 2020 y 2021. Todavía se concentra en las primeras etapas, como las rondas ángel, las rondas previas a la semilla y las rondas semilla. rondas Esto es cierto en el juego Esto es más obvio en los campos, NFT y DeFi. Se puede ver que la proporción de proyectos que recibieron financiamiento temprano en estos tres campos representó el 68%, el 65% y el 63%. Todavía se encuentran en una etapa de desarrollo vigoroso y la estructura de la industria está lejos de solidificarse.
¿Hacia qué vías fluirán principalmente los fondos de capital riesgo criptográfico en 2022? ¿Cuáles son los cambios respecto a 2021?
Desde la perspectiva de la distribución de los campos de inversión y financiación, los tres principales campos en términos de número de transacciones de financiación en 2022 son infraestructura (252 transacciones), juegos (213 transacciones) y DeFi (193 transacciones), que representan el 16,49%. y el 13,94% del número total de transacciones de financiación, respectivamente, el 12,63%; los tres principales campos con monto total de financiación son infraestructura (7.565 millones de dólares), CeFi (5.680 millones de dólares) y NFT (3.456 millones de dólares), que representan. 28,20%, 21,22% y 12,92% del financiamiento total respectivamente.
En comparación con 2021, el monto total de financiamiento y el número total de eventos de inversión y financiamiento en cada vía aumentaron en 2022, y la mayoría de las tasas de crecimiento superaron el 50%. Entre ellos, los campos en los que el número y el monto de la financiación están aumentando incluyen infraestructura, NFT, entretenimiento social y herramientas y servicios de información. La cantidad de financiación aumentó un 19,4%, 68,2%, 134,2% y 125% respectivamente. interanualmente el importe de la financiación aumentó respectivamente un 82,3%, un 181,32%, un 265,2% y un 78,5%.
Además, hubo 63 eventos de financiamiento con un solo financiamiento superior a los 100 millones de dólares en 2022, entre los cuales muchos proyectos recibieron grandes cantidades de cientos de millones de dólares en financiamiento continuo. Entre ellos, Animoca Brands ha recaudado un total de 544 millones de dólares en tres rondas de financiación, Amber ha recaudado un total de 500 millones de dólares en dos rondas de financiación, NEAR Protocol ha recaudado un total de 500 millones de dólares en dos rondas de financiación, y Aptos ha recaudado cuatro rondas de financiación seguidas, con dos rondas de montos de financiación revelados. Se ha recaudado un total de 350 millones de dólares en esta ronda de financiación, y Sui ha recaudado un total de 315 millones de dólares en dos rondas de financiación. .
En 2022, los proyectos de financiación de mayor importe y más favorecidos por parte de los fondos líderes se concentrarán principalmente en el campo de la infraestructura (incluidas vías de infraestructura que incluyen Layer1, Layer2, plataformas de desarrollo, billeteras, middleware y otras vías subdivididas), de los cuales más de 100 millones de EE.UU. dólares Se realizaron 19 eventos de financiamiento, concentrados principalmente en la cadena pública y vía de expansión. Además de la última ronda de narrativa de la nueva cadena pública, Polygon recaudó 450 millones de dólares a principios de año, muchas empresas emergentes en esta vía han completado una financiación considerable, como Aptos, que recaudó un total de 350 millones de dólares en dos rondas de financiación, Sui, que recaudó 200 millones de dólares, y zkSync, que recaudó 200 millones de dólares, etc.
NFT, que se hizo popular en 2021, aún mantuvo un fuerte impulso en la recesión de 2022. Hay 12 incidentes de financiación que superan los 100 millones de dólares completados en el campo NFT, y se concentran principalmente en proyectos principales de etapa intermedia a tardía. Los tres montos de financiación principales son Animoca Brands (un total de 544 millones de dólares en tres rondas). y Opensea (350 millones de dólares), Dapper Labs (305 millones de dólares).
