BIT居士

La dificultad de invertir a largo plazo y hacer inversiones periódicas está en ser constante y contar con suficiente liquidez.

Los pequeños inversores no deberían querer hacerlo todo de golpe. Ya de por sí disponen de poco capital, así que no deben apresurarse a apostar todas sus fichas.

¿Se han planteado alguna vez lo siguiente? Supongamos que tienes 10.000 yuanes y aciertas con la tendencia general, pero te quedas sin capital. Si Ethereum sube de 2.500 a 10.000 dólares y operas con un apalancamiento de 5x, tu capital llegará a 200.000. Pero si el precio cae de 2.500 a 2.000 dólares, tus 10.000 yuanes se esfumarán por completo. Si quieres obtener una rentabilidad de 20 veces, el riesgo es que Ethereum solo tiene que caer un 20 % para que lo pierdas todo.

Desde la perspectiva del mercado al contado, quiero señalar otra cosa: muchos caen en el círculo vicioso de operar constantemente. Intentan aprovechar cada movimiento, comprando y vendiendo una y otra vez, hasta que acaban agotando el capital. Para recuperarlo, o incluso duplicarlo, tendrían que multiplicarlo muchas más veces.

Entrar y salir del mercado constantemente, operar una y otra vez, parece una forma de aprovechar las oportunidades, pero en realidad va erosionando poco a poco el capital. Cuando por fin se dan cuenta de que se lo han gastado, descubren que recuperar lo perdido ya es muy difícil, y duplicarlo, aún más.

Porque las pérdidas y la recuperación del capital nunca son simétricas.

Si pierdes un 10 %, tienes que ganar un 11,11 % para recuperar lo perdido;
si pierdes un 20 %, tienes que ganar un 25 %;
si pierdes un 50 %, tienes que ganar un 100 %;
si pierdes un 80 %, tienes que ganar un 400 %;
si pierdes un 90 %, tienes que ganar un 900 %.

En otras palabras, cuanto menos capital te queda, más descomunal es la rentabilidad que necesitas para recuperarte. Lo más peligroso de operar una y otra vez no es una gran pérdida puntual, sino el desgaste y la reducción constantes del capital, que al final te empujan a un callejón sin salida en el que necesitas multiplicarlo muchas veces para recuperarte.

Por eso, lo que de verdad hay que controlar no es si puedes ganar en la próxima operación, sino si tu capital puede resistir. Haz menos operaciones innecesarias y conserva tu capital; solo así podrás plantearte recuperarlo y duplicarlo.

Por eso, lo que deberían hacer es evitar por completo los contratos, reducir la frecuencia de las operaciones y conservar el capital. Esa es la clave.

Ahora, cuanto más baja el precio, más emocionados estamos. ¿También tienen esa sensación? ¿Todos están pensando que ojalá baje un poco más para comprar en el mínimo? ¿Están pensando: «La vez pasada no me atreví a entrar; si vuelve a bajar, esta vez seguro que entro»? Si el mercado muestra este tipo de sentimiento, puede tomar dos rumbos:

1. No bajará demasiado. Quizá haga una mecha hasta los 80.300 y luego rebote en V, o vuelva a tocar el fondo para liquidar el apalancamiento de los largos. Fíjense bien en las zonas inferiores donde se concentra la liquidez de los largos apalancados. Lo más probable es que haga una mecha, liquide esa concentración de largos y rebote en V, por ejemplo, en 79.000 o 75.000. Después empezará el rebote en V, creando la sensación de que ha llegado el mercado alcista y haciendo que todos vuelvan a arrepentirse de no haber entrado. Subirá directamente a 89.000, 92.000, 95.000, 98.000, 102.000… y luego, de repente, caerá 20.000 puntos hasta rondar los 78.000.

2. Bajará en escalones. Todos empezarán a comprar en el mínimo, pero acabarán comprando una y otra vez a mitad de la caída. El precio bajará hasta que ya no puedan soportarlo, hasta que quienes compraron en el mínimo no aguanten más y vuelvan a vender. Después subirá rápidamente y hará que todos vuelvan a arrepentirse de no haber entrado.

Hay un argumento a favor del primer escenario: ¿por qué los grandes operadores volverían a desplomar el precio de las monedas que tanto les costó acumular durante el mercado bajista, para que las compren las instituciones, las empresas cotizadas, los grandes inversores y los tenedores a largo plazo que no alcanzaron a entrar? Eso tendría un costo enorme, porque hay que hacer cuentas: o desploman el precio para que todos entreguen más monedas y así acumularlas, o hay suficientes posiciones largas que liquidar. Provocar una caída no sale gratis. La primera vez cuesta mucho menos; la segunda, el costo se multiplica varias veces, suponiendo que al desplomar el precio los pequeños inversores vendan y luego nadie se atreva a comprar. La situación actual es que los pequeños inversores ya no tienen monedas: nadie alcanzó a entrar a tiempo. Ya se perdieron las monedas baratas de la última vez. Si vuelven a desplomar el precio, no tendrán monedas que puedan liquidar.

En realidad, todos deberían entender algo: desplomar el precio es parte del proceso mediante el cual los grandes operadores acumulan monedas. Si los pequeños inversores ya no tienen monedas, ¿a quién se las van a quitar? A menos que haya muchas posiciones largas apalancadas en los niveles inferiores que deban liquidarse. Por eso, cada caída de ahora limpia posiciones largas apalancadas y puede provocar mechas extremas. Tengan cuidado.

