Autor original: Félix

Fuente original: PANews

Recientemente, las demandas por criptomonedas se han sucedido una tras otra. Por un lado, acaba de salir la buena noticia de que Grayscale ganó la demanda de la SEC, pero por otro lado, la empresa matriz de Grayscale, DCG, ha vuelto a estar involucrada en demandas.

El 19 de octubre, la principal funcionaria encargada de hacer cumplir la ley de Nueva York (fiscal general), Letitia James, presentó una denuncia contra el intercambio de criptomonedas Gemini, la empresa de préstamos de criptomonedas Genesis y la empresa de inversiones en criptomonedas DCG. Se le acusa de defraudar a más de 230.000 inversores por valor de 1.100 millones de dólares, de los cuales al menos 29.000 eran neoyorquinos. La demanda también incluye acusaciones contra el ex director ejecutivo de Genesis, Michael Moro, y el director ejecutivo de DCG, Barry Silbert.

Según la demanda, Gemini proporcionó fondos a Genesis, una subsidiaria de DCG, como parte de su programa Earn. Estos fondos se prestaron finalmente a contrapartes como Three Arrows Capital y Alameda. Cuando Three Arrows y otras instituciones quebraron, lo que provocó el impago de Genesis, se generó un déficit de 1.100 millones de dólares. Para ocultar esta pérdida de 1.100 millones de dólares, DCG ocultó su verdadera situación financiera emitiendo un pagaré de 1.100 millones de dólares a Genesis.

La Fiscal General Letitia James alega dos esquemas fraudulentos. En el caso de Gemini, la plataforma de intercambio recaudó fondos de los usuarios, alegando que Earn era una inversión de alta liquidez y que Genesis cumplía con todos los requisitos de gestión de riesgos de Gemini. En el caso de DCG, Genesis y dos ejecutivos identificados, la Fiscal General alega que "encubrieron $1.1 mil millones en pérdidas mediante una campaña de meses de declaraciones falsas, omisiones y encubrimientos".

Esta demanda surge tras la presentación en enero de una demanda ante la SEC estadounidense contra Gemini Earn, la empresa conjunta de préstamos de criptomonedas entre Genesis y Gemini. Las tres compañías también se han demandado mutuamente. Tras su quiebra en enero, Genesis demandó a su empresa matriz, DCG, buscando recuperar aproximadamente 620 millones de dólares en préstamos pendientes. Gemini también demandó a DCG y a su fundador, Silbert, solicitando una indemnización por presunto fraude y engaño relacionado con Gemini Earn.

Riesgos subestimados

La Fiscal General Letitia James alega que Gemini aseguró falsamente a Genesis que sus préstamos estaban sobregarantizados. Según datos proporcionados por James, entre diciembre de 2020 y septiembre de 2022, solo entre el 60 % y el 90 % de los préstamos de Genesis estaban sobregarantizados. Esto contrasta con un comunicado de prensa de Gemini de febrero de 2021 que afirmaba que los préstamos de Genesis estaban sobregarantizados.

James afirmó que el equipo de gestión de riesgos de Gemini determinó en mayo de 2021 que Genesis tenía un alto nivel de apalancamiento y baja liquidez. Alrededor de febrero de 2022, el equipo de gestión de riesgos de Gemini estimó que una caída del mercado podría resultar en una tasa de incumplimiento del 50-60% y afirmó que la situación financiera de Genesis era similar a la de una calificación crediticia CCC. Según Fitch Ratings, una calificación CCC indica un riesgo crediticio significativo.

Encubrir los riesgos

La demanda presenta múltiples declaraciones públicas de Genesis y Michael Moro, quienes afirman que las pérdidas se habían mitigado y que Genesis contaba con un balance general sólido. Letitia James argumenta que esto es engañoso porque los fondos de los clientes de Genesis se vieron afectados, su balance general era frágil y el riesgo no se había eliminado; simplemente estaba oculto por el pagaré, que figuraba como un activo en su balance general.

La demanda alega que "la información era falsa, engañosa y omitía hechos sustanciales. DCG no se limitó a asumir los 1.100 millones de dólares en pasivos a plazo asociados con Three Arrows, que podían ser exigidos en cualquier momento, sino que sustituyó dicho pasivo por un pagaré ilíquido a 10 años". El director financiero de Genesis indicó a sus empleados que no revelaran el pagaré a Gemini, y la empresa ocultó información que pudiera revelar el pagaré o las pérdidas. El 28 de octubre de 2022, Silbert autorizó a Genesis a revelar el pagaré a Gemini, y dos semanas después, Genesis suspendió los retiros.

Además, James alega que Genesis, como se alega en la demanda, no auditó adecuadamente a Three Arrows Capital, ya que no había realizado una auditoría de este tipo en más de dos años. James también alega que Genesis mintió a Gemini cuando afirmó "revisar periódicamente los estados financieros del prestatario". James alega que, en julio de 2022, el comité de gestión de Gemini consideró la posibilidad de cancelar el programa Gemini Earn debido a los riesgos de Genesis, y un miembro del consejo comparó la situación financiera de la empresa con la de Lehman Brothers. Sin embargo, Gemini "no proporcionó ninguna advertencia significativa a los inversores sobre estos riesgos".

En la demanda, el estado de Nueva York espera prohibir a Gemini, Genesis y DCG ingresar a la industria de inversión financiera de Nueva York y buscar recuperar las "ganancias mal habidas" de las dos compañías para compensar a los inversores.

Respuestas de todas las partes

DCG declaró en un comunicado que siempre ha llevado a cabo sus negocios de forma legal y de buena fe, y que combatirá las acusaciones del gobierno. "La presentación de la denuncia nos tomó por sorpresa y no tenemos pruebas de ninguna irregularidad por parte de DCG, Barry Silbert ni de sus empleados".

En un comunicado publicado en la plataforma X, Gemini elogió la demanda contra Genesis y DCG, pero afirmó: «Estamos totalmente en desacuerdo con la decisión del Fiscal General de Nueva York de demandar a Gemini. Es inútil acusar a las víctimas de haber sido engañadas y defraudadas, y nos defenderemos».

En una declaración aparte, Silbert calificó las acusaciones de "infundadas". "La honestidad y la integridad siempre han sido mis principios rectores, y durante el último año, el objetivo de DCG y el mío ha sido ayudar a Genesis a capear el temporal causado por el colapso de Three Arrows y prepararla para el éxito futuro. Desafortunadamente, esta demanda ignora este hecho fundamental".

El grado de interrelación y dependencia entre empresas del sector de las criptomonedas suele ser mayor de lo imaginado. Esta demanda en el estado de Nueva York ha añadido un toque de odio entre Gemini, Genesis y DCG, que ya están enredadas en agravios. PANews seguirá de cerca la decisión final de este caso.

(El contenido anterior se extrae y se reproduce con el permiso de nuestro socio PANews, enlace original)

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El artículo "Grayscale acaba de ganar el caso contra la SEC, ¿por qué su empresa matriz DCG, junto con Genesis y Gemini, están siendo demandadas nuevamente?" apareció originalmente en Blockchain.