#6 🟡 Diferencia entre DeFi y CeFi en criptografía explicada con similitudes y diferencias.
El dinero y las operaciones financieras han estado en gran medida centralizados a lo largo del siglo pasado, bajo el control de bancos, agencias reguladoras y gobiernos. Dentro de la economía en general, las autoridades centralizadas y los organismos reguladores tienen control sobre la capacidad de suministrar fondos y realizar transacciones.
Con el auge de las criptomonedas, las prácticas y operaciones financieras están siendo reevaluadas y desafiadas por ideas nuevas y de vanguardia. A diferencia del dinero convencional, las criptomonedas a menudo no son establecidas por autoridades centralizadas y sus actividades continuas no están reguladas por ellas.
Las finanzas centralizadas (CeFi) y las finanzas descentralizadas son las dos estrategias principales utilizadas para gestionar el comercio y las transacciones de bitcoins (DeFi). CeFi es comparable a modelos más antiguos de finanzas centralizadas, donde los bancos y las bolsas controlan el flujo de dinero y las transacciones. Las transacciones entre pares son posibles gracias a DeFi sin la necesidad de un intercambio centralizado. Existen algunas similitudes entre CeFi y DeFi.
¿Qué son las finanzas centralizadas? 📊
CeFi es una estrategia utilizada en el mercado de criptomonedas para gestionar la compra, venta y comercio de tokens de criptomonedas a través de un intercambio central.
Las finanzas centralizadas son la contraparte del mercado de valores público de cómo las casas de bolsa y las compañías de inversión tradicionales logran negociar con dinero fiduciario y acciones. A diferencia del comercio de acciones en monedas fiduciarias, CeFi no está tan estrictamente regulado a nivel mundial; sin embargo, existen reglas cada vez mayores en las economías occidentales como Estados Unidos y Europa.
CeFi exige con frecuencia el cumplimiento de Know Your Customer (KYC), que verifica la identidad de un usuario antes de que pueda comenzar a utilizar un intercambio centralizado. KYC tiene como objetivo detener la evasión fiscal, el lavado de dinero y la financiación del terrorismo verificando la identidad del usuario.
En el concepto CeFi, un intercambio central que lleva a cabo las transacciones tiene la custodia de los activos. El intercambio CeFi mantiene las claves privadas de las billeteras de criptomonedas que brindan acceso a tokens de criptomonedas en una cadena de bloques como parte de la gestión de activos. La ejecución segura y rápida de las transacciones, así como la transmisión precisa de toda la información a los usuarios, son parcialmente responsabilidad del intercambio central.
En el modelo CeFi, el intercambio central puede imponer tarifas de manejo y transacción para realizar transacciones como compra, venta, comercio y conversión de tokens.
Los intercambios CeFi, que también participan con frecuencia en operaciones de puente entre cadenas, permiten a los clientes cambiar entre diferentes tokens de criptomonedas. Una estrategia basada en CeFi también sirve como primer punto de entrada para muchos clientes al mercado de las criptomonedas porque los intercambios CeFi permiten a los usuarios comprar tokens de criptomonedas utilizando dinero fiduciario.
Otras características que se pueden conectar al modelo CeFi incluyen la capacidad de realizar transacciones con margen y la capacidad de otorgar préstamos directamente.
¿Qué son las finanzas descentralizadas? 📈
Aunque el objetivo principal de las finanzas descentralizadas es eliminar toda autoridad centralizada, utilizan intercambios descentralizados (DEX) para hacer que las actividades con bitcoins sean más convenientes. Los DEX se pueden utilizar para facilitar el flujo de transacciones; sin embargo, no están destinados a funcionar como autoridades para realizar transacciones. Las aplicaciones descentralizadas (dApps), un concepto estrechamente relacionado con DeFi, también se pueden utilizar para respaldar casos de uso de DeFi con aplicaciones basadas en contratos inteligentes.
Como el modelo DeFi está descentralizado y sin una autoridad central que imponga tarifas de servicio, se eliminan las tarifas del modelo que frecuentemente están relacionadas con transacciones de servicios financieros.
DeFi utiliza intercambios descentralizados (DEX) para ayudar a las operaciones de bitcoin, aunque su objetivo principal es eliminar cualquier autoridad centralizada. Aunque los DEX no están diseñados para ser autoridades para realizar transacciones, pueden ayudar a facilitar su flujo. Las aplicaciones descentralizadas (dApps) son una idea relacionada que puede utilizarse para proporcionar casos de uso de DeFi con aplicaciones basadas en contratos inteligentes.
DeFi elimina las tarifas de modelo que frecuentemente se aplican a las transacciones que involucran servicios financieros porque el modelo está descentralizado y carece de una autoridad central para cobrar los costos de los servicios.
Similitudes entre finanzas centralizadas y descentralizadas 🟡
Si bien existen ciertas variaciones entre las técnicas CeFi y DeFi para las criptomonedas, los dos modelos también comparten muchas características.
La tecnología Blockchain sirve como componente central de construcción para las operaciones tanto de DeFi como de CeFi. Estas estrategias, que incluyen blockchain como base, se utilizan con frecuencia para proporcionar una amplia gama de servicios financieros relacionados con las criptomonedas. Fundamentalmente, comprar, vender y comercializar criptomonedas son solo algunas de las operaciones fundamentales típicas que son posibles gracias a DeFi y CeFi.
DeFi se basa en contratos inteligentes de Ethereum, que también se pueden utilizar en casos de uso de CeFi si tienen alguna autoridad conectada para ayudar con la configuración, administración y operación del contrato. Aunque podría ser más sencillo para los reguladores imponer otros tipos de cumplimiento financiero a CeFi, aún es probable que las autoridades fiscales del gobierno no pasen desapercibidas ante las ganancias de la empresa.
Además, tanto CeFi como DeFi conllevan un riesgo de seguridad considerable. Los atacantes continúan apuntando tanto a DeFi como a CeFi, mientras que DeFi históricamente ha recibido más atención. No obstante, CeFi permite medidas de seguridad adicionales que el gobierno central puede y debe tomar.