¿Qué deberían hacer las personas comunes? Tener una perspectiva bajista, pero no abrir posiciones cortas; cerrar las posiciones largas apalancadas y centrarse en el mercado spot. Comprar un poco cuando baje un poco y comprar más cuando caiga mucho. Tomando como referencia el máximo de este rebote, los puntos adecuados para comprar en spot serían cuando baje 2.000–3.000 U, 5.000–6.000 U, 10.000 U y 15.000 U.

现在开始回调了，记得小跌小买，大跌大买。

别又被跌的恐慌了，不敢买入甚至是恐慌卖出了。看空不做空，回调加仓现货。我们对待市场走向边走边看，边调整。行情随时变化。

想要做好定投，最好是不看消息面、不看广场、不看KOL的各种分析、不看K线。

只看自己手里的余粮和严格执行的策略。分两笔的资金，一份是按时间定投，一份是按价格买入。按价格定投的那部分资金分15～20小份。

从高点86000～87000，算平均86500算。跌：2000～3000U开始买入一小份，84500～83500U左右。跌5000～7000U加倍买入，81500～79500U左右，跌10000U左右再加倍，76000U左右。跌1.5～2万U再加倍。71500～66500U左右。

如果跌不到对于位置，可以在插针V反二次探底后买入剩余资金的1/3～1/2。

Hoy en día, cualquiera puede hacerse pasar por un KOL.

Para empezar, una alta tasa de aciertos no equivale a grandes ganancias. Si haces 10 operaciones, ganar 9 no sirve de mucho si pierdes una sola: puedes tener una tasa de aciertos del 80 % y aun así perder dinero.

A menudo vemos a distintos KOL presumir: «Otra operación cerrada con ganancias», «Este mes, una tasa de aciertos del 80 %», «El grupo de miembros lleva varias operaciones seguidas en positivo». Analizan los gráficos de velas con gran seguridad. Todo esto puede confundir a la gente, que acaba pensando que son muy buenos y se siente atraída a copiar sus operaciones o a entrar en sus grupos de pago.

A los KOL se les da bien hablar de forma que siempre parezca que aciertan. Cuando BTC está en 84.000, dicen: «Si se mantiene por encima de 87.000, tendencia alcista; si cae por debajo de 82.000, cuidado con una corrección». Si sube, pueden decir: «Ya avisé de que, si se mantenía por encima, iba a subir»; si baja, dicen: «Ya avisé de que, si caía por debajo, seguiría bajando». Después lo presentan como una predicción precisa y se venden como gurús que siempre ganan.

A menudo, quienes ganan dinero no tienen una tasa de aciertos muy alta; quizá solo del 30 %. El precio de una tasa de aciertos demasiado alta es operar con frecuencia. Suelen fijar objetivos de ganancias muy bajos, y esa tasa de aciertos está hecha a propósito. Por ejemplo, cierran con una ganancia del 0,02 %, pero fijan un stop loss mucho mayor, del 2 % o incluso del 10 %. El resultado inevitable es ganar poco y perder mucho.

Solo ves las operaciones que quieren que veas. Si dan 8 señales en un día y 2 salen bien y 6 mal, solo hablarán de esas 2 operaciones ganadoras. Eso es mostrar los resultados de forma selectiva: guardan las capturas de las ganancias, no mencionan las pérdidas y se hacen pasar por gurús que siempre ganan. En los grupos de pago presumen de sus capturas con ganancias. Cuando el mercado sube, alguien compró en el mínimo y alguien más acaba liquidado por usar un apalancamiento alto. El creador de contenido solo publica las capturas de las operaciones ganadoras; no publica las liquidaciones ni las operaciones cerradas por stop loss. Quizá su rentabilidad anual sea negativa y aun así sea peor que la tuya.

Los gráficos de velas son retrospectivos. Operar mirando gráficos de velas es bastante básico: están hechos para los inversores novatos.

Los KOL dependen principalmente de las comisiones por referidos de los exchanges. Cuanto más te animen a operar, más motivos ocultos tienen. Quienes de verdad ganan dinero operan con muy poca frecuencia; quizá solo una vez al mes.

Algunos KOL solo muestran «una tasa de aciertos del 90 % en los últimos 7 días» o «gané un 300 % en esta operación», pero eso sirve de muy poco como referencia. Hay que fijarse en la rentabilidad a largo plazo, el sistema de trading y la forma de pensar al operar. Saber analizar no significa poder ganar dinero de forma constante; una alta tasa de aciertos a corto plazo no equivale a una alta rentabilidad a largo plazo; las ganancias que muestran no significan que toda su cuenta esté en positivo; y quienes hablan de trading quizá tengan como fuente de ingresos más estable algo que no sea el trading.

Lo que hay que aprender es a pensar como trader, crear un sistema de trading propio, desarrollar una mentalidad que vaya contra los impulsos humanos y aprender a pensar como los grandes operadores del mercado.

Si todavía crees que Bitcoin tendrá un mercado alcista y que el halving de Bitcoin dará paso a una subida,

entonces, la estrategia a seguir es: comprar cuando baje. A partir de ahora, cada caída de 2.000 U, 5.000 U, 10.000 U o 15.000 U será una excelente oportunidad de compra.

Puedes dividir el capital en dos partes. Invierte una de ellas de forma periódica y en cantidades iguales durante 5 meses, sin importar el precio.

Divide la otra parte en 10 porciones. Compra la primera cerca de los 82.000; si baja 5.000 U, es decir, hasta cerca de los 79.700, compra 2 porciones; si baja unos 10.000 U, es decir, hasta cerca de los 75.000 dólares, compra otras 3; y si baja unos 15.000 U, es decir, hasta cerca de los 69.700, compra 4. Si, después de una caída con una larga mecha y un aumento del volumen, se produce un rebote en forma de V, aunque el precio no llegue a los niveles mencionados, puedes optar por invertir la mitad del capital restante.

