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El periodista Nick Timiraos, del Wall Street Journal, que suele considerarse como un canal de comunicación informal de la Fed, acaba de ofrecer un importante pronóstico de cara a la próxima reunión de política monetaria de la semana. Los inversores están prácticamente seguros de un aumento de tasas de 25 puntos básicos, pero el verdadero centro de atención está en la hoja de ruta siguiente, ya que la mayoría de los responsables de política monetaria considera que una sola subida no sería suficiente para contener la inflación.
Este movimiento tiene un significado clave: la historia de la década de 1990 muestra que la Fed rara vez sube las tasas solo una vez y luego se detiene. Como las condiciones financieras aún no se han endurecido lo suficiente para frenar la economía, el mercado se ve obligado a ajustar sus previsiones: en lugar de esperar únicamente 2 subidas, ahora los observadores que fijan precios en el mercado anticipan al menos 3 aumentos de tasas hasta junio del año siguiente.
Este cambio de expectativas ejerce de inmediato presión sobre los mercados financieros tradicionales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tienden a mantenerse elevados; el USD se fortalece, mientras que los índices bursátiles enfrentan presión por los nuevos ajustes de valoración cuando el escenario de un crédito barato y prolongado ya no es una opción viable.
En el mercado cripto, especialmente para $BTC, una mayor restricción de liquidez limitará la entrada de nuevo capital especulativo. La presión macroeconómica de tono más “agresivo” (hawkish) podría hacer que el mercado entre en una fase de acumulación más prudente y que registre una volatilidad fuerte en función de cada declaración orientativa de la Fed durante la próxima semana.
#fed #lai_suat #crypto
El periodista Nick Timiraos, del Wall Street Journal, que suele considerarse como un canal de comunicación informal de la Fed, acaba de ofrecer un importante pronóstico de cara a la próxima reunión de política monetaria de la semana. Los inversores están prácticamente seguros de un aumento de tasas de 25 puntos básicos, pero el verdadero centro de atención está en la hoja de ruta siguiente, ya que la mayoría de los responsables de política monetaria considera que una sola subida no sería suficiente para contener la inflación.
Este movimiento tiene un significado clave: la historia de la década de 1990 muestra que la Fed rara vez sube las tasas solo una vez y luego se detiene. Como las condiciones financieras aún no se han endurecido lo suficiente para frenar la economía, el mercado se ve obligado a ajustar sus previsiones: en lugar de esperar únicamente 2 subidas, ahora los observadores que fijan precios en el mercado anticipan al menos 3 aumentos de tasas hasta junio del año siguiente.
Este cambio de expectativas ejerce de inmediato presión sobre los mercados financieros tradicionales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tienden a mantenerse elevados; el USD se fortalece, mientras que los índices bursátiles enfrentan presión por los nuevos ajustes de valoración cuando el escenario de un crédito barato y prolongado ya no es una opción viable.
En el mercado cripto, especialmente para $BTC , una mayor restricción de liquidez limitará la entrada de nuevo capital especulativo. La presión macroeconómica de tono más “agresivo” (hawkish) podría hacer que el mercado entre en una fase de acumulación más prudente y que registre una volatilidad fuerte en función de cada declaración orientativa de la Fed durante la próxima semana.
#fed #lai_suat #crypto
Este movimiento tiene un significado clave: la historia de la década de 1990 muestra que la Fed rara vez sube las tasas solo una vez y luego se detiene. Como las condiciones financieras aún no se han endurecido lo suficiente para frenar la economía, el mercado se ve obligado a ajustar sus previsiones: en lugar de esperar únicamente 2 subidas, ahora los observadores que fijan precios en el mercado anticipan al menos 3 aumentos de tasas hasta junio del año siguiente.
Este cambio de expectativas ejerce de inmediato presión sobre los mercados financieros tradicionales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. tienden a mantenerse elevados; el USD se fortalece, mientras que los índices bursátiles enfrentan presión por los nuevos ajustes de valoración cuando el escenario de un crédito barato y prolongado ya no es una opción viable.
En el mercado cripto, especialmente para $BTC , una mayor restricción de liquidez limitará la entrada de nuevo capital especulativo. La presión macroeconómica de tono más “agresivo” (hawkish) podría hacer que el mercado entre en una fase de acumulación más prudente y que registre una volatilidad fuerte en función de cada declaración orientativa de la Fed durante la próxima semana.
#fed #lai_suat #crypto
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En los últimos días, ex funcionarios del Banco de Japón (BOJ) han expresado públicamente su preocupación por las declaraciones recientes de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Yellen. En las últimas semanas, Yellen ha realizado con frecuencia comentarios sobre la política monetaria de Japón, e incluso ha insinuado que conoce las intenciones internas del BOJ. El economista de Nomura y ex funcionario del BOJ, Kunikata Kinai, señaló directamente que este tipo de intervención es sumamente inusual y que podría dañar la independencia del Banco de Japón y la credibilidad del mercado. Al mismo tiempo, el mercado está, en general, apostando a que el BOJ subirá las tasas en 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria, con un ritmo claramente más rápido que el que se esperaba con anterioridad.
Este asunto ha generado un amplio debate porque la trayectoria de la política del BOJ ha sido durante mucho tiempo uno de los principales anclajes de la liquidez macro global. Si el mercado empieza a dudar de que las decisiones de tasas del BOJ estén influidas por presiones políticas externas, sus futuras indicaciones prospectivas y su autoridad de política se verían seriamente debilitadas. En ese escenario, las expectativas de subidas de tasas—que ya se encuentran en una etapa de juego delicado—podrían generar aún más incertidumbre.
En los mercados financieros tradicionales, los llamados de política entre grandes potencias suelen intensificar la volatilidad en el mercado de divisas y en el de bonos. Cualquier posible movimiento del tipo de cambio del yen está directamente relacionado con el riesgo de liquidación de la enorme operativa global de carry trade del yen. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar también tienden a experimentar oscilaciones marcadas ante este tipo de perturbaciones macro, afectando a la preferencia por el riesgo de los flujos de fondos entre mercados.
En cuanto al mercado de criptomonedas, los cambios en el entorno de liquidez macro siempre han sido una de las principales preocupaciones para quienes aportan capital. La evolución de las expectativas de subidas de tasas en Japón y el tira y afloja entre las políticas monetarias de Japón y EE. UU. podrían, en el corto plazo, perturbar la liquidez de los activos de riesgo, encabezados por $BTC . Tanto los alcistas como los bajistas están observando de cerca la materialización de la decisión del BOJ la próxima semana; en general, el sentimiento del mercado se inclina hacia una cautelosa espera.
#japan #lai_suat #macro
En los últimos días, ex funcionarios del Banco de Japón (BOJ) han expresado públicamente su preocupación por las declaraciones recientes de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Yellen. En las últimas semanas, Yellen ha realizado con frecuencia comentarios sobre la política monetaria de Japón, e incluso ha insinuado que conoce las intenciones internas del BOJ. El economista de Nomura y ex funcionario del BOJ, Kunikata Kinai, señaló directamente que este tipo de intervención es sumamente inusual y que podría dañar la independencia del Banco de Japón y la credibilidad del mercado. Al mismo tiempo, el mercado está, en general, apostando a que el BOJ subirá las tasas en 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria, con un ritmo claramente más rápido que el que se esperaba con anterioridad.
Este asunto ha generado un amplio debate porque la trayectoria de la política del BOJ ha sido durante mucho tiempo uno de los principales anclajes de la liquidez macro global. Si el mercado empieza a dudar de que las decisiones de tasas del BOJ estén influidas por presiones políticas externas, sus futuras indicaciones prospectivas y su autoridad de política se verían seriamente debilitadas. En ese escenario, las expectativas de subidas de tasas—que ya se encuentran en una etapa de juego delicado—podrían generar aún más incertidumbre.
En los mercados financieros tradicionales, los llamados de política entre grandes potencias suelen intensificar la volatilidad en el mercado de divisas y en el de bonos. Cualquier posible movimiento del tipo de cambio del yen está directamente relacionado con el riesgo de liquidación de la enorme operativa global de carry trade del yen. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar también tienden a experimentar oscilaciones marcadas ante este tipo de perturbaciones macro, afectando a la preferencia por el riesgo de los flujos de fondos entre mercados.
En cuanto al mercado de criptomonedas, los cambios en el entorno de liquidez macro siempre han sido una de las principales preocupaciones para quienes aportan capital. La evolución de las expectativas de subidas de tasas en Japón y el tira y afloja entre las políticas monetarias de Japón y EE. UU. podrían, en el corto plazo, perturbar la liquidez de los activos de riesgo, encabezados por $BTC . Tanto los alcistas como los bajistas están observando de cerca la materialización de la decisión del BOJ la próxima semana; en general, el sentimiento del mercado se inclina hacia una cautelosa espera.
#japan #lai_suat #macro
Este asunto ha generado un amplio debate porque la trayectoria de la política del BOJ ha sido durante mucho tiempo uno de los principales anclajes de la liquidez macro global. Si el mercado empieza a dudar de que las decisiones de tasas del BOJ estén influidas por presiones políticas externas, sus futuras indicaciones prospectivas y su autoridad de política se verían seriamente debilitadas. En ese escenario, las expectativas de subidas de tasas—que ya se encuentran en una etapa de juego delicado—podrían generar aún más incertidumbre.
En los mercados financieros tradicionales, los llamados de política entre grandes potencias suelen intensificar la volatilidad en el mercado de divisas y en el de bonos. Cualquier posible movimiento del tipo de cambio del yen está directamente relacionado con el riesgo de liquidación de la enorme operativa global de carry trade del yen. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar también tienden a experimentar oscilaciones marcadas ante este tipo de perturbaciones macro, afectando a la preferencia por el riesgo de los flujos de fondos entre mercados.
En cuanto al mercado de criptomonedas, los cambios en el entorno de liquidez macro siempre han sido una de las principales preocupaciones para quienes aportan capital. La evolución de las expectativas de subidas de tasas en Japón y el tira y afloja entre las políticas monetarias de Japón y EE. UU. podrían, en el corto plazo, perturbar la liquidez de los activos de riesgo, encabezados por $BTC . Tanto los alcistas como los bajistas están observando de cerca la materialización de la decisión del BOJ la próxima semana; en general, el sentimiento del mercado se inclina hacia una cautelosa espera.
#japan #lai_suat #macro
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El banco Société Générale de Francia acaba de emitir un pronóstico destacable sobre la hoja de ruta de la política monetaria de Japón, al considerar que el Banco Central de Japón (BOJ) podría subir las tasas al 1,25% ya en la próxima semana, para después continuar incrementándolas hasta el 1,75% en diciembre y en marzo del año siguiente.
Esta medida surge de la preocupación por el aumento del riesgo de inflación cuando las empresas empiecen a trasladar los costos más altos de la energía, los metales y los chips a los consumidores. Gracias a un mercado laboral ajustado y a la demanda explosiva impulsada por la ola de la IA y por políticas de expansión fiscal, el BOJ cuenta con fundamentos suficientes para acelerar el proceso de normalización monetaria más rápido de lo previsto.
Si este escenario se materializa, los mercados financieros globales se enfrentarán a una gran presión, ya que la ola de reducción del diferencial de tasas activará el reversionamiento de las posiciones del Yen Carry Trade. Un fortalecimiento del yen puede generar presión de liquidación sobre los activos de riesgo y arrastrar la volatilidad en los mercados de bonos internacionales.
