陈小晖

今天晚上通胀数据一出，17号开始美联储议息也就是还有6天，最近原油也涨疯了，不确定性比较大的情况下，市场通过这几个月住房法案，医疗集采，把数据做好看一些，cpi今天的数据大概率不会超出预期，应该还是比较温和的，但是就像一个人，如果他不生病根本就不用一直吃药，现在一直干扰市场经济，那就是病了，还病的不轻。
数据要好看，问题没解决。

还是没看到什么比较合适的最多的机会，$SKHYNIX 空单继续拿着，不亏就是挣了。

这个月基本上都是拿着这个空单，还没做什么操作，再看看吧。不敢盲目做多#CPI数据

Si mañana aún se sigue manteniendo la apatía, entonces la tecnología de las empresas medianas y pequeñas probablemente haya llegado a un punto relativamente bueno; pero en el mediano y largo plazo, la tendencia de fondo no cambia. Recientemente, lo de los módulos de almacenamiento se ha estado promocionando con mucha fuerza, pero yo creo en la lógica, no en los relatos. Se habla de servidores y de capacidad de cómputo como cosas muy sofisticadas, pero ni siquiera han logrado concretar un ciclo comercial normal.

El gasto de capital (capex) va aumentando cada vez más. Hoy, además, la Reserva Europea volvió a subir las tasas de interés. A partir de ahora, supongo que Japón también empezará.

En el lado del consumo: ya salió el iPhone 18, pero como los costos de hardware han subido, cuando se conozcan los datos concretos de consumo de esta tanda, probablemente ni siquiera haya que esperar a las subidas de tasas: con los datos de consumo de electrónica (computadoras, teléfonos) ya sería suficiente para “largarla”.

En cuanto a los temas de inversión: últimamente el fenómeno de El Niño se está intensificando, lo cual añade cierta certidumbre a la inflación. Pero en esta ronda, los temas parecen estar impulsados principalmente por la salida de dinero del sector de tecnología del mercado general, que ha sido absorbida por otros. Cuando la línea principal no está clara, la gente se mete con lo que está de moda. Pero por lo que se ve, ya está un poco sobrecalentado.

Esperemos a los datos de inflación de mañana por la noche. Buenas noches, hermanos #美国8月PPI涨幅低于预期 #欧洲央行二次加息至2.5%

Cumplimiento fiscal claro para colecciones digitales: la ley del impuesto al valor agregado y los avisos complementarios que entrarán en vigor a partir de 2026 proporcionan una base legal clara para incluir las colecciones digitales dentro del alcance de recaudación del IVA. En pocas palabras, a partir de ahora, todos los usuarios y empresas, así como los emisores de IP, incluidos los creadores individuales, deberán pagar impuestos de conformidad con la ley.

De verdad, ahora ya todo empieza a cobrarse.
#nft

$SKHYNIX $SNDK Llevé una semana “trasteando” y sigue así; esperemos. Mañana sale el índice de inflación. Siento que para esta ronda de almacenamiento no hace falta esperar a la subida de tipos: con que salgan los datos de inflación del móvil y la computadora y los datos de consumo, se verá claramente la situación de cómo el hardware se transmite al consumo. Si tú subes precios, puedes no comprar por ahora: subes tú, y dentro de unos años te cambias el nuevo móvil y la computadora; eso afectará claramente al lado del consumo. Algo parecido a Apple y HP. Luego, eso obliga a ajustar la capacidad; o bien que el hardware baje de precio, y no vayas a afectar al lado del consumo. #苹果发布首款折叠屏手机 #海力士 #闪迪

La próxima etapa de la inversión en IA: se está extendiendo de “vender palas” a “usar palas”. Morgan Stanley, con un informe de estrategia temático, ofrece una respuesta de asignación que considera ambos extremos.

El 4 de septiembre, Morgan Stanley publicó el informe de estrategia temático “Ampliar la exposición a los beneficiarios de aplicaciones de IA, al tiempo que se mantiene el enfoque en los potenciadores centrales de la IA”: en las llamadas de resultados de empresas de Asia-Pacífico, las menciones cuantificables sobre beneficios de IA pasaron de unas 100 en el primer trimestre de 2023 a casi 3000 en el segundo trimestre de 2026; y la proporción relacionada con ingresos subió del 25% a principios de 2023 al 40%. La monetización de la IA está pasando de la “historia de la eficiencia” a “el crecimiento de los ingresos”. El informe proporciona una lista de 22 beneficiarios de aplicaciones de IA y, a la vez, recomienda seguir manteniendo a los potenciadores centrales de la IA.

Cambios en el ranking temático y la lista de enfoque

Las direcciones que encabezan el nuevo ranking temático de Morgan Stanley: infraestructura de cómputo de IA, la ruta de China para la IA, los habilitadores de IA, la IA como proveedor de energía, la soberanía de la IA y la localización de semiconductores, IA humanoide y robótica encarnada, y los beneficiarios de aplicaciones de IA.

Cambios en la lista temática de foco en Asia-Pacífico: se incorporan NEC, Mitsui & Co., MediaTek, Standard Chartered y S-Oil; se eliminan Furukawa Electric, Doosan Energy, 澜起科技, GS Yuasa y LS Electric. La salida de 澜起 de la lista de foco merece atención (decae el impulso de beneficios), pero Morgan Stanley sigue cubriendo esa acción.
#中国8月CPI同比涨0.8%
$NVDAB

$SKHYNIX Las operaciones en corto tienen algunas horas que se han endurecido; ayer cerré el corto $SNDK . Este mes, los dos tramos de cortos han tenido un retroceso bastante grande, pero aun así sigo firme en la idea de estar bajista. No pongo stop loss: cada vez que el precio suba hasta la zona de resistencia, vuelvo a añadir posiciones en corto.
Todavía no he superado el rendimiento de este mes. En cuenta real, apalancamiento 2x con 1500u hace dos meses hasta 6000u; ahora ha retrocedido un poco otra vez. Todavía espero que este mes haya un buen punto de entrada para poder llegar a 1w2000u. Veremos si el mercado da la oportunidad.
También deseo que ustedes, hermanos, ganen mucho este mes.#海力士 #闪迪

Los precios del petróleo cerca de 100 dólares, la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro y reuniones del banco central muy frecuentes—hay mucho ruido en el mercado, pero la elección de JPMorgan es muy firme: seguir viendo al alza las acciones.

JPMorgan es optimista sobre el panorama macroeconómico de Asia-Pacífico: aunque la volatilidad de los tipos de interés, los tipos de cambio y el precio del petróleo es intensa, mantiene su postura alcista sobre las acciones—un crecimiento sólido, tipos de interés que no están excesivamente altos, la tendencia de EE. UU. hacia un dólar y tipos bajos, y una cartera de fondos de cobertura limpia; estos cuatro motivos respaldan la tolerancia al riesgo de las próximas semanas. El informe también advierte: el ascenso de las fuerzas de la derecha en Alemania introduce riesgos de políticas comerciales de “Europa primero”, y aunque el empleo no agrícola de EE. UU. superó ampliamente las expectativas, el mercado teme nuevas subidas de tipos.

Personalmente, sigo pensando que no se cambia el problema fundamental#原油涨至7月来最高 $CL