Ahora es el 17 de septiembre de 2023. Permítanme comenzar con la conclusión: el mercado alcista de Bitcoin dentro de 24-25 años será diferente de cualquier mercado alcista anterior.
Permítanme compartir mis puntos de vista desde dos perspectivas. El primero es la importancia rectora del pasado mercado de reducción a la mitad de Bitcoin para el futuro, y el segundo es el posible impacto de la política monetaria de la Reserva Federal en los últimos años en el punto más alto de la próxima ronda de precios de mercado de Bitcoin.
Primera parte: el mercado de Bitcoin se reduce a la mitad a lo largo de los años
La reducción a la mitad de Bitcoin se produce cada cuatro años y el momento específico es incierto. En la actualidad, la próxima reducción a la mitad es el 2024.05.09, que está a 319 días. Echemos un vistazo a los últimos ciclos de reducción a la mitad.
La primera reducción a la mitad ocurrió en noviembre de 2012. El punto más bajo ocurrió 357 días antes y el punto más alto ocurrió 371 días después. El total duró 735 días. El aumento más alto desde la reducción a la mitad fue de 104 veces.
La segunda reducción a la mitad ocurrió en julio de 2016. El punto más bajo ocurrió 546 días antes y el punto más alto ocurrió 518 días después. Duró un total de 1071 días. El aumento máximo desde la reducción a la mitad fue de 40 veces.
La tercera reducción a la mitad ocurrió en mayo de 2020. El punto más bajo ocurrió 518 días antes y el punto más alto ocurrió 546 días después. Duró un total de 1071 días. El aumento máximo desde la reducción a la mitad fue de 7,5 veces.
Puedes ver que las similitudes son:
Siempre parece haber un punto más bajo antes de cada reducción a la mitad, y siempre ocurre entre 1 y 1,5 años;
El máximo posterior a la reducción a la mitad se produce en el período de 1 a 1,5 años;
Antes de la reducción a la mitad, básicamente hay oportunidades de tocar fondo dos o incluso varias veces, y los intervalos entre fondos varían;
Antes de la reducción a la mitad, existía básicamente un mercado de terneros, cuyo aumento iba de 6 veces al principio, a 4 veces y luego a 3,5 veces;
Una vez que comienza la reducción a la mitad, no hay posibilidad de una segunda caída y todo sigue subiendo.
También hay algunas diferencias:
No todos los ciclos de reducción a la mitad tienen un doble techo en la parte superior;
A medida que aumenta el tamaño, el aumento después de cada reducción a la mitad se vuelve cada vez menor, de 100 veces al principio a 7,5 veces recientemente;
La pendiente de cada subida es cada vez más baja (63°-48°-31°), y la tendencia general parece dirigirse hacia la cima del arco.
La historia a menudo no se repite simplemente. Si la historia se repite en una rima tan simple, ¿qué podemos hacer ahora?
En primer lugar, basándose en la historia pasada, se pueden hacer las siguientes conjeturas:
Cerca de 15.000 es el punto más bajo antes de este ciclo de reducción a la mitad. Si hay un nuevo mínimo en el futuro, solo estará cerca de aquí, probablemente alrededor de 18.000 (es decir, suponiendo que 15.000 sea el mínimo, el comportamiento de tocar fondo se produce cerca del escote del precio). área inferior);
Existe una alta probabilidad de que haya una ola de terneros antes de cada ciclo de reducción a la mitad. Parece que estamos experimentando un mercado de este tipo en la actualidad si el aumento desde abajo hacia arriba del mercado de terneros no supera las 3,4 veces. el tiempo es alrededor de 2 a 2,5 veces, luego esta vez la cima de los Mavericks estará entre 30.000 y 37.500;
La pendiente ascendente de cada ciclo de reducción a la mitad continúa disminuyendo. Si la caída es de aproximadamente 16 ° según la situación histórica, entonces el siguiente precio más alto debería ser de alrededor de 65.000 y el precio más alto no excederá el punto más alto del último aumento. el aumento general del ciclo será a partir de mayo de 2024. Desde enero hasta aproximadamente marzo de 2025, será alrededor de 1,5 veces;
Si la pendiente de este aumento se fija en 15°, entonces podemos referirnos al precio máximo de la parte superior de la pantorrilla antes del halving, que se sitúa aproximadamente entre 31.500 y 33.000.