En cuanto al mercado cripto, el riesgo de liquidez global que se retrae por los flujos de carry trade suele provocar ajustes de corto plazo para $BTC. Los inversores deben tener especial cuidado ante las próximas decisiones de tasas del BOJ para gestionar de manera adecuada el riesgo de apalancamiento.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
El banco Société Générale de Francia acaba de emitir un pronóstico destacable sobre la hoja de ruta de la política monetaria de Japón, al considerar que el Banco Central de Japón (BOJ) podría subir las tasas al 1,25% ya en la próxima semana, para después continuar incrementándolas hasta el 1,75% en diciembre y en marzo del año siguiente.
Esta medida surge de la preocupación por el aumento del riesgo de inflación cuando las empresas empiecen a trasladar los costos más altos de la energía, los metales y los chips a los consumidores. Gracias a un mercado laboral ajustado y a la demanda explosiva impulsada por la ola de la IA y por políticas de expansión fiscal, el BOJ cuenta con fundamentos suficientes para acelerar el proceso de normalización monetaria más rápido de lo previsto.
Si este escenario se materializa, los mercados financieros globales se enfrentarán a una gran presión, ya que la ola de reducción del diferencial de tasas activará el reversionamiento de las posiciones del Yen Carry Trade. Un fortalecimiento del yen puede generar presión de liquidación sobre los activos de riesgo y arrastrar la volatilidad en los mercados de bonos internacionales.
En cuanto al mercado cripto, el riesgo de liquidez global que se retrae por los flujos de carry trade suele provocar ajustes de corto plazo para $BTC . Los inversores deben tener especial cuidado ante las próximas decisiones de tasas del BOJ para gestionar de manera adecuada el riesgo de apalancamiento.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
Esta medida surge de la preocupación por el aumento del riesgo de inflación cuando las empresas empiecen a trasladar los costos más altos de la energía, los metales y los chips a los consumidores. Gracias a un mercado laboral ajustado y a la demanda explosiva impulsada por la ola de la IA y por políticas de expansión fiscal, el BOJ cuenta con fundamentos suficientes para acelerar el proceso de normalización monetaria más rápido de lo previsto.
Si este escenario se materializa, los mercados financieros globales se enfrentarán a una gran presión, ya que la ola de reducción del diferencial de tasas activará el reversionamiento de las posiciones del Yen Carry Trade. Un fortalecimiento del yen puede generar presión de liquidación sobre los activos de riesgo y arrastrar la volatilidad en los mercados de bonos internacionales.
En cuanto al mercado cripto, el riesgo de liquidez global que se retrae por los flujos de carry trade suele provocar ajustes de corto plazo para $BTC . Los inversores deben tener especial cuidado ante las próximas decisiones de tasas del BOJ para gestionar de manera adecuada el riesgo de apalancamiento.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
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El rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años acaba de rozar el 3,4514%, el nivel más alto desde abril de 2011, justo antes de la importante decisión sobre tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). El mercado está conteniendo la respiración a la espera del mensaje de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en un contexto en el que los costes de endeudamiento “estándar” en Europa siguen marcando máximos.
Este repunte de los rendimientos refleja la expectativa de un endurecimiento significativo por parte del mercado, ya que los operadores prevén que el BCE aumente el tipo de la facilidad de depósito desde el 2,25% actual hasta el 2,74% en diciembre, equivalente a dos subidas de 25 puntos básicos. Incluso la curva de tipos para vencimientos hasta septiembre de 2027 ya está descontando un máximo del 3,10%, pese a las preocupaciones por el alza de los precios de la energía, que podría debilitar el crecimiento económico de la región.
El rendimiento del bono de referencia de la economía líder de Europa alcanzó un máximo de 12 años, ejerciendo una gran presión sobre la liquidez global. Un coste de capital más caro está afectando directamente a los activos de riesgo y a las materias primas, algo que se ve claramente en que el precio del cobre a futuro en la plataforma COMEX acaba de caer un 3% hasta 6,61 USD/libra.
Para el mercado de criptoactivos, un entorno de rendimientos libres de riesgo estables en niveles elevados sigue restringiendo el flujo de capital institucional hacia $BTC v y los altcoins. Los inversores en cripto deben vigilar de cerca la reacción del BCE: si la señora Lagarde envía señales de una postura menos agresiva y subraya los riesgos de recesión, una corrección a la baja en los rendimientos de los bonos podría abrir una racha de recuperación a corto plazo para todo el mercado.
#ECB #lai_suat #trai_phieu
El rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años acaba de rozar el 3,4514%, el nivel más alto desde abril de 2011, justo antes de la importante decisión sobre tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE). El mercado está conteniendo la respiración a la espera del mensaje de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en un contexto en el que los costes de endeudamiento “estándar” en Europa siguen marcando máximos.
Este repunte de los rendimientos refleja la expectativa de un endurecimiento significativo por parte del mercado, ya que los operadores prevén que el BCE aumente el tipo de la facilidad de depósito desde el 2,25% actual hasta el 2,74% en diciembre, equivalente a dos subidas de 25 puntos básicos. Incluso la curva de tipos para vencimientos hasta septiembre de 2027 ya está descontando un máximo del 3,10%, pese a las preocupaciones por el alza de los precios de la energía, que podría debilitar el crecimiento económico de la región.
El rendimiento del bono de referencia de la economía líder de Europa alcanzó un máximo de 12 años, ejerciendo una gran presión sobre la liquidez global. Un coste de capital más caro está afectando directamente a los activos de riesgo y a las materias primas, algo que se ve claramente en que el precio del cobre a futuro en la plataforma COMEX acaba de caer un 3% hasta 6,61 USD/libra.
Para el mercado de criptoactivos, un entorno de rendimientos libres de riesgo estables en niveles elevados sigue restringiendo el flujo de capital institucional hacia $BTC v y los altcoins. Los inversores en cripto deben vigilar de cerca la reacción del BCE: si la señora Lagarde envía señales de una postura menos agresiva y subraya los riesgos de recesión, una corrección a la baja en los rendimientos de los bonos podría abrir una racha de recuperación a corto plazo para todo el mercado.
#ECB #lai_suat #trai_phieu
Este repunte de los rendimientos refleja la expectativa de un endurecimiento significativo por parte del mercado, ya que los operadores prevén que el BCE aumente el tipo de la facilidad de depósito desde el 2,25% actual hasta el 2,74% en diciembre, equivalente a dos subidas de 25 puntos básicos. Incluso la curva de tipos para vencimientos hasta septiembre de 2027 ya está descontando un máximo del 3,10%, pese a las preocupaciones por el alza de los precios de la energía, que podría debilitar el crecimiento económico de la región.
El rendimiento del bono de referencia de la economía líder de Europa alcanzó un máximo de 12 años, ejerciendo una gran presión sobre la liquidez global. Un coste de capital más caro está afectando directamente a los activos de riesgo y a las materias primas, algo que se ve claramente en que el precio del cobre a futuro en la plataforma COMEX acaba de caer un 3% hasta 6,61 USD/libra.
Para el mercado de criptoactivos, un entorno de rendimientos libres de riesgo estables en niveles elevados sigue restringiendo el flujo de capital institucional hacia $BTC v y los altcoins. Los inversores en cripto deben vigilar de cerca la reacción del BCE: si la señora Lagarde envía señales de una postura menos agresiva y subraya los riesgos de recesión, una corrección a la baja en los rendimientos de los bonos podría abrir una racha de recuperación a corto plazo para todo el mercado.
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Tras la decisión de elevar en 25 puntos básicos la tasa de referencia a 2,5% el jueves en el Banco Central Europeo (BCE), los mercados financieros de la zona euro están bajo una fuerte presión para ajustarse. El movimiento viene acompañado de un mensaje firme sobre los riesgos de una inflación persistente, lo que hace más nítidas las expectativas de una próxima subida en diciembre.
Cabe destacar que economistas, incluido Mark Wall de Deutsche Bank, emitieron una advertencia prudente: el aumento del shock en los precios del gas podría erosionar el crecimiento económico en los próximos meses. El reconocimiento del BCE de una inflación obstinada y un crecimiento más sólido de lo previsto ha impulsado las valoraciones de la tasa máxima del ciclo a niveles más altos, rompiendo la confianza de que el 2,5% sería el punto final definitivo.
Como respuesta inmediata, el mercado de deuda pública europea fue golpeado con una fuerte venta masiva, lo que llevó el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años hasta 3,482% (máximo desde 2011) y el rendimiento a 30 años de Francia por encima de 5,1% (máximo desde 2003). La diferencia de rendimiento entre Francia y Alemania a 10 años se amplió más allá de 90 puntos básicos, evidenciando el riesgo de fragmentación y el aumento alarmante del coste de capital del bloque de la economía común.
En cuanto a los mercados de cripto, un entorno de rendimientos libres de riesgo global que se mantiene elevado y una política monetaria restrictiva prolongada seguirán limitando el flujo de capital especulativo. $BTC y los activos de riesgo probablemente enfrenten un freno psicológico a corto plazo, ya que el dinero prioriza la postura defensiva frente a las próximas rondas de endurecimiento.
#ECB #lai_suat #trai_phieu
Tras la decisión de elevar en 25 puntos básicos la tasa de referencia a 2,5% el jueves en el Banco Central Europeo (BCE), los mercados financieros de la zona euro están bajo una fuerte presión para ajustarse. El movimiento viene acompañado de un mensaje firme sobre los riesgos de una inflación persistente, lo que hace más nítidas las expectativas de una próxima subida en diciembre.
Cabe destacar que economistas, incluido Mark Wall de Deutsche Bank, emitieron una advertencia prudente: el aumento del shock en los precios del gas podría erosionar el crecimiento económico en los próximos meses. El reconocimiento del BCE de una inflación obstinada y un crecimiento más sólido de lo previsto ha impulsado las valoraciones de la tasa máxima del ciclo a niveles más altos, rompiendo la confianza de que el 2,5% sería el punto final definitivo.
Como respuesta inmediata, el mercado de deuda pública europea fue golpeado con una fuerte venta masiva, lo que llevó el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años hasta 3,482% (máximo desde 2011) y el rendimiento a 30 años de Francia por encima de 5,1% (máximo desde 2003). La diferencia de rendimiento entre Francia y Alemania a 10 años se amplió más allá de 90 puntos básicos, evidenciando el riesgo de fragmentación y el aumento alarmante del coste de capital del bloque de la economía común.
En cuanto a los mercados de cripto, un entorno de rendimientos libres de riesgo global que se mantiene elevado y una política monetaria restrictiva prolongada seguirán limitando el flujo de capital especulativo. $BTC y los activos de riesgo probablemente enfrenten un freno psicológico a corto plazo, ya que el dinero prioriza la postura defensiva frente a las próximas rondas de endurecimiento.
#ECB #lai_suat #trai_phieu
Cabe destacar que economistas, incluido Mark Wall de Deutsche Bank, emitieron una advertencia prudente: el aumento del shock en los precios del gas podría erosionar el crecimiento económico en los próximos meses. El reconocimiento del BCE de una inflación obstinada y un crecimiento más sólido de lo previsto ha impulsado las valoraciones de la tasa máxima del ciclo a niveles más altos, rompiendo la confianza de que el 2,5% sería el punto final definitivo.
