Hoy seguimos hablando de un proyecto que se ha disparado recientemente. También es un proyecto DEFI, que es Bancor. El nombre del token es BNT. Puedes ver que ha aumentado de 0.4 a 0.67 hoy, un aumento del 60% en la mitad. un día. Luego, el valor de mercado también alcanzó los 96 millones de dólares estadounidenses y el valor de mercado ocupó el puesto 190+.
Introducción
Bancor es un sistema que proporciona liquidez para tokens de pequeña capitalización con una reserva incorporada de uno o más tokens ERC20 que son negociables. Los nuevos tokens se emiten a través de contratos inteligentes a cambio de tokens de reserva. El precio de los nuevos tokens se fija de forma autónoma a través de contratos inteligentes, permitiendo la conversión directa entre tokens sin necesidad de un intercambio, sin necesidad de que una segunda parte participe en la transacción. o un tercero. Tres partes se unen para negociar el trato. El efecto de red de los tokens creados por el protocolo Bancor reduce las barreras de entrada al mercado para estas nuevas monedas y resuelve eficazmente los problemas de liquidez.
La nueva moneda está respaldada por Bancor, que está respaldado por ETH, y el índice de reserva constante (CRR) de Bancor se fija y mantiene en el 20%. BNT se emite enviando ETH al contrato inteligente donde Bancor tiene reservas, y el ETH enviado se convierte en el respaldo de Bancor. Bajo esta configuración, el usuario puede enviar 20 ETH a este contrato inteligente para comprar 100 BNT, y este contrato inteligente forzará los 20 ETH a la reserva. Usando el mismo método, BNT se puede canjear nuevamente a ETH, y siempre que el usuario lo envíe al contrato inteligente de Bancor, recibirá algo de ETH. El protocolo Bancor permite a los usuarios generar o destruir BNT cada vez que depositan o retiran fondos de reserva (ETH). Si el precio de ETH aumenta (debido al desarrollo del ecosistema Ethereum), el precio de BNT también aumentará (porque BNT y su token de reserva ETH mantienen un índice de reserva constante), y un aumento en el precio de BNT también aumentará. el precio de las monedas nuevas.
Mecanismo de implementación del proyecto.
Este protocolo permite a cualquiera crear un token que contenga uno o varios tokens más como reserva propia en una proporción preestablecida. Estos tokens de reserva pueden ser monedas fiduciarias, activos digitales (como el oro) u otras criptomonedas (como Bitcoin, Ethereum u otras). Al utilizar estas reservas, los tokens recién creados ganan valor directamente, independientemente del volumen de operaciones. También obtiene directamente el tipo de cambio entre él y el token de reserva, por lo que puede canjearlo por su token de reserva en cualquier momento, ya sea que haya un comprador o no.
Con la garantía de que la "tasa de reserva constante" permanecerá sin cambios, en función de la coincidencia de las transacciones de intercambio mediante contratos inteligentes en cada momento, el precio del token cambiará con el "saldo de reserva" (Reserve) y la "circulación del token" (Supply Perform). flotación dinámica. Cuando los usuarios utilizan contratos inteligentes para comprar "tokens inteligentes", deben depositar reservas en el contrato inteligente en función del precio de mercado actual. Una vez completado, el usuario puede obtener "tokens inteligentes". En este proceso, aunque el "saldo de reservas" y la "circulación de tokens" han aumentado, para mantener la "tasa de reserva constante", el precio del "token inteligente" aumentará en consecuencia. Del mismo modo, cuando los usuarios destruyan los "tokens inteligentes" mediante contratos inteligentes y recuperen sus reservas, el precio del token bajará. Mediante la fórmula anterior, el precio del token se ajustará en el tiempo de acuerdo con las últimas transacciones coincidentes. En pocas palabras, el valor de mercado de los "tokens inteligentes" está respaldado por la reserva en el contrato inteligente. A medida que aumenta el saldo de la reserva, el precio del token aumentará.
