美股OK哥搬运号

Con el nuevo impulso de Jensen Huang hoy, las operaciones fuera de horario registraron rápidamente otra fuerte subida, lo que también consolidó a $AMD como el principal rival de Nvidia.

A la valoración que el mercado hace de la compañía quizá se le pueda añadir ahora una nueva categoría: la empresa más difícil de desbancar.

¿Han preparado todos esta noche una estrategia para abrir posiciones aprovechando las caídas?

De cara a la evolución de los mercados, ¿cuál de los siguientes factores creen que tiene más probabilidades de ayudar a las acciones estadounidenses a cambiar de rumbo?
Primero, el avance de Anthropic hacia su salida a bolsa;
Segundo, los resultados de las conversaciones entre China, Estados Unidos y Rusia en la APEC;
Tercero, el tradicional repunte navideño, que llega puntualmente.

La orientación del capital en el mercado bursátil estadounidense está cambiando notablemente. Los flujos de capital están saliendo poco a poco del sector de infraestructura de inteligencia artificial y dirigiéndose a distintos ámbitos de aplicaciones de IA.

Es muy posible que la próxima acción con potencial para multiplicar su valor por diez se encuentre entre estas empresas de aplicaciones.

Se espera que la atención y el entusiasmo del mercado por esta tendencia alcancen su punto máximo cuando Anthropic salga oficialmente a bolsa.

Ante la fuerte caída de la bolsa estadounidense de hoy, provocada por el viejo Huang, gracias al esfuerzo conjunto de todos para absorber las ventas y sostener el mercado, este logró estabilizarse y repuntar.

Un repaso de los datos históricos del mercado bursátil estadounidense revela que los escándalos sentimentales relacionados con los fundadores o directores ejecutivos de empresas suelen afectar en distinta medida a su capitalización bursátil a corto plazo.

Repasemos algunos casos históricos representativos:

En Amazon ($AMZN), tras salir a la luz que Bezos había sido infiel a su pareja de entonces, sus acciones cayeron un 1,6 % ese mismo día.

Mark Hurd, exdirector de HP ($HPQ), tuvo una aventura con una contratista de la empresa y trató de encubrirla presentando gastos inflados. Como resultado, las acciones de la compañía se desplomaron un 10 % en las operaciones posteriores al cierre y volvieron a caer un 8 % al cierre del día siguiente.

En Intel ($INTC), Brian Krzanich mantuvo una relación inapropiada con una empleada de la empresa, lo que provocó que las acciones cayeran un 2,4 % el día en que se hizo público el caso.

Brian Dunn, entonces directivo de Best Buy ($BBY), desató una polémica mediática tras ser infiel con una empleada joven. Ese día, las acciones primero subieron y luego bajaron, hasta cerrar con una caída del 6 %.

Harry Stonecipher, de Boeing ($BA), se vio envuelto en un escándalo por una aventura con una directiva de la empresa, pero la reacción del mercado fue relativamente moderada: las acciones apenas variaron un 0,14 % ese día y prácticamente se mantuvieron estables.

El escándalo relacionado con Bill Gates, cofundador de Microsoft ($MSFT), quien fue infiel y posteriormente se divorció, no provocó una reacción negativa notable en el mercado bursátil; las variaciones de las acciones a corto plazo fueron prácticamente del 0 %.

De estos casos se desprende que los factores clave para determinar la magnitud del impacto en las acciones son si la persona al frente de la empresa sigue ocupando su cargo, el grado de concentración de su participación accionarial y si el escándalo afecta a las operaciones reales de la compañía. Siguiendo esta lógica, si un caso similar involucrara a Huang Renxun, no sería del todo inimaginable que provocara una fuerte caída de todo el mercado durante una jornada.

Al repasar el comportamiento reciente del mercado, hay un conjunto de datos históricos sobre el índice Nasdaq que merece especial atención: al revisar la evolución de las últimas 10 veces que el índice retrocedió un 10 % desde su máximo, el tiempo que necesitó para recuperar las pérdidas muestra un patrón claro.

