陈小晖

Anthropic CEO呼吁全行业放缓AI模型开发，同一天就说要10月ipo，一上市估值2w亿这个钱从哪来，拿股权抵押，英伟达和其它的Ai硬件公司，抵押去融么，那没解禁之前抛压就不会太大，可以拿新的这个股权，再去抵押换现金流。

Anthropic喊慢是安全焦虑，有点像精心设计的商业剧本。
公司挺好就是价格太贵了，如果能跌个一半再多点就不错哈哈哈，哪天有黑天鹅再考虑了。#AnthropicCEO呼吁放缓AI发展

Goldman Sachs mantiene una perspectiva optimista sobre el precio del oro; a nivel personal, también lo veo con buenos ojos. Aunque no genera intereses, la tendencia no ha terminado tan rápido; todo depende del petróleo.

Se considera que el riesgo de una subida neta es más probable, y que la trayectoria de doble sentido aumentará la volatilidad. Su juicio se basa en supuestos de que el banco central compra alrededor de 50 toneladas de oro al mes en promedio anual y unas 40 toneladas al mes en 2027, además de la recuperación de la demanda de los ETF privados. La condición es que la Reserva Federal no aumente las tasas en 2026. A mediano plazo, la tensión geopolítica impulsa una diversificación de la asignación, y la inclinación del riesgo hacia una subida del precio del oro se orienta al alza. Si la Reserva Federal cambiara a un ciclo de alzas de tasas, el oro se enfrentaría a presiones de corrección, pero aun así podría cotizar por encima del nivel actual. El espacio a la baja estaría limitado por el respaldo de la demanda del banco central; el suelo sería más sólido que en las últimas rondas. El banco central se convertiría en un soporte real de precios.

Aviso de riesgos
Prestar atención a: que una subida de tasas por parte de la Reserva Federal desencadene cierres de cobertura y ventas de ETF, lo que provoque una corrección del precio del oro; que el ritmo de compras del banco central se desacelere y el soporte se debilite; que la distensión geopolítica reduzca la demanda de diversificación; que el dólar y las tasas reales suban por encima de lo esperado, presionando a los activos que no devengan intereses; y que una reversión de las posiciones de opciones amplifique la volatilidad. Si cualquiera de estas variables se mueve de forma significativa, se modificará la trayectoria de mediano plazo del precio del oro. La lógica para las posiciones largas parte de que las compras del banco central y el retorno de los ETF no se interrumpan; si se produce una interrupción, la valoración optimista deberá recalibrarse.
$XAU #黄金

$SKHY 海力士开盘到现在，开始超跌反弹，下面有盘整了一段时间的支撑位，多头的多单加的比较猛，资金费率都拉起飞了，但是没到恐慌的情况下，这种反弹并没有太大的意义。
17号前的美联储议息之前应该是会有很多不做确定性的先平仓的，那杀的比较多的情况下，分批止盈一部分。利空落地提前消化，再看情况二次加空单。
#AnthropicCEO呼吁放缓AI发展

Mañana Corea del Sur ampliará el horario de negociación hasta las 8, y además aumentará la liquidez. Ahora mismo, de verdad están sosteniendo Samsung y SK Hynix principalmente dos grandes actores, pero en derivados faltan muchísimos, y el capital no es suficiente para aguantar, así que es inevitable que lo liberen. Esto puede absorber más capital. Pero Corea está listada en EE. UU., y con los derivados es más conveniente. Aun así, habrá una gran salida de capitales.
No cambiar la situación actual solo hace las cosas un poco más convenientes. Porque el capital sigue siendo el mismo.
Así que continúa en corto $SKHYNIX y espera a que mañana se aplique la política para ver qué pasa

Apple 18: esta vez puedes comprar en unas cuantas horas sin prisa, en realidad no hace falta competir, tal y como se esperaba. El almacenamiento se transmitió directamente a la electrónica de consumo, aumentando la inflación. Ayer, después de la salida a la venta, el almacenamiento también hizo un salto (gap) en el gran fin de semana, y eso también afectó claramente. $SKHYNIX $SNDK tú sube tu almacenamiento; la naturaleza del ciclo no puede cambiar. Los pedidos de carbono del lado toB son los más estables; además, cuando se expande la producción de servidores y capacidad de cómputo, finalmente también se aplica a carbono, y no cambia el público de consumo final.