No vendas en corto y mantente alejado de los contratos.

Ahora pensemos: ¿hay muchos pequeños inversores atrapados en esta situación?

Míralo desde otro ángulo: si en este momento Bitcoin cae hasta los 60.000, ¿comprarías? ¿Y los demás? Lo más probable es que todos compráramos. Puede que algunos no estén de acuerdo y piensen que tampoco se atreverían a comprar cuando cayera a 60.000 o 50.000. Pero aquí hay que aplicar cierta lógica: cuando los grandes operadores provocan una caída, ¿con qué objetivo lo hacen? Hacen caer el precio mientras compran, para hacerse con las monedas que los pequeños inversores venden presa del pánico. No lo hacen para distribuir sus monedas; las distribuyen cuando hacen subir el precio. Si ahora eligieran hacer caer el precio hasta los 60.000, no conseguirían muchas monedas, pero sí provocarían que muchos pequeños inversores compraran aprovechando la caída. No les saldría a cuenta; esa es la lógica. ¿Significa eso que no bajará de los 60.000? Puede que sí baje, pero, si rompe ese nivel, no será solo una caída por debajo de los 60.000. Si se produce un cisne negro de gran magnitud, el precio caerá tanto que te hará dudar de todo. Y si ahora sigue subiendo, ¿se atreverán los pequeños inversores a entrar? La mayoría no. El mercado suele ir en contra de lo que desea la mayoría. Cuando el precio siga subiendo y los pequeños inversores empiecen a gritar que ha vuelto el mercado alcista, la subida habrá llegado a su techo por el momento.

Todas las caídas de ahora están liquidando posiciones largas. Las caídas anteriores se llevaron por delante tanto las posiciones al contado como las posiciones largas. ¿Por qué ha cambiado la situación? Porque antes los pequeños inversores perseguían la subida en máximos, y había que sacarles las monedas de las manos. Ahora la lógica ha cambiado: los pequeños inversores ya tienen pocas monedas y ya los han desplumado dos veces. Están esperando una caída para entrar.

Entonces, ¿qué deberíamos hacer? Comprar monedas cuando el mercado caiga: comprar un poco si la caída es pequeña y comprar más si es grande. Si la caída supera los 5.000, 10.000 o 15.000, comprar el doble. Esto se refiere a compras al contado.

Voy a plantear una cuestión práctica: ahora mismo creo que hay mucha gente que está fuera del mercado y espera que el precio baje para entrar y que luego arranque el mercado alcista. Si analizamos la lógica que hay detrás, sabremos qué hacer.

Les comento algunos puntos:

1. Bitcoin está ahora en 86.000. Ha subido desde los 57.000 hasta aquí, y mucha gente se ha quedado fuera durante todo el recorrido. Ahora piensan que, si vuelve a caer hasta los 60.000, o incluso si empieza por los 70.000, comprarán para entrar, o incluso lo apostarán todo. Hay quienes esperan comprar por debajo de los 60.000, o incluso de los 40.000. Si de verdad cae hasta ahí, ¿se atreverán a comprar?

2. Compramos Bitcoin con la esperanza de estar dentro cuando suba durante el próximo mercado alcista. Pero la realidad es que, en la mayoría de los mercados alcistas, los pequeños inversores no están dentro.

3. Supongamos que Bitcoin cae hasta poco más de 60.000 y todos empiezan a comprar en la caída. ¿Quién está vendiendo? La vez anterior, cuando cayó hasta los 60.000, la gente, presa del pánico, se deshizo de sus monedas y se las entregó a quienes compraban en ese nivel. ¿Van a venderles a los pequeños inversores, por 60.000, las monedas que tanto les costó conseguir? Bitcoin ya ha tocado fondo dos veces. Hacerlo caer otra vez para engañar a todos y quitarles sus monedas tendría un coste muy alto, incluso podrían perder dinero.

4. Operar va contra la naturaleza humana. Ya les he dicho varias veces que el fondo de Bitcoin se formará antes o después de lo previsto, y lo más probable es que se adelante; no les dará la oportunidad de comprar en el fondo. Si se la da, entonces no es el fondo. Es muy poco probable que el fondo se forme en octubre, porque, para todos, las reglas de los ciclos alcistas y bajistas no cambian fácilmente. La premisa ahora es que, si vendes tus monedas, será muy difícil volver a comprarlas a un precio bajo.

5. Si una característica del inicio de un mercado alcista es que la mayoría no está dentro, entonces este es el mejor momento, el momento ideal. Si vuelve a caer, ¿serán las instituciones las que vendan sus monedas para que ustedes las compren?

6. Antes, Bitcoin era un juego entre pequeños inversores. Era fácil engañarlos para que entregaran sus monedas. Pero ahora las cosas han cambiado. Querer despojar de sus monedas a los ETF, las instituciones, las empresas cotizadas y los fondos soberanos de la misma manera que se despluma a los pequeños inversores... solo puedo decir que será difícil. Muy difícil que vuelva a caer hasta los 58.000. A menos que ocurra un cisne negro importante.

7. ¿Se volverán a barrer los niveles inferiores? Sí, pero solo queda por ver primero en qué dirección se hará el barrido.

A partir de ahora, lo mejor es comprar cuando baje y asegurarse de tener al menos una parte en spot. De lo contrario, ¿qué tendrá que ver contigo que Bitcoin suba hasta un millón de dólares? La lógica para comprar debería ser esta: compara el precio de venta futuro con el actual y fija primero el precio al que venderás.