En los campos del entretenimiento social y de herramientas y servicios de información, tanto el número como el importe de las financiaciones han aumentado significativamente. El entretenimiento social (siempre se ha considerado como una de las entradas de contenido para que Web3 atraviese el crecimiento de usuarios. En 2022, las “redes sociales descentralizadas”, las “redes sociales Web3”, la “música Web3” y otros contenidos de entretenimiento social serán un tema candente. Y aparecerán nuevos conceptos candentes como la vinculación. Con la adquisición de Twitter por parte de Elon Musk, la discusión candente sobre la red social Web3 ha alcanzado una vez más su punto culminante, porque el desarrollo de esta pista aún está en su punto culminante. En las primeras etapas, la dirección es relativamente vaga y no hay un alto crecimiento en la plataforma. Los proyectos de entretenimiento social en la pista de entretenimiento social en 2022 se concentran principalmente en la etapa de ronda inicial, con 56 acuerdos y hay pocas financiaciones a gran escala. Los eventos de financiación típicos incluyen el protocolo social descentralizado Farcaster que completa una inversión de 30 millones de dólares liderada por a16z Financing.
En el campo de herramientas y servicios de información, los proyectos que recibieron inversión se concentraron principalmente en la etapa de ronda semilla, con un total de 53 proyectos. La subdivisión relacionada con datos y análisis cifrados es la más activa en inversión y financiación, con 36 financiaciones, que representan el 36,73% del financiamiento total en este campo. Entre ellos, los proyectos con financiación superior a los 100 millones de dólares incluyen la empresa de análisis de datos blockchain. Chainalysis (1.700 millones de dólares), la empresa de software de criptoactivos Lukka (110 millones de dólares). Además, como muchos proyectos líderes han llegado al mercado uno tras otro este año, las plataformas o soluciones financieras, fiscales, contables y otras herramientas relacionadas con proyectos de cifrado también han atraído un auge de inversión primaria, con instituciones reconocidas como Tiger Global y Sequoia Capital entrando al juego.
Aunque el número de transacciones de financiación en CeFi, DAO y campos de juegos aumentó ligeramente, el monto de financiación disminuyó significativamente, con disminuciones interanuales del 54,2%, 17,2% y 46% respectivamente. En el ámbito DeFi, tanto el número de operaciones de financiación como el importe de la financiación disminuyeron ligeramente, con descensos interanuales del 27,2% y el 9,3% respectivamente.
En el campo de CeFi, antes de las tormentas de Luna y Celsius a mediados de año, los principales actores de CeFi representados por FTX, Amber, etc. estuvieron en el centro de atención y completaron sucesivamente una serie de grandes financiaciones de más de 100 millones. En el tercer trimestre, este impulso básicamente disminuyó y tanto el número de transacciones financieras como el monto de la financiación cayeron drásticamente. Con el colapso de FTX, muchas instituciones CeFi relacionadas han informado de crisis en el campo CeFi. lento en el cuarto trimestre, pero también hay personas como Amber que pueden encontrar personas dispuestas a rescatarlas en tiempos de crisis, por lo que la actividad financiera aumentó ligeramente en comparación con el tercer trimestre.
Aunque después del revés de CeFi, los principales protocolos DeFi como Uniswap y dYdX han tenido un buen desempeño en varios eventos de caída, y el mercado en general cree que DeFi ha atraído una nueva ola de dividendos, no habrá protocolos innovadores importantes en el campo DeFi en 2022, y no habrá grandes innovaciones en el mercado primario. Hay una nueva ronda de auge financiero, y solo Uniswap completó un proyecto de financiamiento de más de 100 millones de dólares estadounidenses. Completó 165 millones de dólares estadounidenses en financiamiento en octubre de 2022. .
En comparación con el desarrollo constante de NFT, los juegos blockchain que también se hicieron populares en 2021 se han debilitado significativamente en 2022. Con los proyectos principales Axie y STEPN severamente frustrados y cuestionados, no existe ningún fenómeno similar a Axie y STEPN Un nuevo proyecto de juego conceptual. nació. Aunque los proyectos en torno a conceptos como los juegos blockchain de nivel AAA, los juegos NFT y el Metaverso han atraído cierto entusiasmo inversor, a juzgar por la importante caída del importe total de financiación, es obvio que las instituciones de inversión son más cautelosas a la hora de apostar en este campo. .
El DAO, que alguna vez fue considerado como el próximo tema candente después de NFT en 2021, no solo no logró explotar como se esperaba en 2022, sino que casi no causó "salpicadura", tanto en términos de discusión de mercado como del progreso sustancial del proyecto. El desempeño de la inversión y el financiamiento en los mercados primario y superior ha sido relativamente tranquilo.