En la gran mayoría de los casos, la recuperación del mercado fue bastante rápida. Los datos muestran que, tras alcanzar ese nivel de caída, el índice logró recuperarse en tan solo una semana en el 80 % de los casos. Y cuando el plazo se amplía a seis meses, la probabilidad de que la rentabilidad vuelva a terreno positivo aumenta hasta el 90 %.

Cabe destacar que, en estos 10 casos, solo hubo una excepción notable: la caída de enero de 2022. En aquella ocasión, hicieron falta dos años para volver al punto de partida. La causa seguramente les resulte familiar a los inversores: la elevada inflación llevó a la Reserva Federal a seguir subiendo los tipos de interés, mientras que el brusco repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense terminó causando un fuerte deterioro en las valoraciones de las acciones tecnológicas.

Esta noche se publicarán los últimos resultados trimestrales de $MRNA. Aunque la acción acaba de alcanzar un máximo histórico en los últimos días, las opiniones de la comunidad están muy divididas y las expectativas son incluso extremas: se anticipan movimientos de hasta un 20% tanto al alza como a la baja.

Por lo general, el tercer trimestre es una temporada tradicionalmente fuerte para los ingresos de la compañía, por lo que los mercados de capitales aplican criterios de evaluación especialmente exigentes. Si repasamos los datos anteriores, la acción solo subió en una de las cinco últimas ocasiones en que se publicaron los resultados del tercer trimestre.

Los principales aspectos que habrá que vigilar en esta presentación son tres: primero, si la compañía logra mantener su previsión de crecimiento anual, de hasta un 10%; segundo, el control de los costes operativos y el ritmo de consumo de efectivo; y tercero, el avance de la cartera de desarrollo de intismeran para otras indicaciones tumorales, como el cáncer renal.

El análisis detallado también está disponible en OKX Planet. En conjunto, por ahora me inclino por mantener una postura cautelosa y bajista.

La fuerte caída de las acciones estadounidenses esta noche inevitablemente recuerda la evolución del mercado en 2022.

Si tomamos la historia como referencia, el primer día de negociación después de las elecciones de mitad de mandato, el 9 de noviembre de 2022, el índice S&P llegó a caer más de un 2 %. Sin embargo, contra todo pronóstico, tras conocerse al día siguiente los datos de inflación del IPC, el mercado dio un giro repentino y repuntó con fuerza un 5,5 % en una sola jornada.

Volviendo al presente, mañana, 6 de noviembre, se publicarán los importantes datos de empleo no agrícola, y la próxima semana, el 10 de noviembre, se conocerá el informe del IPC de este año. Se suele decir que la historia rima; no queda más que esperar para ver si esta vez el mercado vuelve a repetir la melodía de entonces.

Las acciones de Berkshire han logrado recientemente marcar un nuevo máximo histórico, lo que le ha dado a Duan Yongping un motivo poco común para sentirse reivindicado y compartir de nuevo este logro con todos. En el pasado, propuso un consejo de inversión muy conocido: si no se conoce bien el mercado bursátil estadounidense, se puede destinar la mitad del capital al S&P 500 y utilizar la otra mitad para comprar $BRK.B. El excelente comportamiento actual del mercado vuelve a confirmar la opinión que defendía.

En el mercado bursátil estadounidense, el inicio de la salida a bolsa de Anthropic es, sin duda, el acontecimiento más destacado de noviembre.

Como primera plataforma en ofrecer suscripciones a la asignación de acciones de Anthropic, Bitget abrirá próximamente la ronda VIP, siendo la primera en hacerlo. En el modelo tradicional de las OPV, las acciones de Anthropic suelen estar principalmente bajo el control de grandes instituciones de Wall Street, como JPMorgan Chase y Citigroup, mientras que las cuotas destinadas a los inversores minoristas suelen reservarse primero para ciertas casas de bolsa con estrechos vínculos. Esta iniciativa de Bitget reduce eficazmente las barreras de participación y abre una nueva vía para que los pequeños inversores soliciten acciones en la OPV.

