introducción:
Con el rápido desarrollo actual de la industria blockchain, la tokenización de activos se está convirtiendo en una fuerza revolucionaria que no se puede ignorar, especialmente para aquellos activos que tradicionalmente se han considerado menos líquidos. Este artículo profundizará en cómo la tokenización de activos puede dar nueva vida a estos activos, remodelar el panorama del mercado y crear oportunidades sin precedentes para los inversores.
El tamaño del mercado de activos tokenizados puede alcanzar los 10 billones de dólares en 2030
La tokenización de activos se refiere al proceso de convertir activos físicos o activos financieros en tokens digitales en la cadena de bloques. Este proceso hace que los activos que de otro modo serían difíciles de dividir y comercializar sean más flexibles y fáciles de circular. Según el último informe de Chainlink, el valor actual de los activos tokenizados es de aproximadamente 118.570 millones de dólares, y la red Ethereum representa el 58% de la cuota de mercado.
Esta cifra puede parecer sustancial, pero en realidad sólo hemos tocado la punta del iceberg. Las estimaciones del Foro Económico Mundial sugieren que aproximadamente 867 billones de dólares en activos a nivel mundial tienen potencial para ser tokenizados. Además, Chainlink predice que el mercado global de activos tokenizados puede dispararse a 10 billones de dólares para 2030. Las fuerzas impulsoras detrás de esta tendencia de crecimiento incluyen el mayor interés de los inversores institucionales, la mejora continua de la tecnología blockchain y la mejora gradual de los marcos regulatorios en varios países.
Cómo la tokenización de activos impulsa los activos de baja liquidez
Tradicionalmente, activos como bienes raíces, capital privado, arte, etc. han tendido a considerarse menos líquidos. Estos activos suelen tener las características de un umbral alto, dificultad de divisibilidad y un ciclo comercial largo, lo que limita su liquidez. Sin embargo, la tokenización de activos está revolucionando esta situación:
a) Propiedad dividida: mediante la tokenización, los grandes activos se pueden dividir en unidades más pequeñas, lo que reduce el umbral de inversión y permite que participen más inversores.
b) Comercio 24 horas al día, 7 días a la semana: el funcionamiento ininterrumpido de la red blockchain permite negociar activos tokenizados en cualquier momento, lo que mejora enormemente la eficiencia de las transacciones.
c) Mercado global: los activos tokenizados se pueden comercializar a nivel mundial, rompiendo las restricciones geográficas y ampliando la base de inversores potenciales.
d) Automatización de contratos inteligentes: A través de contratos inteligentes, se puede automatizar la gestión de activos, la distribución de ingresos y otros procesos, reduciendo los costos operativos y los errores humanos.
Fuente de la imagen: análisis de información
Tomando el sector inmobiliario como ejemplo, invertir en un edificio comercial tradicionalmente requiere una gran cantidad de capital y, una vez invertido, el capital queda bloqueado durante mucho tiempo. A través de la tokenización, la propiedad del edificio se puede dividir en miles o incluso decenas de miles de tokens, y los inversores pueden comprar cualquier cantidad de tokens según sus necesidades y capacidades. Esto no sólo reduce el umbral de inversión, sino que también mejora enormemente la liquidez de los activos.
Impulsores del crecimiento del mercado de la tokenización de activos
Fuente de la imagen: RWA.XYZ
Echemos un vistazo a la situación actual del sector RWA. Según los últimos datos de RWA.XYZ, el mercado de activos del mundo real (RWA) en cadena está mostrando un crecimiento impresionante. Actualmente, los activos totales de RWA en la cadena han alcanzado los 12.420 millones de dólares y el número de titulares de activos es 63.216. En comparación, el mercado de las monedas estables es aún mayor, con un valor total de 172.540 millones de dólares, y el número de poseedores ha superado los 122 millones. Como se puede ver en el gráfico, el valor de los activos de RWA ha mostrado una tendencia de crecimiento lento desde 2021 y, después de entrar en 2024, la tasa de crecimiento se aceleró significativamente y entró en una etapa de crecimiento rápido.
