Enlace original: https://twitter.com/Chinchillah_/status/1604074950738034688
Autor: Chinchilla
Como herramienta comercial, muchas personas se están dando cuenta gradualmente de su importancia. Aquí hay 7 proyectos de opciones descentralizadas que están impulsando la utilidad de las opciones hacia la facilidad de uso y la adopción generalizada.
Abierto
https://www.opyn.co/
Opyn es actualmente el protocolo de opciones más grande con un TVL de $54 millones, está implementado en Ethereum y aún no ha emitido un token de gobernanza. Ofrece dos características únicas.
El primero es Squeeth. Cuando un usuario va en largo, comprará un token ERC-20 "oSQTH", que representa ETH al cuadrado (Eth^2). Por lo tanto, cuando el precio sube, la ganancia de mantener sSQTH es mayor, y cuando el precio baja, la pérdida también es mayor.
Cuando los usuarios se queden cortos, recibirán tarifas de opción, lo que equivale a vender Squeeth con ETH como garantía.
La segunda función es la Estrategia Cangrejo, que es la única estrategia abierta actualmente. La estrategia Crab se reequilibrará automáticamente todos los días. Cuando ETH se mantenga dentro del rango del 5% en un día, podrá obtener ganancias. Desde julio, la estrategia Cangrejo ha obtenido un rendimiento de alrededor del 9%.
Lectura relacionada: "Comprensión de Squeeth en un artículo: nuevas estrategias lanzadas por el protocolo de opciones Opyn después de dos fallas en la versión"
Finanzas de primas
Enlace: https://premia.finance/
Premia se ha implementado en múltiples cadenas, incluida Arbitrum, y su TVL totaliza $7 millones. La experiencia de usuario de Premia es fascinante, todo es fácil de encontrar y visual, y sus opciones se pueden ejercer en cualquier momento antes o después del vencimiento.
Al igual que Dopex, los usuarios pueden proporcionar liquidez en el fondo de liquidez de Premia y recibir recompensas simbólicas. Por ejemplo, si es bajista con ETH, puede colocar ETH en el grupo de opciones de compra ETH/DAI. Viceversa, si es optimista con respecto a ETH, puede colocar ETH en el grupo de opciones de venta ETH/DAI.
Dopex
Enlace: https://www.dopex.io/
Dopex es un protocolo muy interesante en Arbitrum y recientemente también anunciaron que se implementará en Polygon. Hasta ahora, hay dos tipos de bóvedas disponibles en Dopex: bóvedas de opción de garantía única (SSOV) y Straddles.
En SSOV, los usuarios pueden comprar opciones de compra o venta, o proporcionar liquidez a las bóvedas de opciones, cobrando primas de opciones a quienes compran opciones, obteniendo así ingresos.
Por el contrario, Straddles permite a los usuarios beneficiarse de la volatilidad. Los usuarios pueden comprar Straddle directamente, apostando por la volatilidad, o proporcionar liquidez a Straddle y ganar tarifas de opción de los compradores (con la esperanza de que el precio se mantenga estable).
Finanzas Lyra
Enlace: https://www.lyra.finance/
Lyra se basa en Optimism y tiene un TVL de 13 millones de dólares. Su sección "Simple" es intuitiva y fácil de usar, lo que le permite elegir comprar o vender una opción de compra o venta según el precio de ejercicio y la fecha de vencimiento.
También puede optar por utilizar funciones avanzadas si es necesario.
Financiamiento de amortiguación
Enlace: https://buffer.finance/
Construido sobre Arbitrum, Buffer es una bifurcación de GMX y ofrece comercio de opciones binarias. Su funcionamiento es muy sencillo e intuitivo, sólo selecciona el precio de ejecución, el tiempo de vencimiento y “arriba” o “abajo” y podrás comenzar a realizar tus apuestas.
Si la dirección es correcta, obtendrás una recompensa adicional del 70%. Por ejemplo, si elige una opción de compra de $100, obtendrá una ganancia neta de $70 cuando sea correcta. Una parte de las tarifas se pagará directamente a los poseedores de tokens.
Opciones frenéticas
Enlace: https://www.hegic.co/
Hegic se basa en Arbitrum y tiene un TVL de 6 millones de dólares, con un crecimiento del 150 % en el último mes. Curiosamente, Hegic proporciona intuitivamente múltiples estrategias para cada dirección. Por ejemplo, si es alcista, puede elegir las cuatro estrategias de Call, Strap, Bull Call Spread y Bull Put Spread en la siguiente figura. Asimismo, para la posición bajista, existen cuatro estrategias para elegir.
Además, en Hegic puedes elegir entre volatilidad alta y baja volatilidad, ofreciendo dos estrategias cada una. Por ejemplo, para elegir una alta volatilidad, existen dos estrategias: Straddle y Strangle.
Protocolo polinomial
Enlace: https://www.polynomial.fi/
Polynomial se basa en Lyra Finance de Optimism y utiliza los activos sintéticos de Synthetix, siendo su producto principal Earn Vaults. Estas bóvedas son estrategias automatizadas basadas en opciones que proporcionan ingresos pasivos. Si elige el fondo de fondos adecuado, el APY puede ser alto (~30%) porque cuando la estrategia es rentable, la tasa de rendimiento obtenida por el depositante a través de la tarifa de opción se compone, al mismo tiempo que se obtiene una tarifa de rendimiento del 10%.
Hasta ahora, sólo hay 3 estrategias con un TVL de alrededor de 800.000 dólares. Tenga en cuenta que el APY no está garantizado. Ya sea que se trate de una opción call o de venta a corto/medio/largo plazo, se debe seleccionar el grupo correcto (call/put).
UX también es un lugar atractivo, y la aplicación a gran escala de tecnología de cifrado también requiere una buena UX. En Polynomial, es fácil encontrar información sobre estrategia, rendimiento, aplicabilidad, transacciones en cadena y más.
Además, el proyecto lanzó recientemente un "Portal" a través del cual se pueden depositar fondos de Polygon, Arbitrum y la red principal de Ethereum. Aunque Polynomial funciona con optimismo, también permite a los usuarios agregar liquidez de otras cadenas.
Actualmente Polynomial no ha emitido tokens de gobernanza.