En cuanto a las cuotas y al calendario, la ronda exclusiva para usuarios VIP, que comienza esta semana, tendrá un límite máximo de 3 millones; la oferta pública para todos los usuarios se abrirá el próximo martes, con un límite máximo de 25.000 u para las cuentas estándar.

Para consultar todas las reglas y los detalles de la campaña, visita directamente la página: https://www.bitget.com/zh-CN/campaigns/anthropic-ipo#4737

Con tan solo unos resultados financieros bastante buenos, $DUOL registró de inmediato una subida del +30%, lo que demuestra la enorme capacidad de las acciones de pequeña capitalización para dispararse. A primera hora de hoy, un amigo me contó emocionado que había obtenido ganancias invirtiendo en esta acción; decidió comprarla y empezar a crear una posición hace algún tiempo, cuando estaba aprendiendo inglés.

Con el cambio de tendencia política en Texas, los demócratas lograron una victoria decisiva en estas elecciones de medio término, estrechamente relacionada con las numerosas turbulencias que Trump había provocado anteriormente. A medida que cambia el panorama político, varios sectores del mercado bursátil estadounidense que dependen en gran medida de los subsidios fiscales se han visto notablemente beneficiados.

El primero es el sector de la salud. UnitedHealth $UNH, que en su día fue una acción alcista de referencia, ha estado bajo presión desde que Trump asumió el cargo, pero ahora parece dar un giro; mientras tanto, $HCA, $ACAD, $OSCR y $CNC también registraron fluctuaciones notables durante la sesión nocturna. Por otra parte, el sector de las energías limpias también destacó: títulos como $NEE, $FSLR, $BEPC y $RUN atrajeron la atención de los inversores.

Además, frente a la preocupación del mercado por el posible impacto en la construcción de infraestructura de inteligencia artificial, se prevé que el temor actual sea pasajero y que sus efectos generales duren, como máximo, alrededor de una semana.

El 3 de noviembre, Seeking Alpha publicó su última lista de acciones seleccionadas. Para sorpresa de muchos, Micron ($MU), una veterana tecnológica que ha acaparado la atención del mercado, figuraba entre ellas.

Esta empresa llegó a generar una rentabilidad extraordinaria de más del 350 % en la cartera de inversión recomendada de Seeking Alpha. Ahora que vuelve a la lista, el sistema SA Quant le ha otorgado una puntuación muy destacada: obtuvo la máxima calificación, A+, tanto en Crecimiento como en Rentabilidad, y una A en Valoración.

Para que puedan conocer mejor la compañía, he resumido los principales argumentos alcistas del informe.

En primer lugar, los fundamentos del mercado, marcado por una demanda superior a la oferta, siguen vigentes. Como único fabricante de HBM con sede en Estados Unidos, Micron ya ha asegurado sus ingresos futuros mediante numerosos acuerdos a largo plazo con clientes. Se espera que esta escasez de capacidad se mantenga al menos hasta 2028. Además, el rápido desarrollo de la inferencia de IA y de los robots humanoides generará una nueva ola de demanda de memoria en todo el sector.

En segundo lugar, los resultados financieros recientes de la empresa y sus previsiones para el futuro han sido muy sólidos. Tanto el flujo de caja libre como el margen bruto se mantienen en niveles elevados, y las previsiones para el próximo trimestre siguen apuntando a un crecimiento secuencial. Durante los últimos 90 días, la gran mayoría de los analistas del sector han revisado al alza sus estimaciones de beneficios para la compañía, y esta tendencia favorable continúa avanzando.

