Hoy analizamos un proyecto que acaba de lanzarse en Binance, que también es LIDO en la cadena SOL. Ahora se lanzó en Binance y se ha multiplicado por más de 30. El valor de mercado actual ha alcanzado los 330 millones de dólares estadounidenses, directamente corriendo hacia 130+ en el ranking CMC. Hoy lo analizaremos y veremos si hay oportunidades potenciales.
Introducción
Jito es el cuarto protocolo DeFi que anuncia un lanzamiento aéreo en el ecosistema de Solana este año después de Pyth, Júpiter y Meteora.
A las 11 a.m. ET del jueves, Jito abrió un lanzamiento aéreo para los usuarios y emitirá 90 millones de tokens de gobernanza JTO (10% del suministro total); estos tokens valen más de 270 millones de dólares (actualmente con un precio de 3 dólares).
Jito es el servicio de participación líquida (servicio de participación de liquidez) de Solana, que asigna recompensas MEV (valor máximo extraíble) a los titulares. Jito Stake Pool permite a los usuarios apostar sus tokens Solana a cambio de tokens de fondo de capital líquido (JitoSOL). Los tokens JitoSOL brindan liquidez y al mismo tiempo obtienen una combinación de recompensas de apuesta y recompensas MEV. JitoSOL tiene dos características:
1.JitoSOL proporciona a los usuarios recompensas adicionales de las transacciones MEV que ocurren en solana, no solo recompensas de apuesta, sino también recompensas MEV.
2.Jito trabaja exclusivamente con validadores que ejecutan software diseñado para mejorar el rendimiento de la red. Introducir mejoras en el mecanismo de subasta para reducir la posibilidad de congestión de la red.
JitoSOL acumula automáticamente valor de las apuestas y recompensas MEV. El token permite a los usuarios obtener ingresos a través de la integración de DeFi manteniendo al mismo tiempo la eficiencia del capital. Los titulares de JitoSOL pueden obtener rendimientos de los validadores mientras acumulan intereses en protocolos de préstamos o granjas de rendimiento. El objetivo de Jito es proporcionar beneficios óptimos para JitoSOL y al mismo tiempo mejorar la red de Solana.
fuente MEV
Primero, debe comprender la fuente de la recompensa del Valor Máximo Extraíble (MEV). MEV es un fenómeno único que existe en las redes blockchain donde los validadores y participantes de la red pueden extraer valor adicional en la blockchain reorganizando o censurando las transacciones. Este concepto es crucial para el funcionamiento del protocolo Jito.
Resuelve el problema MEV
Jito ha lanzado un nuevo cliente para que los validadores eliminen el spam MEV y brinden recompensas a las partes interesadas. La solución es una subasta.
En pocas palabras, el cliente del validador Jito-Solana implementa un mecanismo de subasta donde los comerciantes pueden ofertar por las oportunidades que brindan estos MEV. Los postores ganadores serán asignados a validadores y luego a apostadores.
Los usuarios depositan SOL y obtienen JitoSOL. Jito Stake Pool confía el SOL depositado por los usuarios a validadores que admiten MEV. Estos validadores luego subastan el espacio en bloque y obtienen recompensas MEV se redistribuirán al Stake Pool como APY adicional. es decir, los usuarios pueden obtener recompensas duales de apuesta y MEV al mismo tiempo.
Arquitectura Jito-Solana
El cliente del validador Jito-Solana ha sido de código abierto por la Fundación Jito y está diseñado para generar ingresos MEV y optimizar su distribución a los validadores y apostadores de la red. Desde un punto de vista arquitectónico, el motor de bloques de Jito Labs es responsable de obtener transacciones del relé y reenviar estos datos al buscador, luego obtener el paquete (una lista de transacciones ejecutadas en orden) del buscador y realizar la simulación del paquete. además de seleccionar la mejor solución para las transacciones rentables de la red y, finalmente, las mejores transacciones y paquetes se envían a los validadores para su procesamiento.
