Hace más de una década, surgieron los servicios de inversión robótica con la promesa de utilizar algoritmos para realizar y monitorear inversiones. Estos asesores robóticos se promocionaron como una alternativa sin complicaciones a los asesores humanos tradicionales, ofreciendo la comodidad de un servicio 24 horas al día, 7 días a la semana. Sin embargo, el panorama está cambiando rápidamente, gracias al auge de la IA generativa. Esta nueva generación de IA puede entablar conversaciones abiertas, lo que da a los inversores la impresión de interactuar con una entidad informada en lugar de un algoritmo rígido.
El salto de la IA a la gestión de inversiones
La IA generativa representa un gran avance en la gestión de inversiones. A diferencia de los asesores robóticos tradicionales, que se basan en el aprendizaje automático y en algoritmos, la IA generativa aprovecha algoritmos de aprendizaje profundo. Según Suchi Mishra, decano asociado y profesor de finanzas de la Universidad Internacional de Florida, este cambio hacia capacidades de aprendizaje más profundas es un cambio radical.
Una mirada a los servicios de inversión impulsados por IA
Un ejemplo prometedor de la IA en los servicios de inversión es Q.ai, una nueva oferta de Quantalytics Holdings. Q.ai ofrece “kits de inversión” sin cargo compuestos de cuatro a veinte valores dentro de un sector de mercado específico. Estos kits son seleccionados por un sistema de IA que considera varios factores, incluidas las métricas del mercado, las noticias, las tendencias de búsqueda de Google y el sentimiento en las redes sociales. Los rendimientos de estos kits en lo que va del año han mostrado un amplio rango, desde el 52,36 % para un kit de criptomonedas hasta el -8,28 % para una oferta de “resistencia a la recesión” al 7 de julio.
Otro actor en el espacio de inversión en inteligencia artificial es AIEQ de ETF Managers Group, que utiliza la plataforma Watson AI de IBM. AIEQ analiza millones de puntos de datos, incluidas noticias, redes sociales, estados financieros y datos técnicos, entre otros. En los últimos cinco años, el fondo ha obtenido un rendimiento del 4,9%, por detrás de los fondos indexados de referencia y los fondos de gestión activa.
Desafíos y preocupaciones
A pesar de la promesa de invertir con inteligencia artificial, existen desafíos y preocupaciones. Pawan Jain, profesor adjunto de finanzas en la Universidad de Virginia Occidental, señala que la inteligencia artificial ha sido parte de la inversión durante mucho tiempo, incluido el papel de los algoritmos de negociación de alta frecuencia en las fluctuaciones del mercado. Sin embargo, la verdadera preocupación radica en el potencial de los sistemas de inteligencia artificial generativa para "alucinar" o producir información inexacta.
Establecer barreras de protección para la IA
Para abordar estas preocupaciones, los servicios de inversión basados en inteligencia artificial enfatizan la necesidad de supervisión humana. AIEQ, de ETF Managers Group, por ejemplo, monitorea sus resultados de inteligencia artificial para detectar señales de sesgo y está desarrollando herramientas de transparencia para la entrada de datos y las decisiones de inversión. Nemo, una startup con sede en Abu Dhabi, también emplea inteligencia artificial, pero se asegura de que permanezca bajo supervisión humana para evitar errores.
La búsqueda de rendición de cuentas
La rendición de cuentas por parte de los sistemas de IA sigue siendo un desafío. La ingeniería inversa de las decisiones de IA puede ser compleja, lo que dificulta la identificación y corrección de errores. Hasta que el proceso de rendición de cuentas se vuelva más transparente, el escepticismo sobre la IA en la gestión de inversiones puede persistir.
El toque humano frente a la eficiencia de la IA
Los asesores robóticos tradicionales como Betterment aún priorizan la supervisión humana. John Mileham, director de tecnología de Betterment, enfatiza la importancia de los algoritmos explicables y deterministas. Destaca que muchos sistemas de IA, como ChatGPT, pueden no cumplir con estas propiedades, lo que dificulta su uso para brindar asesoramiento financiero.
El potencial de la IA en la planificación financiera
Si bien la IA no puede reemplazar por completo a los asesores humanos, tiene el potencial de sobresalir en aspectos específicos de la planificación financiera. Puede manejar de manera eficiente tareas repetitivas, como responder preguntas de los clientes y brindar orientación financiera personalizada. La IA también puede mejorar la eficiencia al aprender continuamente de sus interacciones y experiencias.
Ampliar el acceso a la orientación financiera
La inteligencia artificial está ampliando el acceso a la orientación financiera, en particular para las personas con un patrimonio neto más bajo y aquellas que no cuentan con beneficios de jubilación a través de su empleador. Las empresas de tecnología financiera como Fisdom están utilizando herramientas automatizadas para brindar asesoramiento financiero a una base de clientes más amplia, lo que permite a más personas invertir y ahorrar para sus necesidades futuras.
La integración de la IA en la gestión de inversiones está evolucionando y ofrece oportunidades y desafíos. Si bien los servicios de inversión basados en IA son prometedores a la hora de ofrecer asesoramiento más matizado y personalizado, persisten las preocupaciones sobre la rendición de cuentas y la precisión. A medida que la industria sigue adoptando la IA, los inversores y las empresas deben lograr un equilibrio entre aprovechar su potencial y mantener la supervisión humana. En última instancia, es probable que el papel de la IA en la gestión de inversiones complemente, en lugar de reemplazar, la experiencia de los asesores humanos.