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Contratos de futuros USDⓈ-M

Cómo calcular el precio de liquidación de los contratos de futuros USDⓈ-M

Binance
2021-07-14 08:13
A continuación incluimos la fórmula del precio de liquidación para los contratos de futuros USDⓈ-M en el modo de margen cruzado:
donde
WB
Balance de la billetera
TMM1
Margen de mantenimiento de todos los otros contratos a excepción del Contrato 1
Si es un modo de margen aislado, entonces TMM=0, UPNL=0
UPNL1
PnL no realizado de todos los otros contratos a excepción del Contrato 1
Si es un modo de margen aislado, entonces UPNL=0
cumB
Monto de mantenimiento de AMBAS posiciones (modo unidireccional)
cumL
Monto de mantenimiento de la posición LONG (modo de cobertura)
cumS
Monto de mantenimiento de la posición en SHORT (modo de cobertura)
Side1BOTH
Dirección de AMBAS posiciones, 1 como posición long, -1 como posición en short
Position1BOTH
Valor absoluto del tamaño de AMBAS posiciones (modo unidireccional)
EP1BOTH
Precio de entrada de AMBAS posiciones (modo unidireccional)
Position1LONG
Valor absoluto del tamaño de la posición LONG (modo de cobertura)
EP1LONG
Precio de entrada de la posición LONG (modo de cobertura)
Position1SHORT
Valor absoluto del tamaño de la posición en SHORT (modo de cobertura)
EP1SHORT
Precio de entrada de la posición en SHORT (modo de cobertura)
MMR B
Tasa de margen de mantenimiento de AMBAS posiciones (modo unidireccional)
MMR L
Tasa de margen de mantenimiento de la posición LONG (modo de cobertura)
MMR S
Tasa de margen de mantenimiento de la posición en SHORT (modo de cobertura)
Notas:
  • En el modo de margen cruzado, WB es crossWalletBalance.
  • En el modo de margen aislado, WB es isolatedWalletBalance de la posición aislada, TMM=0, UPNL=0, sustituir la cantidad de la posición, MMR, cum en la fórmula para calcular.
  • En el modo de margen cruzado, el mismo ticker/símbolo, tanto en posiciones long como short comparten el mismo precio de liquidación a excepción del modo aislado. En el modo aislado, cada posición aislada tendrá diferentes precios de liquidación dependiendo del margen asignado a las posiciones.
  • Si el precio de liquidación es menor a 0, la interfaz de usuario mostrará “--”.

Tasa de margen de mantenimiento

Puedes encontrar la "Tasa de margen de mantenimiento" en la tabla a continuación con el valor de la posición en USDT.
Por ejemplo, si el tamaño de la posición de un contrato BTCUSDT USDT-M es 264,000 USDT, entonces la tasa de margen de mantenimiento será 1% (o 0.01).
Notas:
Si tu posición (calculada al precio de liquidación) y la posición actual (calculada al precio de apertura) son de diferentes niveles, entonces deberás sustituir (es decir, calcular al precio de liquidación) la tasa de margen de mantenimiento y el monto de margen de mantenimiento del nivel de la posición, para recalcular el precio de liquidación.

Monto de mantenimiento

Puedes encontrar el "monto de mantenimiento" en la tabla a continuación con el valor de la posición en USDT. Por ejemplo, si el tamaño de la posición de un contrato BTC/USDT USDT-M es de 500,000 USDT, entonces el monto de mantenimiento será de 1,300 USDT.

Fórmula del monto de mantenimiento

= [ Piso de la categoría de la posición en el nivel n * diferencia entre la tasa de margen de mantenimiento al nivel n y la tasa de margen de mantenimiento al nivel n-1) ] + monto de mantenimiento en el nivel n-1
Por ejemplo, el monto de mantenimiento en el nivel 3
= 250,000 * (1% - 0.5%) + 50 USDT
= 1,300 USDT

Contrato perpetuo USDT-M 125x (BTCUSDT)

Nivel
Franja de la posición
(Valor nocional en USDT)
Mantenimiento
Margen de mantenimiento
Mantenimiento
Monto (USDT)
1
Primeros 50,000
0.4%
0
2
50,000 a 250,000
0.5%
50
3
250,000 a 1,000,000
1.0%
1,300
4
1,000,000 - 5,000,000
2.5%
16,300
5
5,000,000 - 20,000,000
5.0%
141,300
6
20,000,000 - 50,000,000
10.0%
1,141,300
7
50,000,000 - 100,000,000
12.5%
2,391,300
8
100,000,000 - 200,000,000
15.0%
4,891,300
9
Más de 200,000,000
25.0%
24,891,300

Contrato perpetuo USDT-M 100x (ETHUSDT)

Nivel
Franja de la posición
(Valor nocional en USDT)
Mantenimiento
Margen de mantenimiento
Mantenimiento
Monto (USDT)
1
Primeros 10,000
0.5%
0
2
10,000 a 100,000
0.65%
15
3
100,000 a 500,000
1.0%
365
4
500,000 a 1,000,000
2.0%
5,365
5
1,000,000 a 2,000,000
5.0%
35,365
6
2,000,000 a 5,000,000
10.0%
135,365
7
5,000,000 a 10,000,000
12.5%
260,365
8
10,000,000 a 20,000,000
15.0%
510,365
9
Más de 20,000,000
25.0%
2,510,365

