Este artículo se escribió en colaboración con Injective Labs, un proyecto de la cartera de Binance Labs.
Actualmente, el mercado de las finanzas descentralizadas (DeFi) se encuentra en un estado de flujo optimista.
Aunque todavía quedan algunos desafíos por abordar, como la escalabilidad, la seguridad y la experiencia de usuario, hay innovación continua y utilidad en DeFi. Se lanzan nuevos protocolos y aplicaciones todos los días, las comunidades Web3 y las DAO prosperan, y actualmente estamos viendo un lento repunte del valor total bloqueado (TVL) en DeFi a medida que el sentimiento general y las condiciones del mercado mejoran de forma gradual.
Si el mercado cripto actual continúa en esta tendencia alcista, llegarán más nuevos usuarios, nuevos desarrolladores y nuevo capital. Además, lo que es más importante, esta nueva ola les demostrará a los mercados de finanzas tradicionales (TradFi) algo que las comunidades descentralizadas han sabido desde el principio: el espacio DeFi tiene un valor indiscutible y llegó para quedarse. Ya hemos visto algunas aplicaciones de la tecnología blockchain para construir cadenas de suministro más eficientes o crear más privacidad y control en los servicios de gestión de identidad.
Y hemos visto cómo personas de todo el mundo pueden utilizar las criptomonedas para proporcionar asistencia financiera directamente a quienes lo necesitan, lo que elimina eficazmente los intermediarios o redes financieras de reputación dudosa.
Sin embargo, esto es aprovechar apenas una pequeña parte de todo el potencial de DeFi.
Si el sector DeFi quiere crecer y convertirse en un movimiento global permanente, debe moderar su espíritu antisistema original y encontrar formas de incorporar a la vieja guardia. Y, por otro lado, si los poderes de las finanzas tradicionales no quieren quedarse en el olvido, deben intentar adaptarse al cambio y encontrar formas de aprovechar las numerosas ventajas de DeFi.
En otras palabras, esta guerra fría financiera debe llegar a su fin, y tenemos que encontrar intereses comunes para ambas partes. Necesitamos cerrar la brecha.
1. Crear plataformas DeFi que atraigan más a las instituciones
Los inversores y traders institucionales necesitan plataformas en la cadena que se adapten mejor a sus necesidades básicas de seguridad, cumplimiento normativo y confianza. Helix Institutional en Injective es un claro ejemplo de un espacio en el que estos traders de nivel institucional pueden operar con comodidad y sin las preocupaciones habituales del trading DeFi actual, por ejemplo., el front-running, legalidad poco clara o la liquidez escasa.
2. Proporcionar a los inversores institucionales la sensación de las finanzas tradicionales
La transición de las finanzas tradicionales a las descentralizadas debería ser fluida. Es más probable que los inversores y traders institucionales utilicen plataformas DeFi que les brinden todas las comodidades con las que cuentan fuera de la cadena. Esto implica ofrecerles una finalización casi instantánea en sus trades, complementos personalizables de API y un servicio de atención al cliente dedicado.
3. Ofrecer activos digitales de trading que cierren la brecha entre el mundo real y las blockchains
Las plataformas DeFi necesitan encontrarse con las finanzas tradicionales en un punto medio al proporcionar acceso a ambos mundos. Una forma de hacerlo es a través de exchanges en la cadena que ofrezcan trading de criptomonedas consolidadas, como BTC, ETH y BNB, pero que también brinden a las empresas tradicionales la capacidad de trabajar con nuevos tipos de mercados, como activos del mundo real (RWA) y productos exóticos. Tener una gran variedad de activos de trading ofrece a los traders institucionales libertad y selección sin necesidad de cambiar de plataforma.
4. Alentar a las instituciones a adoptar el futuro descentralizado
Ya vimos la forma en que las criptomonedas pueden influir en el mundo real en lugares como Ucrania, y ahora, con BlackRock guiándonos hacia los ETF de BTC, podemos ver que DeFi realmente puede convertirse en el futuro de las finanzas. Esto significa que cuanto antes las empresas tradicionales comiencen a explorar las oportunidades y ventajas de la descentralización, mejor; todo comienza ofreciéndoles a estas instituciones un espacio en el que puedan sentirse cómodas antes de abrirse a diversas (y emocionantes) oportunidades con tecnología blockchain.
5. Desbloquear nuevos modelos de negocios para instituciones
El uso de una blockchain como sistema de registros permite minimizar las conciliaciones posteriores a los trades entre los participantes, de modo que reduce los gastos operativos generales. Entre otros beneficios potenciales se incluyen una mayor transparencia de las transacciones, un menor riesgo de liquidación y una mayor eficiencia y velocidad de trading debido a la liquidación atómica. El uso de DeFi podría provocar cambios en las operaciones comerciales existentes de TradFi y permitir así a los actores institucionales perfeccionar sus modelos de negocios y operativos para capturar el valor empresarial incremental.
El panorama financiero está cambiando, al principio de a poco, y luego abruptamente con la próxima afluencia de "usuarios avanzados" listos para ser los usuarios acostumbrados a las herramientas de TradFi.
Aunque el sector DeFi parece estar preparado para otro mercado alcista, necesita poner sus ventajas a disposición de sus contrapartes de TradFi a fin de llevar su potencial al máximo en el futuro. Por otro lado, las empresas e instituciones de TradFi pueden tener una base sólida de usuarios y fondos, pero deberán encontrar formas de adoptar y explorar esta nueva ola de tecnología financiera descentralizada, o arriesgarse a quedar en el olvido.
El futuro de las DeFi institucionales yace en mejorar las TradFi agilizando el intercambio de activos entre los dos sistemas. Las DeFi institucionales representan un potencial factible y transformador, que utilice protocolos DeFi en los mercados financieros con los resguardos adecuados. Combinar el poder de los protocolos DeFi con protecciones garantiza la integridad financiera, el cumplimiento normativo y la protección del cliente, de forma tal que libera valor para emisores, inversores y empresas financieras.
A pesar de sus desafíos, la combinación de capital, colaboraciones estrechas, desarrollo de productos y adecuación regulatoria harán que DeFi se convierta en un componente integral dentro del ecosistema financiero institucional. En última instancia, es importante que ambas partes se den cuenta de que eventualmente no habrá finanzas "descentralizadas" o "tradicionales", sino que todo se resumirá a las finanzas.
Acerca de Injective
Injective es una blockchain abierta, interoperable y de capa 1 creada para aplicaciones financieras. Ofrece una potente plataforma de contratos inteligentes diseñada para que los desarrolladores de DeFi creen y lancen en instantes dApps de uso generalizado. Injective proporciona infraestructuras financieras tradicionales de manera única, por ejemplo, a través de un módulo de libro de órdenes en la cadena, y es ampliamente interoperable con cadenas de capa 1 prominentes, como Ethereum y Cosmos.
Injective está construida con Cosmos SDK y utiliza el consenso Proof of Stake de Tendermint para proteger transacciones con finalización instantánea.
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Acerca de Binance Labs
Como sección de capital de riesgo y aceleradora de Binance, Binance Labs creció hasta alcanzar un valor de más de 9 mil millones de dólares. Su cartera abarca 200 proyectos en más de 25 países de los 6 continentes y tiene una tasa de retorno de inversión de más de 10 veces. Cincuenta de las empresas de la cartera de Binance Labs han sido proyectos que pasaron por nuestros programas de incubación.
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