◢ Re-poster

The gap between these 3 volatility gauges, the $VIX, single stock vol, and cross-sector vol, is simply way too wide and it will re-couple.

$USDJPY 1 month vol vs. $VIX

Looks like theres some catching up to do...

US momentum factor GSPRHIMO up 7%, sharply outpacing EU high beta momentum basket which gained less than 3% over 2 days

@GoldmanSachs sales desk flagged a notable factor dislocation on September 9: the US momentum factor (GSPRHIMO) is up 7%, while the comparable EU high beta momentum basket gained less than 3% over 2 days.

That divergence is sharp even accounting for normal US/Europe factor spread. Within the US momentum move, semis are higher and software is lower, suggesting the rotation is sector-specific rather than a broad risk-on lift.

The EU momentum basket's relative underperformance over the same window suggests the factor catch-up is a US-specific dynamic rather than a global reflation trade.

@Broadcom reaffirms $115bn/$230bn FY27/FY28 AI revenue targets as constraint shifts from demand to power and permitting.

Broadcom's Hock Tan reaffirmed FY27/FY28 AI revenue targets of $115bn and $230bn at the @GoldmanSachs Communacopia Technology Conference Day 1, September 9, 2026.

The message: demand isn't the problem anymore. The constraint has explicitly shifted to physical infrastructure, specifically power, permitting and data-centre construction timelines.

@openai token spend percentage on @vercel Gateway now printing its second highest level ever and rising...

Después de los exámenes parciales, rompemos y volvemos a calcular.

Global AI revenue growth is unreal.

"Our revenue estimate for the AI economy reached $229 billion annualized by the end of August - up 3.5x in one year. Growth is going strong.

Trailing twelve-month revenue reached $140 billion last month, 3.2x the August 2025 value of $44 billion."

$VVV otro fácil y breve.

Eaton US Data Center Backlog Grows to 307 GW, or 15 Years of Build Backlog at 2025 Rates

Eaton Corp reported that its total US data center backlog has grown to 307 gigawatts, equivalent to 15 years of backlog at 2025 build rates, up from 12 years in its last update.

Only roughly 20% of this backlog converts near term, with the majority translating to 2028 and beyond deliveries.

Source: @UBS

Imagine fading @SecScottBessent

El SafeMind de @CrowdStrike reduce el coste de las consultas de seguridad de la IA a 0,03 dólares frente a 10 dólares de los modelos “frontier”, lo que supone una reducción del 99%

En Fal.Con 2026, CrowdStrike presentó SafeMind, descrito por @GoldmanSachs como el ejemplo más claro de la empresa al pasar de la visión de la seguridad de la IA a una arquitectura de producto.

SafeMind se construye sobre el Laboratorio de Ciber-Superinteligencia de CrowdStrike, que toma los modelos de código abierto y con pesos abiertos @Nvidia Nemotron y los entrena con la historia de 15+ años de CrowdStrike de datos de puntos de la cadena de eliminación y datos de refuerzo humano con etiquetas.

En concreto, las remediaciones con SafeMind ahora cuestan tan poco como 0,03 dólares por consulta, frente a los modelos “frontier” a 10 dólares por consulta, una reducción del 99% en coste según el informe. CrowdStrike planea monetizar SafeMind mediante paquetes de tokens compatibles con Falcon Flex.

Goldman Sachs sostiene que los SLM específicos de dominio pueden ofrecer una propuesta de valor más convincente para las empresas que los modelos “frontier”, ya que combinar los fundamentos de LLM con datos propios de entrenamiento específicos de dominio puede generar mejores resultados.

@PsiQuantum Finalizes $100 Million Award with the U.S. Department of Commerce

https://www.psiquantum.com/news-import/psiquantum-finalizes-100-million-award-with-the-us-department-of-commerce

@jpmorgan sostiene que el menor saldo de posiciones cortas en yenes limita la perspectiva de un desmonte de carry más amplio.

La demanda de cobertura en yenes se dispara, pero la posición agregada está cerca de neutral

JPM reporta el flujo de opciones de venta (out-right put) de USD/JPY el 2–3 de septiembre en +4.2 desviaciones estándar frente a su historial de cinco años.

El strike mediano fue 156.25; el 13.8% de los strikes estuvo en 150 o por debajo, llegando hasta 140.

Su medida combinada de posiciones futuros/opciones se había movido hacia un nivel neutral.

La nueva demanda de cobertura es clara; una liquidación de cortos demasiado cargados es un argumento distinto que no establecen estos datos.

I'm in Mexico at the moment and for some reason @OpenAI Codex gave me a recap in Spanish out of nowhere.

I don't speak Spanish.

$ZEC was an easy short on Sunday

The market's Correlation Risk Premium is rising and printed its highest level since March of this year.

There's risk building underneath the system...vol expansion soon come.

@Lighter_xyz, a competitor to @HyperliquidX, now outperforming $HYPE by 200% since the June low.

ethereum:0x232ce3bd40fcd6f80f3d55a522d03f25df784ee2 / $LIGHTER

STARK Acquires Raydiant RF and Expands Electronic Warfare Capabilities

https://stark-defence.com/en/news/stark-uebernimmt-raydiant-rf-und-baut-kompetenz-in-der-elektronischen-kampffuehrung-aus

The $KOSPI is so under owned wow.

The $KOSPI semiconductor index is so under owned wow.