El cliente Jito-Solana incorpora un mecanismo de subasta Flashbot similar al que se encuentra en la red principal de Ethereum, cambiando la forma en que los comerciantes envían y ofertan en secuencias comerciales lucrativas. A través de una simulación compleja de un motor de bloques de terceros, este mecanismo puede seleccionar con precisión las combinaciones de transacciones más valiosas y distribuir de manera justa los ingresos a los validadores y tenedores de moneda (JitoSOL), reduciendo así de manera efectiva el riesgo de que se produzcan ataques de polvo de transacciones. Al mismo tiempo, trae recompensas adicionales a los poseedores de divisas.
Modelo de beneficio
En cuanto al modelo de ganancias de JitoSOL, cobra un 4% como tarifa de gestión de las recompensas totales (incluidas las apuestas y las recompensas MEV, después de deducir las comisiones de los validadores). Jito señaló que esto equivale al 0,3% del valor de SOL depositado anualmente. Esta tarifa se deduce de las ganancias de MEV después de apostar las recompensas y las comisiones del validador. Si los usuarios retiran efectivo a través del sitio web de Jito, también deberán pagar una tarifa adicional del 0,1%. Este acuerdo permite a JitoSOL no solo brindar a los usuarios beneficios de apuesta, sino también obtener ingresos adicionales de las recompensas MEV, creando más oportunidades de ganancias para los usuarios.
Situación financiera
En agosto de 2022, Jito Labs anunció la finalización de una financiación Serie A de 10 millones de dólares, codirigida por Multicoin Capital y Framework Ventures. Junto con los 2,1 millones de dólares anteriores en financiación de ronda inicial, el monto total de financiación de Jito Labs es de 12,1 millones de dólares. .
Economía simbólica
En términos de economía de tokens, el suministro total de JTO es de mil millones, de los cuales el 10% se utilizará para lanzamientos aéreos, el 24,3% será controlado directamente por los poseedores de tokens a través de la gobernanza DAO en Realms, el 25% se utilizará para el desarrollo del ecosistema y 16,2% asignado a inversores (completamente bloqueado durante 1 año, completamente desbloqueado dentro de tres años), 24,5% se asigna a los contribuyentes principales, es decir, los fundadores de Jito y los empleados de los primeros contribuyentes al ecosistema (completamente bloqueado durante 1 año, completamente desbloqueado dentro de tres años).
Los titulares pueden participar en el establecimiento de las tarifas del fondo de capital de JitoSOL, la gestión de los ingresos de JitoSOL y la tesorería de DAO.
Luego mire TVL. Actualmente, se han comprometido un total de 6,4 millones de SOL. Según el precio actual de la moneda SOL, TVL es de 450 millones de dólares estadounidenses. El aumento a corto plazo también es muy feroz, especialmente después de que Lido anunciara en octubre de 2023 que dejaría de respaldar la participación en SOL, Jito aprovechó rápidamente esta oportunidad. En poco más de un mes, el TVL de Jito aumentó de 57 millones de dólares a 450 millones de dólares, un aumento de 5,4 veces, mientras que el precio SOL aumentó 1,5 veces durante el mismo período.
El importe total prometido actualmente en Sol es de 390 millones. Jito también ocupa el segundo lugar después de coinbase en términos de apuestas.
Finalmente, para resumir este proyecto, debería ser el proyecto DEFI de nivel rey en SOL en la actualidad, solo superado por el proyecto Marinade Finance. Luego, observe que el monto total prometido de SOL es de 390 millones, mientras que JITO actualmente solo tiene. 6 millones, por lo que todavía hay mucho espacio para crecer. En comparación con LIDO, la cantidad prometida actual es de 9 millones de Ethereum, lo que representa el 50% de todos los contribuyentes y un tercio del número total prometido de Ethereum (alrededor de 32 millones). .
Por lo tanto, si JITO puede alcanzar el nivel de LIDO, entonces la cantidad de SOL deberá aumentarse en al menos 100 millones, lo que será al menos 15 veces. Calculando sus ingresos, 100 millones de SOL, basándose en el precio actual de SOL de 70 dólares estadounidenses, los ingresos como se mencionó anteriormente son casi el 0,3%, es decir, 21 millones de dólares estadounidenses. Por supuesto, el precio de SOL en el mercado alcista será mayor. Entonces, calculémoslo de esta manera, entonces incluso un PE de 20 veces tiene un valor de mercado de entre 400 y 500 millones de dólares. Por tanto, el potencial del proyecto sigue siendo muy grande.