🧙♂️【Merlin Space】Anoche en Merlin Space organizado por mi hermano @lilyanna_btc, el jefe Jeff (@BitmapTech) compartió sus puntos de vista sobre las condiciones del mercado de este mercado alcista, cómo el mercado alcista observa las huellas de las startups y sugerencias para los desarrolladores. .
1. ¿Por qué el mercado alcista es tan difícil en este ciclo?
Creo que la razón por la que todo el mundo todavía se siente insatisfecho al recordar el último ciclo es porque fue una locura. Creo que la locura del último ciclo, si lo desglosamos, es que hay una afluencia de innumerables dinero nuevo a la industria, y también hay muchos nuevos usuarios ingresando a la industria.
En primer lugar, tenemos que hablar del tema del dinero, porque después de que llegue el dinero, el precio subirá, por lo que, por supuesto, este usuario entrará. Mientras cualquiera de sus mercados aumente hoy, se distribuirán y entrarán nuevos usuarios. Entonces, ¿por qué entró tanto dinero en el último ciclo?
Para el primero, debe ser porque la tasa de interés se redujo a 0 en el último ciclo. Si desaparece el interés por pedir dinero prestado, todos estarán dispuestos a realizar inversiones de mayor riesgo. Este es un factor objetivo. El segundo es un factor subjetivo en toda la pista de las criptomonedas, es decir, las criptomonedas les cuentan a todos una historia muy hermosa. Por supuesto, esta historia quedó destrozada hoy para él, pero ¿qué es esta historia? La historia que todos, todas las instituciones y todo el dinero grande creían en ese ciclo era que las criptomonedas podrían incorporar a más de mil millones de usuarios en ese ciclo, lo que significaba que más de mil millones de usuarios podrían unirse a la revolución de las criptomonedas. En ese momento, a medida que cobraron vida múltiples narrativas como DeFi, NFT y GameFi, hubo muchas personas que aceptaron esta narrativa en ese momento. Así que en aquella época había mucho dinero especulativo, ya fueran fondos de liquidez, capitalistas de riesgo o todo tipo de dinero convencional. De hecho, como no hay lugar para buscar mayores rendimientos, esta historia me atrajo y entré en esta industria.
Luego, si nos fijamos en el día de hoy, encontramos que en realidad no hay mil millones de personas ingresando a la industria de las criptomonedas, tal vez ni siquiera 100 millones de personas todavía estén activas en la industria de las criptomonedas, por lo que esta historia está hecha añicos.
Y hoy todos se dieron cuenta de que no había manera de contar una historia más sexy que ésta. ¿Qué historia puedes contar en este ciclo que sea más sexy que ésta? Ya has dibujado un pastel para la otra parte, y luego el pastel estalla, y luego se vuelve mucho más difícil cuando le vuelves a dibujar un pastel.
La segunda es que la supervisión en sí en ese momento era imperfecta, por lo que mucha gente la extrañará ahora, como Three Arrows Capital, SBF, Do Kwon, etc. Esto se debe a que estas personas le han dado a esta industria mucha influencia sin supervisión. Utilizan su propio dinero, dinero de proyectos e incluso se apropian indebidamente del dinero de los usuarios para intentar conquistar a la industria. Entonces, en ese caso, a todos les resultará muy divertido. La razón detrás de esta diversión es que hay muchas personas que usan dinero sin escrúpulos para hacer burbujas en este mercado. Luego, después de la burbuja final, estas personas también entraron.
Ahora, comparando este ciclo, el primero, este recorte de la tasa de interés acaba de ocurrir y la tasa de interés actual sigue siendo muy alta. En segundo lugar, no se puede contar una historia más sexy que el último ciclo. El tercero es que después de que su supervisión se vuelve cada vez más estricta, todos dicen que mientras no cometa errores, pueden ver que los intercambios en este ciclo en realidad tienen esta mentalidad, es decir, prefiero no cometer errores. Entonces haré cualquier cosa. Existe la posibilidad de que me atrapen, ¿verdad? Todo el mundo soy yo. Prefiero ganar menos dinero y vivir legalmente que entrar.
