交易员刺客

$BTC
Abrir una posición corta en BTC en 77600 tiene una lógica impecable. Es un caso típico de seguir la tendencia y aprovechar el rebote de confirmación tras la ruptura.

Veamos primero el análisis técnico. Bitcoin acaba de pasar por el vencimiento de opciones y ha perforado de golpe el nivel psicológico de 80000. Ahora, 77600 es un nivel de rebote débil tras la ruptura. Mira la zona superior: entre 78800 y 80000 no solo hay muchos inversores atrapados de etapas anteriores, sino que además las medias móviles están ejerciendo una fuerte presión. Para que los alcistas logren revertir la tendencia, tendrían que impulsar el precio con un volumen enorme, pero el mercado actual no tiene suficiente fuerza para eso. Abrir una posición corta elevada en este nivel implica un margen de riesgo muy reducido y una relación riesgo-beneficio muy favorable.

Veamos ahora los flujos de capital y el panorama macroeconómico. La Reserva Federal sigue aferrada a su lucha contra la inflación, y la probabilidad de una subida de tipos en diciembre continúa por encima del 70 %. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo presionan al mercado, que sufre una extrema falta de liquidez. Anoche, Intel se desplomó un 30 % y el Nasdaq cayó un 2,9 %: las tecnológicas están atravesando un doloroso proceso de desapalancamiento. Para cubrir las llamadas de margen, las instituciones venderán activos muy líquidos sin distinción. El coste medio de los ETF de Bitcoin está en 81500; el precio actual está demasiado lejos de ese nivel y toda la zona superior está llena de inversores atrapados. No hay nuevo capital que pueda venir al rescate.

Si miramos hacia abajo, entre 76100 y 76800 se encuentra la zona de liquidaciones más densa para los alcistas. Si el precio la perfora con volumen, la cascada de liquidaciones podría ser brutal.

El plan de operación queda fijado: abrir una posición corta directamente cerca de 77600 y colocar el stop loss firmemente por encima de 78800. Si el precio se consolida por encima de 78800 con volumen, significa que la estructura bajista se ha roto; acepta la pérdida y sal, sin mantener la posición a toda costa. El primer objetivo es 76500; si lo perfora, apunta directamente a 76000. Al llegar a 76500, cierra más de la mitad de la posición y guarda las ganancias en el bolsillo. Para el resto, usa un stop dinámico: por cada caída de 200 puntos, baja el stop 100 puntos.

Limita la posición a una décima parte del capital total y el apalancamiento a un máximo de tres veces. En el mercado actual, las ganancias vienen de la continuación de la tendencia. Sigue las reglas y no te dejes llevar.

Intel se desplomó casi un 30 % en un solo día y perdió 140.000 millones de dólares de capitalización bursátil. Sin duda, es un derrumbe épico de los que se ven una vez cada varias décadas. Si vas a operar con Intel, tienes que replantearte por completo la lógica de la situación. Olvídate del valor a largo plazo: ahora mismo, Intel es una pura trituradora de emociones.

Para las próximas operaciones con Intel, sigue directamente estas pautas:

Primero: no intentes atrapar el cuchillo mientras cae el primer día.
Una caída del 28 % deja tras de sí innumerables posiciones apalancadas liquidadas y pequeños inversores desesperados. Lo más probable es que el primer día siga habiendo una oleada de órdenes de venta por pánico. Comprar en mínimos en ese momento es usar tu propio capital para tapar un agujero. Contente y observa.

Segundo: vigila de cerca el «rebote del gato muerto» de carácter técnico.
Tras una caída de esta magnitud, lo más probable es que haya un rebote por sobreventa. Pero eso no significa que se haya producido un cambio de tendencia: es una oportunidad para que los atrapados escapen y para que nosotros podamos abrir posiciones cortas. Si la cotización rebota hasta la media intradía, o sube entre un 5 % y un 8 %, pero el volumen no acompaña y deja una larga mecha superior, entra directamente en corto. Las previsiones fundamentales para el cuarto trimestre son flojas y la demanda de PC seguirá débil hasta 2027. Estos problemas estructurales no se pueden solucionar en unos pocos días.

Tercero: si rompe el mínimo anterior, sigue la tendencia y aumenta las posiciones cortas.
Si la cotización sigue cayendo poco a poco, o incluso perfora con un volumen elevado el mínimo del día del desplome, no lo dudes: sigue la tendencia y abre posiciones cortas. Eso indicaría que el pánico sigue extendiéndose, que las instituciones continúan vendiendo a cualquier precio y que el mercado está poniendo a prueba abismos aún más profundos.

Reglas concretas para gestionar las posiciones:
Al abrir una posición corta, coloca el stop loss estrictamente por encima del máximo del rebote. Si una ruptura con volumen supera la resistencia intradía, significa que ha entrado dinero para sostener la cotización a la fuerza: acepta el error y sal de inmediato; nunca mantengas una posición perdedora a toda costa. A la baja, el primer objetivo es el mínimo del desplome. Si lo rompe, reduce la posición a la mitad y deja correr las ganancias del resto. Limita la posición a un máximo del 10 % del capital total y el apalancamiento a tres veces.

Recuerda: Intel está sufriendo ahora un doble golpe de Davis; tanto los resultados como la valoración se están derrumbando. No intentes adivinar el mínimo basándote en el sentido común. En el contexto general, la Reserva Federal se aferra a los tipos de interés altos y las acciones tecnológicas atraviesan un proceso indiscriminado de desapalancamiento. Sigue la tendencia bajista, aprovecha las ganancias de esta oleada de pánico y sal; no te quedes más de la cuenta.#英特尔创1974年以来最差单日表现 $INTC

Soy el hermano Ci.