1. Datos de financiación detallados de cada segmento:
infraestructura
La vía de infraestructura incluye Capa 1, Capa 2, plataformas de desarrollo, billeteras, middleware y muchos otros campos, y siempre ha sido un área en la que se centran las instituciones de capital de riesgo. En 2022, se produjeron 252 eventos de inversión y financiación en el campo de la infraestructura, recaudando un total de 7.550 millones de dólares en fondos, ocupando el primer lugar entre todas las vías. Los eventos de financiación aumentaron un 19,4% interanual y los fondos totales aumentaron un 82,3% interanual. En términos de rondas de financiación, en 2022 habrá 115 proyectos de infraestructura en fase inicial y 48 proyectos de ronda A.
DeFi
La pista DeFi incluye DEX, préstamos, gestión de activos, generadores de rendimiento, monedas estables, etc. Habrá 193 eventos de inversión y financiación en el campo DeFi en 2022, con un total de 1.650 millones de dólares recaudados, y la escala de financiación es. Los eventos de financiación aumentaron un -27,2% interanual y los fondos totales aumentaron un -9,3% interanual. Los proyectos DeFi que recibieron inversión se concentraron principalmente en la etapa de ronda inicial, con 110 proyectos. Actualmente, los proyectos DeFi en Ethereum son comunes y también se están desarrollando otros ecosistemas.
CeFi
Hubo 128 eventos de inversión y financiación en el campo CeFi en 2022, recaudando un total de 5.680 millones de dólares, ocupando el segundo lugar entre todas las pistas. Los eventos de financiación aumentaron un 7,6% interanual y los fondos totales aumentaron un -54,2% interanual. La vía CeFi está relativamente madura, con 38 proyectos en etapa inicial y 33 proyectos de ronda A que reciben inversión, con una proporción relativamente equilibrada. El campo vertical más activo en la vía CeFi son los intercambios, y otros populares incluyen pagos, creadores de mercado, ahorros, gestión de activos, etc.
NFT
En 2022 se celebrarán 180 eventos de inversión y financiación en el campo NFT, que recaudarán 3.460 millones de dólares en fondos. Los eventos de financiación aumentaron un 68,2% interanual y los fondos totales aumentaron un 181,3% interanual. Desde 2021 hasta ahora, independientemente del monto total de financiación o del número de eventos en cada trimestre, el campo NFT básicamente ha mantenido una tendencia ascendente. Los proyectos de inversión NFT también se concentran principalmente en la etapa de ronda inicial, con 100 proyectos.
juego
En 2022 se realizaron 213 eventos de inversión y financiación en el campo del juego, recaudando un total de 1.610 millones de dólares. Los eventos de financiación aumentaron un 80,5% interanual y los fondos totales aumentaron un -46,0% interanual. Los proyectos de inversión en el ámbito del juego se concentraron principalmente en rondas semilla, con un total de 113 proyectos. En general, el mercado de financiación de juegos entrará en una nueva etapa en 2022, y los inversores ya no favorecerán plataformas y proyectos de infraestructura, sino estudios que tengan la capacidad de lanzar finalmente productos de contenido. El panorama de infraestructura está madurando por etapas. Hay un cierto excedente de proyectos de infraestructura existentes y están comenzando a competir por la participación de mercado en sus respectivos segmentos.
CUCHILLO
Habrá 35 eventos de inversión y financiación en el campo DAO en 2022, con un total de 270 millones de dólares recaudados, y la escala de financiación es la más grande entre varias vías. Los eventos de financiación aumentaron un 25% interanual y los fondos totales aumentaron un -17,2% interanual. Los proyectos de inversión de DAO se concentran principalmente en la etapa de ronda inicial, con 12 proyectos.
entretenimiento social
Habrá 89 eventos de inversión y financiación en el campo del entretenimiento social en 2022, con un total de 840 millones de dólares recaudados, y la escala de financiación en cada pista es. Los eventos de financiación aumentaron un 134,2% interanual y los fondos totales aumentaron un 265,2% interanual. Los proyectos de inversión en entretenimiento social se concentraron principalmente en la etapa de ronda semilla, con 56 proyectos.