Por último, está la cuestión de la valoración. Aunque las acciones de Micron experimentaron una fuerte subida anteriormente, su PER futuro es actualmente de apenas 5 veces, lo que supone un descuento muy significativo respecto a la mediana del sector y demuestra que su valoración no está excesivamente inflada. Tras la reciente corrección de los sectores relacionados, todos los factores cuantitativos de Micron vuelven a cumplir los criterios de selección del sistema, lo que explica en gran medida su regreso a la cartera recomendada.

Si suele utilizar los servicios de suscripción de SA, puede obtener un 30 % de descuento en su suscripción a través del enlace exclusivo que encontrará a continuación:

Seeking Alpha Premium: https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4G6SHH/

Seeking Alpha Alpha Picks: https://link.seekingalpha.com/4CMF46B/4HKP84/

Parece que todavía no hay demasiados análisis en el mercado sobre los resultados que $PLTR publicará esta noche, después del cierre de la bolsa estadounidense, así que voy a repasar la lógica detrás de ellos. He recopilado los datos sobre el comportamiento del mercado de la empresa el día de la publicación de resultados durante los últimos tres años y los he presentado en la tabla de abajo. Al revisar estos datos históricos, podemos extraer varias pautas significativas del mercado.

En primer lugar, como indicador clave del negocio principal, los resultados de la división US Commercial determinan directamente la actitud de los inversores. Cuando este negocio acelera su crecimiento, suele impulsar con fuerza la cotización. Por el contrario, si muestra señales claras de desaceleración —como ocurrió en Q1 2024 y Q1 2026—, la acción puede sufrir una fuerte caída aunque los demás datos financieros de los resultados sean alentadores. Además, la firma de contratos de gran volumen es como la guinda del pastel para esta acción: especialmente cuando se baten récords en cuanto a tamaño, es cuando más se despierta el optimismo del mercado. En esos casos, los inversores suelen pasar por alto selectivamente indicadores financieros habituales, como los márgenes de beneficio.

En segundo lugar, desde la perspectiva de la gestión de expectativas, mejorar las previsiones de resultados se ha convertido en una práctica habitual de la empresa. Como los inversores ya están acostumbrados al patrón de superar las previsiones y elevar las guías, si el aumento de las previsiones no alcanza las expectativas del mercado o el crecimiento general se debilita, enseguida puede producirse un fenómeno de «vender con la noticia». Esta tendencia se observó tras la publicación de resultados de Q3 2025 y Q1 2026. También conviene destacar que esta acción presenta una volatilidad excepcional durante la temporada de resultados. En los últimos 12 trimestres, la variación media de la cotización el día de la publicación de resultados fue de aproximadamente ±16 %. Esto significa que operar con opciones en ese momento implica una enorme incertidumbre y puede conducir a resultados extremos: grandes ganancias o grandes pérdidas.

A partir de las distintas pistas que han ido apareciendo últimamente en el mercado, ya he publicado un análisis detallado de estos temas en un artículo completo en OKX星球. Personalmente, soy bastante optimista sobre los resultados que se conocerán esta noche. Se espera que estos resultados, como abrir una caja sorpresa, sean bastante impresionantes e incluso podrían volver a batir el récord histórico, lo que supondría una inyección de ánimo para el mercado bursátil estadounidense, algo apagado últimamente. Ante la inminente publicación de los resultados, ¿qué escenario creen ustedes que es más probable?

Últimamente, las declaraciones públicas de Duan Yongping han sido especialmente frecuentes. Ha revelado varias de sus decisiones de inversión: no solo ha dicho que planea vender opciones put de Google, sino que también tiene intención de usar las acciones de Apple que posee para cambiarlas por algunas acciones de Google.

Al conversar con los internautas, respondió sin rodeos que, cuando el mercado cae bruscamente, siempre se siente muy contento, y comentó que quizá a los demás les cueste entender esa forma de pensar.