Contrato perpetuo USDT-M 75x

Nivel
Franja de la posición
(Valor nocional en USDT)
Tasa de margen de mantenimiento
Mantenimiento
Monto (USDT)
1
Primeros 10,000
0.65%
0
2
10,000 a 50,000
1.00%
35
3
50,000 a 250,000
2.00%
535
4
250,000 a 1,000,000
5.00%
8,035
5
1,000,000 a 2,000,000
10.00%
58,035
6
2,000,000 a 5,000,000
12.50%
108,035
7
5,000,000 a 10,000,000
15.00%
233,035
8
Más de 10,000,000
25.00%
1,233,035
Contrato perpetuo USDT-M 75x:
* ADAUSDT, BNBUSDT, DOTUSDT, EOSUSDT, ETCUSDT, LINKUSDT, LTCUSDT, TRXUSDT, XLMUSDT, XMRUSDT, XRPUSDT, XTZUSDT, BCHUSDT

Contrato perpetuo USDT-M 50x

Nivel
Franja de la posición
(Valor nocional en USDT)
Mantenimiento
Margen de mantenimiento
Mantenimiento
Monto (USDT)
1
Primeros 5,000
1.0%
0
2
5,000 a 25,000
2.5%
75
3
25,000 a 100,000
5.0%
700
4
100,000 a 250,000
10.0%
5,700
5
250,000 a 1,000,000
12.5%
11,950
6
Más de 1,000,000
50.0%
386,950

Ejemplo: Para calcular el precio de liquidación en el modo unidireccional y de margen cruzado

(WB) Balance de la billetera = 1,535,443.01
Posiciones
Tamaño
Precio de entrada
Precio de marca
Precio de liquidación
PnL
ETHUSDT perpetuo
3,683.979 ETH
1,456.84
1,335.18
1153.26
-448,192.89
BTCUSDT perpetuo
109.488 BTC
32,481.98
31,967.27
26,316.89
-56,354.57
Puedes encontrar tus tasas y montos de margen de mantenimiento en las tablas incluidas arriba, como se destaca en la siguiente imagen.
Para ETHUSDT:
Teniendo en cuenta que el margen de mantenimiento = valor nocional * tasa-cum de margen de mantenimiento
Valor nocional = precio * tamaño
Margen de mantenimiento de ETHUSDT = 356,512.508 (4918775.081 * 10.00% - 135365).
(WB) Balance de la billetera = 1,535,443.01
(TTM1) Margen de mantenimiento de todos los otros contratos a excepción del Contrato 1 = 71200.81144
(UPNL1) PnL no realizado de todos los otros contratos a excepción del Contrato 1 = -56,354.57
(cumB) Monto de mantenimiento de AMBAS posiciones (modo unidireccional) = 135,365.00
(cumL) Monto de mantenimiento de la posición LONG (modo de cobertura) = 0
(cumS) Monto de mantenimiento de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0
(Side1BOTH) Dirección de AMBAS posiciones, 1 como posición long, -1 como posición en short = 1
(Position1BOTH) Valor absoluto de AMBOS tamaños de posición (modo unidireccional) = 3,683.979
(EP1BOTH) Precio de entrada de AMBAS posiciones (modo unidireccional) = 1,456.84
(Position1LONG) Valor absoluto del tamaño de la posición LONG (modo de cobertura) = 0
(EP1LONG) Precio de entrada de la posición LONG (modo de cobertura) = 0
(Position1SHORT) Valor absoluto del tamaño de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0
(EP1SHORT) Precio de entrada de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0
(MMB) Tasa de margen de mantenimiento de AMBAS posiciones (modo unidireccional) = 10%
(MML) Tasa de margen de mantenimiento de la posición LONG (modo de cobertura) = 0%
(MMS) Tasa de margen de mantenimiento de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0%
Para BTCUSDT:
Teniendo en cuenta que el margen de mantenimiento = valor nocional * tasa-cum de margen de mantenimiento
Valor nocional = precio * tamaño
Margen de mantenimiento de BTCUSDT = 71200.81144 (3500032.458 * 2.50% - 16300).
(WB) Balance de la billetera = 1,535,443.01
(TTM1) Margen de mantenimiento de todos los otros contratos a excepción del Contrato 1 = 356,512.508
(UPNL1) PnL no realizado de todos los otros contratos a excepción del Contrato 1 = -448,192.89
(cumB) Monto de Mantenimiento de AMBAS posiciones (modo unidireccional) = 16,300.000
(cumL) Monto de mantenimiento de la posición LONG (modo de cobertura) = 0
(cumS) Monto de mantenimiento de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0
(Side1BOTH) Dirección de AMBAS posiciones, 1 como posición long, -1 como posición en short = 1
(Position1BOTH) Valor absoluto de AMBOS tamaños de posición (modo unidireccional) = 109.488
(EP1BOTH) Precio de entrada de AMBAS posiciones (modo unidireccional) = 32,481.980
(Position1LONG) Valor absoluto del tamaño de la posición LONG (modo de cobertura) = 0
(EP1LONG) Precio de entrada de la posición LONG (modo de cobertura) = 0
(Position1SHORT) Valor absoluto del tamaño de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0
(EP1SHORT) Precio de entrada de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0
(MMB) Tasa de margen de mantenimiento de AMBAS posiciones (modo unidireccional) = 2.50%
(MML) Tasa de margen de mantenimiento de la posición LONG (modo de cobertura) = 0%
(MMS) Tasa de margen de mantenimiento de la posición en SHORT (modo de cobertura) = 0%
Fórmula del precio de liquidación:
Con esta información y al agregar la información correspondiente en la fórmula podemos ver que el precio de liquidación del contrato ETHUSDT = 1153.26 y del contrato BTCUSDT = 26,316.89
Ten en cuenta que puede existir una ligera variación debido a los decimales.
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