Herramientas y servicios de información
En el ámbito de las herramientas y los servicios de información, en 2022 se produjeron 90 eventos de inversión y financiación, recaudando un total de 1.160 millones de dólares, y la escala de financiación se sitúa entre las distintas vías. Los eventos de financiación aumentaron un 125% interanual y los fondos totales aumentaron un 78,5% interanual. El número de proyectos financiados en herramientas y servicios de información se concentró principalmente en la etapa de ronda inicial, con 53 proyectos.
otro
En otros campos, en 2022 se produjeron 164 eventos de inversión y financiación, que recaudaron un total de 4.430 millones de dólares en financiación, ocupando el tercer lugar entre varias vías. Los eventos de financiación aumentaron un 51,9% interanual y los fondos totales aumentaron un 2,5% interanual. El número de proyectos financiados se concentró principalmente en la etapa de ronda inicial, con 61 proyectos. )
2. Los 10 principales proyectos de financiación en 2022:
Los 10 proyectos con el mayor monto de financiación individual en el campo del cifrado en 2022 son la cadena pública Terra (mil millones de dólares), la plataforma de custodia de activos digitales Fireblocks (550 millones de dólares), la empresa de desarrollo de infraestructura Ethereum ConsenSys (450 millones de dólares), BAYC Development Business. Yuga Labs (450 millones de dólares), proyecto de expansión de Ethereum Polygon (450 millones de dólares), intercambio de criptomonedas FTX (400 millones de dólares), intercambio de criptomonedas FTX US (400 millones de dólares), empresa de software de juegos Web3 y empresa de capital de riesgo Animoca Brands (358 millones de dólares), verde la empresa minera Crusoe Energy (350 millones de dólares), la cadena pública NEAR Protocol (350 millones de dólares) y el desarrollador de Flow Dapper Labs (305 millones de dólares).
Lo que es decepcionante es que entre los diez proyectos principales en términos de monto de financiamiento, Terra, FTX y FTX US han experimentado tormentas este año y han causado un gran impacto en todo el mercado de cifrado. Esto muestra que el último mercado alcista creó burbujas muy grandes y riesgos ocultos.
4. Inversores activos en 2022
Para los fondos líderes con fondos suficientes, en comparación con estar "en el autobús" por las emociones de FOMO en el mercado alcista, el mercado de criptomonedas se desburbujeó gradualmente y volvió a su esencia durante el mercado bajista, y las valoraciones de los proyectos también volvieron a la racionalidad. Es una mejor opción para la inversión. Buen momento.
Si analizamos la actividad de las instituciones de inversión en función del número de inversiones, las diez principales instituciones de inversión en 2022 son Coinbase, Animoca Brands, Shima Capital, GSR, Sapartan Group, Gragonfly, Solana Ventures, Alameda Research, a16z y Jump Crypto.
Entre ellos, aquellos con inversiones superiores a 100 son Coinbase Ventures (119) y Animoca Brands (118). Coinbase Ventures ha acelerado significativamente su ritmo de inversión en 2022. El número acumulado de inversiones desde 2018 es 259. Ha atacado agresivamente a lo largo de 2022, realizando 119 inversiones, lo que representa casi la mitad del número total de inversiones. En términos de distribución de la inversión, las áreas de inversión de Coinbase Ventures se concentran principalmente en los campos de infraestructura y DeFi, con proporciones de inversión del 30% y el 24% respectivamente. La sombra de Coinbase se puede encontrar en muchas de las nuevas cadenas públicas. cantidad de financiación de proyectos, mire, este año solo hay cinco proyectos en los que ha participado que superan los 100 millones de dólares: Yuga Labs (200 millones de dólares), Sui (300 millones de dólares), Aptos y Layer Zero (135 millones de dólares). y Gnosis Safe (100 millones de dólares).
El número de inversiones en Animoca Brands en 2022 es 118. En su territorio de inversión, los juegos siempre han sido el núcleo de Animoca Brands. En términos de cantidad, la categoría de juegos representa más del 60% de todos sus proyectos de inversión este año. Más de 100 millones de dólares estadounidenses Hay 6 proyectos en financiación, a saber, Yuga Labs (450 millones de dólares), Polygon (450 millones de dólares), la plataforma de medios de fútbol OneFootball (300 millones de dólares), el proveedor de servicios de juegos Web3 Immutable (200 millones de dólares). y la plataforma NFT de cricket Rario (120 millones de dólares), la infraestructura entre cadenas LayerZero (135 millones de dólares).