Anoche, los de la Reserva Federal volvieron a salir a hacer declaraciones. Musalem, presidente de la Fed de San Luis, dijo que pronto será necesario endurecer aún más la política monetaria para frenar la inflación; Logan, presidenta de la Fed de Dallas, fue más lejos y afirmó que habrá que subir los tipos al menos dos veces más, 25 puntos básicos cada vez.

Los funcionarios se muestran firmes, pero fíjate en el detalle más importante del gráfico: la probabilidad que el mercado asigna a una subida de tipos en diciembre, en vez de mantenerse en el 85% anterior, bajó al rango del 70% al 80%.

Esto se pone interesante: los dos bandos están enfrentados. ¿Por qué los funcionarios se desgañitan y el mercado no les hace caso? El comentario de la parte inferior del gráfico lo resume perfectamente: las declaraciones agresivas no consiguen elevar las expectativas de subidas; el mercado necesita que los datos lo confirmen.

Esto demuestra que los inversores ya son inmunes a la «gestión de expectativas» de la Fed. Nadie es tonto: por muy duras que sean tus palabras, lo que cuenta son los datos económicos reales. Sobre todo porque la inflación subyacente del PCE de septiembre todavía está en el 3,1% interanual, lo que demuestra que la inflación sigue siendo persistente. Pero el mercado está esperando los datos de empleo no agrícola de octubre, que se publicarán el próximo 6 de noviembre. Si el empleo no se desploma, las expectativas de subidas de tipos volverán a dispararse; si los datos de empleo decepcionan mucho, por muy agresivos que se muestren los funcionarios, sus palabras no servirán de nada.

En cuanto al mercado, BTC baja ligeramente un 0,40%, claramente a la espera de que se publiquen los datos. Ahora mismo, el mercado avanza como un cuchillo sin filo: ni los alcistas ni los bajistas tienen una dirección clara. Por arriba, los tipos de interés macroeconómicos ejercen una presión asfixiante; por abajo, está la zona de liquidación de posiciones largas.

Ante una situación con opiniones cada vez más divididas, mi estrategia es clarísima: no apostar fuerte por ningún bando antes de que se publiquen los datos.

Primero, si el mercado sigue cayendo estos días con poco volumen, la zona de 76000 a 76800 es un área peligrosa para las liquidaciones de posiciones largas. Si rompe por debajo con volumen, me sumo a la tendencia bajista y aprovecho las liquidaciones; si se estabiliza con poco volumen, no perseguiré la caída.
Segundo, si las declaraciones de los funcionarios provocan un rebote hasta los 79000 o incluso cerca de los 80000, abriré posiciones cortas con fuerza en cuanto vea un aumento del volumen sin que el precio avance, para aprovechar la presión macroeconómica.
Tercero, antes de que se publiquen los datos de empleo no agrícola, todas las posiciones deben ser pequeñas y el apalancamiento debe reducirse al mínimo.

Las divisiones internas de la Fed son cada vez mayores y la trayectoria de la política macroeconómica es extremadamente incierta. En un momento así, apostar por una sola dirección es regalarle el dinero a los demás. Mantén el efectivo en la mano y no pierdas de vista los niveles clave: no dispares hasta ver la liebre. Aguanta este tramo muerto y espera a que los datos de empleo marquen la dirección antes de entrar. Mantén la calma. #加息 $BTC

Soy Cige.

Anoche, los mercados globales sufrieron una masacre indiscriminada. El Nasdaq se desplomó un 2,86 %; el índice de semiconductores de Filadelfia cayó directamente un 7,2 %. Hasta el oro, considerado desde hace tiempo un refugio seguro por excelencia, se hundió un 3,5 %, y la plata perforó el nivel de los 50 dólares, con una caída superior al 6 %. Ni siquiera Bitcoin logró resistir: cayó por debajo de los 77.000 dólares.

Al ver el mercado, mucha gente se quedó desconcertada. ¿Qué pasó exactamente? Un comentario dio en el clavo: se agotó la liquidez de todo el mercado y todos están reduciendo posiciones apalancadas sin distinción.

Fíjense en el mercado de bonos de la imagen: el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedió hasta el 4,93 %, mientras que los precios de los bonos se dispararon. ¿Qué significa esto? Que, en este momento de pánico extremo, los grandes capitales están liquidando posiciones a toda prisa para salir del mercado. Para cubrir los márgenes, se vende indiscriminadamente hasta el oro, ese activo tangible y de valor consolidado. Al final, toda la liquidez disponible terminó refugiándose en los bonos del Tesoro estadounidense, libres de riesgo.

En esta trituradora de desapalancamiento, no existe ningún comportamiento independiente de los llamados «activos refugio». Cuando las instituciones se enfrentan a liquidaciones forzosas y presiones por reembolsos, Bitcoin, el oro y las acciones tecnológicas se convierten en cajeros automáticos. Esta es una señal clásica de una crisis de liquidez. Todos compiten por ver quién sale más rápido; quien se quede atrás pagará el precio de la estampida.

Volvamos al mercado: BTC cayó por debajo de los 77.000 dólares y ahora está al borde de una zona extremadamente peligrosa. Más abajo, entre 76.100 y 76.800 dólares, se encuentra la zona de liquidaciones más concurrida para las posiciones largas, y está muy cerca. Si Bitcoin sigue cayendo con volumen y perfora esa zona, podría desencadenar una cascada de liquidaciones de posiciones largas. Ese sí sería el momento más oscuro. Más arriba, hay una zona de liquidaciones de posiciones cortas cerca de los 79.200 dólares, pero, con el sentimiento de pánico extremo que hay ahora, una reversión directa en forma de V parece más difícil que escalar al cielo.