Como respuesta inmediata, el mercado de deuda pública europea fue golpeado con una fuerte venta masiva, lo que llevó el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años hasta 3,482% (máximo desde 2011) y el rendimiento a 30 años de Francia por encima de 5,1% (máximo desde 2003). La diferencia de rendimiento entre Francia y Alemania a 10 años se amplió más allá de 90 puntos básicos, evidenciando el riesgo de fragmentación y el aumento alarmante del coste de capital del bloque de la economía común.
En cuanto a los mercados de cripto, un entorno de rendimientos libres de riesgo global que se mantiene elevado y una política monetaria restrictiva prolongada seguirán limitando el flujo de capital especulativo. $BTC y los activos de riesgo probablemente enfrenten un freno psicológico a corto plazo, ya que el dinero prioriza la postura defensiva frente a las próximas rondas de endurecimiento.
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El miembro del Consejo de Gobernadores de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), Christopher Waller, hizo comentarios llamativos en la conferencia de Jackson Hole la noche del viernes, reavivando rápidamente el escenario de subidas de tipos para la reunión de septiembre. Según el análisis del experto Fawad Razaqzada de StoneX, Waller se negó a comprometerse por adelantado con una trayectoria clara de la política y subrayó que la lucha contra la inflación sigue siendo la prioridad principal, aunque manifestó su confianza en que la inflación subyacente se va acercando gradualmente al objetivo.
Este mensaje, más “hawkish” de lo esperado, tiene implicaciones importantes al alterar de forma notable las valoraciones del mercado. La probabilidad de que la Fed suba otros 25 puntos básicos en septiembre aumentó de 30% a aproximadamente 50% justo después del discurso. Aun así, la decisión final dependerá estrechamente de los próximos datos económicos, en particular dos informes clave: el empleo no agrícola (NFP) y el índice de inflación CPI antes de la reunión.
El alza de expectativas sobre los tipos calentó de inmediato a los mercados financieros tradicionales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar estadounidense enfrentan presión para volver a subir, mientras que el mercado de valores muestra señales de enfriamiento debido a un sentimiento cauteloso que se impone.
En el mercado de criptoactivos, este panorama genera un freno a corto plazo claramente visible para la liquidez y el precio de $BTC. El sentimiento de los inversores en cripto continuará oscilando dentro de un rango estrecho a la espera de las cifras de CPI y empleo; si los datos venideros se debilitan, las expectativas de subidas de tipos se apagarán rápidamente y se abrirá una oportunidad de recuperación. Sin embargo, un escenario de inflación persistente podría activar un ajuste más profundo en todo el mercado.
#fed #lai_suat #crypto
El miembro del Consejo de Gobernadores de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), Christopher Waller, hizo comentarios llamativos en la conferencia de Jackson Hole la noche del viernes, reavivando rápidamente el escenario de subidas de tipos para la reunión de septiembre. Según el análisis del experto Fawad Razaqzada de StoneX, Waller se negó a comprometerse por adelantado con una trayectoria clara de la política y subrayó que la lucha contra la inflación sigue siendo la prioridad principal, aunque manifestó su confianza en que la inflación subyacente se va acercando gradualmente al objetivo.
Este mensaje, más “hawkish” de lo esperado, tiene implicaciones importantes al alterar de forma notable las valoraciones del mercado. La probabilidad de que la Fed suba otros 25 puntos básicos en septiembre aumentó de 30% a aproximadamente 50% justo después del discurso. Aun así, la decisión final dependerá estrechamente de los próximos datos económicos, en particular dos informes clave: el empleo no agrícola (NFP) y el índice de inflación CPI antes de la reunión.
El alza de expectativas sobre los tipos calentó de inmediato a los mercados financieros tradicionales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar estadounidense enfrentan presión para volver a subir, mientras que el mercado de valores muestra señales de enfriamiento debido a un sentimiento cauteloso que se impone.
En el mercado de criptoactivos, este panorama genera un freno a corto plazo claramente visible para la liquidez y el precio de $BTC . El sentimiento de los inversores en cripto continuará oscilando dentro de un rango estrecho a la espera de las cifras de CPI y empleo; si los datos venideros se debilitan, las expectativas de subidas de tipos se apagarán rápidamente y se abrirá una oportunidad de recuperación. Sin embargo, un escenario de inflación persistente podría activar un ajuste más profundo en todo el mercado.
#fed #lai_suat #crypto
Este mensaje, más “hawkish” de lo esperado, tiene implicaciones importantes al alterar de forma notable las valoraciones del mercado. La probabilidad de que la Fed suba otros 25 puntos básicos en septiembre aumentó de 30% a aproximadamente 50% justo después del discurso. Aun así, la decisión final dependerá estrechamente de los próximos datos económicos, en particular dos informes clave: el empleo no agrícola (NFP) y el índice de inflación CPI antes de la reunión.
El alza de expectativas sobre los tipos calentó de inmediato a los mercados financieros tradicionales. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el índice del dólar estadounidense enfrentan presión para volver a subir, mientras que el mercado de valores muestra señales de enfriamiento debido a un sentimiento cauteloso que se impone.
En el mercado de criptoactivos, este panorama genera un freno a corto plazo claramente visible para la liquidez y el precio de $BTC . El sentimiento de los inversores en cripto continuará oscilando dentro de un rango estrecho a la espera de las cifras de CPI y empleo; si los datos venideros se debilitan, las expectativas de subidas de tipos se apagarán rápidamente y se abrirá una oportunidad de recuperación. Sin embargo, un escenario de inflación persistente podría activar un ajuste más profundo en todo el mercado.
#fed #lai_suat #crypto
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El Banco Central Europeo (BCE) el 10 de septiembre anunció oficialmente la decisión de subir los tipos de interés en 25 puntos básicos. El movimiento eleva el tipo de la facilidad de depósito del 2,25% al 2,5%, el tipo de financiación principal al 2,65% y el tipo marginal de préstamo hasta el 2,9%, en total concordancia con las expectativas previas del mercado.
La decisión marca la segunda subida de tipos del BCE para hacer frente a la presión inflacionaria persistente derivada de las tensiones geopolíticas y del aumento de los precios de la energía. Cabe destacar que el BCE prevé que la inflación se mantendrá por encima del objetivo del 2% durante un largo periodo (se espera que alcance el 3% en 2026 y el 2,5% en 2027), y al mismo tiempo subraya que su postura dependerá de los datos de cada reunión, sin asumir ningún compromiso previo sobre la hoja de ruta posterior.
El endurecimiento proactivo de la política monetaria por parte del BCE, más rápido que el de la Fed o el BoE, ayuda a reforzar la posición del euro (EUR), pero a la vez ejerce una fuerte presión sobre el coste del capital y el ritmo de recuperación de la economía global. Los rendimientos de los bonos de la zona del euro tienden a al alza, lo que refleja la previsión de los operadores de que el BCE podría continuar subiendo los tipos en este ciclo.
En el mercado cripto, el entorno de tipos altos sostenido en las principales economías sigue siendo un obstáculo para la liquidez de los activos de riesgo. $BTC y el mercado de criptomonedas podrían seguir acumulándose en un rango estrecho mientras las grandes corrientes de dinero mantienen una actitud prudente, a la espera de más señales claras de la Fed en las próximas sesiones 📊
#ECB #lai_suat #lam_phat
El Banco Central Europeo (BCE) el 10 de septiembre anunció oficialmente la decisión de subir los tipos de interés en 25 puntos básicos. El movimiento eleva el tipo de la facilidad de depósito del 2,25% al 2,5%, el tipo de financiación principal al 2,65% y el tipo marginal de préstamo hasta el 2,9%, en total concordancia con las expectativas previas del mercado.
La decisión marca la segunda subida de tipos del BCE para hacer frente a la presión inflacionaria persistente derivada de las tensiones geopolíticas y del aumento de los precios de la energía. Cabe destacar que el BCE prevé que la inflación se mantendrá por encima del objetivo del 2% durante un largo periodo (se espera que alcance el 3% en 2026 y el 2,5% en 2027), y al mismo tiempo subraya que su postura dependerá de los datos de cada reunión, sin asumir ningún compromiso previo sobre la hoja de ruta posterior.
El endurecimiento proactivo de la política monetaria por parte del BCE, más rápido que el de la Fed o el BoE, ayuda a reforzar la posición del euro (EUR), pero a la vez ejerce una fuerte presión sobre el coste del capital y el ritmo de recuperación de la economía global. Los rendimientos de los bonos de la zona del euro tienden a al alza, lo que refleja la previsión de los operadores de que el BCE podría continuar subiendo los tipos en este ciclo.
En el mercado cripto, el entorno de tipos altos sostenido en las principales economías sigue siendo un obstáculo para la liquidez de los activos de riesgo. $BTC y el mercado de criptomonedas podrían seguir acumulándose en un rango estrecho mientras las grandes corrientes de dinero mantienen una actitud prudente, a la espera de más señales claras de la Fed en las próximas sesiones 📊
#ECB #lai_suat #lam_phat
La decisión marca la segunda subida de tipos del BCE para hacer frente a la presión inflacionaria persistente derivada de las tensiones geopolíticas y del aumento de los precios de la energía. Cabe destacar que el BCE prevé que la inflación se mantendrá por encima del objetivo del 2% durante un largo periodo (se espera que alcance el 3% en 2026 y el 2,5% en 2027), y al mismo tiempo subraya que su postura dependerá de los datos de cada reunión, sin asumir ningún compromiso previo sobre la hoja de ruta posterior.
El endurecimiento proactivo de la política monetaria por parte del BCE, más rápido que el de la Fed o el BoE, ayuda a reforzar la posición del euro (EUR), pero a la vez ejerce una fuerte presión sobre el coste del capital y el ritmo de recuperación de la economía global. Los rendimientos de los bonos de la zona del euro tienden a al alza, lo que refleja la previsión de los operadores de que el BCE podría continuar subiendo los tipos en este ciclo.
En el mercado cripto, el entorno de tipos altos sostenido en las principales economías sigue siendo un obstáculo para la liquidez de los activos de riesgo. $BTC y el mercado de criptomonedas podrían seguir acumulándose en un rango estrecho mientras las grandes corrientes de dinero mantienen una actitud prudente, a la espera de más señales claras de la Fed en las próximas sesiones 📊
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Miembro del Consejo de Políticas del Banco Central de Japón (BOJ), el señor Takeda Hajime, acaba de hacer unas declaraciones dignas de mención sobre la necesidad de que esta entidad aplique una hoja de ruta para aumentar las tasas de manera más flexible, en lugar de mantener el ritmo fijo cada seis meses como es habitual. Esto constituye una señal clara de que el BOJ está considerando acelerar o modificar con flexibilidad el ciclo de endurecimiento monetario en un contexto en el que la presión inflacionaria y el tipo de cambio siguen pesando.
Este movimiento tiene un significado importante porque el mercado había valorado en gran medida que el BOJ actuaría con cautela, espaciando los incrementos de tasas para evitar impactos bruscos en la economía interna. Que un funcionario de política emita una señal de disposición a romper el ciclo de seis meses sugiere que en el BOJ la facción “halcón” está ganando terreno, lo que ha reavivado la preocupación de que el endurecimiento pueda ocurrir más rápido de lo esperado.