Aquellos con más de 50 inversiones son Shima Capital (88), GSR (76), Sapartan Group (63), Gragonfly (61), Alameda Research (59), Solana Ventures (59), a16z (56), Jump Crypto (55). ).
Entre ellos, a16z, el principal capital de riesgo con mayor escala de activos, tiene una distribución relativamente equilibrada de campos de inversión. El número de inversiones en cada campo no es muy diferente y se distribuye principalmente en campos como infraestructura, NFT y juegos. En la etapa de inversión, a16z prefiere empresas emergentes de cifrado maduras. En 2022, realizó un total de 57 inversiones, entre las cuales los proyectos con montos de inversión superiores a los 100 millones de dólares incluyen Yuga Labs, Aptos, Sui, LayerZero y la red centralizada de puntos de acceso inalámbrico Helium. y 18 proyectos, que representan casi el 30% del número total de inversiones, superando con creces a Coinbase Ventures y Animoca Brands, y los proyectos a gran escala involucrados se concentran principalmente en la cadena pública y la vía de expansión.
Shima Capital, un fondo criptonativo solo superado por Coinbase Ventures y Animoca Brands en número de inversiones, se estableció en 2021 y ha realizado 86 inversiones. Se centra principalmente en proyectos en etapa inicial y en 2022 participó en proyectos de financiación. menos de 10 millones de dólares, lo que representa el 10% del total. Durante cerca del 80% del año no se financiaron proyectos con inversiones superiores a los 100 millones de dólares. GSR, un creador de mercado de criptomonedas establecido en 2013, ha realizado 76 inversiones, y la mayoría de los proyectos se encuentran en las etapas de inversión inicial y media. En 2022, participará en proyectos de financiación de menos de 10 millones de dólares, lo que representa casi el 64% del total. este año, y participará en proyectos con importes de financiación superiores a los 100 millones. Hay 2, entre ellos Gnosis Safe (100 millones de dólares) y Terra (que recaudará 1.000 millones de dólares tras cotizar en bolsa), que llegarán al mercado en 2022.
Spartan Group, un fondo criptonativo fundado en 2018, invierte principalmente en DeFi, infraestructura y juegos. La etapa de inversión es relativamente temprana. En 2022, participará en proyectos de financiación de menos de 10 millones de dólares, lo que representará casi el 64%. el año. El único proyecto con un monto de inversión y financiación superior a los 100 millones de RMB es Polygon (450 millones de dólares). Dragonfly, un fondo criptonativo fundado en 2018, invierte principalmente en los campos de DeFi, infraestructura y CeFi. En términos de etapa de inversión, los proyectos con montos de inversión y financiamiento superiores a 100 millones en 2022 incluyen el plan de expansión de Ethereum zkSync/Matter Labs (. 200 millones de dólares), NEAR Protocol (dos rondas de financiación, 350 millones de dólares/100 millones de dólares) y Polygon (450 millones de dólares).
Las áreas de inversión de Solana Ventures, que invierte principalmente en el ecosistema de Solana, se distribuyen principalmente en los campos de DeFi y juegos. La etapa de inversión es relativamente temprana. En 2022, los proyectos de financiación en los que participó representaron el 73%. del año. Los proyectos de Jump Crypto con montos de inversión y financiamiento superiores a los 100 millones en 2022 incluyen Sui (300 millones de dólares), Aptos (150 millones de dólares) y el intercambio de criptomonedas Kucoin (150 millones de dólares).
En términos generales, los fondos líderes prefieren inyectar fondos en la infraestructura, el campo DeFi y el campo de los juegos. En particular, la cadena pública y las vías de expansión casi se han convertido en vías que los fondos líderes no se atreven a perder.
Además de las instituciones de inversión, en el mercado primario de la industria del cifrado no se puede ignorar a los inversores individuales. Los inversores ángeles con más de 10 inversiones en 2022 incluyen a Balaji Srinivasan (44), Sandeep Nailwal (37), Sebastien Borget (14), Santiago Roel Santos (14), Jaynti Kanani (14), Stani Kulechov (11 golpes), Ryan Selkis. (11 golpes).