La mayor innovación del protocolo Bancor es que el descubrimiento de valor de las monedas digitales en los intercambios tradicionales se basa en la coincidencia sincrónica (sincrónica) en tiempo real de órdenes de compra (BID) y órdenes de venta (ASK). , el precio de las monedas digitales depende del saldo de reserva y del token. La circulación de monedas y el proceso de descubrimiento de valor son asincrónicos.
Principales ventajas de Bancor
1. Liquidez continua
Incluso si hay pocos o ningún otro comprador o vendedor en el mercado, los usuarios pueden comprar o vender tokens directamente en la red a través de contratos inteligentes. Dado que el precio se ajustará según el tamaño del intercambio, siempre habrá un precio de intercambio determinado. El protocolo de Bancor desacopla efectivamente la liquidez del volumen de transacciones.
2. Los contratos inteligentes no cobran tarifas por los intercambios ejecutados.
Las únicas tarifas en las que incurren los usuarios son las necesarias para interactuar con la cadena de bloques subyacente. Si bien el canje de algunos tokens inteligentes puede tener tarifas de uso opcionales establecidas por el creador, estas tarifas generalmente son muy bajas porque, debido a la naturaleza de código abierto del protocolo Bancor, otros usuarios pueden crear fácilmente tokens inteligentes competitivos para brindar servicios de canje similares. reduciendo efectivamente los costos.
3. Sensibilidad al precio ajustable
El apalancamiento generado por las grandes reservas de tokens del conector y el CW relativamente alto hace que el precio de los tokens inteligentes sea menos sensible a las fluctuaciones repentinas causadas por la especulación a corto plazo o los grandes pedidos.
4. Sin diferencia de precio
La fórmula de Bancor utiliza el mismo método de cálculo de precios al procesar órdenes de compra y venta, y no hay diferencial entre oferta y demanda, a diferencia de las plataformas comerciales tradicionales donde el precio de compra es siempre menor que el precio de venta.
5. Los precios son predecibles
A diferencia del comercio tradicional basado en libros de órdenes, el algoritmo de precios de los tokens inteligentes es completamente transparente, lo que permite a los usuarios calcular previamente el precio efectivo de su intercambio antes de ejecutarlo y proporcionar una advertencia temprana de la caída del precio en función del volumen de la transacción antes de que se complete la transacción. ejecutado.
Comparación de las soluciones de liquidez de Bancor, KyberNetwork y 0x:
1) La solución del protocolo Bancor al problema de liquidez es utilizar contratos inteligentes y monedas de reserva basados en blockchain, de modo que los Tokens inteligentes puedan canjearse por reservas al tipo de cambio correspondiente sin necesidad de contrapartes;
2) KyberNetwork proporciona liquidez a través del grupo de reservas y los contratos inteligentes de Kyber proporcionan los mejores precios del grupo de reservas, y la liquidación se puede completar rápidamente a través de contratos inteligentes en la cadena;
3) El mecanismo de igualación de órdenes utilizado en 0x no puede garantizar la liquidez. El retransmisor aloja el libro de órdenes en la cadena y la liquidación se completa en la cadena. La velocidad de igualación depende del volumen de transacciones.
Escenarios de aplicación
1. Moneda generada por el usuario Este es también el primer producto de aplicación desarrollado por el equipo de Bancor. Los usuarios no necesitan ningún conocimiento técnico para usar una interfaz de usuario similar a Facebook y usarla a través de WhatsApp y Telegram (WeChat será compatible en el futuro). chatbot inteligente (Chatbot) genera su propia red de moneda digital. Los usuarios también pueden iniciar ventas colectivas de tokens con un solo clic a través de este producto.