Mi estrategia está clarísima: primero, no intentar atrapar un cuchillo que cae, bajo ninguna circunstancia. Ahora mismo, la pantalla está llena de posiciones ensangrentadas. Pueden parecer baratas, pero más abajo quizá haya otros dieciocho niveles del infierno. Hasta que no aparezcan señales claras de estabilización, hay que aferrarse al efectivo. Segundo, seguir la tendencia. Si BTC perfora los 76.800 dólares con volumen, abriré una posición corta pequeña en la dirección del mercado para aprovechar las liquidaciones en cadena de posiciones largas. Tercero, esperar pacientemente a que el mercado reconozca el valor real de los activos injustamente castigados. Sobrevivir es lo más importante. #疑似朝鲜攻击占加密黑客损失近89% $BTC

Ya salieron los datos del PCE: inflación subyacente del 3,1 % y general del 3,6 %, ambas en línea con lo esperado. Pero fíjate bien en la reacción del mercado: la probabilidad de una subida de tipos en diciembre sigue clavada por encima del 80 %. Esa es la verdadera amenaza.

La inflación no ha desaparecido; simplemente se ha quedado en niveles altos. La votación de 10 contra 2 en la Fed ya dejó claras sus cartas: dentro de la institución hay quienes quieren subir los tipos cuanto antes. Ahora el mercado asigna más de un 80 % de probabilidad a una subida en diciembre, lo que significa que el mayor factor macroeconómico negativo no solo no ha desaparecido, sino que sigue haciendo tic tac como una bomba de relojería. La espada de Damocles pende sobre los activos de riesgo y podría caer en cualquier momento.

Fíjate en esos dos comentarios de la comunidad que aparecen en la imagen; son muy acertados.

El primero dice que, tras conocerse el comunicado de tono agresivo, la volatilidad y la reacción de los precios se han atenuado. ¿Qué significa? Que todos sabían que la Fed iba a adoptar un tono agresivo y el mercado ya había caído por adelantado; ahora estamos en una breve «pausa tras materializarse las malas noticias». El segundo dice que mantener sobre la mesa una subida en diciembre presiona a los activos de riesgo. En otras palabras: a corto plazo puede que ya no caigan más, pero eso no significa que vayan a subir; simplemente faltan nuevos compradores que impulsen los precios.

Volviendo al gráfico, BTC baja ahora un 0,03 % y está ahí tirado, como un pez muerto. Eso es porque no hay volumen: los alcistas se han quedado sin munición y los bajistas también están esperando la decisión de la Fed en diciembre.

En este punto, las medias móviles ejercen presión desde arriba y abajo hay un montón de zonas peligrosas de liquidación de posiciones largas. Lo más probable es que esta noche y durante el fin de semana el mercado se mueva lateralmente con poco volumen, poniendo a prueba la paciencia.

La estrategia debe ser extremadamente fría:

Primero, nada de abrir posiciones cortas a estas alturas. La caída ya ha sido considerable y, si entras en corto ahora, un pequeño rebote podría liquidarte.
Segundo, vigila de cerca las zonas clave de liquidación de abajo, por ejemplo, el área entre 76.000 y 76.800 dólares para BTC. Si el precio rompe esa zona con volumen, significará que el pánico está provocando ventas en cascada; se puede seguir el movimiento con una posición corta pequeña y aprovechar las liquidaciones en cadena.
Tercero, si el rebote llega por encima de 79.000 dólares y pierde fuerza, y aparece una mecha superior larga, abrimos directamente una posición corta desde niveles altos.

Ahora lo fundamental es aguantar. No está entrando dinero nuevo; todo es una lucha entre quienes ya están dentro. Controla tus impulsos, reduce la posición al mínimo y mantén el efectivo en la mano. Espera a que termine esta fase de poco volumen y desgaste, y a que se haya asimilado por completo la expectativa de una subida de tipos en diciembre. Entonces volveremos a entrar para comprar a precios de saldo. Sobrevive. #pce $BTC

Me desperté y Bitcoin se desplomó por debajo de los 80.000; ahora está en 77.184, con una caída cercana al 5 %. Esto no es una simple corrección: es una sacudida brutal que está dejando sangre.

¿Por qué cayó tan fuerte? La respuesta está en los datos macroeconómicos. El PIB de Estados Unidos creció un 3,4 % interanualizado en el tercer trimestre, por encima de lo esperado; en septiembre, el PCE subyacente subió un 3,1 % interanual y sigue resistiéndose a bajar. Una economía en plena efervescencia y una inflación persistente: ¿qué significa esto? Que las esperanzas de que la Reserva Federal baje los tipos se han esfumado por completo, y que la guillotina de los tipos altos seguirá cayendo. Esta es también la razón fundamental por la que anoche cayeron a la vez las bolsas estadounidenses y las criptomonedas.

Peor aún, las tecnológicas: se ha caído el velo que cubría la IA. Los ingresos de Google Cloud crecieron un impresionante 103 % en sus resultados, pero su flujo de caja libre fue negativo en más de 9.000 millones, y sus acciones se desplomaron un 12,64 %. Aunque los ingresos de Amazon superaron las expectativas, durante el último año tuvo una salida neta de flujo de caja libre de 42.400 millones. Esto lanza una señal extremadamente peligrosa: el mercado ya no compra historias de IA financiadas a golpe de gasto descontrolado. Cuando se desploma el Nasdaq, a Bitcoin se le seca la liquidez de inmediato.