Hace unos días veía más intención bajista; después de estos días de observación, el Bitcoin rechaza un retroceso, como si estuvieran “alimentando” a los bajistas. El contado se mueve hacia arriba con picas, pero los futuros no; esto es un poco raro. En teoría, deberían haber subido con los futuros para limpiar las posiciones cortas y luego iniciar una corrección a la baja. Pero ahora no es así. Así que mi suposición es: el contado está barriendo las órdenes de venta para despejar el camino y, más adelante, abrir un canal para un impulso rápido.

Todos ya han ensayado lo que pasa si el Bitcoin cae: en ese momento, todos estarían comprando. ¿Entonces el movimiento del mercado coincidiría con el deseo de todos?

Entonces, tenemos que ensayar qué hacer si sube. Si en este momento el Bitcoin vuelve a romper los 87.000, ¿conviene perseguir la entrada? ¿Y si rompe 92.000, va directo a 95.000 y 102.000?

Si el Bitcoin se niega a retroceder y vuelve a intentar 87.000 hacia arriba, es probable que lo rompa, pero con la condición de que se mantenga por encima de 85.000; ahora está en 8.51. Si rompe y se mantiene, entonces apuntaría a abrir cortos y liquidar posiciones en torno a 8.3–8.5 dólares (USD) con niveles correspondientes a apalancamientos de 100x, 50x, 20x, 10x y 5x. Los puntos de liquidación pueden tomarse como referencia: 8.75, 8.97, 9.2, 9.97, 10.2 (miles de dólares, en “万”).

Ahora se enfrenta a una situación:

1、Si cae, esto coincide con el deseo de muchísimos de no haberse subido al tren del mercado spot. Hay muchísimos pequeños inversores, especialmente los “viejos” tenedores (suficientemente experimentados en pérdidas), que esperan que baje de nuevo, e incluso más abajo, para hacer un “all in” con 4 o 5 decenas de miles de yuanes.

2、Si no cae, entonces hay demasiada gente que persigue la subida y abre posiciones largas en contratos. Si no se “limpian” esas posiciones largas, entonces el lado contrario tendrá que pagar un costo extremadamente alto. Hay muchos lados contrarios. Excluyendo instituciones, ETFs y family offices, y empresas cotizadas, porque esos ya están dentro del tren, solo queda un papel principal: jiao易suo.

Primero debes entender una cosa: quién es el lado contrario con el que opera la gente en contratos. A veces te das cuenta de que en cierta etapa todos están operando contratos en la misma dirección. Por ejemplo, 80% del capital va en una dirección: si se ponen 10.000 millones para comprar en largo, entonces el 80% de la gente va en una misma dirección. Entonces, para que el lado contrario pueda emparejar (hacer de contrapartida), tiene que haber alguien que cubra ese “agujero”. Hay dos papeles: jiao易suo y el market maker (de forma habitual, estos dos no se molestan mientras juntas aullando; pero si ya no les alcanza el número, entonces jiao易suo también le buscará las cosquillas al market maker: el 10.11 de ese día fue así; la mayoría de los market makers explotaron en cadena).

Cuando aparece el lado contrario, todos entienden por qué incluso en un mercado alcista, de repente llega una caída brutal del 20%. Porque jiao易suo no liquida esas posiciones largas: entonces tiene que pagar carísimo. Si la gente abre largos, jiao易suo abre cortos como contraparte. jiao易suo tiene U infinita y monedas infinitas. Puede, durante un periodo, estirar la subida indefinidamente y golpear (tirar hacia abajo) indefinidamente, solo necesita cambiar un número. Pero esa contabilidad no es equilibrada: es un déficit. Mientras nadie se preocupe por “pedir monedas”, puede hacerlo infinitamente; pero jiao易suo no espera a que explote la bomba para “ponerle fin” a la cuenta. Lo que se llama cisne negro, básicamente, suele ser jiao易suo actuando por su cuenta para aprovechar y liquidar cuentas.

Alguien podría preguntarse: ¿todos esos jiao易suo se sincronizan tan perfectamente? Por ejemplo, ¿OKX, Binance y Coinbase van a sincronizarse para destrozar el precio y subirlo, todo a la vez? La respuesta es: no hace falta sincronizarse. Una gran casa basta, porque cuando el precio de Bitcoin se desvía, los market makers nivelan el precio. Y nadie dirá nada, porque las propias bolsas también necesitan nivelar cuentas.

Con base en lo anterior: Bitcoin limpiará las posiciones largas, pero no demasiado profundo, y será un “pin” con aguja y reversión en V.

A continuación, la gente debería operar poniendo órdenes en el spot. Y si de verdad quiere jugar con contratos, al empezar a hacer “pin de ida y vuelta” (insertar aguja V), que sea con una posición pequeña y abriendo largos.

La esencia psicológica de quienes persiguen el precio (“buy the hype”) es: miedo a perderse la oportunidad.

Hola, la razón por la que el dinero que ganaste con tanto esfuerzo en el ciclo anterior se desvanece de la noche a la mañana, es precisamente por este tipo de mentalidad. El mercado es un juego, todos están dentro del juego. Ganas una vez, pero por lo general llega luego el momento en que “cuando está en su punto más alto, empieza su decadencia”. El resultado alterna entre ganes y pierdas; tras mucho tiempo dentro del juego, tarde o temprano terminarás perdiéndolo todo. Tenemos que aprender a detenernos. Esperar oportunidades. El mercado nunca está falto de oportunidades.