En los mercados financieros globales, cualquier paso decidido por parte del BOJ podría desencadenar una ola de reversión en la posición del yen carry trade, que ya provocó una volatilidad intensa en agosto. El JPY probablemente se fortalecerá, ejerciendo presión a la baja sobre los mercados bursátiles internacionales y haciendo que los flujos de capital más baratos regresen a Japón.
Para el mercado de las criptomonedas, en particular para $BTC, cuando Japón ajusta la liquidez global hacia la restricción, suele traer un sentimiento de cautela a corto plazo. Si el BOJ sube las tasas antes de lo previsto, la presión de venta para reducir el apalancamiento podría reaparecer, obligando a los inversores a seguir de cerca las próximas reuniones de política del BOJ.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
Miembro del Consejo de Políticas del Banco Central de Japón (BOJ), el señor Takeda Hajime, acaba de hacer unas declaraciones dignas de mención sobre la necesidad de que esta entidad aplique una hoja de ruta para aumentar las tasas de manera más flexible, en lugar de mantener el ritmo fijo cada seis meses como es habitual. Esto constituye una señal clara de que el BOJ está considerando acelerar o modificar con flexibilidad el ciclo de endurecimiento monetario en un contexto en el que la presión inflacionaria y el tipo de cambio siguen pesando.
Este movimiento tiene un significado importante porque el mercado había valorado en gran medida que el BOJ actuaría con cautela, espaciando los incrementos de tasas para evitar impactos bruscos en la economía interna. Que un funcionario de política emita una señal de disposición a romper el ciclo de seis meses sugiere que en el BOJ la facción “halcón” está ganando terreno, lo que ha reavivado la preocupación de que el endurecimiento pueda ocurrir más rápido de lo esperado.
En los mercados financieros globales, cualquier paso decidido por parte del BOJ podría desencadenar una ola de reversión en la posición del yen carry trade, que ya provocó una volatilidad intensa en agosto. El JPY probablemente se fortalecerá, ejerciendo presión a la baja sobre los mercados bursátiles internacionales y haciendo que los flujos de capital más baratos regresen a Japón.
Para el mercado de las criptomonedas, en particular para $BTC , cuando Japón ajusta la liquidez global hacia la restricción, suele traer un sentimiento de cautela a corto plazo. Si el BOJ sube las tasas antes de lo previsto, la presión de venta para reducir el apalancamiento podría reaparecer, obligando a los inversores a seguir de cerca las próximas reuniones de política del BOJ.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
Este movimiento tiene un significado importante porque el mercado había valorado en gran medida que el BOJ actuaría con cautela, espaciando los incrementos de tasas para evitar impactos bruscos en la economía interna. Que un funcionario de política emita una señal de disposición a romper el ciclo de seis meses sugiere que en el BOJ la facción “halcón” está ganando terreno, lo que ha reavivado la preocupación de que el endurecimiento pueda ocurrir más rápido de lo esperado.
En los mercados financieros globales, cualquier paso decidido por parte del BOJ podría desencadenar una ola de reversión en la posición del yen carry trade, que ya provocó una volatilidad intensa en agosto. El JPY probablemente se fortalecerá, ejerciendo presión a la baja sobre los mercados bursátiles internacionales y haciendo que los flujos de capital más baratos regresen a Japón.
Para el mercado de las criptomonedas, en particular para $BTC , cuando Japón ajusta la liquidez global hacia la restricción, suele traer un sentimiento de cautela a corto plazo. Si el BOJ sube las tasas antes de lo previsto, la presión de venta para reducir el apalancamiento podría reaparecer, obligando a los inversores a seguir de cerca las próximas reuniones de política del BOJ.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
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El presidente de EE. UU., Donald Trump, acaba de emitir de forma continua declaraciones contundentes en la red social Truth Social, aumentando la presión directa sobre la Reserva Federal (Fed) para exigir que la institución baje rápidamente las tasas de interés. En particular, citó los datos de empleo no agrícola de agosto, que registraron 162.000 nuevos puestos de trabajo (superando todas las previsiones), para afirmar que la economía estadounidense es lo suficientemente fuerte y merece tener la tasa de interés más baja del mundo, al tiempo que amenazó con suspender el comercio con los países con los que EE. UU. mantiene déficits comerciales.
Esta medida demuestra una intervención cada vez más agresiva del poder ejecutivo en la independencia de la Fed, en un contexto en el que las políticas arancelarias y el déficit comercial siguen siendo las principales herramientas de presión política. La combinación de la exigencia de flexibilización monetaria con la amenaza de una guerra comercial refleja la expectativa de la administración de aplicar una política de estímulo al crecimiento máximo.
Para los mercados financieros tradicionales, la presión para recortar las tasas de interés junto con las tensiones comerciales potenciales podría debilitar al USD, al mismo tiempo que impulsa un fuerte traslado de capital hacia activos refugio como el oro, debido al temor a la inestabilidad geopolítica y al regreso de la inflación.
En cuanto al mercado cripto, la expectativa de que la Fed se vea obligada a flexibilizar pronto la política monetaria para inyectar liquidez será un impulso positivo a largo plazo para $BTC y para todo el mercado. Sin embargo, la imprevisibilidad derivada de los aranceles podría provocar episodios de volatilidad a corto plazo difíciles de controlar.
#fed #lai_suat #trump
El presidente de EE. UU., Donald Trump, acaba de emitir de forma continua declaraciones contundentes en la red social Truth Social, aumentando la presión directa sobre la Reserva Federal (Fed) para exigir que la institución baje rápidamente las tasas de interés. En particular, citó los datos de empleo no agrícola de agosto, que registraron 162.000 nuevos puestos de trabajo (superando todas las previsiones), para afirmar que la economía estadounidense es lo suficientemente fuerte y merece tener la tasa de interés más baja del mundo, al tiempo que amenazó con suspender el comercio con los países con los que EE. UU. mantiene déficits comerciales.
Esta medida demuestra una intervención cada vez más agresiva del poder ejecutivo en la independencia de la Fed, en un contexto en el que las políticas arancelarias y el déficit comercial siguen siendo las principales herramientas de presión política. La combinación de la exigencia de flexibilización monetaria con la amenaza de una guerra comercial refleja la expectativa de la administración de aplicar una política de estímulo al crecimiento máximo.
Para los mercados financieros tradicionales, la presión para recortar las tasas de interés junto con las tensiones comerciales potenciales podría debilitar al USD, al mismo tiempo que impulsa un fuerte traslado de capital hacia activos refugio como el oro, debido al temor a la inestabilidad geopolítica y al regreso de la inflación.
En cuanto al mercado cripto, la expectativa de que la Fed se vea obligada a flexibilizar pronto la política monetaria para inyectar liquidez será un impulso positivo a largo plazo para $BTC y para todo el mercado. Sin embargo, la imprevisibilidad derivada de los aranceles podría provocar episodios de volatilidad a corto plazo difíciles de controlar.
#fed #lai_suat #trump
Esta medida demuestra una intervención cada vez más agresiva del poder ejecutivo en la independencia de la Fed, en un contexto en el que las políticas arancelarias y el déficit comercial siguen siendo las principales herramientas de presión política. La combinación de la exigencia de flexibilización monetaria con la amenaza de una guerra comercial refleja la expectativa de la administración de aplicar una política de estímulo al crecimiento máximo.
Para los mercados financieros tradicionales, la presión para recortar las tasas de interés junto con las tensiones comerciales potenciales podría debilitar al USD, al mismo tiempo que impulsa un fuerte traslado de capital hacia activos refugio como el oro, debido al temor a la inestabilidad geopolítica y al regreso de la inflación.
En cuanto al mercado cripto, la expectativa de que la Fed se vea obligada a flexibilizar pronto la política monetaria para inyectar liquidez será un impulso positivo a largo plazo para $BTC y para todo el mercado. Sin embargo, la imprevisibilidad derivada de los aranceles podría provocar episodios de volatilidad a corto plazo difíciles de controlar.
#fed #lai_suat #trump
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Miembro del Banco Central de Japón (BOJ), el señor Takeda Hajime, hizo recientemente declaraciones firmes y destacables al afirmar que no descarta la posibilidad de aumentar con fuerza las tasas de interés y de forma consecutiva durante los próximos tiempos. Esta declaración activó de inmediato una ola de compras del yen japonés, impulsando el tipo de cambio USD/JPY un 0.5% hasta 159.44, después de haber tocado anteriormente un mínimo en 160.39.
Este movimiento es un punto de inflexión por el tono del señor Takeda, incluso más agresivo que el del Gobernador y el Subgobernador del BOJ en fechas recientes. Los mercados de capitales están acostumbrados a la política monetaria extraordinariamente laxa y prolongada de Japón, por lo que la perspectiva de un endurecimiento más rápido que el previsto de 0.25% podría cambiar de forma fundamental los flujos globales de capital.
El hecho de que el BOJ empiece a insinuar un aumento de tasas de interés amenaza directamente la estrategia Yen Carry Trade: una máquina que impulsa la liquidez barata para activos de riesgo durante todo este tiempo. Cuando el yen se fortalece y sube el costo del financiamiento, las corrientes de dinero global tienden a cerrar posiciones apalancadas para cubrirse ante el riesgo cambiario, lo que genera presión para ajustar tanto los mercados de valores como los bonos internacionales.
Para el mercado de las criptomonedas, especialmente $BTC, el endurecimiento de la liquidez por parte del BOJ podría provocar sacudidas a corto plazo debido a la presión por retirar el apalancamiento. Los inversores deben tener mucho cuidado observando los niveles del tipo de cambio JPY, ya que suelen ser una señal temprana de las fluctuaciones de liquidez en todo el mercado.
#nhat_ban #lai_suat #crypto
Miembro del Banco Central de Japón (BOJ), el señor Takeda Hajime, hizo recientemente declaraciones firmes y destacables al afirmar que no descarta la posibilidad de aumentar con fuerza las tasas de interés y de forma consecutiva durante los próximos tiempos. Esta declaración activó de inmediato una ola de compras del yen japonés, impulsando el tipo de cambio USD/JPY un 0.5% hasta 159.44, después de haber tocado anteriormente un mínimo en 160.39.
Este movimiento es un punto de inflexión por el tono del señor Takeda, incluso más agresivo que el del Gobernador y el Subgobernador del BOJ en fechas recientes. Los mercados de capitales están acostumbrados a la política monetaria extraordinariamente laxa y prolongada de Japón, por lo que la perspectiva de un endurecimiento más rápido que el previsto de 0.25% podría cambiar de forma fundamental los flujos globales de capital.
El hecho de que el BOJ empiece a insinuar un aumento de tasas de interés amenaza directamente la estrategia Yen Carry Trade: una máquina que impulsa la liquidez barata para activos de riesgo durante todo este tiempo. Cuando el yen se fortalece y sube el costo del financiamiento, las corrientes de dinero global tienden a cerrar posiciones apalancadas para cubrirse ante el riesgo cambiario, lo que genera presión para ajustar tanto los mercados de valores como los bonos internacionales.
Para el mercado de las criptomonedas, especialmente $BTC , el endurecimiento de la liquidez por parte del BOJ podría provocar sacudidas a corto plazo debido a la presión por retirar el apalancamiento. Los inversores deben tener mucho cuidado observando los niveles del tipo de cambio JPY, ya que suelen ser una señal temprana de las fluctuaciones de liquidez en todo el mercado.