Entonces, en este caso, todos encontrarán que el dinero para ingresar a esta industria es cada vez menor. ¿Hay alguna innovación en sus productos y en su juego? Por lo tanto, los usuarios que ingresan a esta industria naturalmente tienen cada vez menos usuarios incrementales. Así que creo que este es un problema que personalmente veo surgir en este ciclo.
2. Factores de observación para el inicio de la próxima ronda de mercado alcista
Si llega un mercado alcista, ¿por dónde empezará? Proporciono algunas posibles perspectivas diferentes. Creo que en lugar de buscar la pista, creo que es mejor buscar el patrón de cómo sucede esto.
Por ejemplo, creo que el mercado alcista del que todo el mundo habla definitivamente significa que el precio ha subido a una posición que no debería ser. Así es como entiendo que todos en el círculo monetario entienden el mercado alcista, es decir, esto puede ser. Solo vale un yuan, pero de repente sube a diez yuanes, creo que todos pensarán que se acerca el mercado alcista. Si sube de un yuan a dos yuanes, todos pensarán que soy demasiado bajista. En primer lugar, este es mi primer juicio. ¿En qué momento su precio subirá hasta el punto de que ya no esté donde debería estar? Suele haber dos situaciones. En la situación que observé, ya sea Web2 o Web3.
La primera situación es que después de que sale, nadie tiene forma de definirlo, por lo que le agrega infinitas posibilidades, pensando que esto tiene el potencial de cambiar el mundo, por lo que se le dará un título que en sí mismo es. No es digno de. Por ejemplo, cuando surgió la economía colaborativa, si agregabas compartir a algo, todos serían muy FOMO. En el círculo monetario, por ejemplo, Sandbox estaba vendiendo terrenos en ese momento. De hecho, la palabra metaverso acababa de aparecer durante medio año en ese momento, y cuando todos ni siquiera entendían la palabra, todo tipo de lugares, incluido. Lugares virtuales, de todos modos, siempre que se venda el terreno, es extremadamente caro. Es común que un terreno cueste cientos de miles de dólares, e incluso millones de dólares. Incluso cuando salió STEPN, pensó que se centraba en el concepto de que todos pueden hacer ejercicio, etc. Cuando salió, la gente no tenía forma de explicar muchas cosas y él no tenía forma de entender, por lo que le dieron un Infinito. altas expectativas. En este caso, este tipo de producto hará que todos piensen que este es el camino donde surgió primero el mercado alcista.
La segunda es que el mercado nunca lo ha entendido, o el mercado cree que lo entiende muy bien, y de repente, un día, todos descubren que su precio no coincide. Por ejemplo, esto obviamente debería valer 50 centavos, pero todo el mundo siempre piensa que esto solo vale 10 centavos. Pero después de un período de este cambio, todos descubrieron de repente que era mucho más que una moneda de diez centavos, por lo que todos podrían darle un valor que no coincide, lo cual es una locura FOMO, ¿verdad? Hazle 5 dólares, 10 dólares. Entonces este es otro tipo, la llamada emoción FOMO después de ser descubierta por el valor de mercado. Por ejemplo, en Web3, Pinduoduo es en realidad el mismo caso. Todo el mundo piensa que el comercio electrónico no tiene ninguna posibilidad de fabricar productos tan falsos y de mala calidad para servir a este grupo de muy bajos ingresos o de bajo valor. usuarios principales, su producto no tiene valor. De repente, un día todos descubrieron que esto en lo que confío parece ser diferente de lo que pensaba.
Incluyendo Web3, de hecho, mi sentimiento personal en el último ciclo fue que BNB también tenía esa situación en ese momento. En ese momento, después de que BNB comenzara a hacer IEO en 2019, todos pensarían que no era nada. Era solo un intercambio que comenzaba a hacer IEO, y el precio de BNB siempre ha sido así. Entonces, de repente, todos también descubrieron que un día descubrieron que BNB en sí es un token. Si lo mantienes y agregas el nuevo token, muchos tokens en BNB han aumentado mucho. Todo el mundo ha descubierto que no sólo se puede ganar dinero manteniéndolo, sino que también se puede aumentar el valor de estos activos muchas, muchas veces. Entonces, de repente, tal vez dentro de ese mes, BNB suba, ¿verdad? Muchas, muchas veces, superando con creces la comprensión que tenía el mercado de un intercambio y una cadena de monedas en ese momento.
