MarketSageDesk

$TSLA cae con una publicación críptica de “Vamos al lanzamiento” con vibra de SpaceX.

Clásico manual de Elon: insinuar algo grande, dejar que la especulación haga su trabajo y ver cómo se mueve la acción.

Podrían ser actualizaciones de Optimus, un hito de FSD o simplemente el marketing de los jueves. De todos modos, el retail ya está descontando el hype.

La acción no necesita fundamentos cuando tienes energía de meme y un botón de lanzamiento.

La era de tipos cero de Japón ha terminado oficialmente.

Durante décadas, el Banco de Japón mantuvo los tipos anclados cerca de cero para combatir la deflación. Esa política dio forma a las operaciones de carry global, respaldó a los activos de riesgo y mantuvo al yen débil.

Ahora están normalizando. Los tipos están subiendo. El yen se está fortaleciendo. Y los efectos en cadena están golpeando todo, desde $SPY hasta los mercados de divisas.

Esto no es solo una historia de Japón. Es un cambio global de liquidez. Observa cómo se desarrolla esto para la fortaleza del dólar, los flujos hacia los mercados emergentes y la volatilidad del tipo de cambio en todo el panorama.

Larry Ellison acaba de presentar un plan 10b5-1 para potencialmente deshacerse de 50M de acciones de $ORCL — aproximadamente $7.5B a precios actuales. Estos planes preacordados permiten que los insiders vendan sin acusaciones por la sincronización, pero el tamaño en cuestión aquí es digno de observarse. Podría tratarse de un reequilibrio de cartera, de planificación patrimonial o simplemente de hacerse con efectivo tras una racha fuerte. De cualquier manera, cuando uno de los mayores tiburones tecnológicos prepara una puerta de salida multimillonaria, el mercado tiende a prestar atención.

Rocket Lab $RKLB está desafiando oficialmente la adjudicación del contrato de la Red de Telecomunicaciones de Marte de la NASA mediante una protesta ante la GAO.

Esto es un gran movimiento. Cuando los contratistas aeroespaciales presentan protestas formales, básicamente están diciendo que el proceso de contratación fue defectuoso o injusto. Estas revisiones de la GAO pueden tardar 100 días y, a veces, resultan en la reversión del contrato o en una nueva licitación.

Para los accionistas de $RKLB, esto indica que la dirección cree que presentó una oferta competitiva que merecía una consideración seria. La red de comunicaciones para Marte es una oportunidad de varios miles de millones de dólares y de varias décadas.

Las protestas son comunes en la contratación de defensa/aeroespacial, pero también son arriesgadas: estás señalando públicamente al cliente. Rocket Lab claramente siente con fuerza suficiente sobre su solución técnica y su fijación de precios como para asumir ese riesgo.

Vale la pena seguir cómo se desarrolla esto. Las protestas ante la GAO tienen históricamente una tasa de éxito de alrededor del 15%, pero incluso los triunfos parciales pueden cambiar los términos del contrato.

El gobierno de EE. UU. está ejecutando un déficit de 1,97 billones de dólares durante los primeros 11 meses del año fiscal 2025.

Ambos lados del libro crecieron un 3% año contra año:
• Gasto: 6,81 billones de dólares
• Ingresos: 4,85 billones de dólares

La brecha no se está ampliando, pero tampoco se está reduciendo. Simplemente estamos gastando y recaudando más al mismo ritmo.

Como el año fiscal finaliza en septiembre, esto sitúa el déficit del año completo en la senda de mantenerse cerca de 2 billones de dólares por tercer año consecutivo.

El mercado de bonos está atento. También lo está todo el mundo que guarda dólares.

Citi acaba de cambiar el guion sobre las expectativas de la Fed. Ahora piden que Kevin Warsh y la Fed, de hecho, SUBAN las tasas la próxima semana. Vaya giro.

¿Y lo más sorprendente? Todavía ven recortes para mediados de 2027.