Sin embargo, lo lamentable es que, por lo visto en las últimas semanas, sus palabras parecen haberse convertido en un indicador contrario.

La semana del 2 de noviembre, el mercado bursátil estadounidense vivirá una semana de resultados del tercer trimestre de enorme importancia. Muchas grandes figuras del sector, como Apple, AMD, Qualcomm y ARM, presentarán sus resultados. Además, este viernes se publicarán los muy esperados datos de empleo no agrícola de octubre, otra noticia de gran impacto. Sin duda, será una semana clave para comprobar si la IA puede seguir impulsando el mercado. Aquí tienen la lista de empresas a las que conviene prestar atención:

Lunes, 2 de noviembre
Antes de la apertura del mercado estadounidense, conviene seguir a Check Point $CHKP, un veterano líder en ciberseguridad, y a Estée Lauder $EL, gigante del sector de la belleza y el consumo. Tras el cierre, presentarán sus resultados Apple $AAPL, líder de la electrónica de consumo, y Palantir $PLTR, una acción de IA muy popular, con actividad tanto en el sector de defensa como en la IA comercial.

Martes, 3 de noviembre
Antes de la apertura, los principales focos de atención serán Shopify $SHOP, líder mundial de SaaS para comercio electrónico en tiendas online independientes, y Pfizer $PFE, gigante farmacéutico mundial. La sesión posterior al cierre será aún más interesante: Advanced Micro Devices $AMD, líder en chips GPU y CPU para IA; Super Micro Computer $SMCI, popular empresa de hardware para servidores de IA y computación; Arista Networks $ANET, líder en conmutadores para centros de datos de IA; y Booking $BKNG, plataforma mundial de viajes en línea, presentarán sus resultados.

Miércoles, 4 de noviembre
Antes de la apertura del mercado estadounidense, presentarán sus resultados Uber $UBER, plataforma mundial de movilidad; Novo Nordisk $NVO, gran protagonista del sector farmacéutico y líder en medicamentos para bajar de peso; y Datadog $DDOG, especializada en observabilidad en la nube y monitorización de operaciones de IA. Tras el cierre, será el turno de Qualcomm $QCOM, líder en chips para teléfonos y vehículos; ARM $ARM, líder en propiedad intelectual para arquitecturas de chips; Fastly $FSLY, empresa de CDN en la nube perimetral vinculada a la infraestructura de redes de IA; Coherent $COHR, gigante de las comunicaciones ópticas y los módulos ópticos; y Cava $CAVA, popular cadena de comida rápida.

Jueves, 5 de noviembre
La atención del día se centrará principalmente en la sesión posterior al cierre. Presentarán sus resultados Cloudflare $NET, proveedor de redes perimetrales e infraestructura de seguridad para IA; Kratos $KTOS, con actividad en defensa, aeroespacial y satélites; Lumentum $LITE, líder en módulos y chips ópticos; Applied Optoelectronics $AAOI, otra empresa líder en módulos ópticos; Airbnb $ABNB, plataforma de alquileres vacacionales de corta duración; e IREN, valor popular centrado en la computación y el suministro eléctrico para IA.

Viernes, 6 de noviembre
Antes de la apertura, Moderna $MRNA, líder en vacunas de ARNm, y Oklo $OKLO, centrada en la energía de fisión nuclear y el suministro eléctrico para IA, pondrán el broche final a esta semana de resultados destacados.

Con una agenda de resultados tan apretada, ¿ya saben por cuál comprar calls?

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Al analizar los movimientos recientes del mercado de Intel, conviene repasar los antecedentes. La última vez que esta empresa sufrió una caída superior al 20% fue en agosto de 2024. Curiosamente, la causa de la intensa reacción del mercado en aquella ocasión también fue una previsión débil de sus resultados financieros. Tras aquella fuerte caída, Intel pasó un año entero atravesando un largo período de ajuste antes de recuperarse por fin. Sin embargo, ante la volatilidad actual, me atrevo a pronosticar que esta vez el período de recuperación podría durar solo un mes.