Entonces, personalmente, descubriré a partir de este modelo que si el mercado alcista realmente llega y todos descubren que se acerca el mercado alcista, es más fácil salir del círculo, o el crecimiento está más allá de su conocimiento. El llamado proyecto, personalmente creo que o él no puede explicártelo y nadie sabe qué es. O significa que todos pensaron que lo entendían y de repente descubrieron que su valor estaba subestimado y luego se volvieron locos. Esta es mi opinión personal. Sí, pero creo que mirándolo ahora, no lo sé, sigo siendo bastante pesimista.
3. Opiniones sobre problemas e innovaciones dentro de la industria.
Creo que la innovación, de hecho, creo que es mejor mirarla desde la perspectiva de esta estructura abstracta y luego mirar casos reales.
Por ejemplo, encontrará que la industria financiera es en realidad una optimización de la eficiencia tanto del lado de la oferta como del consumo, tal como yo personalmente lo entiendo. Por ejemplo, en el lado de la oferta, en el último ciclo hubo menos presión regulatoria, por lo que varios intercambios pudieron dejarse llevar y continuar agregando varios activos, incluido DeFi en la cadena. Por lo tanto, la emisión de activos en la cadena fue. También muy popular en ese momento. Pero en este ciclo, descubrirá que si compra monedas en el intercambio, existe una alta probabilidad de perder dinero durante este período. No importa qué moneda compre, el lado de oferta de la cadena se ha actualizado.
Por ejemplo, si nos fijamos en esta bomba, hace que la eficiencia de la emisión de activos sea más rápida y simplifica el juego. Por ejemplo, como amigo
Tech, se refiere a KOL en el pasado, porque de hecho, también existían las llamadas monedas sociales de este tipo de KOL en el último ciclo. Pero hace que el proceso de emisión de activos de KOL sea más oscuro y sutil. Justo cuando entras, la persona a la que sigues compra su pase y sientes que te estás convirtiendo en su fan. Pero, de hecho, siempre que te unas a su base de fans, se convertirá en un comportamiento de compra y participarás de forma invisible en comprar barato y vender caro. E incluyendo a los KOL anteriores que publicaron el suyo, recuerdo que había un nombre de producto que olvidé y que era bastante popular en ese momento. En 2021 o 20, dejaste que los KOL emitieran sus propias monedas y el umbral psicológico era muy alto. Pero utiliza este método para permitir que las personas del lado de la oferta no tengan presión. Esta es mi cuenta de Twitter. Registraré una cuenta propia. Si quieres chatear conmigo, ¿puedes venir? Compra mi pase y habla conmigo, no es necesario comprarlo.
Otro ejemplo es que esto no es un anuncio, pero de hecho pensamos en ese momento que se trataba de la creación del protocolo BRC-420. Porque en ese momento sentimos que cuando hablamos de varios 20 protocolos, cuando todos estaban jugando, para ser honesto, si preguntabas cuál era el nombre, todos podrían echar un vistazo al nombre. Pero hay que ver el ecosistema EVM, como este NEIRO, ¿no? Todos también distinguen entre mayúsculas y minúsculas. Solo mirando el nombre, creo que es algo de muy, muy bajo nivel. Especialmente cuando todos tienen el mismo nombre, ¿por qué? Es porque se hace decir a todos los que emiten activos del lado de la oferta que la competencia es muy cruel.