Cuando el bitcoin sube de forma continua, o cae de forma continua, si no estabas en el tren, al menos no has perdido dinero.

Una forma más razonable de hacerlo es: cuando el bitcoin sube o baja de manera sostenida durante un corto periodo, alrededor de 20.000 U, aunque tengas mucho optimismo, ya no subas al tren otra vez. Si sube demasiado, caerá; si cae demasiado, volverá a subir.

Sé que el miedo de todos es: temer perderse, querer atrapar el techo o el fondo. No te apresures. Cuando el precio esté cerca de subir unos 20.000 U, tanto perseguir largos como abrir cortos no es momento de correr: tienes que aprender a esperar, a aprender a renunciar. No vayas a capturar cada oscilación, porque así tendrás muchísimas más probabilidades de que te disparen el stop y te liquiden.

Piensen: ¿qué posiciones son las más fáciles de liquidar? ¿No son acaso las que abren órdenes en la cola del mercado, en condiciones extremas, las que con más facilidad terminan liquidadas? En la cola, si te pones en contra de la dirección, sin duda se liquida con mucha facilidad, porque cuando el mercado revierte, lo primero que se cobra eres tú. Por ejemplo: si en la zona de fondo abres un corto, el primero en explotar probablemente seas tú. Si el mercado sigue cayendo, ¿te atreves a hacer largos en contra de la tendencia? ¿O si el precio sigue subiendo, te atreves a abrir cortos en contra de la tendencia? Te enseñará a la fuerza, en cuestión de minutos.

Cuando estás evaluando en qué punto hacer largos durante una fase de subida tras una corrección, puedes mirar el lugar donde se liquidan los que compraron en el pico, o bien, durante una caída, ver hasta qué nivel sube el precio para que se liquiden quienes abrieron cortos desde el mínimo. Si no sabes dónde se liquidará, mira las posiciones correspondientes a 100x, 20x, 10x y 5x. En el tope de esta vez en 87,3 mil, con apalancamiento 100x la caída a 87,0 mil; y luego 1%, 5%, 10%, 20% corresponden aproximadamente a estos niveles: 8,61, 8,28, 7,86 y 6,98. Es decir, esos son niveles aproximados.

8,61 y 8,28 ya rompieron, ya limpiaron a los largos con 20x. A partir de ahí, vendrán los apalancamientos de 10x y 5x. 7,86 y 6,98 no necesariamente tienen que liquidarse sí o sí, pero si el precio ejecuta una acción para limpiar, lo más probable es que llegue a esos puntos.

Pero durante todo ese proceso habrá nuevas aperturas de órdenes; entonces hay que recalcular. Si no sabes recalcular, primero mira el mapa de calor de liquidaciones y luego combínalo con este tipo de algoritmo.

En el mundo cripto hay otro gran agujero: la financiación. Cada día aparecen miles y miles de proyectos nuevos, y no faltan proyectos que también han conseguido financiación. Mi opinión es: no los toques; en cuanto los veas, aléjate. Esto es incluso más arriesgado que los contratos. Ni siquiera se puede llamar “riesgo”: es directamente tirar dinero. Es como que tú agarras el dinero y lo tiras al fuego; quieres recuperarlo y ya no hay manera. Todo son tiburones con cuchillo; ahora los recién llegados de verdad lo tienen difícil, por todas partes hay trampas.

Ahora el mundo cripto ya está gravemente deformado. Cualquier financiación, casi siempre es un montón de gente que mete el anzuelo. Los ICO de hace 8 o 9 años todavía eran bastante buenos; pero ahora, las financiaciones prácticamente nunca ofrecen buenas oportunidades. De 1000 proyectos, quizá solo salga uno. Tú piensas en multiplicar por 100; ellos lo que quieren es tu capital. Incluso proyectos muy populares como PUMP también han caído por debajo del precio de emisión.

Recuerda una frase: la buena financiación no está al alcance de la gente común. La financiación a la que tú sí puedes acceder tiene muy pocas cosas buenas; casi todo va con el objetivo de ir a por tu capital. ¿Las cosas buenas necesitan salir a promocionarse y a buscar financiación? ¿Necesitan que gente común como tú venga a financiar?

No compares con el Bitcoin o el Ethereum de antes. Hace 10 años, con que fuera cualquiera de ellos, podía multiplicar muchas veces; ahora, con cualquiera, básicamente es llegar a cero. No hay comparación. Lo que hay ahora en el mundo cripto es un círculo sin límites, una “batalla campal” sin regulación, todo son tiburones.

Puede que alguien objete: “pero yo participé en algo que multiplicó por 100”. Solo puedo decir que tuviste suerte; ahora estas oportunidades son poquísimas, casi como comprar un boleto de lotería. Incluso te conviene más jugar con contratos: al menos oyes “ruido” (aunque sea el sonido del riesgo). Esto es solo una comparación; que todos, por lo menos, eviten usar apalancamiento en contratos. Las opciones ni las toques: no las vas a entender.

No busques un caso. Un caso no significa que tú seas ese caso. La probabilidad de que tú seas ese caso es de una entre diez mil.

Recién llegados al mundo cripto: siempre que puedas acceder a una financiación, es para recortar a la gente (capturar y saquear). Aléjate, aléjate de inmediato.

Realmente no quería no meterme en discusiones con algunas personas, pero hay quienes simplemente no saben lo que es respetar a los demás.