2. Intercambiador de divisas (TokenChangers) Cuando el usuario establece la "tasa de reserva constante" en 100% (lo que significa que el "saldo de reserva" es igual a la "circulación del token") y coloca dos números diferentes en la moneda de reserva X e Y, el usuario tiene la posibilidad de intercambiar estas dos monedas y se le denomina "intercambiador de divisas". Por ejemplo, si el usuario quiere cambiar la moneda X por la moneda Y, solo necesita depositar la moneda X en la reserva, luego destruir el "token inteligente" y retirar la moneda Y de la reserva. Cabe mencionar que cambiar el "saldo de reservas" y la "circulación de tokens" de X e Y afectará sus precios, y cuando exista una diferencia entre el precio de X e Y en la red de Bancor y su precio en el mercado cambiario externo Surgen oportunidades de arbitraje sin riesgos. Los swapers de divisas descubren continuamente oportunidades de arbitraje y mantienen de manera efectiva el precio de cada moneda en la red de Bancor consistente con el precio de mercado bajo incentivos económicos.
3. Cestas de tokens descentralizadas De la misma manera que un "intercambiador de divisas", cuando un usuario establece la "tasa de reserva constante" en 100% y coloca una variedad de monedas digitales en la reserva, puede lograr funciones similares a los fondos negociados en bolsa. (ETF) o Fondo Indexado (Fondo Indexado). Vale la pena mencionar que el concepto de Bancor fue propuesto por primera vez por John Maynard Keynes, un economista que entonces era consultor del Tesoro británico después de la Segunda Guerra Mundial. Abogó por el principio de sobregiro y el establecimiento de un banco central global llamado Internacional. Unión de Liquidación. Y emitir una moneda supersoberana (Moneda Supranacional) llamada Bancor. En cierto sentido, el equipo de Bancor está rindiendo homenaje a Keynes y estableciendo la primera "moneda de red" verdadera (moneda de red) a través del protocolo Bancor.
Economía simbólica
Bancor fue cofundado por Guy y Galia Benartzi, y los inversores notables en el proyecto incluyen a Tim Draper, socio de la firma de inversiones Draper FisherJurvetson.
El proyecto recaudó 153 millones de dólares en una venta de tokens en 2017 gestionada por la Fundación Bprotocol, una organización suiza sin fines de lucro. En total, se obtuvo financiación de casi 11.000 inversores, lo que la convirtió en la operación más grande de este tipo en ese momento.
El número total de tokens es 142.943.759 y el precio actual de la moneda es de alrededor de 0,6 dólares estadounidenses. En su punto máximo en 2019, era de 100 dólares estadounidenses.
La mitad del suministro total de tokens se asignará a los participantes en la venta de tokens, y el resto se asignará al equipo fundador para su uso en diversos presupuestos operativos y programas de subvenciones. El equipo solo tomó el 10% y el 20% estaba reservado, que también debería pertenecer al equipo. El 20% de la comunidad, para decirlo sin rodeos, también les pertenece, por lo que el índice de tenencia de moneda del equipo es un poco alto.
Y el TVL de la cadena también tiene 75 millones de dólares, lo que sigue siendo razonable en comparación con su valor de mercado, puede considerarse 1:1.
Finalmente, resumimos este proyecto. También hay muchos proyectos DEFI. Este proyecto también rompe la estrategia de oferta tradicional de órdenes de compra y venta y utiliza una estrategia de valor asincrónico. Personalmente, creo que no es necesariamente algo bueno. Todas son la solución anterior, lo que demuestra que la solución anterior es una mejor solución. Aunque BNT puede hacer que las monedas pequeñas sean altas, su valor lo define la mayoría de la gente. La mayoría de la gente piensa que Bitcoin es valioso y una pequeña cantidad de ellos. la gente piensa que uni es valioso, entonces uni no es tan valioso como Bitcoin. Este es el consenso. También es cierto que este camino es difícil de seguir. Ahora se puede ver en el sitio web oficial que su nuevo intercambio se llama carbono. La ventaja de este intercambio son las estrategias de compra y venta automatizadas, por lo que también ha comenzado una cierta transformación. En términos generales, este proyecto está dentro de los estándares, es relativamente promedio e innovador, pero la innovación no se ha realizado.