Hoy continuamos nuestro viaje de análisis en cadena. Ayer hablamos sobre el proyecto meme y hoy comenzamos el proyecto Defi. El más antiguo en DEFI debería ser el sector de préstamos, y actualmente el proyecto líder en préstamos más grande que tengo es AAVE. También he estado involucrado en muchos proyectos muchas veces. Se mencionan tanto el proyecto compartido de 20 veces como el proyecto de 100 veces que se puede mantener durante mucho tiempo. Entonces, ¿cuáles son los datos actuales en la cadena de este proyecto? por el desglose de este número.

El gráfico de tendencias actual de AAVE este año es bastante bueno, con un aumento de casi el 150%. El valor de mercado actual es de 2 mil millones de dólares y el 93% se ha desbloqueado, por lo que no habrá mucha presión de venta. En la ola de caída del 5 de agosto, llegó a 92. Ahora se encuentra en una nueva etapa máxima y ha salido completamente del mercado independiente. ¿A qué se debe esto? Echemos un vistazo al explosivo rendimiento de los datos en su cadena.

Préstamos y titulares

En primer lugar, veamos su tasa de préstamo. Los préstamos totales continúan fortaleciéndose, especialmente desde finales de 2023. En septiembre de 2023, el monto del préstamo era de 2 mil millones de dólares estadounidenses. En julio de este año, el monto del préstamo había alcanzado. 8 mil millones de dólares estadounidenses, lo que se ha cuadriplicado. En 2023, lanzaron la moneda estable GHO y el suministro actual de GHO alcanzó los 130 millones.

La línea blanca en el lado derecho de la imagen a continuación muestra que los poseedores de tokens de aave actualmente alcanzan los 170.000. También se encuentra en un estado de continuo crecimiento.​

cuota de mercado

Al observar la imagen a continuación, los datos son aún más explosivos. Se puede ver que en 2021, el compuesto era el líder del mercado. Sin embargo, después de varios años de desarrollo, AAVE ahora ocupa el 65% de la cuota de mercado total. La participación es Los préstamos de AAVE son 11 mil millones, mientras que AAVE solo ha alcanzado los 7,1 mil millones. El segundo es el protocolo Spark, que es de solo 1,4 mil millones, mientras que el compuesto es de 600 millones, que está muy por detrás.

Valor de mercado y tasa de rotación

Lo más importante del gráfico siguiente es la línea blanca, que representa la tasa de rotación del token. No hace falta decir que el estado de la tasa de rotación en el mercado comercial es una muy buena medida de la actividad del mercado del proyecto. Actualmente sigue estando por encima del 10%, e incluso alcanzó un máximo del 30%, que es mucho más alto que el de 2023, y en comparación con el mercado alcista de 21, casi ha alcanzado un punto máximo.​

Promesas y préstamos en línea

La cantidad total de promesas en la red es de 16 mil millones, casi 3 veces mayor que los 6 mil millones de septiembre de 2023. El punto más alto en 21 es solo 26 mil millones, y los datos de préstamos también crecen año tras año. el cuadro para más detalles.

Tarifas e ingresos del acuerdo (mensual)

Este también es un indicador muy importante. Representa la capacidad de ingresos del proyecto. La línea azul son las tarifas, que representan el costo de la red. Casi ha alcanzado el pico en 21 años y actualmente ronda los 30 millones. son los ingresos Los ingresos mensuales actuales superan los 5 millones, y algunos meses incluso llegan a los 7 millones. Estos datos han superado por completo el pico de 2021. El 21 de octubre fue de 6,7 millones de dólares estadounidenses, que fue el mes de ingresos más alto. Los ingresos son sólo de 3 a 4 millones de dólares estadounidenses.​

Ingresos e incentivos

Esto es más interesante. Debes saber que en DeFi, si quieres que otros depositen dinero contigo, tienes que pagar intereses, y este es el incentivo, si das mucho, otros estarán dispuestos a venir. como el banco, como se muestra a continuación Muestra los incentivos de AAVE Se puede ver que en 2021, los incentivos fueron mucho mayores que los ingresos, pero recientemente ha sido casi el mismo No aumentará los usuarios a través de incentivos en grandes cantidades. Esto también es una señal de la madurez del proyecto.

P/F y P/S

El P/F aquí debe calcularse como la relación entre el precio de AAVE y su tarifa de manejo. Actualmente es solo 6. Este valor es actualmente un poco más que durante el mercado bajista (alrededor de 2-3 en el mercado bajista), pero en comparación con. En el mercado alcista de 21 años, es aún más bajo (alrededor de 10 en 21 años), y cuanto menor es el valor, menor es la tarifa de manejo, más fácil de usar es. Se reduce el coste de uso para el usuario.​

Y P/S es su relación precio-beneficio, lo cual es sorprendente. Continúa cayendo. En julio de 2024, debería haber sido el más bajo alrededor de 15, y ahora ha llegado a 30. El precio de moneda más bajo en julio fue. poco más de 70, así que en ese momento La copia inferior todavía es genial. ¿30 es actualmente alto? De hecho, está bien, porque para una acción tecnológica o un círculo monetario, 30 no es demasiado. Anteriormente calculamos que el P/S de LDO es más de 100. Actualmente hay demasiados proyectos rentables. el círculo monetario. Son menos, la mayoría de ellos son proyectos de trucos. Entonces este indicador es un punto muy, muy crítico.

usuarios activos

Actualmente, los usuarios activos del proyecto (usuarios activos diarios) son alrededor de 5.000 y los usuarios activos mensuales son alrededor de 800.000, lo que también es un máximo histórico, superior al máximo en 21 años. Esto puede demostrar que la plataforma es fácil de usar o amigable (varios factores como tasas preferenciales, tasas de interés bajas, buenos descuentos, seguridad, etc.)

Datos de préstamos en cada cadena.

La siguiente figura muestra los datos de aave en cada cadena. Actualmente es líder de Ethereum, con 5.7 mil millones, lo que representa el 85% de la participación. Los otros son arbitrum y avax.

Manejo de datos de tarifas en cada cadena.

Las tarifas de manejo en cada cadena también están dominadas por Ethereum, que actualmente es de 21 millones, lo que representa el 80%. El segundo es arb, el tercero es avax, etc.​

Todas las tablas de datos anteriores son de tokenterminal. Esta tabla de datos es relativamente completa y los datos en cadena no se pueden engañar. Al observar los datos en cadena de aave, podemos encontrar que aave se está desarrollando muy bien, especialmente con varios puntos clave. Indicadores como la participación de mercado, la tasa de rotación, los datos de ingresos, la relación precio-beneficio, etc. en realidad reflejan el dominio gradual de AAVE en el sector crediticio en DEFI y también han enseñado a muchas partes del proyecto una lección sobre cómo construir bien los productos y utilizar los datos de ingresos. Una vez que se hagan esto y se obtengan los datos del usuario, el precio de su moneda aumentará naturalmente y también dará confianza a los inversores.​#AAVE #DEFİ #内容挖矿