Volvamos al gráfico actual: entre 76.100 y 76.800 está la última zona de liquidación peligrosa para los alcistas de BTC. Si se rompe ese nivel, las liquidaciones en cadena podrían ser aterradoras. Entre 79.200 y 79.900 está la zona peligrosa para los bajistas, pero queda demasiado lejos. Más importante aún: hoy a las 16:00, Deribit liquidará opciones por casi 11.180 millones de dólares, y el máximo punto de dolor de BTC está en 78.000. Es muy probable que, antes y después del vencimiento, los grandes operadores provoquen mechas en ambas direcciones y liquiden tanto a alcistas como a bajistas.

Mi estrategia es extremadamente fría:
Primero, no voy a comprar a ciegas en este nivel. Intentar atrapar un cuchillo que cae puede ser mortal. Si ya tienes una posición, si el precio rompe los 76.800 con volumen, ciérrala de inmediato, sin dudar.
Segundo, si el precio logra estabilizarse cerca de 76.800 con poco volumen, o si después del vencimiento cae brevemente por debajo del nivel y rebota con rapidez hasta los 78.000, entonces probaré una posición larga muy pequeña, de solo el 10 %, para aprovechar el rebote posterior al vencimiento de las opciones.
Tercero, si rebota hasta cerca de los 79.200 y pierde fuerza, abriré una posición corta de inmediato.

Además, presta atención a los rumores sobre la seguridad de Binance. Aunque la empresa afirma que los fondos están seguros, en un ambiente de pánico como este cualquier noticia puede amplificarse.

Asegura tu efectivo y aguanta esta gran sacudida durante el vencimiento de las opciones de esta noche; después volveremos a entrar. No te dejes llevar. $BTC #btc #FirstDigital pone en la lista negra la dirección del atacante que posee aproximadamente 3,4 millones de FDUSD

$BTC
Al despertar,
gana un poco de U para alegrarte

$BTC ¡La caída de la cuarta onda llegó según lo previsto!
¡Esperemos a que toque suelo para que comience el fuerte repunte de la quinta onda!
Soporte de la caída de la cuarta onda: 74000-75000
Resistencia: 79000-80000
#BTC $

¡SanDisk publicará sus resultados en breve! ¡Análisis de posibles escenarios!

Análisis de posibles escenarios

Escenario 1: La previsión del margen bruto se mantiene por encima del 83 % y el volumen de contratos LTA sigue creciendo. Lo más probable es que la acción suba con fuerza tras el cierre, pero lo clave será su comportamiento al día siguiente. Si abre al alza y logra mantenerse, significará que el mercado confía en la tesis a largo plazo; el objetivo estaría en la zona de los máximos anteriores. Si abre al alza y luego cae, será el típico caso de «comprar con el rumor y vender con la noticia», y quienes entren tarde se quedarán atrapados.

Escenario 2: La previsión del margen bruto cae por debajo del 80 %, o la previsión media de ingresos para el próximo trimestre queda por debajo de los 10.500 millones. Es muy probable que la acción se desplome tras el cierre. El mercado ya ha descontado por adelantado el temor a que el ciclo de subidas de precios haya tocado techo; si las previsiones confirman ese temor, la presión vendedora se concentrará con fuerza.

Escenario 3: Tanto los resultados como las previsiones son más o menos normales. Lo más probable es que la acción oscile ampliamente, con alcistas y bajistas enfrentándose tras el cierre. Es la situación más incómoda: tanto quienes compren como quienes vendan persiguiendo el movimiento pueden acabar saltando por una mecha.

Mi estrategia

No apostaré por una dirección antes de los resultados. El mercado de opciones ya descuenta una oscilación de casi el 10 % en ambas direcciones tras la publicación; con esas probabilidades, apostar fuerte a un solo lado y acertar sería cuestión de suerte, y equivocarse podría reducir el capital a la mitad.

Si tras los resultados la acción sube con fuerza, pero el aumento del volumen no se traduce en más avances, consideraré abrir una posición corta pequeña para aprovechar la corrección tras el agotamiento de la noticia positiva. Si se desploma directamente, esperaré a que se agoten las ventas de pánico y a que se estabilice con bajo volumen en un nivel de soporte clave antes de plantearme comprar. La tesis a largo plazo de SanDisk (demanda de almacenamiento para IA y contratos LTA que aseguran pedidos) no se ha roto, pero la corrección de su valoración a corto plazo podría ser muy brusca.

Limitaré la posición a menos del 10 % y fijaré estrictamente el stop-loss. Ante esta caja sorpresa de resultados, lo más importante es sobrevivir. #闪迪 $SNDK

$ETH ETH está ahora en 2335; pienso colocar una orden de venta en corto en 2368. Esta estrategia demuestra mucha experiencia: esperar a que rebote y confirme la resistencia antes de atacar.

Primero, el análisis técnico. El nivel de 2368 no es una cifra elegida al azar: coincide exactamente con una zona de alta concentración de posiciones atrapadas durante el tramo bajista anterior y, además, con el límite inferior de la franja de resistencia de las medias móviles de corto plazo. ETH está ahora en 2335, moviéndose lateralmente con debilidad, y al subir hasta 2368 se encontrará inevitablemente con una fuerte presión vendedora. Si abres un corto directamente en 2335, es fácil que las mechas en ambas direcciones provocadas por los grandes operadores te saquen del mercado. Pero si esperas a que rebote hasta 2368, el impulso alcista se habrá agotado; entonces podrás entrar en corto con poco margen de riesgo y una relación riesgo-beneficio excelente.

