Autor: Blockin.ai

1. Definición de clasificación del pool de divisas

Establecer etiquetas de clasificación del grupo de monedas a partir de las cuatro dimensiones de tiempo de establecimiento del grupo de monedas, tipo de moneda, capacidad del grupo de monedas y relevancia;

(1) edad_piscina

Dividido en cinco categorías: [12m, 24m), [6m, 12m), [3m, 6m), [1m, 3m), [0, 1m);

(2) tipo_token

Dividido en tres categorías: Non_Stable_Coin, Unilateral_Stable_Coin, Stable_Coin;

Ø Las monedas estables definidas actualmente son:

stable_coins=["0x6 b175474 e89094 c44 da98 b954 eedeac495271 d0 f", #DAI

"0xa0 b86991 c6218 b36 c1 d19 d4 a2 e9 eb0 ce3606 eb48", #USDC

                "0xdac17 f958 d2 ee523 a2206206994597 c13 d831 ec7", #USDT

                " 0x0000000000085 d4780 b73119 b644 ae5 ecd22 b376 ", # miles de dólares

                "0x956 f47 f50 a910163 d8 bf957 cf5846 d573 e7 f87 ca", # FEI

                " 0x4 dd28568 d05 f09 b02220 b09 c2 cb307 bfd837 cb95 "] # IMPRESIONES

(3) Piscina _ tamaño

Dividido en cuatro categorías: enorme (tvl >= 2000wu), medio (100wu <= tvl < 2000wu),

pequeño (10wu <= tvl < 100wu) 、 cena _ pequeño (tvl < 10wu);

Ø La categoría enorme se utiliza principalmente para distinguir las 20 piscinas principales por volumen de bloqueo.

(4) Tipo_corrección

Dividido en dos categorías: fuerte _ relacionado, débil _ relacionado;

Ø En combinación con los resultados del análisis de correlación del grupo, los grupos con correlación extremadamente alta de 1 m y correlación alta de 1 m se definen como correlación fuerte, y los otros grupos se definen como correlación débil;

2. Distribución del número de grupos de divisas

Ø El sistema V3 existente ha analizado 712 grupos de divisas.

(1) Estadísticas de distribución de clasificación del grupo de monedas

1. En la categoría tamaño_grupo, el número de grupos de monedas pequeñas es el mayor, seguido por el número de grupos de monedas medianas;

2. En la categoría de tipo token _, el número de monedas duales no estables es el mayor y el número de grupos de monedas duales estables es el menor;

3. En la categoría pool_age, no hay grupos de monedas que tengan más de 24 meses. Hay más grupos de monedas que se han establecido durante mucho tiempo. La mayoría de los grupos de monedas nuevos se filtran debido a un volumen de bloqueo insuficiente. otras razones;

4. En la categoría de tipo corr _, sólo hay unos pocos grupos de divisas que están fuertemente correlacionados con los precios de las divisas;

Tabla 2-1 Estadísticas de distribución de clasificación de tamaño de grupo y tipo de token

(2) Estadísticas de distribución conjunta

1. El tiempo de creación del gran grupo de monedas (TVL top 20) es principalmente en [12m, 24m), y el resto en [6m, 12m).

2. El enorme grupo de monedas tiene la mayor cantidad de grupos de monedas estables unilaterales.

3. Los grupos de divisas medianos, pequeños y super_pequeños tienen el mayor número de conjuntos de divisas no estables.

4. Medio, pequeño, supper_small Se creó una pequeña parte del grupo de divisas en [0, 6 m), entre los cuales [0, 1 m) es el menor

5. Los grupos de divisas creados por [0, 1m) son principalmente grupos de divisas pequeños y súper_pequeños.

 

Figura 2-1 Estadísticas de distribución conjunta

3. Distribución del rendimiento del conjunto de monedas

(1) Distribución del rendimiento del conjunto de monedas

1. Todos los fondos de monedas

La tasa de retorno anualizada de la minería se concentra principalmente entre 0% y 20%, la tasa de retorno anualizada neta está ligeramente sesgada hacia la derecha y la moda de la tasa de retorno neta es inferior a 0.