#nhat_ban #lai_suat #crypto
Este movimiento es un punto de inflexión por el tono del señor Takeda, incluso más agresivo que el del Gobernador y el Subgobernador del BOJ en fechas recientes. Los mercados de capitales están acostumbrados a la política monetaria extraordinariamente laxa y prolongada de Japón, por lo que la perspectiva de un endurecimiento más rápido que el previsto de 0.25% podría cambiar de forma fundamental los flujos globales de capital.
El hecho de que el BOJ empiece a insinuar un aumento de tasas de interés amenaza directamente la estrategia Yen Carry Trade: una máquina que impulsa la liquidez barata para activos de riesgo durante todo este tiempo. Cuando el yen se fortalece y sube el costo del financiamiento, las corrientes de dinero global tienden a cerrar posiciones apalancadas para cubrirse ante el riesgo cambiario, lo que genera presión para ajustar tanto los mercados de valores como los bonos internacionales.
Para el mercado de las criptomonedas, especialmente $BTC , el endurecimiento de la liquidez por parte del BOJ podría provocar sacudidas a corto plazo debido a la presión por retirar el apalancamiento. Los inversores deben tener mucho cuidado observando los niveles del tipo de cambio JPY, ya que suelen ser una señal temprana de las fluctuaciones de liquidez en todo el mercado.
#nhat_ban #lai_suat #crypto
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En su declaración más reciente, el comisionado del Consejo de Política Monetaria del Banco de Japón (BoJ), Takeda Hajime, subrayó que esta entidad necesita evaluar la velocidad de endurecimiento en cada reunión, y al mismo tiempo afirmó que el escenario de subidas de tasas en reuniones consecutivas es totalmente factible.
Esta postura “halcón” indica que el BoJ se muestra cada vez más confiado en la recuperación de la economía y en la presión inflacionaria interna. A diferencia de la etapa de mantener durante muchos años una política de estímulo extremadamente laxa, la disposición a elevar las tasas de forma acelerada sugiere que Japón está adelantando el proceso de normalización de la política monetaria antes de lo que el mercado esperaba con cautela.
Para los mercados financieros globales, esta señal amenaza directamente la posición de las operaciones de “Yen Carry Trade”, que se basan en fondos prestados en yenes a bajo costo para invertir en activos de alta rentabilidad. El alza gradual de los rendimientos de los bonos del Japón atraerá de vuelta el capital, y a la vez generará presión para una fuerte volatilidad sobre el índice DXY, el mercado de bonos de EE. UU. y las bolsas globales, cuando la liquidez general se reduzca.
Para el mercado de cripto, la presión por el desapalancamiento proveniente del Carry Trade podría provocar sacudidas a corto plazo para $BTC. Cuando el costo global del capital se encarece, el apetito por el riesgo de los inversionistas disminuirá temporalmente, lo que obligará al mercado a atravesar una fase de nueva acumulación antes de restablecer una tendencia alcista sostenible.
#nhat_ban #lai_suat #boj
En su declaración más reciente, el comisionado del Consejo de Política Monetaria del Banco de Japón (BoJ), Takeda Hajime, subrayó que esta entidad necesita evaluar la velocidad de endurecimiento en cada reunión, y al mismo tiempo afirmó que el escenario de subidas de tasas en reuniones consecutivas es totalmente factible.
Esta postura “halcón” indica que el BoJ se muestra cada vez más confiado en la recuperación de la economía y en la presión inflacionaria interna. A diferencia de la etapa de mantener durante muchos años una política de estímulo extremadamente laxa, la disposición a elevar las tasas de forma acelerada sugiere que Japón está adelantando el proceso de normalización de la política monetaria antes de lo que el mercado esperaba con cautela.
Para los mercados financieros globales, esta señal amenaza directamente la posición de las operaciones de “Yen Carry Trade”, que se basan en fondos prestados en yenes a bajo costo para invertir en activos de alta rentabilidad. El alza gradual de los rendimientos de los bonos del Japón atraerá de vuelta el capital, y a la vez generará presión para una fuerte volatilidad sobre el índice DXY, el mercado de bonos de EE. UU. y las bolsas globales, cuando la liquidez general se reduzca.
Para el mercado de cripto, la presión por el desapalancamiento proveniente del Carry Trade podría provocar sacudidas a corto plazo para $BTC . Cuando el costo global del capital se encarece, el apetito por el riesgo de los inversionistas disminuirá temporalmente, lo que obligará al mercado a atravesar una fase de nueva acumulación antes de restablecer una tendencia alcista sostenible.
#nhat_ban #lai_suat #boj
Esta postura “halcón” indica que el BoJ se muestra cada vez más confiado en la recuperación de la economía y en la presión inflacionaria interna. A diferencia de la etapa de mantener durante muchos años una política de estímulo extremadamente laxa, la disposición a elevar las tasas de forma acelerada sugiere que Japón está adelantando el proceso de normalización de la política monetaria antes de lo que el mercado esperaba con cautela.
Para los mercados financieros globales, esta señal amenaza directamente la posición de las operaciones de “Yen Carry Trade”, que se basan en fondos prestados en yenes a bajo costo para invertir en activos de alta rentabilidad. El alza gradual de los rendimientos de los bonos del Japón atraerá de vuelta el capital, y a la vez generará presión para una fuerte volatilidad sobre el índice DXY, el mercado de bonos de EE. UU. y las bolsas globales, cuando la liquidez general se reduzca.
Para el mercado de cripto, la presión por el desapalancamiento proveniente del Carry Trade podría provocar sacudidas a corto plazo para $BTC . Cuando el costo global del capital se encarece, el apetito por el riesgo de los inversionistas disminuirá temporalmente, lo que obligará al mercado a atravesar una fase de nueva acumulación antes de restablecer una tendencia alcista sostenible.
#nhat_ban #lai_suat #boj
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El mercado financiero de EE. UU. registró una fuerte volatilidad tras el movimiento de recompra de bonos por parte del Departamento del Tesoro, cuando el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se disparó inesperadamente en 10,52 puntos básicos, alcanzando el 4,942%.
Este repunte sugiere que la presión vendedora en el mercado de deuda pública sigue siendo muy elevada, lo que refleja la preocupación de los inversores por el volumen de emisión récord y por las perspectivas de que el nivel de las tasas de interés se mantenga alto durante más tiempo del previsto. El hecho de que el rendimiento a 10 años se acerque al umbral del 5,0% es una señal de advertencia de que el costo de capital se está ajustando de forma apreciable.
En el caso de los mercados tradicionales, el aumento de los rendimientos sin riesgo impulsará la fortaleza del dólar estadounidense, pero también ejercerá presión a la baja sobre la valoración del mercado de valores de EE. UU. y hará que los activos refugio que no generan intereses, como el oro, sufran una corrección a corto plazo.
En cuanto a las criptomonedas, el fuerte incremento de los rendimientos de los bonos es un viento en contra para los flujos de capital de mayor riesgo. La liquidez del mercado corre el riesgo de desviarse hacia instrumentos más seguros, lo que hace que $BTC y las altcoins estén más expuestas a oscilaciones o ajustes cuando los inversores se vuelvan más cautelosos. 📊
#lai_suat #trai_phieu #vi_mo
El mercado financiero de EE. UU. registró una fuerte volatilidad tras el movimiento de recompra de bonos por parte del Departamento del Tesoro, cuando el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se disparó inesperadamente en 10,52 puntos básicos, alcanzando el 4,942%.
Este repunte sugiere que la presión vendedora en el mercado de deuda pública sigue siendo muy elevada, lo que refleja la preocupación de los inversores por el volumen de emisión récord y por las perspectivas de que el nivel de las tasas de interés se mantenga alto durante más tiempo del previsto. El hecho de que el rendimiento a 10 años se acerque al umbral del 5,0% es una señal de advertencia de que el costo de capital se está ajustando de forma apreciable.
En el caso de los mercados tradicionales, el aumento de los rendimientos sin riesgo impulsará la fortaleza del dólar estadounidense, pero también ejercerá presión a la baja sobre la valoración del mercado de valores de EE. UU. y hará que los activos refugio que no generan intereses, como el oro, sufran una corrección a corto plazo.
En cuanto a las criptomonedas, el fuerte incremento de los rendimientos de los bonos es un viento en contra para los flujos de capital de mayor riesgo. La liquidez del mercado corre el riesgo de desviarse hacia instrumentos más seguros, lo que hace que $BTC y las altcoins estén más expuestas a oscilaciones o ajustes cuando los inversores se vuelvan más cautelosos. 📊
#lai_suat #trai_phieu #vi_mo
Este repunte sugiere que la presión vendedora en el mercado de deuda pública sigue siendo muy elevada, lo que refleja la preocupación de los inversores por el volumen de emisión récord y por las perspectivas de que el nivel de las tasas de interés se mantenga alto durante más tiempo del previsto. El hecho de que el rendimiento a 10 años se acerque al umbral del 5,0% es una señal de advertencia de que el costo de capital se está ajustando de forma apreciable.
En el caso de los mercados tradicionales, el aumento de los rendimientos sin riesgo impulsará la fortaleza del dólar estadounidense, pero también ejercerá presión a la baja sobre la valoración del mercado de valores de EE. UU. y hará que los activos refugio que no generan intereses, como el oro, sufran una corrección a corto plazo.
En cuanto a las criptomonedas, el fuerte incremento de los rendimientos de los bonos es un viento en contra para los flujos de capital de mayor riesgo. La liquidez del mercado corre el riesgo de desviarse hacia instrumentos más seguros, lo que hace que $BTC y las altcoins estén más expuestas a oscilaciones o ajustes cuando los inversores se vuelvan más cautelosos. 📊
#lai_suat #trai_phieu #vi_mo
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El Banco Central de Japón (BOJ), según fuentes del mercado del 3/9, muestra la tendencia a aumentar la tasa de interés básica en 25 puntos básicos de inmediato en la reunión de este mes. Esta medida se produce en un contexto en el que los funcionarios del BOJ evalúan un aumento del riesgo de inflación debido al alza de los precios de los servicios y a la debilidad del yen, aunque la posibilidad de subir en gran medida 50 puntos básicos está casi descartada.
La preparación del BOJ para endurecer la política monetaria marca un cambio importante cuando Japón, paso a paso, empieza a abandonar la era de dinero barato que se ha prolongado durante muchos años. Aunque el aumento de 25 puntos básicos ha reducido en parte la preocupación por un endurecimiento repentino, la flexibilidad en los ajustes posteriores hace que los inversores deban redefinir la posición de sus carteras financieras a escala global.
En el mercado tradicional, esta medida impactó directamente la curva de rendimientos: los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 30 años cayeron 11 puntos básicos hasta el 4,055%. La liberación de posiciones de carry-trade en yenes podría seguir ejerciendo presión sobre la liquidez en USD y sobre los grandes mercados de acciones a corto plazo.
En el mercado de cripto, especialmente en $BTC, la liquidez global se contrae cuando el BOJ sube las tasas, lo que suele activar un sentimiento defensivo a corto plazo. Los flujos de dinero podrían mantenerse temporalmente cautelosos a la espera de una decisión oficial, pero si la tendencia de alza de las tasas se controla de manera moderada, el mercado pronto la absorberá y volverá a estabilizarse.
#boj #lai_suat #nhat_ban
El Banco Central de Japón (BOJ), según fuentes del mercado del 3/9, muestra la tendencia a aumentar la tasa de interés básica en 25 puntos básicos de inmediato en la reunión de este mes. Esta medida se produce en un contexto en el que los funcionarios del BOJ evalúan un aumento del riesgo de inflación debido al alza de los precios de los servicios y a la debilidad del yen, aunque la posibilidad de subir en gran medida 50 puntos básicos está casi descartada.
