24 cosas que creo sobre la inversión
Fuente: Ben Carlson
1. Creo que la simplicidad es mejor que la complejidad. Las preguntas son simples pero difíciles de implementar porque las complejas siempre suenan más inteligentes y atractivas.
2. Creo que el momento de una decisión de compra o venta es más importante que el período de tenencia. Elegir lo mejor y lo peor es una cuestión de afortunados y mentirosos. Para la mayoría de los inversores, conservar sus inversiones con paciencia es más importante que el momento oportuno.
3. Creo que deberías ignorar lo que dicen los multimillonarios y los inversores legendarios sobre el mercado. Estas personas no analizarán su situación, plazo o perfil de riesgo. ¿Por qué debería escuchar sus consejos de inversión?
4. Creo que el autocontrol le hará ganar más dinero como inversor que cualquier otra característica. Conozco a muchas personas muy inteligentes que son pésimos inversores porque no tienen el temperamento adecuado.
5. Creo que todo inversor en activos de riesgo debería estar contento de ver que su dinero se quema de vez en cuando. Durante los mercados bajistas y las correcciones, parte de su dinero desaparece. Esto es sólo una parte de la inversión.
6. Creo que ser alcista o bajista es más importante que avanzar hacia tus objetivos. Su situación financiera personal es mucho más importante para determinar cómo invierte que lo que cree que sucederá en el mercado. No es necesario tener una opinión sobre si el mercado subirá o bajará en el corto plazo.
7. Creo que la gestión de riesgos es importante, pero hay que correr riesgos para ganar dinero. La gestión del riesgo es una parte importante de la gestión de la cartera, pero no es posible evitarlo por completo. Tienes que invertir en algo.
8. Creo que el proceso es más importante que los resultados, pero en algún momento el desempeño también es importante. Un proceso de inversión exitoso requiere tomar las decisiones correctas una y otra vez. Pero si tu proceso no funciona, debes comprender la diferencia entre disciplina y engaño.
9. Creo que una buena estrategia a la que puedas atenerte es mucho mejor que una buena estrategia a la que no puedas atenerte. Cuando se trata de invertir, lo perfecto suele ser enemigo de lo bueno.
10. Creo que predecir la economía es básicamente imposible. Ni siquiera la Reserva Federal puede determinar la trayectoria de las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico, que es parte de su trabajo. Seamos honestos, nadie entiende realmente cómo funciona la economía.
11. Creo que es mucho más fácil explicar lo que acaba de pasar que predecir lo que sucederá después. La única constante en las finanzas es la naturaleza humana y el cambio de objetivos cuando se comete un error. Los expertos son muy buenos para decirte por qué lo inesperado es obvio en retrospectiva, incluso si todas sus predicciones sobre el futuro estuvieran equivocadas.
12. Creo que es más importante tener claro en qué no invertirás que en qué sí invertirás. Las cosas nunca han estado mejor para los inversores, pero la paradoja de la elección puede resultar paralizante. Puede encontrar la liberación limitándose a ciertos tipos de inversiones e ignorando todo lo demás.
13. Creo que hay muchas maneras diferentes de ser un inversor exitoso, pero sólo unas pocas maneras de fracasar. No existe un enfoque único cuando se trata de la forma correcta de invertir. Pero los inversores fracasados a menudo exhiben los mismos malos comportamientos de inversión: sincronización del mercado, exceso de operaciones, intento de burlar al mercado, exceso de confianza en sus propias capacidades de inversión, inversión basada en creencias políticas, etc.
14. Creo que el mercado tiene razón la mayor parte del tiempo, pero no siempre. Los mercados son eficientes. Pero el hecho de que los mercados a veces puedan volverse locos no significa que vencerlos sea fácil.
15. Creo que pelear la última guerra te traerá problemas. El próximo riesgo rara vez se parece al último.
16. Creo que cada inversor tiene sus propios puntos ciegos de comportamiento. Es más importante conocerse a uno mismo que preocuparse por lo que están haciendo otros inversores.
17. Creo que la inversión a largo plazo es el máximo nivelador del mercado. Un horizonte temporal suficientemente largo es la mejor protección contra la mayoría de los riesgos del mercado.