Primero: publico en el mundo cripto y no es para ganar dinero. Lo hago porque me desagradan ciertas acciones de algunas personas, instituciones y exchanges, así que quise alzar la voz. Todos han sido engañados y mantenidos en la ignorancia por ellos. Además, con el paso del tiempo llega a tocar mis propios intereses. Como soy un tenedor a largo plazo, lo que hacen perjudica a quienes mantienen a largo plazo. Salgo a desahogarme y, de paso, comparto experiencias personales. Si lo que digo llega a afectar los intereses de algunas personas, lo siento, no puedo; si me disculpan, seguiré publicando.

Solo quiero contarles algunos “trampas” del mundo cripto y mis propias experiencias. Explicarle a la gente común cómo hacer operaciones siguiendo la mentalidad de los grandes jugadores/“planificadores” (la mentalidad de los “庄”). Ayudarles a construir su propio sistema de trading. Compartir cómo hacer trading contra la naturaleza humana. Y también decirles que intenten jugar lo menos posible con contratos, porque en esencia los contratos son una forma de apuestas.

Cuanta más gente se aleje de los contratos, más Bitcoin entrará en un ciclo de largo crecimiento alcista. ¡Y el verdadero rival de Bitcoin ahora son los contratos! ¿Tienes claro quién es tu contrincante en el libro de órdenes? ¿Puedes ganarle a tu contrincante? El mundo cripto es un lugar donde todo crece de forma salvaje (sin control); ¿puedes con eso?

Lo que tú ya hiciste, yo también lo hice por ti. Lo que les digo es para advertir, sin ningún otro propósito: antes hice un experimento, también para encontrar una forma de mantener a largo plazo. Al final descubrí esto: el ETF en la dirección correcta se adapta muy bien al largo plazo. Pero si te equivocas de dirección, es demasiado inapropiado/arriesgado. Compré Bitcoin y el ETF de Ethereum con 2,7 millones en Gate a 5x; ahora me quedan más de 500.000. La característica del ETF es que cuando sube, sube cada vez más rápido; multiplica la ganancia con mayor velocidad de forma automática. Y cuando cae, pasa lo mismo: caes cada vez más rápido. Cuando Bitcoin volvió a subir a 120.000, los más de 2 millones también regresaron. Pero con la condición de que no vayas en contra de la tendencia; si es así, un 20% en dirección contraria te puede dejar en cero.

Antes también buscaba una forma de mantener a largo plazo con apalancamiento por debajo de 5x. Ahora la conclusión es: cripto en “moneda base” con bajo apalancamiento. Incluso con un ETF de 3x todavía se puede intentar jugar. Pero 5x es demasiado alto.

Mira si aparece este tipo de situación: una caída falsa a principios de octubre, y luego un V inverso. Esta operación encaja justo con el máximo beneficio.

Una caída falsa para atraer a la gente a ponerse en corto, introducir un pinchazo hacia abajo; esto encaja perfectamente con la expectativa de que octubre es el fondo alcista. Entonces todos empiezan a perseguir el corto, esperando que baje para comprar en el fondo. Luego, les hacemos un V inverso. Se captura a los dos lados: largos y cortos, y se inicia un mercado alcista.

Siempre hay gente que me pide que recomiende algunas altcoins. En realidad, no recomiendo comprarlas; si aun así hay que recomendar: ETH, AAVE, LINK, BNB, XMR.

Te vuelvo a recordar algo: cómo saber si un KOL es real o es falso.

Mira si ese KOL te resulta útil, o si es un “chamaco”, un fraude.

Hay varios puntos:

1. Si trae señales o no. Los que traen señales son todos estafadores; ninguno es una excepción. No ganan más que tú. Ni siquiera están a tu nivel, ¿por qué? Porque para que los datos se vean bien, te muestran puros montajes. Además, quien de verdad gana dinero no sale a enseñar a otros ni a llevarles señales; no va a “ganarse” el dinero de todos, porque quien realmente gana con operaciones no necesita salir a cobrarle a la gente sus migajas.

2. Hablar de puntos del Bitcoin. Dice que los niveles “800 años” no cambian… y se empeña. Los mercados financieros cambian todo el tiempo y nunca permanecen igual. Hoy es el soporte, mañana es la trampa. Hoy es la presión, mañana es el punto de partida.

3. Enseñar a la gente a operar con mucha frecuencia: 800 direcciones al día, y encima pretende que cada tramo lo captures tú. Cualquier indicio de que opere con demasiada frecuencia es agua, agua al máximo. ¿Cómo saber si opera con mucha frecuencia? Si en un mes opera más de 5 veces, ya se considera que opera con frecuencia.

4. Mirar noticias sin tener mentalidad de “grandes” (庄). ¿Qué es la mentalidad de “grandes”? Es pensar en cómo aprovecharse de los “inocentes” usando las noticias para esquilmarlos. Cuanto más miras noticias, más te conviertes en “inocente”. Por favor, entiende esta frase.

Los KOL realmente útiles: los que no traen señales; los que solo enseñan a la gente a crear su propio sistema de trading; los que enseñan a operar yendo contra la naturaleza; los que enseñan pensamiento inverso; los que enseñan mentalidad de grandes; los que enseñan a reducir la frecuencia de operaciones; y los que enseñan cómo desarmar la verdad detrás de las noticias.

Decir un problema que quizá muchos pasan por alto. Antes ya mencioné esta idea:

En realidad, el máximo del ciclo alcista anterior fue en agosto, no en octubre. Octubre fue, más bien, una acción de barrido tipo “punta” para limpiar tanto a los cortos como a los largos. Si lo miramos así, entonces este año, julio se adelantó un mes hasta tocar el fondo del mercado bajista. ¿No se siente eso más razonable?

