la introducción
Los indicadores técnicos son una parte esencial del análisis de los mercados financieros. Algunos de ellos tienen como objetivo ilustrar el impulso, como el índice de fuerza relativa (RSI), el índice estocástico (StochRSI) o la media móvil de convergencia y divergencia (MACD). Se pueden utilizar otros para encontrar puntos de interés potencial en el gráfico, como la herramienta Fibonacci, el SAR Parabólico o las Bandas de Bollinger (un indicador de análisis para medir la volatilidad del mercado).
¿Pero cuál es el indicador más importante? Podemos decir que es el tamaño. El volumen se puede utilizar como herramienta de confirmación de tendencias, identificando posibles puntos de reversión, entre muchas otras estrategias.
El indicador Precio promedio ponderado por volumen (VWAP) combina la fuerza del volumen con la acción del precio para crear un indicador práctico y fácil de usar. Los operadores pueden utilizar el indicador VWAP como herramienta de confirmación de tendencias o como una forma de identificar puntos de entrada y salida.
Profundicemos en qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y cómo los operadores pueden incorporarlo a su estrategia comercial.
¿Qué es el precio medio ponderado por volumen (VWAP)?
El Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) es, como su nombre indica, el precio medio de un activo para un período determinado, ponderado por volumen.
Lo que hace que el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) sea un indicador particularmente poderoso es que incluye el volumen en el cálculo del precio promedio. Algunos traders consideran que el volumen es la métrica más importante de todas, además de la propia acción del precio. Lo que hace que el indicador VWAP sea una herramienta particularmente útil tanto para analistas como para comerciantes es que combina dos métricas importantes en un solo indicador.
El precio medio ponderado por volumen puede dar una idea de la tendencia predominante en el mercado, así como de áreas importantes de liquidez.
Si desea leer más sobre algunos de los indicadores técnicos más útiles, puede consultar 5 indicadores básicos utilizados en el análisis técnico.
Cómo calcular el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
En la mayoría de las interfaces comerciales, simplemente selecciona el indicador y los cálculos se realizan automáticamente. Pero puede resultar útil conocer la ecuación utilizada en el cálculo para poder utilizarla de forma más eficiente. Entonces, ¿cómo se calcula el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
Para calcular el precio promedio ponderado por volumen, sumamos el valor negociado para cada transacción (precio multiplicado por volumen) y luego lo dividimos por el volumen total.
Precio promedio ponderado por volumen = Suma (Precio típico x Volumen) ÷ Suma Volumen
dónde:
Precio típico = Precio más alto + Precio más bajo + Precio de cierre ÷ 3
Calculemos la línea de precio promedio ponderado por volumen de 5 minutos para un activo. Esto es lo que debemos hacer:
Primero: tenemos que calcular el precio típico del gráfico de acción del precio durante los primeros 5 minutos. Sumamos el precio más alto, el precio más bajo y el precio de cierre y dividimos el resultado por 3.
Multiplicamos el precio típico por el volumen de ese periodo (5 minutos en este caso). A este valor lo llamaremos n1, porque está relacionado con el primer período medido.
Dividimos N1 por el volumen total de operaciones hasta ese período. Esto nos da el valor del precio promedio ponderado por volumen durante los primeros 5 minutos de negociación.
Para calcular los siguientes valores del precio medio ponderado por volumen, debemos seguir sumando los nuevos n valores (n2, n3, n4...) de cada periodo con los anteriores. Luego tenemos que dividir eso por el volumen total hasta ese punto.
Ahora entendemos por qué el precio medio ponderado por volumen se denomina indicador acumulativo, porque los valores aumentan con adiciones sucesivas.
Información proporcionada por el precio medio ponderado por volumen a los comerciantes
Para aquellos interesados en un estilo de inversión más pasivo y a más largo plazo, el precio promedio ponderado por volumen puede usarse como punto de referencia para medir las expectativas actuales del mercado. Una estrategia simple es comprar únicamente activos por debajo de su línea de precio promedio ponderado por volumen, lo que indica que pueden estar infravalorados.
Sin embargo, algunos operadores pueden utilizar un precio que cruce la línea de precio promedio ponderado por volumen como señal de entrada en una operación. Si el precio supera el precio promedio ponderado por volumen, pueden iniciar una operación de compra. Sin embargo, si el precio penetra el precio promedio ponderado por volumen y lo excede hacia abajo, pueden cerrar un acuerdo de venta.