Veamos ahora los fundamentales. Aunque anoche la Reserva Federal no subió los tipos, fue una «pausa claramente restrictiva»: dos de sus miembros insistieron en que hay que subirlos y la amenaza de una subida en diciembre sigue ahí. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo presionan al mercado, que atraviesa una grave escasez de liquidez. Y lo más importante: los ETF al contado de Ethereum llevan tiempo registrando salidas de capital; el dinero se ha ido en masa a Bitcoin. Siendo ETH un activo de beta alta, ante cualquier sobresalto del mercado caerá más rápido que ningún otro.

La estrategia para operar es sencilla. Coloca directamente una orden de venta en corto en 2368 y fija el stop loss firmemente por encima de 2425. Si el precio supera 2425 con un volumen elevado y se mantiene allí, significa que la estructura bajista se ha quebrado; acepta la pérdida y sal, sin aferrarte a la posición. El primer objetivo está en 2280; si lo rompe, el siguiente es 2220. Al llegar a 2280, cierra primero más de la mitad de la posición y guarda las ganancias. Para el resto, usa un stop móvil: por cada caída de 30 puntos, baja el stop 15 puntos.

Limita el tamaño de la posición a entre el 10 % y el 15 % y no uses un apalancamiento superior a 3x. Si no llega a 2368, mantente al margen y observa; si llega, actúa según el plan y no persigas el precio a la baja. #eth

#FOMC会议

En la reunión del FOMC de la Reserva Federal de anoche, se decidió mantener sin cambios la tasa de interés de referencia, en un rango del 3,75 % al 4,00 %. Pero no veas las palabras «no subir los tipos» y pienses que puedes lanzarte a comprar sin preocuparte: esto no es una inyección de liquidez, sino una pausa totalmente «agresiva». Para BTC, a corto plazo supone que se despeje la incertidumbre y mejore el ánimo, pero a medio plazo es una enorme presión.

El impacto de esta reunión en BTC debe analizarse desde tres perspectivas.

Primera: se han cumplido las expectativas y es muy probable que, a corto plazo, las buenas noticias ya estén descontadas. El mercado llevaba tiempo dando por hecho que en octubre no habría una subida de tipos, y los precios ya habían incorporado esa expectativa. Una vez anunciada la decisión, al no haber noticias positivas que superaran lo esperado, el mercado perdió el impulso para seguir subiendo. En un mercado en el que se negocia con el capital existente, los alcistas pueden apresurarse a recoger beneficios y provocar una subida seguida de una caída.

Segunda: la amenaza de una subida de tipos en diciembre sigue muy presente. La votación quedó 10 a 2: Cook y Hammack votaron en contra y defendieron con firmeza una subida de 25 puntos básicos. El comunicado de política monetaria también lo dejó muy claro: el comité seguirá evaluando la situación para garantizar que la inflación vuelva al objetivo del 2 %. Esto significa que, en el fondo, la Reserva Federal sigue temiendo la inflación y que todavía habrá que soportar el lastre de los tipos altos. Mientras no bajen los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, el techo de valoración de activos sin rendimiento, como BTC, seguirá firmemente limitado, y los grandes capitales no se atreverán a entrar sin restricciones.

Tercera: continúa el drenaje de liquidez. En un entorno de tipos altos, los inversores prefieren obtener rendimientos estables en el mercado de bonos. Basta con mirar el mercado actual: BTC apenas se mantiene cerca de los 80.200, mientras que la capitalización total sigue reduciéndose. Aunque los ETF registran algunas entradas de capital de vez en cuando, estas no tienen continuidad. A todo el mercado cripto le falta liquidez nueva y todo depende de que los participantes se pasen el dinero unos a otros. ¿Cómo puede un entorno así sostener una subida vertical?

Teniendo en cuenta la situación actual del mercado, esta es una estrategia clara. La zona de 80.800 a 81.500 es una referencia del precio de coste de los ETF y también una zona con muchos inversores atrapados en posiciones anteriores; si el precio rebota hasta ahí, será un punto excelente para abrir posiciones cortas. La zona de 78.700 a 79.300 es una zona de riesgo de liquidaciones para los alcistas. Si el precio rompe con volumen el nivel de los 80.000, las liquidaciones en cadena serán inevitables.

$BTC ¡El rebote está a punto de terminar! ¡Abrimos públicamente una posición corta en BTC! ¡Aprovechemos toda la cuarta onda bajista!

Primero, veamos el análisis técnico. El nivel de 80828 está justo por encima de la barrera de los 80 000; coincide con el punto medio de la plataforma de consolidación que se rompió anteriormente y con una zona donde las medias móviles de corto plazo ejercen una fuerte presión. Aunque BTC se mantiene a duras penas cerca de 80200, la presión vendedora por encima es enorme. A menos de 400 puntos por encima de 80828 se encuentra la zona de liquidaciones masivas de posiciones cortas, entre 81200 y 81700. Sin una cantidad descomunal de capital, los grandes operadores no podrán superar esa zona. Si al rebotar hasta ahí disminuye el volumen o aparece una larga mecha superior, será un típico rebote trampa alcista, con una relación riesgo-beneficio muy favorable.

Ahora, veamos las noticias. Anoche la Reserva Federal no subió los tipos, pero el resultado de la votación, 10 a 2, mostró que dos miembros insistieron en subirlos. Esto es, sin duda, una pausa de tono agresivo. La espada de una subida de tipos en diciembre sigue pendiendo sobre nuestras cabezas. Esta noche se publicarán los datos del PIB y del PCE de Estados Unidos. Si la inflación sigue siendo persistente, la espada de los tipos altos seguirá cayendo. El contexto macroeconómico no favorece en absoluto una subida sostenida de los activos de riesgo.