Entonces, si esto es razonable, ¿qué deberían hacer a partir de ahora?

Deberían estar atentos al barrido para limpiar a los largos: no hacer ventas en corto. En su lugar, colocar órdenes de compra de contado cerca de la zona de limpieza/concentración en la que suelen operar. Pequeñas caídas, pequeñas compras; grandes caídas, grandes compras.

Hace mucho ya les dije que el tope del ciclo alcista anterior fue en agosto, no en octubre, y también advertí que aquel ciclo alcista no llegó del todo a su nivel y que el mercado bajista tampoco caería demasiado. Si hay que calcular una caída del 70%, entonces hay que calcularla desde 150.000, no desde 126.000. Todos esperan poder “comprar el fondo”, pero tú no vas a comprarlo: no te darán esa oportunidad. También dije que el mercado tocaría fondo antes; no esperaría hasta octubre. Y también señalé que en torno a 6,2 se subieran al tren. Ahora vuelvo a decírselo a todos: piensen de nuevo, basándose en esta idea, y tomen en cuenta cómo operar.

Bitcoin sigue tirando hacia abajo con alfileres y luego retrocediendo, con los largos y los cortos en un empate tenso, y da la sensación de que ya está “tocando fondo” y no termina de caer.

Ahora, en toda la red todavía esperan que el Bitcoin baje para poder comprar el “fondo”.

¿Se cumplirán las expectativas de todos?

Si en este momento el Bitcoin vuelve a situarse por encima de 85000, entonces todo irá hacia algo más alto; 8.7 ya se ha probado 2 veces. La tercera será aún más favorable y dará paso a una subida mayor.

Todos los que han visto las noticias de la imagen, seguramente también las han leído. Bien, ahora piensa en la idea que se te ocurrió: piensa, 1, 2, 3… deja de pensar.

El inversor minorista: Ya fue, con base en experiencias anteriores, esto va a desplomarse. En China están atacando con dureza las criptomonedas y también están atacando con dureza al bitcoin.

Primero: la interpretación de la imagen no es que esté “prohibido de manera estricta” usar criptomonedas o “prohibido de manera estricta” el bitcoin. Lo que prohíbe estrictamente es esto: no se puede usar como medio de circulación de moneda, pero sí se puede usar como circulación de bienes. No tiene curso legal, es decir: tu ganancia o pérdida es por tu cuenta. No puedes perder dinero y luego demandar; la ley no te respalda para demandar. No se permite proporcionar servicios de negociación, actividades ilegales de operación, etc. Pero no prohíbe que tú personalmente lo poseas ni que tú personalmente lo negocies. “Donde la ley no prohíbe, entonces es legal”; la ley es rigurosa. No dice directamente que “poseer bitcoin de forma individual es ilegal” ni que “negociar bitcoin de forma individual es ilegal”. ¿No es así? Solo dice que proporcionar servicios de negociación, por ejemplo, si abres una plataforma de trading, eso ya es ilegal.

Hablemos de algo más directo: si una persona individual, persona a persona, tú le das U a alguien y esa persona te da yuanes. ¿Esto es ilegal o no?

Te respondo: no es ilegal, siempre que tus fondos sean legales y no haya nada que ver con el cambio de divisas, el “ayudar” (a terceros) o con estafas. Un comerciante normal de U no es ilegal. De hecho, un comerciante de U también hace operaciones de forma individual, transacciona punto a punto con personas. Pero el hecho de que el comerciante de U esté en una plataforma que, dentro de China, sea ilegal, eso sí puede ser un problema. El comerciante de U solo gana la diferencia razonable dentro del rango legal, con dinero legítimo, y no se involucra en “ayudar a que el dinero en yuanes se cambie a USDT en el extranjero” ni “cambiar USDT a yuanes dentro del país”, ni ayuda a blanquear dinero para personas que cometen estafas. Entonces, eso no es ilegal. Por eso, como comerciante de U, debes juzgar si las personas con las que haces transacciones son gente común y normal, y que el origen de la U no sea U de fraude y que el dinero no sea dinero obtenido mediante fraude. Si haces bien este paso, no será ilegal.

La preocupación de la gente común: que no puedan cambiar U. Otra vez: mientras puedas comprobar que el dinero de la otra parte no es dinero negro, entonces ya está. Primero, solo puedes intentar verificar en la mayor medida posible; no se puede prohibir al cien por cien. Puedes buscar un comerciante de U que ya lleve años haciendo el negocio, y luego agregarlo como amigo en WeChat y en Alipay. No pagues directamente con un código QR; mejor haz que el amigo te transfiera. Revisa su flujo de transacciones (los movimientos), y que sean de muchos días. Si hay historial, tu riesgo es mucho más bajo, porque entonces tú no eres la primera persona que está en contacto directo con el dinero del fraude: tú serías un “nivel dos”.

Siguiente: voy a explicar con mucho detalle en el próximo texto.

La esencia del trading es la mentalidad:

Todos recuerden esto: si te pierdes el mercado y sientes que el Bitcoin ha subido demasiado, entonces crees que va a bajar y vas y te pones en corto. No hagan eso.

Porque si lo haces así, sufrirás mucho. El mercado te enseña a comportarte: corrige cualquier falta de respeto. Te encontrarás en una situación en la que no solo no estabas en el tren y te perdiste la subida, sino que además quedaste atrapado y podrías terminar liquidado. Es un doble golpe.

