Conclusiones clave:
El comercio de lavado se refiere a una forma ilegal de comercio en la que un corredor y un comerciante se confabulan y obtienen ganancias al proporcionar al mercado información engañosa.
Los intercambios de criptomonedas y las empresas comerciales de alta frecuencia lo llevan a cabo para manipular los precios.
Introducción
Hay varias formas en que los participantes del mercado intentan manipular el precio a su favor. Una de las formas de negociación más utilizadas es la negociación de lavado. Conocido como "negociación de ida y vuelta", es una forma de manipulación del mercado que fue prohibida por primera vez por la Ley de Bolsa de Productos Básicos (CEA) y la Ley de Bolsa de Valores de 1934. ¿Qué es la negociación de lavado? El comercio de lavado es una forma ilegal de comercio en la que un inversor compra y vende la misma inversión en valores al mismo tiempo. Esto significa que la compra del mismo valor cancela la venta de ese valor. Se llama negociación de ida y vuelta porque los inversores terminan con acciones del mismo valor en sus carteras. Se utiliza principalmente como una forma de manipulación del mercado en un intento de influir en los precios o la actividad comercial. Al comprar y vender los mismos valores, los inversores intentan estimular la actividad de compra para hacer subir los precios o alentar las ventas para hacer bajar los precios. En ocasiones, los inversores y los corredores pueden trabajar juntos para influir en el volumen de operaciones en beneficio de ambas partes. Por ejemplo, el corredor puede beneficiarse de cobrar comisiones de otros inversores que quieran comprar una acción, un valor o una criptomoneda que se destina al comercio de lavado. El inversor también puede aprovecharse obteniendo ganancias de la venta de valores mediante la manipulación de precios. Muchos expertos consideran que se trata de abuso de información privilegiada. En los Estados Unidos, el gobierno federal lo prohibió por primera vez después de la aprobación de la Ley de Bolsa de Productos Básicos en 1936. Antes de esto, los manipuladores de acciones utilizaban el comercio de lavado para señalar falsamente interés en una acción para aumentar su valor. Esto permitió a los manipuladores ganar dinero vendiendo acciones en corto. Comercio de lavado en el mercado de criptomonedas En los últimos años, el comercio de lavado también se ha visto en el mercado de criptomonedas. Hay un claro intento por parte de muchos proyectos criptográficos de dar la impresión de popularidad y altos volúmenes de operaciones. Esto no se limita a las monedas de baja capitalización y ha afectado incluso a las criptomonedas más populares, como Bitcoin. Existen múltiples razones para que exista el comercio de lavado en el espacio criptográfico. Las principales monedas, como Bitcoin, carecen de métodos universalmente aceptados para calcular el volumen de operaciones diario. Como resultado, las empresas de criptomonedas suelen producir cifras divergentes sobre los volúmenes históricos de operaciones. Muchos intercambios de criptomonedas carecen de legitimidad, como lo demuestra la cantidad de colapsos públicos de alto perfil de los intercambios de tokens en los últimos años. También existe una volatilidad extrema en el espacio de las criptomonedas que incentiva compras y ventas rápidas. Otras oportunidades surgen como resultado del turbio estatus de las criptomonedas ante los EE. UU. y otros reguladores gubernamentales. ¿Cómo funciona el comercio de Wash? Para que exista un comercio de lavado, generalmente se deben cumplir dos condiciones.
Intención
La intención del corredor o del inversionista debe ser que al menos uno de ellos realice transacciones específicamente para ese propósito.
Resultado
El resultado debe ser una operación de lavado en la que los inversores compraron y vendieron el mismo activo en un corto período de tiempo para cuentas con el mismo beneficiario real o uno común. En este contexto, el beneficiario final se refiere a cuentas que pertenecen al mismo individuo o entidad. Los contadores con beneficiarios reales comunes pueden atraer la atención de los reguladores financieros, ya que podrían sospechar que el comercio de lavado está en marcha. Uno de los signos reveladores de una operación de lavado es si una operación no cambia la posición general del mercado en el valor ni los expone al riesgo de mercado. No es necesario que impliquen operaciones reales y pueden ocurrir si los inversores y comerciantes parecen realizar una operación en papel sin que ningún activo cambie de manos. ¿Cómo lo identificas? Para identificar el comercio de lavado, las empresas y las autoridades reguladoras buscan patrones comerciales inusuales o atípicos entre los comerciantes. Se señala cualquier acción como comprar y vender en un breve período de tiempo que no tenga impacto en las pérdidas y ganancias de la entidad. Una vigilancia comercial sólida es la única solución para que una empresa lo detecte. Una vez que una empresa descubre un caso como este, debe informar al regulador lo antes posible. También debería tomar las medidas legales necesarias para reparar cualquier daño que las actividades hayan causado. Debería revisar su programa de cumplimiento para comprobar si alguna debilidad existente permitió que se llevara a cabo el comercio de lavado. Preguntas frecuentes ¿Cómo se aplica el comercio de lavado al comercio de NFT? Los compradores y vendedores de NFT pueden utilizar el comercio de lavado para aumentar el precio. El comprador y el vendedor informan públicamente de la primera venta, pero continúan vendiendo la pieza de un lado a otro para aumentar el costo. El dinero y el NFT se devuelven al vendedor original al mismo tiempo en el siguiente intercambio. ¿Son ilegales los intercambios de lavado? El comercio de lavado se considera ilegal en los Estados Unidos según la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). ¿Por qué alguien se dedicaría al comercio de lavado? El comercio de lavado puede reforzar el volumen de comercio de valores, lo que puede inspirar una actividad comercial más legítima. El comercio de lavado también se puede utilizar para aumentar artificialmente el precio de los valores como parte de un esquema de bombeo y descarga.