18. Creo que es casi imposible recibir consejos de inversión útiles durante los auges y las caídas. Nadie quiere oír hablar de los pasivos de un mercado alcista furioso, del mismo modo que nadie quiere oír hablar de las ventajas de comprar y mantener en un mercado bajista desgarrador.
19. Creo que los rendimientos a largo plazo son lo único que importa, pero hay que sobrevivir en el corto plazo. Como dijo una vez Daniel Kahneman: "El largo plazo no significa vida".
20. Creo que la mayoría de los desacuerdos sobre los mercados se reducen a diferencias en los horizontes temporales y la tolerancia al riesgo. El mercado está lleno de personas con diferentes objetivos, perspectivas, horizontes temporales y apetitos de riesgo. Así se forma el mercado. Esto también es motivo de debate y de por qué por cada vendedor siempre hay un comprador.
21. Creo que invertir nunca ha sido fácil, pero todavía lo hacemos más difícil de lo que debería ser. Cuando se trata de ganar dinero, no se otorgan puntos según la dificultad. 22. Creo que los optimistas son mejores inversores que los pesimistas. Dicen que la esperanza no es una estrategia de inversión, pero en cierto modo lo es. ¿De qué sirve invertir si no cree que las cosas serán mejores en el futuro que ahora?
23. Creo que la mayor parte del tiempo no hacer nada es la mejor decisión de inversión. Mientras tenga un plan, no hacer nada es un comportamiento de inversión completamente racional.
24. Creo que está bien generar riqueza lentamente. Una vez le preguntaron a Jeff Bezos cuál era el mejor consejo que había recibido de Warren Buffett. Bezos le preguntó a Buffett, si su filosofía de inversión es tan simple y él es tan rico, ¿por qué no todos siguen su ejemplo?
A lo que Buffett respondió: "Porque nadie quiere enriquecerse lentamente".
Ninguno de nosotros será el próximo Buffett, pero la idea es más realista que asumir que puedes hacerte rico de la noche a la mañana.
Fuente: Ben Carlson
1. Creo que la simplicidad es mejor que la complejidad. Las preguntas son simples pero difíciles de implementar porque las complejas siempre suenan más inteligentes y atractivas.
2. Creo que el momento de una decisión de compra o venta es más importante que el período de tenencia. Elegir lo mejor y lo peor es una cuestión de afortunados y mentirosos. Para la mayoría de los inversores, conservar sus inversiones con paciencia es más importante que el momento oportuno.
3. Creo que deberías ignorar lo que dicen los multimillonarios y los inversores legendarios sobre el mercado. Estas personas no analizarán su situación, plazo o perfil de riesgo. ¿Por qué debería escuchar sus consejos de inversión?
4. Creo que el autocontrol le hará ganar más dinero como inversor que cualquier otra característica. Conozco a muchas personas muy inteligentes que son pésimos inversores porque no tienen el temperamento adecuado.
5. Creo que todo inversor en activos de riesgo debería estar contento de ver que su dinero se quema de vez en cuando. Durante los mercados bajistas y las correcciones, parte de su dinero desaparece. Esto es sólo una parte de la inversión.
6. Creo que ser alcista o bajista es más importante que avanzar hacia tus objetivos. Su situación financiera personal es mucho más importante para determinar cómo invierte que lo que cree que sucederá en el mercado. No es necesario tener una opinión sobre si el mercado subirá o bajará en el corto plazo.
7. Creo que la gestión de riesgos es importante, pero hay que correr riesgos para ganar dinero. La gestión del riesgo es una parte importante de la gestión de la cartera, pero no es posible evitarlo por completo. Tienes que invertir en algo.
8. Creo que el proceso es más importante que los resultados, pero en algún momento el desempeño también es importante. Un proceso de inversión exitoso requiere tomar las decisiones correctas una y otra vez. Pero si tu proceso no funciona, debes comprender la diferencia entre disciplina y engaño.
9. Creo que una buena estrategia a la que puedas atenerte es mucho mejor que una buena estrategia a la que no puedas atenerte. Cuando se trata de invertir, lo perfecto suele ser enemigo de lo bueno.