La preparación del BOJ para endurecer la política monetaria marca un cambio importante cuando Japón, paso a paso, empieza a abandonar la era de dinero barato que se ha prolongado durante muchos años. Aunque el aumento de 25 puntos básicos ha reducido en parte la preocupación por un endurecimiento repentino, la flexibilidad en los ajustes posteriores hace que los inversores deban redefinir la posición de sus carteras financieras a escala global.
En el mercado tradicional, esta medida impactó directamente la curva de rendimientos: los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 30 años cayeron 11 puntos básicos hasta el 4,055%. La liberación de posiciones de carry-trade en yenes podría seguir ejerciendo presión sobre la liquidez en USD y sobre los grandes mercados de acciones a corto plazo.
En el mercado de cripto, especialmente en $BTC , la liquidez global se contrae cuando el BOJ sube las tasas, lo que suele activar un sentimiento defensivo a corto plazo. Los flujos de dinero podrían mantenerse temporalmente cautelosos a la espera de una decisión oficial, pero si la tendencia de alza de las tasas se controla de manera moderada, el mercado pronto la absorberá y volverá a estabilizarse.
#boj #lai_suat #nhat_ban
La preparación del BOJ para endurecer la política monetaria marca un cambio importante cuando Japón, paso a paso, empieza a abandonar la era de dinero barato que se ha prolongado durante muchos años. Aunque el aumento de 25 puntos básicos ha reducido en parte la preocupación por un endurecimiento repentino, la flexibilidad en los ajustes posteriores hace que los inversores deban redefinir la posición de sus carteras financieras a escala global.
En el mercado tradicional, esta medida impactó directamente la curva de rendimientos: los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 30 años cayeron 11 puntos básicos hasta el 4,055%. La liberación de posiciones de carry-trade en yenes podría seguir ejerciendo presión sobre la liquidez en USD y sobre los grandes mercados de acciones a corto plazo.
En el mercado de cripto, especialmente en $BTC , la liquidez global se contrae cuando el BOJ sube las tasas, lo que suele activar un sentimiento defensivo a corto plazo. Los flujos de dinero podrían mantenerse temporalmente cautelosos a la espera de una decisión oficial, pero si la tendencia de alza de las tasas se controla de manera moderada, el mercado pronto la absorberá y volverá a estabilizarse.
#boj #lai_suat #nhat_ban
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El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años en la sesión de hoy aumentó con fuerza 10 puntos básicos, tocando el 4,53%. Al mismo tiempo, la Agencia de Información Energética de Estados Unidos (EIA) publicó un informe sobre las existencias de gas natural de la semana, hasta el 4/9, que alcanzó 400 mil millones de pies cúbicos, superando con creces la previsión de 310 mil millones de pies cúbicos y la cifra de 300 mil millones de pies cúbicos del periodo anterior.
El impulso repentino al alza de los rendimientos a corto plazo indica que el mercado necesita reajustar rápidamente las expectativas sobre la política monetaria. Aunque la cifra de existencias de gas natural, al ser superior a lo previsto, ayuda a aliviar en parte la presión inflacionaria del grupo energético, la evolución en el mercado de deuda muestra que la preocupación por que el nivel de tasas se mantenga alto por más tiempo (higher-for-longer) sigue dominando de forma significativa.
El salto de los rendimientos a 2 años suele ejercer presión directa sobre los activos de riesgo y, además, fortalece al dólar estadounidense en el corto plazo. Cuando el costo del capital se mantiene alto, las valoraciones de los grupos de acciones de crecimiento y el flujo de capital especulativo en general enfrentan una presión de ajuste claramente marcada.
En el mercado cripto, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue siendo un obstáculo importante para la entrada de nuevo dinero en $BTC. Es probable que el sentimiento de los inversores se desplace hacia una postura defensiva, lo que hará que el rango de fluctuación del mercado se reduzca en el corto plazo hasta que aparezcan señales macroeconómicas más claras.
#lai_suat #trai_phieu #vi_mo
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años en la sesión de hoy aumentó con fuerza 10 puntos básicos, tocando el 4,53%. Al mismo tiempo, la Agencia de Información Energética de Estados Unidos (EIA) publicó un informe sobre las existencias de gas natural de la semana, hasta el 4/9, que alcanzó 400 mil millones de pies cúbicos, superando con creces la previsión de 310 mil millones de pies cúbicos y la cifra de 300 mil millones de pies cúbicos del periodo anterior.
El impulso repentino al alza de los rendimientos a corto plazo indica que el mercado necesita reajustar rápidamente las expectativas sobre la política monetaria. Aunque la cifra de existencias de gas natural, al ser superior a lo previsto, ayuda a aliviar en parte la presión inflacionaria del grupo energético, la evolución en el mercado de deuda muestra que la preocupación por que el nivel de tasas se mantenga alto por más tiempo (higher-for-longer) sigue dominando de forma significativa.
El salto de los rendimientos a 2 años suele ejercer presión directa sobre los activos de riesgo y, además, fortalece al dólar estadounidense en el corto plazo. Cuando el costo del capital se mantiene alto, las valoraciones de los grupos de acciones de crecimiento y el flujo de capital especulativo en general enfrentan una presión de ajuste claramente marcada.
En el mercado cripto, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue siendo un obstáculo importante para la entrada de nuevo dinero en $BTC . Es probable que el sentimiento de los inversores se desplace hacia una postura defensiva, lo que hará que el rango de fluctuación del mercado se reduzca en el corto plazo hasta que aparezcan señales macroeconómicas más claras.
#lai_suat #trai_phieu #vi_mo
El impulso repentino al alza de los rendimientos a corto plazo indica que el mercado necesita reajustar rápidamente las expectativas sobre la política monetaria. Aunque la cifra de existencias de gas natural, al ser superior a lo previsto, ayuda a aliviar en parte la presión inflacionaria del grupo energético, la evolución en el mercado de deuda muestra que la preocupación por que el nivel de tasas se mantenga alto por más tiempo (higher-for-longer) sigue dominando de forma significativa.
El salto de los rendimientos a 2 años suele ejercer presión directa sobre los activos de riesgo y, además, fortalece al dólar estadounidense en el corto plazo. Cuando el costo del capital se mantiene alto, las valoraciones de los grupos de acciones de crecimiento y el flujo de capital especulativo en general enfrentan una presión de ajuste claramente marcada.
En el mercado cripto, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue siendo un obstáculo importante para la entrada de nuevo dinero en $BTC . Es probable que el sentimiento de los inversores se desplace hacia una postura defensiva, lo que hará que el rango de fluctuación del mercado se reduzca en el corto plazo hasta que aparezcan señales macroeconómicas más claras.
#lai_suat #trai_phieu #vi_mo
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El ministro de Finanzas de EE. UU., Scott Bessent, hizo recientemente unas declaraciones destacadas en la Universidad Southern Methodist (Texas), en las que públicamente presionó para que el Banco Central de Japón (BOJ) suba las tasas de interés en la reunión de la próxima semana. Al mismo tiempo, el mercado energético mundial se tambaleó con fuerza cuando el precio del gas en Europa se disparó un 6,8% hasta 80,98 euros por megavatio-hora, alcanzando el nivel más alto desde enero de 2023.
Esta intervención poco común por parte del máximo responsable del Departamento del Tesoro de EE. UU. muestra que las expectativas sobre un aumento de 25 puntos básicos por parte del gobernador Kazuo Ueda crecen cada vez más, mientras que el precio del gas en Europa se ha duplicado desde que estalló el conflicto en Oriente Medio. El doble shock de una energía cara y un giro de la política monetaria amenaza con reavivar la presión inflacionaria global.
Para los mercados financieros tradicionales, el escenario de un endurecimiento monetario por parte del BOJ junto con el aumento de los costes energéticos podría desencadenar una ola de salida de posiciones de carry trade en yenes. Esto empujaría los rendimientos de los bonos globales al alza, presionaría los tipos de cambio y debilitaría el apetito por el riesgo de grandes flujos de capital.
El mercado de las criptomonedas no puede evitar fuertes oscilaciones cuando la liquidez en USD quede bajo presión por la reestructuración. El inversor $BTC c necesita seguir de cerca la respuesta del BOJ y el comportamiento de los precios de la energía, ya que un escenario en el que el carry trade se invierte en un contexto de inflación que vuelve a aparecer podría provocar ajustes de corto plazo antes de que el dinero marque una nueva tendencia. 📉
#nhat_ban #lai_suat #cuando_el_punto
El ministro de Finanzas de EE. UU., Scott Bessent, hizo recientemente unas declaraciones destacadas en la Universidad Southern Methodist (Texas), en las que públicamente presionó para que el Banco Central de Japón (BOJ) suba las tasas de interés en la reunión de la próxima semana. Al mismo tiempo, el mercado energético mundial se tambaleó con fuerza cuando el precio del gas en Europa se disparó un 6,8% hasta 80,98 euros por megavatio-hora, alcanzando el nivel más alto desde enero de 2023.
Esta intervención poco común por parte del máximo responsable del Departamento del Tesoro de EE. UU. muestra que las expectativas sobre un aumento de 25 puntos básicos por parte del gobernador Kazuo Ueda crecen cada vez más, mientras que el precio del gas en Europa se ha duplicado desde que estalló el conflicto en Oriente Medio. El doble shock de una energía cara y un giro de la política monetaria amenaza con reavivar la presión inflacionaria global.
Para los mercados financieros tradicionales, el escenario de un endurecimiento monetario por parte del BOJ junto con el aumento de los costes energéticos podría desencadenar una ola de salida de posiciones de carry trade en yenes. Esto empujaría los rendimientos de los bonos globales al alza, presionaría los tipos de cambio y debilitaría el apetito por el riesgo de grandes flujos de capital.
El mercado de las criptomonedas no puede evitar fuertes oscilaciones cuando la liquidez en USD quede bajo presión por la reestructuración. El inversor $BTC c necesita seguir de cerca la respuesta del BOJ y el comportamiento de los precios de la energía, ya que un escenario en el que el carry trade se invierte en un contexto de inflación que vuelve a aparecer podría provocar ajustes de corto plazo antes de que el dinero marque una nueva tendencia. 📉
#nhat_ban #lai_suat #cuando_el_punto
Esta intervención poco común por parte del máximo responsable del Departamento del Tesoro de EE. UU. muestra que las expectativas sobre un aumento de 25 puntos básicos por parte del gobernador Kazuo Ueda crecen cada vez más, mientras que el precio del gas en Europa se ha duplicado desde que estalló el conflicto en Oriente Medio. El doble shock de una energía cara y un giro de la política monetaria amenaza con reavivar la presión inflacionaria global.
Para los mercados financieros tradicionales, el escenario de un endurecimiento monetario por parte del BOJ junto con el aumento de los costes energéticos podría desencadenar una ola de salida de posiciones de carry trade en yenes. Esto empujaría los rendimientos de los bonos globales al alza, presionaría los tipos de cambio y debilitaría el apetito por el riesgo de grandes flujos de capital.