¿Te has dado cuenta de que, en realidad, el trading es negociar la mentalidad? Si haces corto en contra de la tendencia, te pondrás impulsivo: abres más y más grande, abres más y más, y cuanto más abres, más pierdes. Cuando de verdad llegue el final de la subida, el capital ya se habrá perdido y ya no tendrás dinero para seguir abriendo posiciones; tu mentalidad se derrumba por completo. Lo correcto es esperar: hay muchas oportunidades. Si te quedaste fuera esta vez, espera la próxima.

No es que no se pueda hacer corto. ¿Cuándo se puede hacer corto? Cuando tienes muchos spot. Cuando el precio ya ha subido mucho, entonces puedes vender una parte del spot, o no vender; y abrir un pequeño corto. Esto se llama cobertura (hedging). No tienes ninguna presión psicológica. Porque si sube, tu posición corta pierde dinero, pero tu gran volumen de spot gana. Incluso si te liquidan, no pasa nada. ¿Y si baja? Tu corto gana dinero; aunque el spot pierda, puedes usar las ganancias del corto para comprar en el momento oportuno y ganar todavía más spot. El spot tarde o temprano volverá a subir.

Así que no tienes ninguna presión y tu mentalidad se mantiene totalmente tranquila. Entonces tu sistema de trading será aún más completo.

¿Qué opina la gente sobre el asunto de que ayer entraran 1.000 millones de dólares al ETF de Bitcoin? Primero, piensa con tu propia cabeza.

Bien, alto ahí: 1, 2, 3, deja de pensar.

Apuesto a que estás pensando así: si las instituciones entraron a gran escala, entonces seguro que hay algún secreto que no se conoce por detrás. Rápido, sigue el ritmo de las instituciones; ¡adelante! ¡Sube!

Bien, te digo una lógica alternativa:

1. Primero, el grupo que compra detrás de este ETF es una parte de instituciones, oficinas familiares, algunos grandes tenedores y una parte de pequeños inversores. Si hay compras, también hay ventas, ¿verdad? Todos ven esos 1.000 millones de dólares de compra; entonces, ¿quién está vendiendo esos 1.000 millones de dólares en Bitcoin? Primero, excluyamos a los pequeños inversores, ¿de acuerdo? Los pequeños inversores ni siquiera están en el coche; entonces, ¿de dónde sale ese Bitcoin de 1.000 millones de dólares que se está vendiendo? ¿Quién es entonces? No son las instituciones ni las oficinas familiares, tampoco son los pequeños inversores. Lo que queda es: los tiburones, jiao易suo. Así que tenemos que ver quién manda ahora mismo en este mercado del Bitcoin.

2. Con una compra tan grande, ¿según la relatividad, significa que el dinero que entrará después será menor que esos 1.000 millones de dólares? Cuanto más alto sube el precio, más les frena seguir entrando. En otras palabras: si continúa el gran aumento, su deseo de vender será mayor que su deseo de comprar; esos 1.000 millones de dólares de entrada no son una “bandeja” para sostener el precio en el futuro, ¡sino una orden de venta! ¿Se entiende esta frase?

Deberíamos entrar antes de que el mercado reciba esa entrada de dinero, e incluso comprar cuando el dinero está saliendo, no después de que haya entrado en gran escala. Hay que operar con antelación, no con retraso.

Que nadie se confíe: el Bitcoin todavía podría volver a subir. Hay dos posibles trayectorias: 1) caer directamente, y que en 8,2～7,8 revienten los toros, y luego seguir subiendo hasta 100.000. 2) primero subir hasta 8,9 y luego caer hasta por debajo de 8,2, y entonces revienten los toros, y después subir hasta 100.000.

我现在问大家一个问题啊：现在比特币市值1.8万亿美元，现在想拉到3.6万亿美元，也就是17万美元一个比特币。在大家印象中需要多少钱？是不是需要1.8万亿美元的拉盘资金？比特币拉盘需要很多资金吗？然而并非如此。

很多散户、包括一些老韭菜，都有一个误区：比特币砸盘很容易，不需要多少资金，只需要卖币回笼资金就可以把币砸下去了。拉盘得需要大量资金，拉到17万美元得需要海量的资金。市场根本就没有那么多钱。

有以上想法的全是韭菜。现实跟你想的恰恰正好相反。

现在告诉你答案：比特币拉盘，也许不需要任何资金，并且非但不需要资金，反而能从市场上拿回更多的资金。我说的不需要资金，意思不是不用一分钱。而是：庄往往需要一个拉盘启动资金。把市场拉个大阳线，然后开始边拉盘，边卖出。然后继续拉盘，再边拉边卖。吸引大家继续买入。最终高价把筹码派发完成。非但没有花一分钱成本，反而从大家手里套现了U出去。比特币价格涨，并非只是市场流入资金多了才涨，左脚踩右脚也是可以涨的，并且，市场上涨，基本都是庄高位派发筹码套现的过程。

下跌，也是同样的道理。庄并非会卖出大量筹码，而是他卖出一个砸盘筹码后，低位吸筹收割大家手里的筹码，边砸边买，砸盘是吸筹，而不是派发。

你想个逻辑就好了，你手里有很多比特币，你想卖出，你是说比特币好呢还是坏呢？是不是应该疯狂的释放利好消息？你是在市场散户疯狂涌入资金时卖呢，还是散户恐慌抛售的时候卖呢？当你手里没有币的时候，你是释放利好消息吗？是不是应该释放利空消息？

这就是散户的思维和庄思维不一样的地方，散户思维：看啊，释放利好消息了，快点买入啊，庄要拉盘给我们送钱了。快看啊，利空消息一个接一个啊，快跑啊，庄要跑路了。