Y no hace falta decir mucho sobre los flujos de capital. Según datos de Glassnode, el coste medio combinado de los ETF está en 81500. El precio actual ni siquiera ha recuperado ese nivel, y por encima hay multitud de inversores atrapados. En el sector tecnológico, los resultados de Google fueron desastrosos y sigue extendiéndose la preocupación por el flujo de caja debido al gasto de la IA. El capital está saliendo; dentro del mercado, los fondos existentes se están enfrentando entre sí. Sin dinero nuevo, ¿con qué se van a superar las resistencias superiores?

Dejemos definida la estrategia de entrada. Coloca directamente una orden corta en 80828 y sitúa el stop loss por encima de 81600. Si el precio se consolida por encima de 81600 con un volumen elevado, significará que la tesis bajista ha quedado invalidada: acepta la pérdida y sal, sin mantener la posición a toda costa. El primer objetivo es 79500; si lo rompe, apunta directamente a la zona de liquidaciones de posiciones largas entre 78700 y 79300. Al llegar a 79500, cierra primero la mayor parte de la posición para asegurar las ganancias y deja que el stop loss móvil siga bajando con el resto.

Limita la posición al 10-15 % del capital total y el apalancamiento a un máximo de tres veces. No te precipites antes de que se publiquen los datos macroeconómicos de esta noche. Espera a que el precio llegue al nivel y actúa con disciplina; aprovecha las ganancias de la corrección y sal. Conserva el efectivo y ya veremos después de que estalle la tormenta. #btc

#微软财报能否兑现ai红利

Microsoft cotiza ahora en 554, una situación típica de «fundamentales sólidos, pero una posición complicada». Los resultados fueron espectaculares, pero la acción ya ha subido con fuerza a corto plazo: comprar ahora puede exponerte a un retroceso, mientras que apostar a la baja puede ir contra la tendencia. Voy a desglosar directamente las estrategias alcistas y bajistas.

Argumentos alcistas: resultados sólidos, pero no te apresures a comprar

La principal fortaleza de los resultados de Microsoft es el flujo de caja. Azure creció un 48 % y generó nada menos que 18.600 millones de dólares de flujo de caja libre en un solo trimestre; eso demuestra una auténtica capacidad para generar efectivo. La acción llegó a subir con fuerza tras el cierre, lo que indica que los inversores respaldan el modelo de Microsoft de «gastar dinero y, al mismo tiempo, ganar dinero». Mientras Microsoft siga materializando la comercialización de la IA, será el valor refugio más sólido entre los Siete Magníficos. Sin embargo, 554 ya no es el nivel previo a la publicación de resultados: parte de las buenas noticias ya se ha descontado. Además, aunque la Reserva Federal mantuvo los tipos sin cambios, dos miembros defendieron una subida, y los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo siguen presionando. Comprar a este nivel ofrece una relación riesgo-beneficio poco atractiva.

Argumentos bajistas: presión macroeconómica y resistencia en niveles altos a corto plazo

El argumento bajista no se basa en los fundamentales, sino en el contexto macroeconómico y los flujos de capital. Dentro de la Reserva Federal persiste la preocupación por la inflación y la expectativa de una subida de tipos en diciembre sigue vigente, lo que limita la valoración máxima de las acciones tecnológicas. Como acción de gran ponderación, Microsoft no podrá mantenerse al margen si el Nasdaq corrige debido a que los resultados publicados tras el cierre por empresas como Amazon y Coinbase quedan por debajo de las expectativas. Además, entre 555 y 560 hay una zona de fuerte concentración de inversores atrapados en posiciones anteriores; sin un aumento sostenido del volumen, será difícil superar ese nivel de una sola vez.

Estrategias concretas

Estrategia 1: comprar en el retroceso (estrategia principal)
No compres en máximos; espera un retroceso. Si el precio vuelve a la zona de 545-548 y se estabiliza con un volumen menor, puedes abrir una posición larga pequeña. Coloca el stop-loss por debajo de 540. El primer objetivo es 560; si lo supera, apunta a 570. Los sólidos fundamentales de los resultados ofrecen respaldo, así que un retroceso puede ser una oportunidad para entrar.

Estrategia 2: abrir una posición corta pequeña en la resistencia (estrategia secundaria)
Si el precio rebota hasta 558-560 y aparece un aumento del volumen sin avances en el precio, o una mecha superior larga, puedes probar con una posición corta pequeña. Coloca el stop-loss por encima de 565. El primer objetivo es 548 y el segundo, 540. Esta operación apuesta contra las posiciones cortas atrapadas a corto plazo y la presión macroeconómica, no contra los fundamentales.

Estrategia 3: entrar tras la ruptura (estrategia de seguimiento)
Si el precio supera 560 con un aumento del volumen y se mantiene por encima, significa que el mercado ya ha asimilado por completo los resultados y ha optado por una tendencia alcista. En ese caso, puedes comprar una posición pequeña, con un stop-loss en 555 y un objetivo de 575.

#谷歌财报能否守住基本盘
Google está ahora en 294, justo en el nivel decisivo que separa a corto plazo a alcistas y bajistas. Tras desplomarse por sus resultados, cayó por debajo de la sólida base de negociación en torno a 300; ahora 294 ha pasado de ser un soporte a convertirse en la primera resistencia.

