金牌讲师BTC

Todo el mundo está pendiente del IPC de esta noche, pero una noticia ha pasado desapercibida:
Elizabeth Warren, considerada una de las favoritas para presidir el Comité Bancario del Senado.
Por qué esto pesa más que una subida de tipos:
¿De qué se encarga el Comité Bancario del Senado? De los nombramientos para la SEC y la CFTC, de toda la legislación financiera y de las normas de supervisión bancaria. En pocas palabras, es la «llave maestra» de la regulación financiera estadounidense.
¿Y quién es Warren? Es una de las críticas más duras del sector de las criptomonedas en la última década. Ha comparado las criptomonedas con un «sistema bancario en la sombra», ha defendido prohibir que los bancos tradicionales operen con activos digitales y ha pedido en repetidas ocasiones que la SEC tome medidas más estrictas contra las plataformas de intercambio de criptomonedas.

Antes de la apertura de los futuros de las acciones estadounidenses de hoy, se produjo una divergencia muy interesante:
· Futuros del Dow Jones +0,32 %
· Futuros del S&P 500 +0,4 %
· Futuros del Nasdaq -0,1 % (llegaron a caer casi un 1 % durante la sesión, pero luego moderaron la caída)
Los mercados asiáticos ya rebotaron: el KOSPI de Corea del Sur subió un 2 % y el Nikkei 225, un 2,0 %.
Parece que «las acciones estadounidenses están subiendo», pero si tienes criptomonedas, no te dejes engañar por eso.
Por qué importa esta divergencia:
El Dow Jones representa las acciones tradicionales de valor (financieras, industriales y de consumo), mientras que el Nasdaq representa las acciones tecnológicas de crecimiento. Si el Dow Jones sube y el Nasdaq baja, significa que el dinero no está saliendo del mercado, sino rotando dentro de él: pasa de las tecnológicas a los sectores tradicionales.

Hoy, los tres indicadores apuntan exactamente en la misma dirección. Verlos juntos resulta muy revelador:
① Índice de Miedo y Codicia: 29
Ya ha entrado en la zona de «miedo». La última vez que se registró este valor fue a finales de octubre, justo cuando estalló el incidente de Binance.
② El tamaño total de los ETF de Bitcoin se redujo un 2,68 % en una semana
El tamaño cayó a 1002,3 亿 dólares. Atención: se trata de una reducción del «tamaño», que incluye tanto la caída de precios como los reembolsos de fondos, pero la dirección está muy clara.
③ El interés abierto en contratos de todo el mercado asciende a 1075,9 亿 dólares, un 2,71 % menos en una semana
El apalancamiento se está retirando. Esta cifra aporta más información que el precio: la caída del precio es el resultado; la retirada del apalancamiento, la causa.

Ayer dije: «Si cae por debajo de 75.571, el siguiente nivel será 72.476». Esta madrugada llegó a caer hasta 73.741: se confirmó la ruptura.
La situación actual:
· Precio actual: 74.274; rango de las últimas 24 horas: 73.741–76.197
· Ayer cerró en 74.829, cayó un 1,37% durante la jornada y hoy sigue bajando casi un 2%
· ETH, en 2.126, cayó un 4,72% en 24 horas, mucho más que BTC
· El siguiente nivel de liquidación está en 72.476; allí hay posiciones largas por valor de 515 millones de dólares
Lo más interesante es la estructura de las liquidaciones:
En las últimas 24 horas se liquidaron 1.230 millones de dólares en todo el mercado: 1.150 millones en posiciones largas y solo 84 millones en posiciones cortas. Las posiciones largas representaron el 93%.
Esto demuestra una cosa: durante estos tres días, en cada rebote hubo gente comprando en la caída y abriendo más posiciones largas, para luego ser liquidada en la siguiente oleada bajista.

Estos últimos días, al poner dos noticias una al lado de la otra, resulta especialmente revelador.
En Estados Unidos: el propio sector admite que lo arruinó.
Patrick McHenry, expresidente de la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, declaró públicamente que el sector cripto desaprovechó la mejor oportunidad para impulsar una ley sobre la estructura del mercado (la Ley CLARITY) y que él también tiene parte de la responsabilidad.
También dijo algo aún más doloroso: ante la toma del control del Congreso por parte de los demócratas en enero, lo que el sector debe plantearse ahora es «cómo anticiparse y prepararse», no «cómo sacar adelante el proyecto de ley».
Lo que da peso a estas palabras es que quien las dijo fue alguien que antes tenía más poder que nadie para impulsar esta iniciativa. No está criticando a sus adversarios, sino haciendo balance de sus propios actos.

La liquidez suele ser escasa durante el fin de semana, así que los precios sirven de referencia limitada. Pero conviene recordar estos niveles, porque el lunes, al abrir el mercado, empieza el verdadero combate.
La situación actual:
· Precio actual: 75,929; rango de 24 horas: 75,571 — 76,250
· SMA10 = 77,160｜SMA20 = 79,138｜SMA50 = 81,839
· SMA100 = 77,355 ——Ya ha caído por debajo y ha pasado de ser un soporte a ser una resistencia
· SMA150 = 72,717 ——Este es el último soporte a largo plazo
· RSI(14) = 37.6, débil, pero aún no ha llegado a niveles extremos de sobreventa
· MACD = -1,541, vuelve a cruzar a la baja la línea de señal EMA9 = -1,223, diferencia: -317.75
Presta atención a esto: el 5 de noviembre, el MACD cruzó al alza la línea de señal. En aquel momento dije: «Esta es la primera señal de que el impulso diario se vuelve positivo». Dos días después, volvió a cruzarla a la baja. Esto demuestra que aquel cruce al alza fue una señal falsa y que el impulso no llegó a cambiar de verdad. Estos vaivenes son característicos de una «pausa antes de que continúe la caída».