Ante las burlas generalizadas del público, Buffett ya está más que acostumbrado. En el mundo de la inversión, aspirar a obtener rendimientos extraordinarios suele implicar que hay que estar preparado para soportar caídas profundas.

Basta con repasar algunas de sus operaciones más conocidas. Tras comprar The Washington Post, su cartera llegó a registrar una caída máxima del 40%, pero la inversión acabó multiplicándose por 100. Con American Express ocurrió algo parecido: después de comprar, la caída máxima alcanzó el 50%, pero finalmente obtuvo una rentabilidad de 35 veces. Además, sus inversiones en Coca-Cola y Wells Fargo llegaron a caer un 53% y un 52%, respectivamente, tras la compra; aun así, terminaron generando rendimientos de 30 y 9 veces. Incluso sus inversiones en BYD y Apple llegaron a registrar caídas máximas del 50% y el 38% tras iniciar posiciones, pero finalmente le reportaron ganancias espectaculares de 38 y 5 veces, respectivamente.

Una vida lo bastante larga y abundante capital a su disposición: esa es la verdadera ventaja que le ha permitido a Buffett atravesar los ciclos del mercado. Si al invertir solo buscas activos cuyo precio apenas baje después de comprarlos, a estas alturas probablemente no te quede más remedio que seguir los pasos de Cathie Wood.

Según las principales opiniones del mercado de los últimos tres días, la mayoría considera que, tras su salida a bolsa, a Anthropic quizá le cueste superar una valoración de 2 billones de dólares, pero alcanzar los 1,75 billones parece bastante factible.

Si tomamos como referencia una valoración de 1,75 billones, las ganancias de los inversores relacionados serían asombrosas. Se estima que las acciones privadas de Leopold, quien en su día fue una de las figuras más destacadas del mercado bursátil estadounidense, alcanzarían un valor de unos 10.000 millones de dólares. Esto significa que, en apenas un año y medio, habría obtenido un rendimiento de hasta 28 veces su inversión.

Mientras tanto, el fondo soberano de Emiratos Árabes Unidos, que adquirió las acciones de Anthropic vendidas durante la liquidación por bancarrota de SBF, se convirtió en el gran ganador. En poco más de dos años, la inversión se multiplicó por 97, lo que generó para el fondo unos beneficios extraordinarios de 48.600 millones de dólares.

Resulta llamativo que, si SBF no hubiera acabado en un proceso de liquidación por bancarrota, solo las acciones de Anthropic que conservaba tendrían hoy un valor total de hasta 137.000 millones de dólares. Ese enorme patrimonio no solo habría bastado para cubrir su déficit de fondos, sino que incluso le habría permitido pagar sus deudas 12 veces.

Según las principales previsiones del mercado de los últimos tres días, alcanzar una valoración de 2 billones de dólares tras su salida a bolsa podría ser difícil para Anthropic; es más probable que llegue a los 1,75 billones de dólares.

Tomando como referencia esa valoración de 1,75 billones de dólares, las acciones personales de Leopold, una figura muy conocida de la bolsa estadounidense, alcanzarían un valor aproximado de 10.000 millones de dólares. Esto también significa que, en apenas un año y medio, su inversión se multiplicó por 97.

Mientras tanto, el fondo soberano de Emiratos Árabes Unidos se hizo con las acciones de Anthropic que SBF tuvo que liquidar tras declararse en quiebra. En poco más de dos años, la operación generó una rentabilidad de 274 veces y unos beneficios de 48.600 millones de dólares.

Imaginemos por un momento que SBF no hubiera tenido que liquidar sus activos tras la quiebra. Solo su participación en Anthropic tendría ahora un valor de hasta 137.000 millones de dólares. Esa enorme suma bastaría para pagar todas sus deudas hasta 12 veces.