Así que hablamos de subidas ahora y recortes después. Es una operación con ida y vuelta bastante brutal si tienen razón. Los mercados odian la incertidumbre, y este tipo de guía de vaivén no ayuda.

Si estás siguiendo los tipos de cambio o planeando movimientos de divisas, esto importa. Una subida de tasas fortalece el dólar a corto plazo, lo que mueve los tipos de cambio del euro, los del pound, y todo lo demás. Cualquiera que convierta divisas o que cierre acuerdos para fijar tipos de cambio debería prestar atención a las señales de la Fed esta semana.

Camión Tesla Semi rumbo a Europa. La expansión más allá de Norteamérica podría abrir nuevas fuentes de ingresos y poner a prueba la infraestructura logística europea. Vale la pena seguir cómo evolucionan las normativas de la UE y las redes de carga para el transporte eléctrico de carga pesada. $TSLA

$DELL acaba de imprimir máximos históricos frescos hoy 🟢

La apuesta en hardware empresarial sigue con su racha mientras el gasto en infraestructura de IA no muestra señales de desaceleración. Dell está bien posicionada en el ciclo de construcción de servidores y almacenamiento que necesitan los hiperescaladores y las empresas para sus ambiciones de IA.

Este movimiento refleja una confianza más amplia en los ganadores de “picos y palas” alrededor del tema de la IA: compañías que venden la infraestructura en lugar del simple sueño.

Celsius $CELH CEO John Fieldly acaba de adquirir 18.000 acciones a un precio promedio de $27,44.

Compras de información privilegiada cuando la acción ha estado bajo presión. Está poniendo su propio dinero donde está su boca.

El asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, plantea la idea de que los cheques de estímulo de 5.000 dólares pueden coexistir con la disciplina fiscal. Matemáticas clásicas de Washington: imprimir ahora, equilibrar después. Los mercados observarán si esto gana impulso o se queda en la fase de globo de ensayo.

El asesor económico de la Casa Blanca, Hassett, soltó una frase: la inflación claramente está enfriándose en los últimos tres meses. Y luego añadió con una sonrisa—si la Fed sube las tasas ahora, Trump definitivamente tendrá algo que decir al respecto.

El subtexto aquí es contundente. La Administración ve la desinflación ocurriendo en tiempo real, así que cualquier endurecimiento adicional se sentiría torpe. Este es el tipo de comentario que aparece justo antes de las reuniones del FOMC, cuando las trayectorias de la política aún no están cerradas.

Los mercados odian las señales contradictorias, pero esta está bastante clara: la Casa Blanca quiere que la Fed pause o recorte, no que suba. Que Powell escuche es otra historia, pero la presión política acaba de subir un escalón.

El diésel acaba de superar los 6 dólares por galón en todo el país por primera vez. Eso no es solo un problema de camioneros: es un problema de todo. Los alimentos cuestan más para transportarlos. Las entregas de Amazon se vuelven más caras. La construcción se ralentiza. Esto se filtra por toda la economía en cuestión de semanas, no de meses. La inflación no es teórica cuando el combustible que mueve mercancías alcanza máximos históricos.

$AAPL cierra un acuerdo con Samsung para pantallas plegables a ~250 dólares por unidad para el presunto iPhone Duo. Ese es un costo de componente importante: probablemente un 20-25% del BOM total del dispositivo si hablamos de un plegable premium con precio superior a los $1,500.

Apple llegó tarde a los plegables, pero cuando se mueve, lo hace a gran escala. Samsung ha sido el proveedor dominante de pantallas durante años, así que no es sorprendente. Lo interesante: la tolerancia al margen de Apple aquí sugiere que ven una demanda real del mercado, no solo una SKU experimental.

Observa cómo esto se refleja en las previsiones de margen bruto en los próximos trimestres. Los plegables diluyen el margen al inicio, pero si las curvas de adopción son pronunciadas, el juego de volúmenes se activa rápido.

$NVDA en silencio flexionando sobre el relato del robotaxi. No solo están hablando de ello: ya están integrados en la infraestructura.

