Este artículo comienza con una serie de lógicas de inversión subyacentes útiles relacionadas con el comportamiento inversor. Exploremos una nueva perspectiva sobre la inversión y las criptomonedas, ¡comenzando con las finanzas conductuales!
En primer lugar, creo que la gran mayoría de las personas que leen este artículo deben tener al menos una breve comprensión de la economía o las finanzas. Sin embargo, si tiene una comprensión más profunda de la economía o las finanzas, encontrará que estas teorías lo son todo. No es muy útil para fines prácticos.
¡Las "finanzas conductuales" descritas en este capítulo son una disciplina que puede guiar nuestras operaciones reales de mercado desde una perspectiva práctica!
[Finanzas del comportamiento] a menudo también se denomina [Economía del comportamiento] o [Psicología de la inversión]. Los contenidos descritos por los tres son más o menos similares, por lo que no es necesario que nos enredemos demasiado en el título.
Entonces, antes de comprender a fondo este tema, debemos comprender su diferencia con las finanzas tradicionales~😀
1. Diferentes formas de percibir el mundo
La diferencia esencial entre las finanzas tradicionales y las finanzas conductuales es que las finanzas tradicionales tienen más que ver con la orientación, es decir, con qué lógica "debería" operar el mercado, mientras que las finanzas conductuales parten de la realidad y nos dicen cómo opera "realmente" el mercado. ¿Se parece?
Déjame darte un ejemplo sencillo usando un chiste que ha circulado por Internet:
Si una persona puede ganar $10 por segundo y $10 caen a sus pies, ¿debería dedicar 5 segundos a recoger los $10?
Si se trata de finanzas tradicionales, puede decirles a todos: no debe recoger los 10 dólares, porque le costará 5 segundos y puede perder 40 dólares.
Desde la perspectiva de las finanzas conductuales, les dirá a todos: esta persona puede elegir recoger los 10 dólares basándose en algunos factores psicológicos, porque obtendrá cierta satisfacción psicológica al recoger los 10 dólares.
Y ésta es la diferencia esencial entre las finanzas conductuales y las finanzas tradicionales. Las finanzas tradicionales les dicen a todos qué hacer, mientras que las finanzas conductuales les dicen a todos lo que la gente hará.
Obviamente, dominar las finanzas conductuales puede ayudarlo enormemente a comprender lo que sucede frente a usted, mientras que las finanzas tradicionales se tratan más de guiar sus puntos de referencia a largo plazo.
2. Diferencias fundamentales entre ambos
Las diferencias fundamentales entre los dos no solo se reflejan en sus diferentes perspectivas sobre las cosas, sino que también sus fundamentos teóricos son inconsistentes. Hay diferencias en la raíz, pero las cosas que estudian son básicamente las mismas.
Una comprensión simple es que las finanzas tradicionales y las finanzas conductuales son esencialmente dos disciplinas derivadas de dos perspectivas diferentes de los asuntos.
Desde un punto de vista teórico, las finanzas conductuales son más bien una disciplina compuesta combinada con la psicología, que estudia cuestiones desde una perspectiva humana. Las finanzas tradicionales siguen dos lógicas subyacentes de la economía tradicional: la hipótesis del hombre racional y la hipótesis del mercado eficiente.
1) Hipótesis del hombre racional
También conocida como hipótesis del hombre económico, en esta hipótesis teórica las personas tienen intereses propios y se esfuerzan por maximizar los recursos. Al mismo tiempo, las personas racionales pueden dominar un conocimiento completo de su entorno y realizar un análisis completamente racional para buscar ventajas y evitar desventajas. para lograr sus objetivos. elección óptima;
2) Hipótesis del mercado eficiente
El establecimiento de esta teoría debe basarse en el supuesto de personas racionales. Esta teoría cree que los inversores en el mercado son lo suficientemente racionales y pueden responder rápida y razonablemente a las noticias del mercado, de modo que pueden obtener beneficios excedentes del mercado que superan con creces el nivel de rendimiento del mercado mediante una serie de métodos de análisis;
Desde la perspectiva de las finanzas conductuales, existen puntos de vista casi opuestos sobre las dos hipótesis principales anteriores, pero las finanzas conductuales suelen refutar estos supuestos basándose en el mercado real.
3. Características de las finanzas conductuales
Lo anterior sentó las bases y le explicó brevemente las principales diferencias entre las finanzas conductuales y las finanzas tradicionales. Al final de este artículo, nos centraremos en presentar las características de las finanzas conductuales.
En primer lugar, en términos de título, las finanzas conductuales se pueden dividir en dos disciplinas: conductual (psicología) y finanzas (ya hemos introducido las finanzas conductuales como una disciplina compuesta anteriormente).
La palabra conducta se tomó originalmente de la escuela de psicología conductista. Después de más de medio siglo de mejoras, se ha convertido en una disciplina con importancia práctica. La base teórica de esta disciplina es el estudio de diversos comportamientos posibles de las personas en el mercado, por lo que esta disciplina tiene importancia práctica.
Las finanzas conductuales tienen ventajas únicas en la formulación de estrategias comerciales. La mayoría de las estrategias comerciales cuantitativas en el mercado actual se basan en las finanzas conductuales.
La alta importancia práctica es la mayor diferencia entre este tema y las finanzas/economía tradicionales, y también es la importancia de esta serie. En el futuro, el contenido de esta serie se ampliará desde la perspectiva de sus principales características: diferencias en el pensamiento del mercado, sesgos psicológicos cognitivos, fenómenos del mercado y estrategias prácticas.
Esta es una serie de artículos que esperan desarrollar y resumir algunas estrategias de inversión adecuadas para el mercado desde la perspectiva de las finanzas conductuales combinadas con Crypto ~