La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha tomado medidas contra BlackRock Advisors, LLC, acusando a la firma de asesoría de inversiones de tergiversar ciertas inversiones de la industria del entretenimiento en su fondo que cotiza en bolsa. A la luz de estas acusaciones, BlackRock ha aceptado pagar una multa de 2,5 millones de dólares.
La tergiversación de BlackRock sobre Aviron Group, LLC
Entre 2015 y 2019, BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT) realizó importantes inversiones con Aviron Group, LLC. Las operaciones principales de Aviron giraban en torno a la formulación de estrategias de impresión y promoción para uno o dos proyectos cinematográficos cada año.
Sin embargo, la SEC descubrió discrepancias en la forma en que BlackRock retrató a Aviron en varios de los informes públicos anuales y semestrales de BIT. En lugar de describir el papel genuino de Aviron en el sector del entretenimiento, BlackRock los etiquetó como una entidad de “servicios financieros diversificados”. Además, BlackRock alegó que Aviron pagó un tipo de interés notablemente superior al importe real.
En 2019, BlackRock rectificó estas tergiversaciones y se aseguró de que los informes posteriores describieran adecuadamente las inversiones de Aviron.
La importancia de las divulgaciones transparentes
Andrew Dean, quien codirige la Unidad de Gestión de Activos de la División de Cumplimiento de la SEC, enfatizó el papel crucial de las divulgaciones precisas. Afirmó: “Tanto los inversores minoristas como los institucionales dependen de revelaciones transparentes sobre los componentes de la cartera de un fondo mutuo o cerrado al decidir sobre una inversión. Los asesores de inversiones, como BlackRock, están obligados a ofrecer estos datos esenciales. Lamentablemente, BlackRock no cumplió con su descripción de la inversión en Aviron”.
La concesión de BlackRock a las conclusiones de la SEC
Aunque no concede ni refuta las conclusiones de la SEC, BlackRock ha accedido al decreto de la SEC. Esta orden determina la infracción por parte de BlackRock tanto de la Ley de Asesores de Inversiones como de la Ley de Sociedades de Inversión, ambas de 1940. Además de la sanción financiera, BlackRock ha aceptado una orden de cese y desistimiento junto con una censura formal.
Acciones anteriores de la SEC
Esta no es la única participación de la SEC con Aviron. Anteriormente, la comisión tomó medidas contra el fundador de Aviron, William Sadleir, acusándolo de malversación de fondos del BIT dedicados a Aviron. Desde entonces ese asunto ha sido resuelto.
La investigación sobre BlackRock fue dirigida por Salvatore Massa y Brian Fitzpatrick, ambos bajo la supervisión de Andrew Dean y Corey Schuster de la Unidad de Gestión de Activos de la División de Cumplimiento de la SEC.