El mercado de las criptomonedas no puede evitar fuertes oscilaciones cuando la liquidez en USD quede bajo presión por la reestructuración. El inversor $BTC c necesita seguir de cerca la respuesta del BOJ y el comportamiento de los precios de la energía, ya que un escenario en el que el carry trade se invierte en un contexto de inflación que vuelve a aparecer podría provocar ajustes de corto plazo antes de que el dinero marque una nueva tendencia. 📉
#nhat_ban #lai_suat #cuando_el_punto
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Dựa trên các nguồn tin đáng tin cậy, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) dưới sự dẫn dắt của Thống đốc Kazuo Ueda dự kiến sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản cho lãi suất trong cuộc họp vào tuần tới. Nếu kịch bản này diễn ra, lãi suất chuẩn của Nhật Bản sẽ chạm mức 1,25%, mức cao nhất trong vòng 31 năm qua.
Động thái này đặc biệt quan trọng vì nó diễn ra chỉ khoảng 3 tháng sau lần tăng lãi suất trước đó, cho thấy tốc độ bình thường hóa chính sách của BOJ đang được đẩy nhanh hơn so với kỳ vọng. Giới chức BOJ đánh giá áp lực lạm phát và sự phục hồi nhẹ của nền kinh tế đã đủ điều kiện để tiếp tục thắt chặt, đồng thời bày tỏ lo ngại rằng khả năng lãi suất sẽ tiếp tục được nâng nhanh hơn nếu rủi ro giá cả leo thang.
Việc BOJ nâng lãi suất sẽ tiếp tục gây sức ép lên các vị thế Yen Carry Trade trên toàn cầu. Đồng JPY mạnh lên cùng với lợi suất trái phiếu Nhật tăng có thể thúc đẩy dòng tiền rút khỏi các tài sản rủi ro quốc tế và thị trường trái phiếu Mỹ để quay trở về nội địa, tạo ra những đợt biến động mạnh trên thị trường ngoại hối và chứng khoán toàn cầu.
Kịch bản đồng Yên tăng giá đột ngột luôn là cơn gió ngược đối với thị trường tiền tệ. Áp lực thanh lý các vị thế đòn bẩy có thể gây biến động ngắn hạn cho $BTC khi thanh khoản toàn cầu bị siết lại. Nhà đầu tư nên thận trọng với biến động biên độ lớn quanh thời điểm BOJ công bố quyết định vào tuần tới.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
Dựa trên các nguồn tin đáng tin cậy, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) dưới sự dẫn dắt của Thống đốc Kazuo Ueda dự kiến sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản cho lãi suất trong cuộc họp vào tuần tới. Nếu kịch bản này diễn ra, lãi suất chuẩn của Nhật Bản sẽ chạm mức 1,25%, mức cao nhất trong vòng 31 năm qua.
Động thái này đặc biệt quan trọng vì nó diễn ra chỉ khoảng 3 tháng sau lần tăng lãi suất trước đó, cho thấy tốc độ bình thường hóa chính sách của BOJ đang được đẩy nhanh hơn so với kỳ vọng. Giới chức BOJ đánh giá áp lực lạm phát và sự phục hồi nhẹ của nền kinh tế đã đủ điều kiện để tiếp tục thắt chặt, đồng thời bày tỏ lo ngại rằng khả năng lãi suất sẽ tiếp tục được nâng nhanh hơn nếu rủi ro giá cả leo thang.
Việc BOJ nâng lãi suất sẽ tiếp tục gây sức ép lên các vị thế Yen Carry Trade trên toàn cầu. Đồng JPY mạnh lên cùng với lợi suất trái phiếu Nhật tăng có thể thúc đẩy dòng tiền rút khỏi các tài sản rủi ro quốc tế và thị trường trái phiếu Mỹ để quay trở về nội địa, tạo ra những đợt biến động mạnh trên thị trường ngoại hối và chứng khoán toàn cầu.
Kịch bản đồng Yên tăng giá đột ngột luôn là cơn gió ngược đối với thị trường tiền tệ. Áp lực thanh lý các vị thế đòn bẩy có thể gây biến động ngắn hạn cho $BTC khi thanh khoản toàn cầu bị siết lại. Nhà đầu tư nên thận trọng với biến động biên độ lớn quanh thời điểm BOJ công bố quyết định vào tuần tới.
#nhat_ban #lai_suat #BOJ
Động thái này đặc biệt quan trọng vì nó diễn ra chỉ khoảng 3 tháng sau lần tăng lãi suất trước đó, cho thấy tốc độ bình thường hóa chính sách của BOJ đang được đẩy nhanh hơn so với kỳ vọng. Giới chức BOJ đánh giá áp lực lạm phát và sự phục hồi nhẹ của nền kinh tế đã đủ điều kiện để tiếp tục thắt chặt, đồng thời bày tỏ lo ngại rằng khả năng lãi suất sẽ tiếp tục được nâng nhanh hơn nếu rủi ro giá cả leo thang.
Việc BOJ nâng lãi suất sẽ tiếp tục gây sức ép lên các vị thế Yen Carry Trade trên toàn cầu. Đồng JPY mạnh lên cùng với lợi suất trái phiếu Nhật tăng có thể thúc đẩy dòng tiền rút khỏi các tài sản rủi ro quốc tế và thị trường trái phiếu Mỹ để quay trở về nội địa, tạo ra những đợt biến động mạnh trên thị trường ngoại hối và chứng khoán toàn cầu.
Kịch bản đồng Yên tăng giá đột ngột luôn là cơn gió ngược đối với thị trường tiền tệ. Áp lực thanh lý các vị thế đòn bẩy có thể gây biến động ngắn hạn cho $BTC khi thanh khoản toàn cầu bị siết lại. Nhà đầu tư nên thận trọng với biến động biên độ lớn quanh thời điểm BOJ công bố quyết định vào tuần tới.
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El banco Barclays da luz a las últimas previsiones sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Según ello, esta institución estima que la Fed aumentará nuevamente las tasas en otros 25 puntos básicos en los meses de septiembre y diciembre de este año, una variación totalmente distinta respecto a la previsión anterior de mantener las tasas sin cambios.
Al mismo tiempo, la perspectiva de Barclays tiene un carácter llamativo, ya que va en contra de las expectativas más bien moderadas de la mayoría del mercado. La expectativa de dos rondas adicionales de alzas de tasas durante el año sugiere que la presión inflacionaria sigue siendo muy elevada y obliga a la Fed a sostener una postura de ajuste mucho más estricta de lo previsto.
La reacción oportuna ya se ha reflejado en los mercados financieros cuando la presión de las tasas elevadas empuja a la recuperación del USD y genera una fuerte presión sobre los metales. El precio del oro al contado cayó un 1,29% en la sesión, situándose por debajo de la marca de los 4.400 USD/onza, marcando la primera vez que retrocede por debajo de ese nivel desde el 19 de agosto.
En cuanto al mercado de criptoactivos, el escenario de mantener las tasas en niveles altos o continuar incrementándolas otros 50 puntos básicos desde ahora hasta finales de año representará un gran desafío en términos de liquidez. Flujos de riesgo como $BTC podrían enfrentar recortes a corto plazo si el ánimo de los inversores se vuelve más cauteloso ante un USD más fuerte. 📊
#fed #lai_suat #vang
El banco Barclays da luz a las últimas previsiones sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). Según ello, esta institución estima que la Fed aumentará nuevamente las tasas en otros 25 puntos básicos en los meses de septiembre y diciembre de este año, una variación totalmente distinta respecto a la previsión anterior de mantener las tasas sin cambios.
Al mismo tiempo, la perspectiva de Barclays tiene un carácter llamativo, ya que va en contra de las expectativas más bien moderadas de la mayoría del mercado. La expectativa de dos rondas adicionales de alzas de tasas durante el año sugiere que la presión inflacionaria sigue siendo muy elevada y obliga a la Fed a sostener una postura de ajuste mucho más estricta de lo previsto.
La reacción oportuna ya se ha reflejado en los mercados financieros cuando la presión de las tasas elevadas empuja a la recuperación del USD y genera una fuerte presión sobre los metales. El precio del oro al contado cayó un 1,29% en la sesión, situándose por debajo de la marca de los 4.400 USD/onza, marcando la primera vez que retrocede por debajo de ese nivel desde el 19 de agosto.
En cuanto al mercado de criptoactivos, el escenario de mantener las tasas en niveles altos o continuar incrementándolas otros 50 puntos básicos desde ahora hasta finales de año representará un gran desafío en términos de liquidez. Flujos de riesgo como $BTC podrían enfrentar recortes a corto plazo si el ánimo de los inversores se vuelve más cauteloso ante un USD más fuerte. 📊
#fed #lai_suat #vang
Al mismo tiempo, la perspectiva de Barclays tiene un carácter llamativo, ya que va en contra de las expectativas más bien moderadas de la mayoría del mercado. La expectativa de dos rondas adicionales de alzas de tasas durante el año sugiere que la presión inflacionaria sigue siendo muy elevada y obliga a la Fed a sostener una postura de ajuste mucho más estricta de lo previsto.
La reacción oportuna ya se ha reflejado en los mercados financieros cuando la presión de las tasas elevadas empuja a la recuperación del USD y genera una fuerte presión sobre los metales. El precio del oro al contado cayó un 1,29% en la sesión, situándose por debajo de la marca de los 4.400 USD/onza, marcando la primera vez que retrocede por debajo de ese nivel desde el 19 de agosto.
En cuanto al mercado de criptoactivos, el escenario de mantener las tasas en niveles altos o continuar incrementándolas otros 50 puntos básicos desde ahora hasta finales de año representará un gran desafío en términos de liquidez. Flujos de riesgo como $BTC podrían enfrentar recortes a corto plazo si el ánimo de los inversores se vuelve más cauteloso ante un USD más fuerte. 📊
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Según el informe y las últimas estimaciones de TD Securities, la recuperación de la economía por encima de su nivel potencial está impulsando al Banco de Japón (BOJ) a acelerar el ritmo de alza de tipos. Los expertos advierten que la BOJ no puede demorarse, ya que la presión de precios y el mercado laboral en Japón siguen calentándose, lo que obliga a la entidad a abandonar la estrategia de endurecimiento gradual.
Lo más destacable es que TD Securities prevé que la BOJ aumentará las tasas con una frecuencia de una vez por trimestre, en lugar del ritmo semestral de antes. La hoja de ruta esperada comienza con un alza de 25 puntos básicos el próximo semana y en diciembre, y luego continúa en las reuniones de 2027 para llevar la tasa objetivo al 2,25%. Si se implementa una política fiscal expansiva, el ciclo de endurecimiento incluso podría extenderse hasta 2028.
A nivel macroeconómico, acelerar el ajuste del grifo monetario por parte de la BOJ provocará sacudidas en la liquidez global. La rápida subida del tipo JPY podría detonar una ola de salida de posiciones en yen carry trade, lo que respalda al yen, pero al mismo tiempo ejerce una gran presión sobre los rendimientos de los bonos y los mercados financieros internacionales.
En cuanto al mercado de las criptomonedas, el cambio de flujos de capital derivado del cierre de las operaciones de carry trade suele traer riesgos de ajustes a corto plazo para $BTC y para los activos de riesgo. Cuando se reduce el financiamiento barato, los inversores en activos digitales deben tener cuidado ante posibles fuertes oscilaciones alrededor de las decisiones de la BOJ en el próximo período.
