Bykaranteli

Nuestros datos ahora dejan un recibo en blockchains públicas. Cada 5 minutos, 35 feeds que calculamos (financiamiento, interés abierto, liquidaciones, profundidad del libro de órdenes, primas y puntuaciones de presión para $BTC , $ETH , $SOL y más) se sellan en una sola raíz de Merkle, se firman con una clave aislada y se escriben en Solana mainnet, con una atestación diaria en Base. Si alguien, incluyendo nosotros, cambiara uno de esos números después, dejaría de coincidir con la cadena. No tienes que confiar en nuestra palabra: el verificador en la página de nuestra prueba reconstruye un registro, comprueba su firma y lee el anclaje directamente desde Solana en tu propio navegador. Beta, en mainnet desde el 18 de septiembre. Gratis, no se necesita cuenta.

Neither side of the big money won the 24 hours to 10:00 UTC on Nov 7. Whale sized buys came to $5.52B and sells to $5.54B across 6,189 large trades.

Buyers held 49.9% of that flow. That sits inside the 45% to 55% range we treat as two sided, and close to its exact middle.

Bitcoin carried most of the activity with 3,877 of those large trades. It also produced the single biggest order of the window, at $17.7M.

The $BTC spot book refilled on the ask side in the 24 hours to 09:37 UTC on Nov 7, and price went nowhere. Resting asks within 2% of mid grew 41.1% over that window. Bids in the same range shrank 9.2%, with the mid at $76.1K both on Nov 7 and a day earlier.

Buyers still hold a slight edge across 21 spot venues, with $144.2M in bids against $140.3M in asks, a 1.4% tilt toward the bid side.

The two largest walls sit almost on top of the price. A $31.7M bid at $76.0K, 0.05% below mid, faces a $35.8M ask at $76.1K, 0.05% above. Resting orders can be pulled at any moment, so this is a snapshot of the book, not a map of where price goes.

MEXC lets traders borrow up to 500x on Bitcoin perpetuals, the highest cap among the venues we track, and it applies one single tier to every position size. Phemex sits at the other end at 20x.

In between, DigiFinex, Gate and HTX cap $BTC at 200x, with Binance and Bitget at 150x. Gate splits its limit across 19 size tiers; Binance and Bitget use 12 each.

Across 13 venues and 5,077 contracts, the top 50 perpetuals offer an average maximum of 79.6x. Venues changed their leverage tiers 274 times in the 7 days to Nov 7. The most recent was XT raising B2 from 10x to 20x.

After a -8.28% week, exchange insurance funds added $16.6M in the 24 hours to Nov 7, a +0.24% change that leaves $6.92B across the 10 venues we track.

An insurance fund is the cash a venue sets aside to cover liquidations that close below the bankruptcy price, the point where a trader's margin runs out. These are balances the exchanges report, not audits.

OKX holds the largest fund at $2.91B and moved most on the day at +0.44%. Binance came in at -0.02% with $1.86B, Bybit at +0.26% with $1.12B. Together the funds equal 15.06% of the open perpetual bets on the coins we track.

Only three dated futures reached their end in the 24 hours to 09:15 UTC on Nov 7, all of them on Deribit at 08:00 UTC.

The coin margined $BTC contract settled at $75,957.26 and its USDC margined twin at $75,957.27. The $AVAX contract closed at $8.346.

The week ahead is far busier. 133 dated futures across 15 venues expire in the next seven days. Nov 8 brings 13 Deribit Bitcoin contracts, one Bitcoin contract on Bullish and one AVAX contract on Deribit. Options add 8,048 contracts over the same stretch.

Bitcoin added 0.60% to $76,144 over the 24 hours to Nov 7, and the crowd still reads the market as extreme fear, with the Fear & Greed index at 25. The week is still down 1.67%.

American pricing hasn't caught up either. US traders have bid $BTC below the global price for 63 straight days.

Bitcoin holds 59.28% of a $2.6T crypto market. Order flow toxicity, a gauge of how one sided trading is, came in at 0.14, the 63rd percentile of 90 days. The biggest leverage move was on $SOL , where open futures bets grew 2.6% as price rose 0.9%, leveraged longs adding.

Nearly half the money in Bitcoin options over the 24 hours to this morning changed hands in negotiated block trades. That's 47% of all recorded premium, arranged off the order book and then reported to the venue.

More of the premium bought went to puts, contracts that pay if $BTC settles below the strike. Buyers paid $10.1M for puts against $7.4M for calls, across 15,556 recorded trades.