Tesis bajista: el deterioro del flujo de caja es un problema grave
El principal problema de los resultados no está en el negocio de la nube (cuyos ingresos crecieron un 103%), sino en el descontrol del gasto. El gasto de capital trimestral alcanzó los 51.300 millones, muy por encima de lo previsto; el flujo de caja libre se desplomó hasta los -9.065 millones y lleva dos trimestres consecutivos en negativo, con una caída interanual de 33.500 millones. Aún más preocupante: las recompras de acciones de 2026 se han reducido a cero, y ha desaparecido el mayor comprador que sostenía el precio hasta ahora. La propia dirección reconoce que, por el momento, la monetización de los anuncios en las búsquedas con IA es inferior a la de las búsquedas tradicionales. Las fuertes inversiones no están generando retornos proporcionales y crece la preocupación por el alargamiento del plazo para recuperar la inversión en IA.

Desde el punto de vista técnico, la ruptura por debajo de 300 está claramente confirmada, y las medias móviles de 7, 20, 50 y 200 días se sitúan por encima, presionando el precio. El siguiente nivel con un soporte realmente sólido es el mínimo del año, en 270 dólares. Allí se concentra la posición acumulada por los fondos de gestión activa a principios de año y se encuentra una zona de descuento extremo en valoración, con un PER forward de entre 17,5 y 18 veces.

Tesis alcista: sobreventa extrema y condiciones para un rebote
Según el precio después del cierre, el RSI de 14 periodos ha caído hasta 24,58, en zona de sobreventa extrema, por lo que en cualquier momento podría producirse una corrección técnica a corto plazo. Los fundamentos del negocio de la nube siguen intactos y la demanda de IA continúa siendo sólida. Sin embargo, para que se confirme un cambio de tendencia, el precio debe recuperar los 301,20; hasta entonces, cualquier movimiento debe considerarse solo un rebote tras la sobreventa.

Estrategia concreta
Posición corta: abrirla si el rebote encuentra resistencia en el rango de 294 a 298; fijar el stop por encima de 302 y el primer objetivo entre 281 y 271,77. Si rompe a la baja, el siguiente nivel es 270. La relación riesgo-beneficio es de aproximadamente dos a uno o superior, y esta es actualmente la dirección que ofrece menor resistencia.
Posición larga: operar únicamente rebotes breves tras la sobreventa. Probar con una posición pequeña cerca de 295, stop en 290 y objetivo en 305, donde se recuperaría la banda inferior de Bollinger; reducir la posición en 313. Limitar la exposición a menos del 10% y no confundir la primera vela alcista con un cambio de tendencia.

En conjunto, la tendencia bajista aún no ha terminado, y 270 es el siguiente nivel que hay que vigilar de cerca. Las posiciones largas solo pueden buscar un rebote; las cortas están a favor de la tendencia dominante. Esta noche también se publicarán los datos del PIB y del PCE. Antes de que se conozcan, evita apostar fuerte en una sola dirección.

Me adelanté un poco
La próxima vez aguantaré #闪迪 $SNDK

#微软财报能否兑现ai红利

Soy el hermano Ci.

Microsoft está a punto de presentar sus resultados y los datos de la imagen son muy interesantes. Antes de la publicación, Microsoft subió un 1,97 %, mientras que Google se desplomó un 8,56 %. ¿Qué significa esto? Que las grandes tecnológicas se han dividido por completo y que ahora el capital solo apuesta por lo que ofrece certezas.

La clave de la estrategia de Microsoft está en dos cosas: el crecimiento de Azure, su servicio en la nube, y si Copilot, su producto de IA, puede convertirse en dinero contante y sonante. Microsoft ha invertido muchísimo en capacidad de computación y en centros de datos. Si los resultados muestran que los ingresos apenas superan el mínimo esperado, pero que los márgenes y el flujo de caja libre se ven gravemente afectados por el gasto de capital, después del cierre le van a dar una paliza. Los resultados anteriores de Meta y Tesla ya han dejado la lección clarísima al mercado: basta con que «el gasto se dispare más de lo esperado y no se vean los beneficios» para que el capital salga corriendo.

La caída del 8,56 % de Google es un ejemplo clarísimo: la paciencia del mercado con la burbuja de la IA se ha agotado.

Para nosotros, los resultados de Microsoft serán el barómetro del ánimo en las tecnológicas estadounidenses. Si Microsoft presenta unas cuentas perfectas, «gana dinero sin despilfarrar», el ánimo en el sector tecnológico se recuperará y es muy probable que BTC aproveche el impulso para tomar aire cerca del nivel de los 80.000. Si Microsoft también decepciona y el Nasdaq se desploma, la defensa de los 80.000 de BTC tendrá que afrontar una prueba decisiva, con la liquidez en juego.

En cuanto a la operativa, antes de que se publiquen los resultados, nada de apostar fuerte en una sola dirección. Que apueste quien quiera a esta caja sorpresa; nosotros solo nos llevamos lo seguro. Si los resultados son excelentes y el mercado sube con fuerza, pero luego se frena pese al aumento del volumen, abriremos posiciones cortas directamente en niveles altos para aprovechar la corrección cuando se desvanezca el entusiasmo por las buenas noticias. Si los resultados hunden el mercado, esperaremos a que pase la ola de ventas por pánico y a que la liquidación arrase la zona de riesgo por debajo, dejando oportunidades a buen precio; entonces abriremos posiciones largas con poco capital.

Agarraremos bien el efectivo. Esta noche, solo miramos; no movemos ficha.

SanDisk rebotó hasta 1466 y, en este nivel, voy a abrir cortos sin dudarlo. La lógica es tan sólida que no admite discusión.