Entonces si realmente la historia se repite según rimas simples, en cuanto a operaciones, tenemos las siguientes conclusiones:
El precio actual no está lejos del máximo previsto antes del halving;
Si se agotan 15.000 bits, existe una alta probabilidad de que exista la oportunidad de volver a comprar;
De cara al próximo mercado de reducción a la mitad, si la opción objetivo es Bit, la imaginación del aumento no será demasiado alta y puede estar cerca del máximo anterior;
Es posible que se produzca una doble caída en el primer trimestre del próximo año, durante las elecciones rusas;
Este artículo está escrito desde la perspectiva de buscar una espada mientras se talla un barco, pero en comparación con antes, el trasfondo macro actual es muy diferente.
Bitcoin nació debido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo en los Estados Unidos. Desde entonces, Estados Unidos ha seguido imprimiendo dinero, iniciando un mercado alcista que ha durado más de diez años. El S&P 500 también ha aumentado 6,5 veces desde el mínimo. en 2009. En comparación con antes, todavía hay muchas incertidumbres:
La macroeconomía no está clara y el impacto potencial del recorte de corto plazo del RRR y de las tasas de interés de China aún no ha surgido;
La situación internacional está cambiando rápidamente y la guerra entre Rusia y Ucrania continúa;
Las subidas de tipos de interés en Estados Unidos aún no se han detenido. Aunque ahora están suspendidas, se esperan dos subidas más este año;
Aún se desconoce si el sector inmobiliario estadounidense podrá aterrizar sin problemas, y la crisis bancaria sigue ahí;
A medida que el círculo monetario se hace cada vez más grande, el aumento en cada ronda se hace cada vez más pequeño;
Después de que las instituciones ingresaron al mercado en 2020, la correlación con el índice Nasdaq se hizo cada vez más alta. Algunas personas incluso consideraron a Bit como una acción tecnológica en el mercado de valores de EE. UU. Al mirar a Bit en el ciclo más amplio del mercado de valores de EE. UU. hay un gran lanzamiento en 2020, el aumento no parece ser alto;
Es difícil predecir el futuro. Históricamente, siempre hemos avanzado con la mentalidad de cruzar el río buscando piedras. Si analizamos los ciclos pasados, el mercado alcista en el círculo monetario siempre ha sido inseparable de los tres elementos de la política. + liquidez + narrativa. En la actualidad, ninguno de estos tres elementos se cumple. En este sentido, aquellos que quieran lograr un salto de clase apoyándose en el círculo monetario, deben tener un rico sistema de conocimientos y responder al mercado con una perspectiva a largo plazo. No es aconsejable tallar una barca y buscar una espada, pero es la última palabra para vivir mucho tiempo.
Este artículo solo se expande desde la perspectiva del ciclo de reducción a la mitad. Desde la perspectiva de los datos en cadena, cada ronda de desempeño narrativo y de imitación, incluso si estamos desesperados por encontrar una espada, habrá oportunidades para continuar explorando. , siempre hay algunos factores de influencia similares que son dignos de referencia cuando se especula con nuevas tecnologías. Sin especular con las antiguas, este mercado todavía tiene un gran margen para la imaginación en comparación con la mayoría de los mercados.
De cara a la próxima ronda de condiciones del mercado, basándonos en la experiencia pasada, no hay mucho a lo que podamos referirnos.
En términos de tiempo, uno es alrededor de 20 meses desde el inicio de los recortes de las tasas de interés hasta el punto más bajo después del estallido de la burbuja de Internet, y el otro es alrededor de 18 meses después de la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Si el próximo año se produce un evento extremo de cisne negro y la Reserva Federal comienza a recortar las tasas de interés en caso de emergencia, es completamente posible que el mercado se recupere. Después de todo, existe una narrativa de reducción a la mitad, pero es posible que aún sea necesario determinar si eso significa una reversión. ser considerado. Suponiendo que se produzca un cisne negro en febrero del próximo año y repunte cerca de 18.000, lo más probable es que el fondo se produzca en el cuarto trimestre de 2025. El precio en ese momento puede ser inferior a 15.000, pero eso no significa que pueda mantenerse durante mucho tiempo, porque los ciclos principales en los que estamos son diferentes, por lo que no podemos generalizar, pero si quieres tomar entre 10 y 20 años, hay una alta probabilidad de que no sea un problema, porque para la gente común, lo más difícil Lo que pasa es el coste del tiempo.
El momento, la selección de acciones y la asignación son el orden básico de la inversión. La clave para ganar dinero depende de la fe, no de la investigación. Esta creencia incluye la creencia en la selección de acciones, pero también la creencia en el momento oportuno. Ganar dinero en la vida depende de Kangbo. Ampliar la perspectiva no significa perder el tiempo buscando espadas, sino mantener una actitud prudente, saber qué está pasando y por qué, y observarnos desde una perspectiva más amplia. y comprender su propio comportamiento.