The largest single trade of the past 48 hours was a block that sold $81,000 calls expiring Nov 13 for $764.9K in premium. That seller owes a payout only if Bitcoin settles above $81,000. A $100,000 put expiring Nov 27 drew a $694.8K purchase.

Since 2021, days in this very low band saw a median -0.2% BTC move over the next 7d (n=404, base +0.1%, 5y of records). History, not a forecast.

For the 63rd day in a row, a $BTC costs less on Coinbase than on the big offshore exchanges. US buyers on the main American venue keep paying under the global price, and the streak has not broken once in that run.

The gap, known as the Coinbase premium, reads -0.149% on the latest reading. Its 7 day average is -0.157%, so the newest reading is close to the past week's norm rather than an outlier within the streak.

The premium measures how US demand prices Bitcoin against offshore venues. It is a reading of where buyers sit, not of which way price moves next.

Binance cobraba la tasa más alta de las tres plataformas que seguimos para pedir prestado USDT con margen en la lectura del 7 de noviembre a las 05:25 UTC: un 5,88 % anual. Bybit era la más barata, con un 3,97 %, y la mediana entre las plataformas fue del 4 %.

La misma plataforma prestó $LINK por solo un 0,62 % anual. Los traders que mantenían posiciones largas apalancadas en LINK en Binance pagaban un 10,95 % anual en concepto de financiación, la comisión que los largos pagan a los cortos para mantener abiertas sus posiciones.

Esto dejó una brecha registrada del 10,33 % entre ambas tasas, la más amplia de los 15 activos que seguimos.

El poder de cómputo de Bitcoin cayó bruscamente durante la semana hasta el 6 de noviembre, pero al cierre de ese día estaba cerca del nivel de un mes antes. Nuestro nodo registró una tasa de hash, la potencia total que los mineros dirigen a la cadena, de 967 EH/s. Eso supone un -15.0% en 7 días, frente a solo un -1.6% en 30 días.

La dificultad, el umbral que un minero debe superar para encontrar un bloque, marcó 148.36T ese día. El espacio de bloque era barato, con comisiones de 2.0 sat/vB, y los mineros obtuvieron unos ingresos totales de 416.5 BTC.

Desde 2017, los días en este rango muy alto registraron una variación mediana de BTC de +0.1% durante los 7 días siguientes (n=631, base +0.5%, 8 años de registros). Es historia, no un pronóstico.

SanDisk fue donde más sufrieron los operadores apalancados en los contratos perpetuos sobre acciones, materias primas e índices de Binance el 6 de nov., con 15,53 M$ de $SNDK posiciones cerradas por la fuerza. En todo el grupo, las liquidaciones forzosas ascendieron a 45,96 M$, un 86 % menos que los 317,92 M$ del 5 de nov.

Los compradores se llevaron una mayor parte de las pérdidas: un 63 % en posiciones largas y un 37 % en posiciones cortas. Eso equivale a 28,9 M$ en apuestas a que los precios subirían, frente a 17,1 M$ en apuestas a que bajarían, repartidos entre 199 contratos y 14.575 eventos registrados.

$SOXL le siguió con 7,71 M$ y también registró el mayor cierre forzoso individual del día, de 667 mil $. El oro quedó a continuación, con 3,07 M$.

Solo un lado de $XRP pagó durante la última media hora. En las principales plataformas, se liquidaron por la fuerza posiciones largas por valor de 1,6 millones de dólares. Eran apuestas apalancadas a que el precio subiría, cerradas cuando las pérdidas consumieron el margen que las respaldaba.

Los operadores que apostaban a una caída salieron prácticamente ilesos: solo se liquidaron posiciones cortas por valor de 825,00 dólares en ese mismo intervalo de 30 minutos.

Las cifras proceden de los flujos de liquidaciones sin procesar de las principales plataformas.

Los fondos de cobertura en CME han aumentado sus posiciones largas en $BTC durante seis semanas consecutivas, según los datos de posicionamiento de la CFTC correspondientes a la semana que terminó el 3 de noviembre.

Siguen teniendo una posición neta corta, lo que significa que hay más contratos apostando por una caída que por una subida: -2.591 contratos. Solo esa semana, aumentaron sus posiciones largas en 1.388 contratos. Los gestores de activos mantuvieron la postura opuesta, con una posición neta larga de 2.403 contratos tras reducirla en 351. El total de contratos abiertos fue de 17.527.

En cuanto a $ETH , los fondos de cobertura tenían una posición neta corta de 3.699 contratos en el mismo informe.