 

Figura 3-1 Tasa de beneficio minero de Coin Pool y distribución de la tasa de beneficio neto

2. Clasificar por edad_piscina

La distribución de los retornos de la minería para los pools de monedas que se han creado por más tiempo está más concentrada, y los retornos de la minería de los nuevos pools de monedas están más dispersos, por lo que los retornos de la minería de los nuevos pools de monedas pueden ser mayores;

La distribución del rendimiento neto de los grupos de divisas con diferentes tiempos de creación está ligeramente sesgada hacia la derecha y la moda del rendimiento neto es menor que 0. Al mismo tiempo, el tiempo de creación es más largo y la distribución está más concentrada. La extracción de antiguos fondos de monedas es más estable y la extracción de nuevos fondos de monedas es mayor. Las ganancias mineras y las elevadas pérdidas no compensadas pueden dar lugar a mayores ganancias totales o mayores pérdidas;

Figura 3-2 Distribución de la tasa de retorno de la minería del pool de divisas clasificada por pool_age

Figura 3-3 Distribución de la tasa de retorno neta del pool de divisas clasificada por pool_age

3. Clasificar por token_type

La tasa de retorno anualizada de la minería en grupos duales de monedas estables es la más baja, y la distribución de las tasas de retorno de la minería en grupos duales de monedas no estables y de monedas estables únicas es similar;

En la distribución de rendimiento neto, la pérdida libre del conjunto de monedas estables duales es baja, y la distribución es similar a la distribución de rendimiento de la minería del conjunto de monedas estables duales está más concentrada que la del conjunto de monedas estables únicas; conjunto de divisas, lo que indica que el conjunto de divisas dual no estable se debe a la influencia mutua de los precios de las divisas entre pares comparte parte del riesgo de caída del precio de las divisas;

 

Figura 3 Distribución de la tasa de retorno de la minería del pool de divisas y la tasa de retorno neta clasificadas por token_type

4. Clasificar por tamaño_piscina

De manera similar a la clasificación pool_age, los rendimientos mineros de los 20 principales grupos de monedas grandes son generalmente más bajos, pero los rendimientos netos son más estables, los rendimientos de los grupos de monedas pequeños pueden ser mayores y los riesgos son mayores;

De hecho, las dos categorías, pool_size y pool_age, deberían tener una fuerte correlación (los grandes pools de divisas se crearon anteriormente)

 

Figura 4 Distribución de la tasa de retorno de la minería del pool de divisas y la tasa de retorno neta clasificadas por pool_size

5. Clasificar por corr_type

Hay menos muestras para una correlación fuerte y la distribución no es significativamente diferente.

Figura 5 Distribución de la tasa de retorno de la minería del pool de divisas y la tasa de retorno neta clasificadas por corr_type

(3) Análisis de varianza de la clasificación del pool de divisas

1. Realicé un análisis de varianza sobre el rendimiento anualizado de la minería y el rendimiento anualizado neto de las cuatro categorías del grupo de divisas y encontré que solo el valor p de los dos rendimientos de pool_age era inferior a 0,05 y los valores medios eran significativamente diferentes. indicando que el tiempo de creación del pool tiene un mayor impacto en las ganancias;

2. A través de múltiples comparaciones, se encontró que existe una diferencia significativa entre la tasa de retorno minero y la tasa de retorno neta de pool_age [0, 1 m) y otras categorías;

Figura 8 comparaciones múltiples de clasificación pool_age

(4) Análisis de varianza de dos factores

1. Pool_age y pool_size tienen efectos interactivos en la rentabilidad minera

2. Pool_age y pool_size, pool_age y token_type tienen efectos interactivos en la rentabilidad minera

3. Los rendimientos netos de los pools de monedas con pool_sizes de middle y supper_small bajo diferentes pool_ages son significativamente diferentes de los de otras categorías;

4. La tasa de rendimiento neta del grupo de monedas estables unilaterales en la categoría pool_age es [0, 1 m) y [12 m, 24 m) es significativamente diferente de otras categorías;

  

La Figura 10 muestra los resultados del análisis de varianza de dos factores de las cuatro clasificaciones de grupos de monedas sobre la tasa de rendimiento neta.