Primero, veamos el análisis técnico. 1466 coincide exactamente con la zona de consolidación intermedia de esta caída y con un área de gran concentración de posiciones que ya se había perforado anteriormente. Desde que rebotó desde el suelo, todo lo que tiene por encima son inversores atrapados, y las medias móviles la presionan con fuerza. Al llegar a este nivel, el volumen claramente ha perdido fuelle. Si el precio se estanca o deja una larga mecha superior, será una señal de rechazo muy típica, con una relación riesgo-beneficio excelente.

Ahora, los fundamentales: al sector de la memoria ya se le ven las vergüenzas. El avance tecnológico de ChangXin Memory Technologies en DRAM ha provocado directamente el temor a una mayor competencia en toda la cadena mundial de la memoria. Aunque SanDisk se dedica a la NAND, cuando un eslabón sufre, los demás también se resienten. Además, en sus resultados anteriores, SanDisk registró buenos ingresos, pero sus previsiones para el próximo trimestre quedaron por debajo de lo esperado; las instituciones ya le han dado la espalda. La subida actual no es más que una recuperación del ánimo tras una caída excesiva; los fundamentales no pueden sostenerla.

El contexto macroeconómico tampoco ayuda. Anoche la Reserva Federal no subió los tipos, pero fue una típica «pausa agresiva»: la amenaza de una subida en diciembre sigue ahí. Con los tipos altos durante más tiempo, las tecnológicas y las empresas de hardware de la bolsa estadounidense serán las primeras en sufrir. El dinero está saliendo; ¿quién va a querer sostener a SanDisk en este nivel?

Voy directo al plan de operación. Coloca órdenes cortas cerca de 1466 y fija el stop loss firmemente por encima de 1520. Si el precio se mantiene por encima de 1520 con un aumento del volumen, significará que la estructura bajista se ha roto; aceptaré la pérdida y saldré, sin aguantar la posición. El primer objetivo es 1380; si lo rompe, el siguiente es 1300. Al llegar a 1380, cierra primero la mayor parte de la posición para asegurar beneficios. Para el resto, por cada caída de 30 puntos, baja el stop loss 20 puntos.

Limita la posición a entre el 10 % y el 15 % del capital total, y no uses un apalancamiento superior a tres veces. En el mercado actual, lo que se gana es con la falta de fuerza del rebote. Sigue el plan y no te dejes llevar. $SNDK #SanDisk

La decisión se ha anunciado a estas horas de la madrugada. Al ver esas palabras en rojo brillante, «mantener los tipos sin cambios», no pienses ni por un segundo que ya se despejaron todos los riesgos y que puedes lanzarte a comprar en la caída. Cada palabra de esta imagen rezuma peligro.

Bajada de tipos a simple vista; pausa agresiva en realidad.
El resultado de la votación fue de 10 a 2. Cook y Hammack votaron directamente en contra y se aferraron a la idea de subir los tipos 25 puntos básicos. Esto demuestra que la Fed está profundamente dividida y que el miedo a la inflación ha pesado más que el supuesto «aterrizaje suave» de la economía. El párrafo siguiente de la declaración puso las cartas sobre la mesa: reconoció directamente que «el aumento de los costes energéticos y el auge de la construcción de infraestructura de IA» están extendiendo la inflación a otros sectores. ¿Qué significa esto? Que el peso de los tipos altos seguirá cayendo con fuerza sobre los activos de riesgo.

La guillotina de diciembre sigue en alto.
Lo más duro es la última frase de la declaración: «El Comité evaluará cuál es la orientación adecuada de la política monetaria para garantizar que la inflación vuelva al 2 %». ¿Cómo lo interpreta Wall Street? No han cambiado sus expectativas; es decir, hay una probabilidad muy alta de que vuelvan a subir los tipos en diciembre. Powell (o Warsh) y los suyos están claramente ganando tiempo para abrirse camino, pero ese espacio se comprará con sangre del mercado.

El impacto en el precio del BTC es muy directo:
No te lances a comprar a ciegas solo porque «no subieron los tipos». El efecto de una «pausa agresiva» suele ser incluso más destructivo que una subida directa. Las expectativas ya están muy infladas; ahora Bitcoin sigue luchando en torno a los 80.000, pegado al coste medio institucional de 80.200, mientras que los 78.700 son una zona de liquidación peligrosa para los alcistas. Si tras una decisión como la de esta noche el precio pega un tirón al alza con la excusa de que «no subieron los tipos», será sin duda una trampa alcista. Entre 81.200 y 81.700 hay una zona de liquidaciones masivas de posiciones cortas: si sube hasta ahí, lo harán retroceder.

¿Qué hacer?
No persigas las subidas bajo ningún concepto. Si durante la madrugada el precio rebota hasta una zona de resistencia y aparecen un gran volumen sin avance o una larga mecha superior, abre posiciones cortas sin dudarlo.
Defensa y contraataque. Si Bitcoin no aguanta la presión agresiva de la Fed y rompe los 80.000 a la baja con volumen, sigue el movimiento y abre posiciones cortas para aprovechar las liquidaciones de los alcistas en los niveles inferiores.
Regla de oro del stop loss.

En el mercado actual, todo depende de quién mantenga la cabeza más fría. La Fed ya ha dejado clara su postura y la guillotina de una subida de tipos en diciembre sigue suspendida sobre nosotros. Conserva el efectivo y espera a que provoque una caída profunda; entonces podremos comprar barato. No te conviertas en carne de cañón.$SNDK $BTC #比特币突破8.1万美元