El viernes 6 de noviembre fue mucho más tranquilo para los operadores apalancados que el día anterior. Nuestros datos de 11 plataformas registraron posiciones cerradas por la fuerza por valor de 178,6 M$, un cambio del -80,4 % respecto a los 913,5 M$ del 5 de noviembre y muy por debajo del promedio de siete días, de 406,2 M$.

El golpe siguió recayendo principalmente en los compradores. Las posiciones largas perdieron 111,0 M$, el 62,1 % del total del día, y las cortas, 67,7 M$, en 68.912 eventos. $BTC encabezó la lista, con 30,7 M$ en posiciones largas y 12,6 M$ en cortas cerradas, seguido de $ETH , con 31,7 M$. La mayor pérdida individual fue de 780 K$ en ETH en Binance.

Estas cifras proceden de datos públicos de las plataformas de intercambio, por lo que la cifra real es, como mínimo, igual de elevada.

$BTC cayó un -0.20% en las últimas 24 horas y ahora cotiza a 75,901. La mayor liquidación registrada fue una liquidación de posiciones cortas por 761 mil dólares en OKX, con 2,043 operaciones registradas de 1 mil dólares o más. El mapa de calor detrás de las velas es una estimación; las operaciones que aparecen sobre ellas son datos registrados.

Los mercados de futuros perpetuos de Solana negociaron $1.95B en las 24 horas hasta el 6 de noviembre, frente a $216.9M en posiciones abiertas en seis plataformas y 290 mercados. Por estos libros pasó mucho más dinero del que permaneció abierto en ellos.

GM Trade concentra la mayor parte, con $84.9M (39.1%), por delante de Pacifica, con $56.6M (26.1%), y Jupiter Perps, con $48.6M (22.4%). Phoenix tiene $22.6M, Bullet $4.1M y Velocity $112K.

El mercado individual más grande es $SOL en Jupiter Perps, con $31.4M abiertos. Mantener una posición allí conlleva una comisión de préstamo por hora de +0.0016%.

Solana concentra la mayor parte de la actividad en Jupiter Perps. De los 79,0 M$ apostados a que los precios subirán en los tres mercados, 50,1 M$ corresponden a $SOL , frente a 12,6 M$ apostados a que bajará. El precio se situó en 90,17 $, un 0,14 % más en 24 horas.

En $SOL , $ETH y $BTC , los compradores mantienen el 81,3 % de las apuestas abiertas y las posiciones cortas suman 18,2 M$. Las posiciones largas en Bitcoin ocupan el siguiente lugar, con 24,4 M$, mientras que Ether registra una cifra modesta de 4,4 M$.

El fondo común JLP, con 787,3 M$ de liquidez que asume la posición contraria en estas operaciones, ofrece una rentabilidad anual del 11,13 %. Su capacidad para posiciones cortas es la más exigida, con un 70,16 % de uso en todos los mercados. Las posiciones largas en Solana utilizan el 13 % de su capacidad.

El posicionamiento de Bitcoin por tamaño estaba dividido el 6 de noviembre. Las mayores carteras monitorizadas de Hyperliquid tenían el 65,4 % del tamaño de sus posiciones en corto, y las cuentas de élite de HTX, ponderadas por tamaño de posición, estaban un 66 % en corto.

La mayoría de las cuentas de los exchanges estaban en el lado contrario. Según el número de cuentas, el 79 % estaban en largo en Bitget, el 76 % en Binance y el 75 % en OKX. En Jupiter, el 81 % de las posiciones abiertas estaban en largo, la proporción más alta de todas las plataformas.

En 11 plataformas, las lecturas más alcista y más bajista diferían en 47 puntos. Los principales operadores de Binance, ponderados por tamaño de posición, estaban un 67 % en largo, más cerca del conjunto que de las carteras de Hyperliquid.

Las posiciones largas representaron la mayor parte de los $281.3M en liquidaciones registradas durante las 24 horas hasta el 6 de noviembre. Las apuestas a que los precios subirían perdieron $210.2M, frente a los $71.1M de las posiciones cortas, en un total de 90,098 cierres forzosos, con $BTC a la cabeza, con $68.2M.

Las posiciones abiertas en futuros en 27 plataformas ascendieron a $69.60B, un -0.78% con respecto al día anterior. Las cuentas de Hyperliquid con mayor capital tienen el 41.3% de sus posiciones abiertas en el lado largo.

Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. cerraron el 5 de noviembre con un saldo neto de -$430.2M; los ETF de Ether, de -$100.0M. La mayor zona de órdenes de compra pendientes de $BTC se sitúa en $75.8K.