· Se crearon 165.000 empleos no agrícolas, frente a los 65.000 que esperaba el mercado: más del doble y 5 desviaciones estándar por encima de la mediana de las previsiones
· La tasa de desempleo bajó al 4,1%, frente al 4,2% previsto
· Los salarios medios por hora subieron un 0,4% intermensual, frente al 0,3% previsto: el mayor aumento desde noviembre de 2025
· Agosto se revisó al alza de 133.000 a 186.000, y septiembre de 29.000 a 60.000: una revisión al alza total de 84.000 en los dos meses
Estas tres cifras juntas forman una combinación de «sobrecalentamiento», no de «solidez».
Empecemos por reconocer algo: preparé tres escenarios para ti tomando como referencia el consenso de 65.000, pero la cifra real superó mis expectativas. Ningún modelo de previsión puede anticipar una sorpresa de 5 desviaciones estándar; no voy a fingir que la había previsto.

Superó todas las previsiones de la encuesta de Bloomberg. El promedio de los últimos tres meses fue de 137.000, el más alto desde mayo de este año, y el crecimiento fue bastante generalizado: no dependió de uno o dos sectores.
Para tu gráfico, la importancia de este dato está en que, con el empleo tan fuerte, las expectativas de recortes de tasas tendrán que seguir aplazándose; el dólar y los rendimientos subirán, y los activos de riesgo tenderán a estar bajo presión a corto plazo. En este nivel, lo más probable es que BTC primero dé un pequeño impulso y luego caiga en picado, justo el tipo de «combustible para una falsa ruptura» que las noticias pueden regalarles a los bajistas o a los alcistas.
En la práctica, basta con una frase: esta es una ventana de eventos; no apuestes con los niveles técnicos a cuál será la primera vela tras la publicación de los datos.

① Reduce el apalancamiento a un nivel que te deje dormir tranquilo
En una noche como esta, el resultado con un apalancamiento de 10x y uno de 3x puede ser muy distinto. Durante el primer minuto tras la publicación de los datos, la volatilidad puede llevarse de golpe un 3-5 % de tu posición. Pregúntate: si mañana me despierto con un -15 % en esta posición, ¿podré soportarlo? Si no, redúcela.
② No apuestes de antemano por una dirección ni pongas órdenes pendientes cerca del precio de publicación de los datos
A mucha gente le gusta dejar una orden de ruptura antes de que salgan los datos, esperando que se ejecute con una gran vela alcista. El problema es que la primera vela suele ser una falsa ruptura; la segunda suele revertir el movimiento. Tu orden se ejecutará al peor precio y luego te sacará del mercado en sentido contrario.

Ayer dije: «Hoy no compraré en máximos ni abriré posiciones cortas; esperaré a que se publiquen los datos de empleo no agrícola para decidir la dirección». Hoy se confirmó ese pronóstico: quienes compraron en máximos están recibiendo un duro golpe.
Situación técnica actual:
· Precio actual: 76,202; rango de las últimas 24 horas: 75,200 — 80,900
· Primer soporte: 76,217 — el precio actual está justo sobre esta línea; alcistas y bajistas se disputan este nivel
· Segundo soporte: 73,647 — si lo pierde, atención a este nivel
· Todas las medias móviles muestran debilidad; calificación técnica global: venta fuerte
Hay un dato del mercado de opciones que merece aún más atención:
Hoy a las 16:00, hora de Pekín, vencen en Deribit opciones de BTC por valor de 2.640 millones de dólares. El punto de máximo dolor está en 79,000; la ratio put/call es de solo 0.38, y las posiciones call se concentran en 82,000 y 85,000.

Durante la noche, las acciones estadounidenses registraron la vela bajista más fuerte de esta ronda:
· Dow Jones -3,44%
· S&P 500 -4,36%
· Nasdaq -5,52%
El mercado cripto cayó al mismo ritmo: BTC se desplomó desde más de 80.000 hasta tocar los 75.200 y ahora ronda los 76.200; ETH cayó a 2.206, con una bajada superior al 7% en 24 horas.
Datos de liquidaciones:
En 24 horas, se liquidaron posiciones de 238.600 personas en todo el mundo, por un total de 1.254 millones de dólares en toda la red: 1.110 millones en posiciones largas y solo 140 millones en cortas. Más del 80% de los afectados apostaba a que los precios subirían.
Lo más contraintuitivo está aquí:
Hace unos días, la gran victoria de los demócratas se interpretó en el mercado como un «alivio de la presión regulatoria sobre las criptomonedas», y estas incluso subieron. Pero durante la noche todo cambió: ante el mismo resultado, el mercado adoptó otra perspectiva: