Escrito por: JamesX
Yuga Labs y Horizen Labs lanzaron oficialmente el sitio web ApeStake.io el 5 de diciembre y también comenzaron la fase previa a la apuesta de una semana de Ape Stake. Los incentivos oficiales de apuesta del token Ape se emitirán el 12 de diciembre y, según los datos actuales previos a la apuesta (8 de diciembre), el rendimiento APY esperado es superior al 1000%.
Aunque todavía faltan unos días para que comience la minería oficial, y el rendimiento APY esperado disminuirá después de que más tokens APE y NFT de las series BAYC/MAYC/BAKC participen en el stake, para inversores y colecciones de NFT. Para todos, Ape Stake es una oportunidad de inversión. No te lo puedes perder.
Luego, este artículo detallará las reglas oficiales de Ape Stake y las precauciones de riesgo de participación, y comparará las reglas de participación y los rendimientos esperados de tres plataformas de Ape Stake de terceros (ParaSpace, BendDAO, Binance NFT) para ayudarlo a tomar decisiones basadas en las suyas propias. situación. Tomar la decisión más racional.
Apuesta oficial de ApeStake.io
La primera solución de Ape Stake, AIP 4&5, fue rechazada por la comunidad. Después de muchas discusiones comunitarias, no fue hasta que se aprobó la votación de AIP 21 y 22 que se formó el consenso de la comunidad sobre los detalles de la actividad de Ape Stake y comenzó el proceso de preparación.
La siguiente figura muestra la cantidad de incentivos de tokens APE liberados en cada trimestre de la actividad de tres años de Ape Stake. Se puede ver que los primeros participantes pueden obtener más incentivos de tokens APE y mayores rendimientos esperados.
La forma de participación en actividades de APE Stake se divide en cuatro grupos de compromiso independientes: grupo de compromiso de tokens APE, grupo de BAYC, grupo de MAYC y grupo de coincidencia de BAKC. Se puede prometer directamente cualquier cantidad de tokens APE en el grupo de compromiso de tokens Ape, por lo que los ingresos de los participantes dependen de la proporción de tokens APE invertidos en el grupo total. En cuanto a los grupos de promesas de BAYC y MAYC, NFT es más como un contenedor que contiene tokens APE que deben combinarse con ellos para participar en la minería de APE Stake. Su participación minera está determinada por la cantidad de tokens APE emparejados y cada NFT. tiene el límite superior de tokens APE emparejados. BAKC debe estar emparejado con BAYC/MAYC antes de poder participar en apuestas con tokens APE. Consulte la figura a continuación para conocer el límite específico de la hipoteca del token APE y el monto de liberación del token APE para cada grupo de activos.
Nota: Si elige participar directamente en actividades mineras de apuesta a través de ApeStake.io, tenga en cuenta que si vende el NFT de Ape correspondiente durante el período de apuesta, perderá todos los tokens de Ape comprometidos emparejados. Por lo tanto, recuerde cancelar el compromiso de Ape NFT y recuperar todos los tokens de Ape prometidos antes de que se produzca la transacción para evitar ser atacado por arbitrajistas.
Lo anterior le presenta los detalles de cómo participar en Ape Stake a través de canales oficiales, pero tenga en cuenta que la premisa es que debe tener NFT BAYC/MAYC/BAKC y el límite superior correspondiente de tokens APE para lograr la tasa de ingresos más alta esperada. . Entonces, si solo posee el NFT o APE correspondiente, o si desea obtener una tasa de rendimiento esperada más alta y más liquidez, entonces tiene tres opciones mejores: ParaSpace, BendDAO y Binance NFT.
ParaEspacio
El nombre ParaSpace puede resultar desconocido para todos, porque de hecho es un nuevo actor en el mercado de préstamos NFT, pero su proyecto hermano Parallel Finance, el protocolo de préstamos más grande en el ecosistema de Polkadot, ciertamente es familiar para todos, y el equipo de desarrollo también lo es. Para laboratorios.
La primera exploración de Para Labs de implementación de múltiples cadenas + diseño de múltiples mercados es ParaSpace, una innovadora plataforma de préstamos NFT basada en el ecosistema Ethereum. Este diseño estratégico es algo similar a la lógica de la reciente entrada de Uniswap Labs en el mercado comercial de NFT. Como su primera batalla para abrir el mercado de préstamos NFT de Ethereum, el equipo de ParaSpace también desarrolló un conjunto completo de productos para Ape Stake y lanzó una recompensa minera APY adicional del 30% para tokens APE durante la etapa previa a la apuesta para alentar a los primeros usuarios a participar. .
ParaSpace Ape Smaking, al igual que BendDAO que se analizará a continuación, utiliza préstamos hipotecarios NFT como lógica básica de la plataforma. Junto con el mecanismo de Ape Smaking, los titulares de NFT pueden obtener liquidez adicional a través de préstamos hipotecarios y, al mismo tiempo, participar en Ape. Apuesta por la minería de liquidez para obtener recompensas continuas por minería de tokens APE. Sin embargo, ParaSpace adopta un modelo innovador Peer-to-Pool, que mejora enormemente la eficiencia en la utilización del capital.
Primero, después de que los titulares de Ape NFT prometan el NFT en la plataforma ParaSpace, pueden pedir prestados los tokens APE emparejados necesarios del grupo de préstamos de APE para emparejarlos con su NFT, sin tener que encontrar un titular de token APE específico que les permita emparejar el token. a su propio NFT reduce en gran medida la fricción del mercado. Al mismo tiempo, los poseedores de tokens APE solo necesitan depositar sus tokens APE en el grupo de préstamos de ParaSpace para recibir incentivos de APE Stake en forma de tasas de interés de préstamos.
(Twitter de ParaSpace)
APE Stake la minería emparejada en forma de préstamos NFT tiene un riesgo mecánico de que Ape NFT sea liquidado, pero ParaSpace también ha resuelto este problema de manera muy inteligente. En primer lugar, el precio de la moneda de los tokens APE tiene una correlación relativamente fuerte con el precio mínimo de Ape NFT, por lo que el riesgo de liquidación en sí es menor que el del modelo ETH de préstamos hipotecarios de NFT. Al mismo tiempo, en casos extremos, cuando el proceso de liquidación esté a punto de comenzar, ParaSpace canjeará automáticamente el Ape NFT prometido, pero deducirá la parte necesaria de sus recompensas de Stake para garantizar el reembolso de los préstamos de tokens APE y el Ape NFT. En sí mismo realmente no entrará en el proceso de subasta de liquidación.
(Twitter de ParaSpace)
Además, como se mencionó en la sección anterior, si Ape NFT se vende durante el período de apuesta, el titular original también perderá los tokens APE emparejados. ParaSpace también ha evitado este riesgo a través del contrato inteligente desarrollado. Para cualquier NFT de Ape que se extraiga mediante la participación de ParaSpace, si se produce una transacción durante el período de participación, ParaSpace retirará automáticamente la participación y devolverá todos los tokens de Ape antes de que se produzca la transferencia de la transacción. Elimina fundamentalmente la aparición de este error en el mecanismo oficial y garantiza la seguridad de su propio fondo de préstamos APE.
En cuanto al aspecto de seguridad del contrato que más preocupa a los usuarios, aunque ParaSpace es una nueva plataforma de préstamos NFT y el 10 de diciembre se lanzó en la red principal un nuevo contrato desarrollado para Ape Stake, su contrato ya pasó por 0xQuit, Certik, trailofbits, y Secure3io Security Audit, y varias otras empresas líderes en auditoría de seguridad también están realizando revisiones de seguridad de etapa final, incluidas SlowMist, VeridiseInc y Quantstamp.
Para los usuarios que desean participar directamente en Ape Smaking, pero están restringidos por ApeStake.io debido a su ubicación geográfica, ParaSpace ha desarrollado una interfaz frontal que interactúa directamente con el contrato oficial de Stake para facilitar el uso de usuarios restringidos.
BendDAO
BendDAO es familiar para la mayoría de los jugadores de primera línea de NFT y ha estado funcionando sin problemas durante casi 9 meses. Durante este período, BendDAO también experimentó fluctuaciones violentas en los precios de NFT de primera línea, lo que provocó la liquidación de muchas NFT. No hace mucho, la industria también se preguntaba si sería la culpable de que los precios de los NFT de primera línea entraran en una espiral de muerte y su capacidad para resolver las deudas incobrables, sin embargo, con la continua actualización iterativa de los productos y los esfuerzos para modificar parámetros importantes a través de la comunidad. propuestas y decisiones, BendDAO utiliza datos y el tiempo ha demostrado su posición de liderazgo en el campo NFTFi. Por lo tanto, BendDAO también es una plataforma de participación de terceros muy importante en las actividades de Ape Stake.
La planificación del producto de BendDAO para respaldar a Ape Stake comenzó con una propuesta de la comunidad y, a través de otra votación de propuesta posterior, se decidió que la tarifa del protocolo APE Stake que cobrará BendDAO es del 4%, lo que se puede llamar la primera gobernanza de DAO en el campo NFTFi. Un caso de referencia.
La idea de diseño del producto Ape Stake adoptada por BendDAO es diferente de la lógica Peer-to-Pool de ParaSpace, pero adopta un modelo Peer-to-Peer con un mayor grado de libertad del usuario. Cuando cada BAYC/MAYC se deposita en BendApe Stake, los titulares de NFT son libres de establecer varios parámetros: 1. La recompensa total del token APE para cada función de Ape NFT, los tokens APE y el porcentaje de contribuyentes equivalentes de BAKC. 2. Requisitos de cantidad para la promesa de token APE.
Los poseedores de tokens APE pueden elegir cualquier par de Ape NFT para apostar, pero la base de selección más importante es definitivamente la relación de distribución de recompensas preestablecida por los poseedores de Ape NFT.
Este es el modelo de minería de emparejamiento entre pares de BendDAO, que brinda a los usuarios la mayor libertad, pero también trae algunos problemas con una alta fricción de emparejamiento, como la configuración de la relación de distribución de recompensas. Si la participación en las ganancias establecida del compromiso del token APE es alta, existe una alta probabilidad de que haya suficientes tokens APE para participar en el compromiso equivalente, pero el beneficio compartido por los titulares de Ape NFT puede no ser tan bueno como la tasa de rendimiento esperada. en otras plataformas, si la participación en las ganancias de apostar tokens APE es baja, entonces puede suceder que ningún token APE esté dispuesto a igualar y prometer este Ape NFT. Por lo tanto, es muy probable que después del inicio oficial de la actividad de Ape Stake, los titulares de Ape NFT continúen canjeando y reajustando la relación de distribución de recompensas en función de los rendimientos esperados de otras plataformas, lo que hace imposible que los usuarios de diferentes roles obtengan ganancias largas. -estabilidad a plazo.
NFT de Binance
Los intercambios centralizados también han encontrado su propio ángulo de entrada en las actividades de Ape Stake. Binance NFT emitió un anuncio el 6 de diciembre, anunciando que comenzaría la actividad de participación de Ape NFT el 12 de diciembre.
Se puede decir que las reglas de la actividad son las más simples y directas entre estos proyectos de Ape Stake. Los usuarios solo necesitan apostar BAYC y MAYC NFT en la plataforma Binance NFT para recibir recompensas diarias por minería de tokens APE. Equivale a proporcionar un servicio de participación centralizado para los titulares de Ape NFT, y los usuarios no necesitan preocuparse por las reglas de participación coincidentes de los tokens APE para obtener ganancias de las actividades de Ape Stake.
Los usuarios pueden optar por prometer BAYC o MAYC NFT en forma de depósitos actuales o períodos fijos de 30 días, 60 días o 90 días. Aunque en el anuncio oficial no se menciona la diferencia en los rendimientos entre los diferentes períodos de compromiso, se puede esperar que los compromisos a plazo fijo más largos correspondan a rendimientos esperados más altos.
Vale la pena señalar que una vez que comienza la apuesta, si el usuario desea retirar el Ape NFT prometido, el anuncio oficial recuerda que el proceso de canje de la promesa actual tomará 48 horas, y el proceso de canje anticipado de la promesa a plazo fijo tomará como hasta 7 días, y los ingresos mineros de APE de estos 7 días se perderán. Este no es un mecanismo de compromiso y canje fácil de usar para el mercado NFT extremadamente volátil. Al mismo tiempo, en comparación con la forma "DeFi" de ParaSpace y BendDAO, donde todos los procesos se llevan a cabo a través de contratos inteligentes y están garantizados por numerosos informes de auditoría, el mecanismo de compromiso centralizado de Binance NFT también tiene ciertos riesgos operativos centralizados, pero la tenencia de Ape Los inversores de NFT también pueden comprobar si su BAYC/MAYC ha participado en la promesa a través de los datos en cadena en cualquier momento a través de los canales oficiales.
Binance NFT aún no ha anunciado sus métodos de ganancias específicos ni sus expectativas de ingresos, incluida cómo se combinará con los tokens APE para participar en Ape Stake (la fuente de esta parte de los tokens APE deberían ser las actividades de APE Stake de Binance Earn), y será dividido de él Aún se desconoce cuánta ganancia se obtendrá. Por lo tanto, la tasa de retorno de apuesta específica solo puede esperar hasta que el evento se lance oficialmente el 12 de diciembre antes de que los usuarios puedan hacer una comparación directa y tomar sus propias decisiones. Sin embargo, se estima que la tasa de rendimiento en ese momento debería ser mayor que la tasa de rendimiento del compromiso oficial puro de NFT, pero menor que la tasa de rendimiento del par de tokens NFT + APE.
Resumir
Para facilitar una comparación directa entre las cuatro plataformas Ape Stake participantes mencionadas anteriormente, he elaborado la siguiente tabla para su referencia.
Aunque, con respecto al diseño de la actividad Ape Stake, los usuarios de NFT y los poseedores de divisas en el ecosistema APE tienen críticas mixtas. Pero como investigador de DeFi, estoy muy contento de ver que los proyectos nativos de NFT están integrando más ideas de diseño de la vía DeFi, incluido Art Gobblers, que se hizo popular hace algún tiempo y se basa en el modelo (3, 3) de DeFi. proyecto OlympusDAO.
Al mismo tiempo, esto es aún más cierto en la pista NFTFi: LooksRare y X2Y2, que se comercializan como minería, Blur.io, que actualiza a Listing + Bid, es decir, "minería" cajas ciegas, ParaSpace, BendDAO y BendDAO. que utilizan préstamos con exceso de garantía como lógica subyacente del producto JPEG, estos proyectos brindan un gran apoyo a la liquidez subyacente de la pista NFT y mejoran la eficiencia general de la utilización del capital.
Creo que con la exploración continua de todo el ecosistema NFT para combinar modelos económicos de tokens, así como los esfuerzos continuos de los constructores en la vía NFTFi y la innovación de mecanismos combinados con las características de la propia NFT, pronto obtendremos una visión más atractiva. Serie PFP, utilizando NFT Con oportunidades de inversión en cadena de RWA, facturas financieras personalizadas, etc., NFT definitivamente desempeñará un papel más importante en el futuro sistema financiero en cadena.