Entre ellos, el inversor ángel más activo, Balaji Srinivasan, ha realizado 44 inversiones. Balaji Srinivasan fue el director de tecnología de Coinbase y socio general de A16z. Fue uno de los primeros inversores en muchas empresas de tecnología y protocolos de cifrado exitosos, incluidos Alchemy y Ava Labs. , Bitcoin, Cameo, Chainlink, Clubhouse, Dapper Labs, Ethereum, Instadapp, NEAR Protocol, OnDeck, Opensea, Solana, Soylent, Superhuman, Synthesis y Zora. Balaji Srinivasan también inició muchos negocios. Las tres empresas que fundó, Earn.com, Counsyl y Teleport, fueron adquiridas por Coinbase, Myriad y Topia, respectivamente. Además, también es el creador del concepto de "ciberestado".
En 2022, Balaji Srinivasan invierte principalmente en los campos de herramientas y servicios de información, infraestructura y DAO. Entre los proyectos de inversión, hay 5 proyectos con montos de financiación superiores a los 20 millones de dólares, a saber, blockchain modular Celestia (50 millones de dólares) y Web3 Data. índice Nxyz (40 millones de dólares), red social descentralizada Farcaster (30 millones de dólares), plataforma comercial descentralizada Hashflow (26 millones de dólares).
El cofundador de Polygon, Sandeep Nailwal, es el inversor individual más activo, solo superado por Balaji Srinivasa. Ha invertido 37 veces en 2022, principalmente en los campos de infraestructura y NFT. Entre los proyectos de inversión, el monto de financiación supera los 20 millones de dólares estadounidenses. protocolo LayerZero (135 millones de dólares), la súper aplicación africana Web3 Jambo (30 millones de dólares), la empresa de pagos y banca criptográfica Zamp (20 millones de dólares).
5. Conclusión
En términos generales, las burbujas del mercado y los riesgos de riesgo acumulados bajo el mercado alcista en 2021 quedarán expuestos en 2022. Con las sucesivas quiebras de los gigantes del cifrado, muchas instituciones de inversión en cifrado convencionales han pagado un alto precio y el ritmo de inversión y financiación del cifrado. El mercado está aumentando rápidamente y los fondos favorecerán el flujo hacia la "nueva infraestructura" criptográfica con valor a largo plazo.
A juzgar por la situación de inversión y financiación en 2022, es probable que la infraestructura (incluidas las vías de infraestructura que incluyen Layer1, Layer2, plataforma de desarrollador, billetera, middleware y otras vías subdivididas), NFT, entretenimiento social Web3 y análisis de datos sean áreas relativamente populares. seguirá siendo popular en 2023.
Vale la pena mencionar que las industrias relacionadas con la tecnología de pago de Bitcoin y Lightning Network están recibiendo atención en 2022. Aunque la cantidad de financiamiento es mucho menor que la de infraestructura, NFT y otros proyectos, todavía merece una atención continua en 2023.
Entonces, ¿cómo predicen otras autoridades las tendencias en 2023?
Como es habitual, analistas e instituciones de capital riesgo como a16z, Messari y Pantera han hecho sus propias predicciones sobre las tendencias de inversión en 2023. Entre ellos, a16z mencionó que los proyectos y desarrollos relacionados con la terminal móvil de blockchain, la informática multipartita y la tecnología zk recibirán atención continua. Messari espera que la infraestructura criptográfica siga siendo tan popular como en 2022 en 2023. Además, debido a los frecuentes incidentes de seguridad en la cadena en 2022, las empresas de auditoría de seguridad seguirán recibiendo financiación. El área donde Messari es bajista es el exceso. GameFi publicitado.
El propio fundador de Messari, Ryan Selkis, prefiere las redes sociales descentralizadas (DeSoc). Paul Veradittakit, socio de Pantera Capital, mencionó la tecnología zk y el análisis de datos en cadena en su predicción. Changpeng Zhao también mencionó que la infraestructura y las herramientas de datos seguirán desarrollándose, y que aumentarán las carteras sin custodia y multicadena.