¿Qué es la crueldad? Si emites activos y otros quieren especular con ellos, debes hacerlo bien, ¿no? Se dice que crearé muchas posiciones cortas en la posición del mouse y luego dejaré que la moneda suba más. Sólo entonces todos prestarán atención a mi contrato simbólico y especularán con esta moneda. Pero la lógica del diseño del producto 420 es que su propio activo tiene una presentación visual y una presentación interactiva. En ese momento, se producían todo tipo de 3D, imágenes y música. Entonces, cuando se presenta el contenido, las elecciones de todos tendrán cierta estética, o este tipo de atracción hacia el activo en sí. En ese momento, recuerdo que había muchas personas en Twitter que en realidad tenían 100 o 200 seguidores, pero no eran KOL en absoluto. Publicaron una cosita interesante, un pequeño paquete, y fueron bloqueados de inmediato. Por el contrario, aquellos que han recaudado mucho dinero, o cuyos equipos se dedican a la publicidad, compran varios KOL y luego publican sobre eso, nunca podrán terminarlo. Creo que el antiguo usuario aquí hoy debería tener este tipo de memoria. Por lo tanto, convierte el juego que solía ser sólo una competencia de nombres en una forma de decir que hay más activos del lado de la oferta para elegir. De hecho, BRC20 era muy innovador en ese momento. Hoy en día, todos encontrarán esto después de jugarlo con conocidos. Es porque en BRC20 en ese momento solo podías elegir cuatro caracteres y el nombre no se superponía, por lo que la elección del nombre en sí era muy importante, ¿verdad? Si estás en el ecosistema EVM y tu nombre puede tener el mismo nombre, entonces, de hecho, todos no tienen nada con qué competir, en realidad es solo una competencia para ver quién puede ganar. Entonces, este es el ejemplo que acabo de dar. De hecho, todo es optimización en el lado de la oferta, sin mencionar la optimización en el lado del tráfico. Ya sea que estemos haciendo usuarios periféricos como este en TG o estemos pensando en algunas soluciones. Encuentre esta llamada adopción masiva, reduzca el umbral para los usuarios en el país, etc. De hecho, esta ola de LRT también ayuda a los usuarios a reducir el umbral financiero y pueden participar en el proyecto, que es diferente de este y de la Capa 2. Entonces, ¿quién puede innovar en estos dos aspectos, la oferta y el consumo?
El tercero es la innovación en su modelo económico, es decir, cómo garantizar que su producto sea estable y ascendente para todos los que participan, y que sea relativamente estable y pueda desarrollarse rápidamente en un corto período de tiempo. Entonces, cualquiera de los protocolos puede obtener más ingresos, adquirir más y comprar más usuarios. O cada usuario participante tiene un incentivo lo suficientemente grande para promover esto en la etapa inicial, y cómo se puede cambiar el diseño de este modelo económico.
Si lo miras al revés, encontrarás estos tres puntos. De hecho, en comparación con el ciclo anterior, sí ves que hay menos innovación en este ciclo, o que nadie presta atención a los fundamentos. Es posible que leas las noticias. . Estoy persiguiendo este concepto en algunas noticias. Pero si realmente prestas atención a estas cosas fundamentales, puedes obtener comentarios positivos a corto plazo cada vez que realices algunas innovaciones menores. De hecho, si nos fijamos en el BRC420, en realidad no tiene nada, simplemente no tiene tantas innovaciones. Pero efectivamente había todo tipo de emprendedores en ese momento, y todos vinieron aquí para participar en este asunto.
4. Sugerencias para desarrolladores
En realidad, creo que si puedes dedicar diez minutos cada día a imaginarte a ti mismo como un usuario, descubrirás que hay algo mal en lo que estás haciendo. Como usuario, estarás muy confundido y muy deprimido. Realmente no entenderás por qué. Él hace esto por este producto, este proyecto y este acuerdo. Si realmente puedes mirar este asunto objetivamente desde la perspectiva del usuario, definitivamente encontrarás muchos problemas. Por ejemplo, como usuario, me preguntaría, por ejemplo, qué valor tiene el token $MERL de Merlin, ¿verdad? Si no puede aportar valor a todos, entonces los usuarios de su comunidad eventualmente serán aquellos cuyos intereses se vean perjudicados. Por ejemplo, si me imagino en una situación de usuario así, querré pensar en cómo resolver ese problema, y así sucesivamente.
Así que creo que, de hecho, si los desarrolladores pueden enfrentarse a sí mismos con sinceridad y tratarse a sí mismos como sus usuarios e inversores minoristas, podrán salir de su propio estado de autoengaño y luego comenzar a resolver algunos problemas realmente importantes.
Las anteriores son notas personales y solo para compartir. No constituyen consejos de inversión. Si hay algún error, corríjame.