Desde esta perspectiva, el precio medio ponderado por volumen se puede utilizar de forma similar a las medias móviles. Cuando el precio está por encima de la línea de precio promedio ponderado por volumen, el mercado puede considerarse alcista. Mientras tanto, si está por debajo de la línea de precio promedio ponderado por volumen, el mercado puede considerarse bajista. Por supuesto, esto depende en gran medida del contexto del estilo artístico y debe tratarse con precaución.
El índice de precios promedio ponderado por volumen también se puede utilizar para identificar áreas de liquidez. Esto puede resultar especialmente útil para los operadores institucionales que buscan realizar grandes pedidos. El indicador ayuda a identificar puntos ideales para entrar y salir de grandes operaciones, lo que puede limitar su impacto en el mercado.
El precio promedio ponderado por volumen también se puede utilizar para medir la eficiencia de la ejecución comercial. Desde esta perspectiva, las órdenes de compra ejecutadas por debajo del precio promedio ponderado por volumen pueden considerarse transacciones bien ejecutadas, ya que están por debajo del precio promedio ponderado por volumen del activo. Por el contrario, las órdenes de compra ejecutadas por encima del precio promedio ponderado por volumen se consideran transacciones mal ejecutadas, ya que se ejecutaron a un precio superior al precio promedio ponderado por volumen del activo.
Lo que puede proporcionar otro beneficio al mercado es que algunos grandes comerciantes compren a precios inferiores al precio promedio ponderado por volumen y vendan a precios más altos. Estos movimientos acercan el precio al promedio en ambos casos. Esto garantiza que los grandes comerciantes no alejes los precios de la media con sus movimientos. Recuerde, las ballenas comercializan los mayores volúmenes y, sin esta garantía, podrían tener un impacto enorme en los mercados.
¿Quieres empezar a operar con monedas digitales? ¡Compre Bitcoin (BTC) en Binance ahora!
Límites del precio medio ponderado por volumen
El precio promedio ponderado por volumen suele ser útil como indicador de un solo día; tratar de crear un precio promedio ponderado por volumen durante varios días puede significar sesgar el promedio. Por tanto, el precio medio ponderado por volumen es más adecuado para el análisis intradía, es decir, el análisis de un día de negociación o parte de él.
El precio promedio ponderado por volumen, al igual que los promedios móviles, es un indicador rezagado, lo que significa que se basa en datos de precios pasados. Al igual que ocurre con la media móvil, cuantos más datos haya, mayor será el retraso. Por lo tanto, el precio promedio ponderado por volumen de 20 minutos responde a los movimientos de precios actuales más rápido que el precio promedio ponderado por volumen de 200 minutos.
Es importante recordar que el precio promedio ponderado por volumen no predice el futuro ya que se basa en datos de precios pasados.
Aunque el precio promedio ponderado por volumen es un indicador poderoso utilizado por muchos operadores, no debe interpretarse de forma aislada. Discutimos, por ejemplo, cómo un activo puede considerarse infravalorado cuando el precio está por debajo de la línea de precio promedio ponderado por volumen, pero en una fuerte tendencia alcista, el precio puede no caer por debajo del precio promedio ponderado por volumen durante mucho tiempo.
Por lo tanto, los operadores que esperan esta señal específica pueden quedarse al margen y perder una oportunidad potencial. Pero perder una oportunidad comercial no es el fin del mundo. Si la estrategia de entrada de un operador está esperando un evento específico y este evento no ocurre, no debe realizar una operación. Si su estrategia está bien pensada y la aplica de manera constante, le irá bien a largo plazo. Es esencial comprender y gestionar los riesgos, cualquiera que sea el enfoque adoptado.
Pensamientos concluyentes
El precio promedio ponderado por volumen es un indicador que indica a los operadores el precio promedio de un activo durante un período en relación con el volumen.
Algunos operadores pueden utilizar el precio promedio ponderado por volumen para ingresar o salir de operaciones en función de su intersección con el precio. Puede resultar particularmente útil para ayudar a identificar puntos potenciales para entrar y salir de grandes operaciones.
El precio promedio ponderado por volumen es un indicador rezagado, lo que significa que no predice el precio. Algunos comerciantes dicen que es mejor utilizarlo para análisis intradía. El precio promedio ponderado por volumen, como cualquier otra herramienta de análisis de mercado, no debe interpretarse de forma aislada de otros indicadores y es más útil cuando se combina con otras técnicas.