El rápido crecimiento del mercado de tokenización de activos no es accidental, sino el resultado de una combinación de factores:
a) Mayor participación institucional: una encuesta realizada por Bank of New York Mellon y Celent mostró que el 97% de los inversores institucionales creen que la tokenización "revolucionará la gestión de activos". Este alto nivel de reconocimiento refleja el enorme interés de las instituciones financieras tradicionales en los activos tokenizados.
b) Progreso tecnológico: los más de 6 millones de usuarios activos diarios de la red Ethereum brindan un sólido soporte técnico y una base de mercado para los activos tokenizados. A medida que la tecnología blockchain continúe desarrollándose, el proceso de tokenización será más eficiente y seguro.
c) Apoyo regulatorio: los reguladores de varios países han comenzado a explorar y apoyar activamente la tokenización de activos. Por ejemplo, el proyecto Project Guardian de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha puesto a prueba la tokenización de bonos y depósitos basada en blockchain con apoyo regulatorio, proporcionando una sólida garantía institucional para el desarrollo de la industria.
d) Demanda del mercado: la demanda de los inversores de herramientas de inversión más flexibles y diversificadas sigue creciendo. La tokenización de activos satisface exactamente esta necesidad, brindando a los inversores la oportunidad de obtener exposición a clases de activos en las que tradicionalmente ha sido difícil invertir.
Desafíos y perspectivas
Aunque el futuro de la tokenización de activos es brillante, todavía quedan muchos desafíos y oportunidades para alcanzar el tamaño de mercado de 10 billones de dólares predicho por Chainlink:
1) Mayor participación institucional:
A principios de 2023, gigantes financieros como BlackRock y Fidelity ingresaron al campo económico de blockchain, mejorando en gran medida la legitimidad de la industria del cifrado y reduciendo la brecha entre las finanzas tradicionales y la industria blockchain. Esta participación no sólo trae fondos, sino más importante aún, confianza y reconocimiento. Por ejemplo, el fondo de liquidez digital "BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund" lanzado por BlackRock en marzo de 2024 se convirtió rápidamente en la fuerza principal en el mercado de bonos gubernamentales tokenizados, lo que demuestra plenamente el entusiasmo de los inversores institucionales por este mercado emergente.
2) Supervisión y cumplimiento:
Con el rápido desarrollo del mercado, la mejora del marco regulatorio se ha vuelto particularmente importante. Cómo encontrar un equilibrio entre fomentar la innovación y proteger los intereses de los inversores será un desafío que enfrentarán tanto la industria como las agencias reguladoras. Especialmente en las transacciones transfronterizas y las valoraciones de activos, es necesario establecer normas más uniformes y transparentes.
3) Innovación tecnológica:
El avance continuo de la tecnología blockchain proporciona una base sólida para la tokenización de activos. Sin embargo, cómo garantizar la seguridad, escalabilidad e interoperabilidad del sistema sigue siendo una dirección clave del desarrollo tecnológico. La auditoría y optimización de los contratos inteligentes también será clave para garantizar la seguridad de los activos tokenizados.
4) Educación y popularización del mercado:
Aunque la participación de los inversores institucionales está aumentando, la tokenización de activos sigue siendo un concepto relativamente nuevo para la mayoría de los inversores individuales. Cómo popularizar el conocimiento relevante y mejorar la aceptación y participación de los inversores es la clave para promover el desarrollo del mercado.
5) Innovación de producto:
El crecimiento explosivo del mercado del Tesoro tokenizado revela una fuerte demanda de los inversores de activos tokenizados de bajo riesgo y alta liquidez. En el futuro, es posible que veamos la tokenización de más tipos de activos tradicionales, como bienes raíces comerciales, arte e incluso activos intangibles como la propiedad intelectual. Esto proporcionará a los inversores opciones de cartera más diversificadas.
6) Interoperabilidad entre cadenas:
Con el aumento de activos tokenizados en diferentes plataformas blockchain, cómo lograr una interacción y transferencia fluidas de activos entre cadenas se convertirá en una cuestión importante. Esto implica no sólo cuestiones técnicas, sino también cuestiones de cumplimiento en virtud de diferentes sistemas regulatorios.
Conclusión
La tokenización de activos está inyectando nueva vitalidad a los activos de baja liquidez y remodelando el panorama de los mercados financieros globales. Si bien existen desafíos en el camino, el potencial es enorme. Con el avance de la tecnología, la mejora de la supervisión y la madurez del mercado, tenemos motivos para creer que la tokenización de activos se convertirá en una fuerza importante para promover la innovación financiera y las finanzas inclusivas, creando más valor para los inversores y propietarios de activos.