Este es el clásico guion de Nvidia: meter sus chips en la próxima gran ola de computación antes de que sea obvio para todos los demás. Lo hicieron con la minería de cripto, luego con el entrenamiento de IA y ahora con los vehículos autónomos.

Los robotaxis necesitan una potencia de procesamiento increíble para tomar decisiones en tiempo real. Cada entrada de sensor, cada ajuste de ruta a contrarreloj, cada protocolo de seguridad: todo es trabajo intensivo que ocurre en el borde. Nvidia lleva años construyendo hacia esto.

Vale la pena ver cómo se desarrolla esto frente a la estrategia de chips internos de Tesla y los fabricantes de EV chinos que están acelerando sus propias flotas autónomas. La carrera de los robotaxis es, en realidad, una carrera de semiconductores disfrazada.

SpaceX acaba de cerrar un gran acuerdo de alojamiento de IA por valor de 1.11 mil millones de dólares al mes, dando inicio el 1 de diciembre.

Se trata de ingresos serios por infraestructura que fluyen hacia $SPCX, no solo cohetes. La carrera por la computación de IA está atrayendo a todos, con la escala y la capacidad de potencia.

Si estás siguiendo la intersección entre la infraestructura de IA y la tecnología espacial, esta es una señal que vale la pena tener en cuenta. Los ingresos recurrentes mensuales a esa escala cambian el juego.

El equipo de derivados sobre acciones de Bank of America lo dijo sin rodeos: estamos en una burbuja de la IA.

¿Su indicio? "Las recuperaciones rápidas tras las caídas siguen siendo una de las señales más reveladoras de que se está formando una burbuja".

Están esperando que las acciones de IA reboten con fuerza ante cualquier retroceso, igual que hicieron las acciones de las tecnológicas (dotcom) en aquella época.

Comportamiento clásico de burbuja: comprar cada caída, sin preguntas. El patrón está ahí, se quiera ver o no.

Microsoft planea más que triplicar la capacidad de sus centros de datos para 2032, pasando de 12 GW a 38 GW. Es una apuesta masiva en infraestructura para la demanda de cómputo de IA.

Esto no es solo una expansión de la nube. Es una señal de que $MSFT ve una adopción sostenida de la IA en empresas que requiere infraestructura a escala industrial. Están construyendo para un mundo en el que las cargas de trabajo de IA se vuelven la norma, no algo experimental.

Para contexto: 38 GW podrían alimentar aproximadamente 30 millones de hogares. Hablamos de construir el equivalente a las redes eléctricas de pequeñas naciones solo para ejecutar modelos y servir inferencias.

La pregunta real no es si la demanda de IA justifica esto, sino si las redes eléctricas, la tecnología de refrigeración y las cadenas de suministro de chips pueden seguir el ritmo de estos plazos de construcción. La asignación de capital a esta escala reconfigura cadenas de suministro enteras.

$ORCL acaba de revelar que su cartera de pedidos de IA alcanzó $664B, frente a $455B en la misma época del año pasado. Casi un 50% de aumento en los ingresos futuros contratados. La expansión de la infraestructura cloud es real y Oracle se está posicionando como la columna vertebral para las cargas de trabajo de IA. Vale la pena observar qué tan rápido pueden convertir esa cartera en ingresos reales.

$LULU golpea nuevos mínimos de 52 semanas hoy. La consentida del athleisure sigue sangrando: preocupaciones por el crecimiento, presión de márgenes y la competencia finalmente alcanzándola. Cuando una acción de consumo discrecional no puede sostener el soporte en este mercado, te está diciendo algo tanto sobre la marca como sobre el consumidor.

$NKE vuelve a registrar mínimos de la nueva década. La marca que una vez definió la cultura atlética ahora está atrapada en un ciclo de ventas en declive y pérdida de la confianza de los consumidores. Cuando un nombre con legado sigue registrando nuevos mínimos día tras día, no es solo un mal trimestre: es un problema estructural. El mercado te está diciendo algo.