#boj #lai_suat #nhat_ban
Según el informe y las últimas estimaciones de TD Securities, la recuperación de la economía por encima de su nivel potencial está impulsando al Banco de Japón (BOJ) a acelerar el ritmo de alza de tipos. Los expertos advierten que la BOJ no puede demorarse, ya que la presión de precios y el mercado laboral en Japón siguen calentándose, lo que obliga a la entidad a abandonar la estrategia de endurecimiento gradual.
Lo más destacable es que TD Securities prevé que la BOJ aumentará las tasas con una frecuencia de una vez por trimestre, en lugar del ritmo semestral de antes. La hoja de ruta esperada comienza con un alza de 25 puntos básicos el próximo semana y en diciembre, y luego continúa en las reuniones de 2027 para llevar la tasa objetivo al 2,25%. Si se implementa una política fiscal expansiva, el ciclo de endurecimiento incluso podría extenderse hasta 2028.
A nivel macroeconómico, acelerar el ajuste del grifo monetario por parte de la BOJ provocará sacudidas en la liquidez global. La rápida subida del tipo JPY podría detonar una ola de salida de posiciones en yen carry trade, lo que respalda al yen, pero al mismo tiempo ejerce una gran presión sobre los rendimientos de los bonos y los mercados financieros internacionales.
En cuanto al mercado de las criptomonedas, el cambio de flujos de capital derivado del cierre de las operaciones de carry trade suele traer riesgos de ajustes a corto plazo para $BTC y para los activos de riesgo. Cuando se reduce el financiamiento barato, los inversores en activos digitales deben tener cuidado ante posibles fuertes oscilaciones alrededor de las decisiones de la BOJ en el próximo período.
#boj #lai_suat #nhat_ban
Lo más destacable es que TD Securities prevé que la BOJ aumentará las tasas con una frecuencia de una vez por trimestre, en lugar del ritmo semestral de antes. La hoja de ruta esperada comienza con un alza de 25 puntos básicos el próximo semana y en diciembre, y luego continúa en las reuniones de 2027 para llevar la tasa objetivo al 2,25%. Si se implementa una política fiscal expansiva, el ciclo de endurecimiento incluso podría extenderse hasta 2028.
A nivel macroeconómico, acelerar el ajuste del grifo monetario por parte de la BOJ provocará sacudidas en la liquidez global. La rápida subida del tipo JPY podría detonar una ola de salida de posiciones en yen carry trade, lo que respalda al yen, pero al mismo tiempo ejerce una gran presión sobre los rendimientos de los bonos y los mercados financieros internacionales.
En cuanto al mercado de las criptomonedas, el cambio de flujos de capital derivado del cierre de las operaciones de carry trade suele traer riesgos de ajustes a corto plazo para $BTC y para los activos de riesgo. Cuando se reduce el financiamiento barato, los inversores en activos digitales deben tener cuidado ante posibles fuertes oscilaciones alrededor de las decisiones de la BOJ en el próximo período.
#boj #lai_suat #nhat_ban
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La tensión geopolítica en Oriente Medio sigue intensificándose a medida que los medios de la región informan sobre la expansión del control de las fuerzas hutíes en posiciones estratégicas cerca del estrecho de Mandeb. Al mismo tiempo, el experto Massimo Spadotto de Eurizon considera que la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) suba el tipo de los depósitos al 2,75% en las dos últimas reuniones del año es el escenario base, debido a la presión de los precios de las materias primas.
La combinación entre el riesgo de disrupción de la cadena de suministro de energía marítima y una política monetaria restrictiva está colocando el panorama macroeconómico global en una situación difícil. Sin embargo, según el análisis de Eurizon, el mercado parece haber incorporado ya casi todo el escenario de subidas de tipos del BCE, lo que abre la posibilidad de que aparezca el efecto de “comprar el rumor y vender la noticia” cuando se tome la decisión oficial.
Para los mercados financieros tradicionales, cuando se amenaza un estrecho vital, suele desencadenarse una tendencia alcista en el precio del petróleo y de los metales preciosos por la demanda de cobertura. Aun así, cuando la presión de tipos del BCE ya no incluya sorpresas, el impulso de la subida del EUR o de los rendimientos de los bonos europeos podría enfriarse tras la fase de sobrevaloración.
En el caso de los mercados cripto, en particular $BTC, la escalada geopolítica puede provocar episodios de volatilidad a corto plazo debido al sentimiento de aversión al riesgo. No obstante, si el ciclo de endurecimiento de los bancos centrales realmente entra en su fase final y el mercado lo absorbe por completo, se espera que la liquidez vuelva gradualmente a estabilizarse, brindando un soporte para que el capital busque oportunidades.
#ecb #lai_suat #dia_chinh_tri
La tensión geopolítica en Oriente Medio sigue intensificándose a medida que los medios de la región informan sobre la expansión del control de las fuerzas hutíes en posiciones estratégicas cerca del estrecho de Mandeb. Al mismo tiempo, el experto Massimo Spadotto de Eurizon considera que la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) suba el tipo de los depósitos al 2,75% en las dos últimas reuniones del año es el escenario base, debido a la presión de los precios de las materias primas.
La combinación entre el riesgo de disrupción de la cadena de suministro de energía marítima y una política monetaria restrictiva está colocando el panorama macroeconómico global en una situación difícil. Sin embargo, según el análisis de Eurizon, el mercado parece haber incorporado ya casi todo el escenario de subidas de tipos del BCE, lo que abre la posibilidad de que aparezca el efecto de “comprar el rumor y vender la noticia” cuando se tome la decisión oficial.
Para los mercados financieros tradicionales, cuando se amenaza un estrecho vital, suele desencadenarse una tendencia alcista en el precio del petróleo y de los metales preciosos por la demanda de cobertura. Aun así, cuando la presión de tipos del BCE ya no incluya sorpresas, el impulso de la subida del EUR o de los rendimientos de los bonos europeos podría enfriarse tras la fase de sobrevaloración.
En el caso de los mercados cripto, en particular $BTC , la escalada geopolítica puede provocar episodios de volatilidad a corto plazo debido al sentimiento de aversión al riesgo. No obstante, si el ciclo de endurecimiento de los bancos centrales realmente entra en su fase final y el mercado lo absorbe por completo, se espera que la liquidez vuelva gradualmente a estabilizarse, brindando un soporte para que el capital busque oportunidades.
#ecb #lai_suat #dia_chinh_tri
La combinación entre el riesgo de disrupción de la cadena de suministro de energía marítima y una política monetaria restrictiva está colocando el panorama macroeconómico global en una situación difícil. Sin embargo, según el análisis de Eurizon, el mercado parece haber incorporado ya casi todo el escenario de subidas de tipos del BCE, lo que abre la posibilidad de que aparezca el efecto de “comprar el rumor y vender la noticia” cuando se tome la decisión oficial.
Para los mercados financieros tradicionales, cuando se amenaza un estrecho vital, suele desencadenarse una tendencia alcista en el precio del petróleo y de los metales preciosos por la demanda de cobertura. Aun así, cuando la presión de tipos del BCE ya no incluya sorpresas, el impulso de la subida del EUR o de los rendimientos de los bonos europeos podría enfriarse tras la fase de sobrevaloración.
En el caso de los mercados cripto, en particular $BTC , la escalada geopolítica puede provocar episodios de volatilidad a corto plazo debido al sentimiento de aversión al riesgo. No obstante, si el ciclo de endurecimiento de los bancos centrales realmente entra en su fase final y el mercado lo absorbe por completo, se espera que la liquidez vuelva gradualmente a estabilizarse, brindando un soporte para que el capital busque oportunidades.
#ecb #lai_suat #dia_chinh_tri
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El mercado financiero global acaba de registrar cambios notables, ya que el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años subió 3.9 puntos básicos hasta el 3.377%, estableciendo su nivel más alto desde abril de 2011. Al mismo tiempo, la correduría Tokyo Shorts indicó que la probabilidad de que el Banco Central de Japón (BOJ) aumente las tasas de interés en la reunión de septiembre ha subido hasta el 97%.
Esta coincidencia sugiere que la presión por mantener las tasas altas sigue dominando la región europea, mientras Japón se acerca cada vez más a poner fin por completo a la era de la flexibilización monetaria extrema. La disposición del BOJ a endurecer la política, en contra de las expectativas de flexibilización desde Occidente, está provocando una revaloración de gran escala del costo del capital a nivel mundial.
Para los mercados financieros tradicionales, el aumento de los rendimientos de los bonos ejercerá presión sobre la valoración de las acciones y activará el riesgo de revertir posiciones importantes del Yen Carry Trade. Las corrientes de capital internacional tienden a retirarse de los mercados de riesgo para volver a activos refugio o para saldar deudas con yen.
Es probable que el mercado cripto se vea impactado de manera indirecta por esta disminución de la liquidez global. El flujo de dinero hacia $BTC y en Altcoins podría estancarse en el corto plazo cuando el apetito por el riesgo de los inversores se reduzca, lo que exige cautela ante las fluctuaciones macroeconómicas intermercado.
#lai_suat #nhat_ban #duc
El mercado financiero global acaba de registrar cambios notables, ya que el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años subió 3.9 puntos básicos hasta el 3.377%, estableciendo su nivel más alto desde abril de 2011. Al mismo tiempo, la correduría Tokyo Shorts indicó que la probabilidad de que el Banco Central de Japón (BOJ) aumente las tasas de interés en la reunión de septiembre ha subido hasta el 97%.
Esta coincidencia sugiere que la presión por mantener las tasas altas sigue dominando la región europea, mientras Japón se acerca cada vez más a poner fin por completo a la era de la flexibilización monetaria extrema. La disposición del BOJ a endurecer la política, en contra de las expectativas de flexibilización desde Occidente, está provocando una revaloración de gran escala del costo del capital a nivel mundial.
Para los mercados financieros tradicionales, el aumento de los rendimientos de los bonos ejercerá presión sobre la valoración de las acciones y activará el riesgo de revertir posiciones importantes del Yen Carry Trade. Las corrientes de capital internacional tienden a retirarse de los mercados de riesgo para volver a activos refugio o para saldar deudas con yen.
Es probable que el mercado cripto se vea impactado de manera indirecta por esta disminución de la liquidez global. El flujo de dinero hacia $BTC y en Altcoins podría estancarse en el corto plazo cuando el apetito por el riesgo de los inversores se reduzca, lo que exige cautela ante las fluctuaciones macroeconómicas intermercado.
#lai_suat #nhat_ban #duc
Esta coincidencia sugiere que la presión por mantener las tasas altas sigue dominando la región europea, mientras Japón se acerca cada vez más a poner fin por completo a la era de la flexibilización monetaria extrema. La disposición del BOJ a endurecer la política, en contra de las expectativas de flexibilización desde Occidente, está provocando una revaloración de gran escala del costo del capital a nivel mundial.
Para los mercados financieros tradicionales, el aumento de los rendimientos de los bonos ejercerá presión sobre la valoración de las acciones y activará el riesgo de revertir posiciones importantes del Yen Carry Trade. Las corrientes de capital internacional tienden a retirarse de los mercados de riesgo para volver a activos refugio o para saldar deudas con yen.
Es probable que el mercado cripto se vea impactado de manera indirecta por esta disminución de la liquidez global. El flujo de dinero hacia $BTC y en Altcoins podría estancarse en el corto plazo cuando el apetito por el riesgo de los inversores se reduzca, lo que exige cautela ante las fluctuaciones macroeconómicas intermercado.
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