10. Creo que predecir la economía es básicamente imposible. Ni siquiera la Reserva Federal puede determinar la trayectoria de las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico, que es parte de su trabajo. Seamos honestos, nadie entiende realmente cómo funciona la economía.
11. Creo que es mucho más fácil explicar lo que acaba de pasar que predecir lo que sucederá después. La única constante en las finanzas es la naturaleza humana y el cambio de objetivos cuando se comete un error. Los expertos son muy buenos para decirte por qué lo inesperado es obvio en retrospectiva, incluso si todas sus predicciones sobre el futuro estuvieran equivocadas.
12. Creo que es más importante tener claro en qué no invertirás que en qué sí invertirás. Las cosas nunca han estado mejor para los inversores, pero la paradoja de la elección puede resultar paralizante. Puede encontrar la liberación limitándose a ciertos tipos de inversiones e ignorando todo lo demás.
13. Creo que hay muchas maneras diferentes de ser un inversor exitoso, pero sólo unas pocas maneras de fracasar. No existe un enfoque único cuando se trata de la forma correcta de invertir. Pero los inversores fracasados a menudo exhiben los mismos malos comportamientos de inversión: sincronización del mercado, exceso de operaciones, intento de burlar al mercado, exceso de confianza en sus propias capacidades de inversión, inversión basada en creencias políticas, etc.
14. Creo que el mercado tiene razón la mayor parte del tiempo, pero no siempre. Los mercados son eficientes. Pero el hecho de que los mercados a veces puedan volverse locos no significa que vencerlos sea fácil.
15. Creo que pelear la última guerra te traerá problemas. El próximo riesgo rara vez se parece al último.
16. Creo que cada inversor tiene sus propios puntos ciegos de comportamiento. Es más importante conocerse a uno mismo que preocuparse por lo que están haciendo otros inversores.
17. Creo que la inversión a largo plazo es el máximo nivelador del mercado. Un horizonte temporal suficientemente largo es la mejor protección contra la mayoría de los riesgos del mercado.
18. Creo que es casi imposible recibir consejos de inversión útiles durante los auges y las caídas. Nadie quiere oír hablar de los pasivos de un mercado alcista furioso, del mismo modo que nadie quiere oír hablar de las ventajas de comprar y mantener en un mercado bajista desgarrador.
19. Creo que los rendimientos a largo plazo son lo único que importa, pero hay que sobrevivir en el corto plazo. Como dijo una vez Daniel Kahneman: "El largo plazo no significa vida".
20. Creo que la mayoría de los desacuerdos sobre los mercados se reducen a diferencias en los horizontes temporales y la tolerancia al riesgo. El mercado está lleno de personas con diferentes objetivos, perspectivas, horizontes temporales y apetitos de riesgo. Así se forma el mercado. Esto también es motivo de debate y de por qué por cada vendedor siempre hay un comprador.
21. Creo que invertir nunca ha sido fácil, pero todavía lo hacemos más difícil de lo que debería ser. Cuando se trata de ganar dinero, no se otorgan puntos según la dificultad. 22. Creo que los optimistas son mejores inversores que los pesimistas. Dicen que la esperanza no es una estrategia de inversión, pero en cierto modo lo es. ¿De qué sirve invertir si no cree que las cosas serán mejores en el futuro que ahora?
23. Creo que la mayor parte del tiempo no hacer nada es la mejor decisión de inversión. Mientras tenga un plan, no hacer nada es un comportamiento de inversión completamente racional.
24. Creo que está bien generar riqueza lentamente. Una vez le preguntaron a Jeff Bezos cuál era el mejor consejo que había recibido de Warren Buffett. Bezos le preguntó a Buffett, si su filosofía de inversión es tan simple y él es tan rico, ¿por qué no todos siguen su ejemplo?
A lo que Buffett respondió: "Porque nadie quiere enriquecerse lentamente".
Ninguno de nosotros será el próximo Buffett, pero la idea es más realista que asumir que puedes hacerte rico de la noche a la mañana.