Después de esperar los datos de ventas concretos, se estima que será bastante feo. #苹果 #存储 #sk海力士 #闪迪

Encriptar lo que más me gusta hacer sigue siendo el $ETH . Esta segunda tanda es bastante potente de verdad. Aunque luego subió y retrocedió, sigue estando después de haber superado la parte baja; el rango se ha mantenido en una fase de consolidación en la plataforma, y el nivel de soporte no se ha roto. Ahora mismo, mientras no aparezca una noticia realmente negativa, y si no hay un cisne negro, el capital quizá esté dispuesto a hacerlo. Quizás en un tiempo no muy lejano pueda romper el máximo anterior.

Después de que termine esta ronda de posiciones cortas de Hynix, espera a que se consuma la expectativa de esta ronda de IA. Entonces, cuando ya se haya aprovechado esta tendencia confirmada hasta casi lo máximo, considera hacer otras cosas. Mantén la concentración.

Por ahora, sigue comprando un poco mediante inversión periódica (DCA). A ver si en 3 años logro conseguir 100 unidades de estos segundos pasteles en spot (en efectivo). Y además, también está bien cobrar los intereses.
#Clarity法案9月15日程序性投票 #ETH

Las expectativas de subidas de tipos lo han subido tanto, pero parece que el mercado no reacciona mucho. El USD sigue subiendo con fuerza. El $SNDK y el $SKHYNIX todavía se mantienen ahí, oscilando de ida y vuelta, sin nada que se pueda hacer. Cuando el FOMC anuncie su decisión sobre tipos, ya toca elegir dirección. Esta gestión de expectativas es realmente impresionante: mete al mercado en una caja negra; así las subidas y bajadas las controlan ellos mismos, sin necesidad de depender demasiado de los datos.
Si el mercado presenta un problema, dicen que la economía está mal y que la inflación está bajo control.
Si el mercado va bien, dicen que hay que subir tipos, que la economía va demasiado bien y que la inflación no se puede controlar.
Como con las pantallas plegables: dé la vuelta como se dé la vuelta, siempre queda bien.
#Llega el dato de CPI: ¿podrá activar una subida de tipos en septiembre?

Esta noche, cuando salgan los datos de inflación, quedarán 6 días para la reunión de la Fed que empieza el 17. Además, recientemente el petróleo también se disparó sin control. En un contexto de incertidumbre relativamente alta, el mercado, a través de estos meses de la legislación de vivienda y la recolección centralizada de compras médicas, busca que los datos se vean mejor. Es probable que los datos de CPI de hoy no superen las expectativas; deberían ser bastante moderados. Pero es como una persona: si no está enferma, en realidad no tiene por qué estar tomando medicinas todo el tiempo. Ahora mismo está interfiriendo con la economía del mercado, o sea, está enferma… y no es una enfermedad leve.
Si los datos salen bien, el problema no se ha resuelto.

Todavía no he visto ninguna oportunidad que sea realmente la más adecuada. El corto $SKHYNIX sigue mantenido; mientras no haya pérdidas, entonces es ganancia.

Básicamente este mes he estado manteniendo este corto y aún no he hecho casi ninguna operación. Veamos. No me atrevo a hacer compras ciegas.#CPI数据

Si mañana aún se sigue manteniendo la apatía, entonces la tecnología de las empresas medianas y pequeñas probablemente haya llegado a un punto relativamente bueno; pero en el mediano y largo plazo, la tendencia de fondo no cambia. Recientemente, lo de los módulos de almacenamiento se ha estado promocionando con mucha fuerza, pero yo creo en la lógica, no en los relatos. Se habla de servidores y de capacidad de cómputo como cosas muy sofisticadas, pero ni siquiera han logrado concretar un ciclo comercial normal.

El gasto de capital (capex) va aumentando cada vez más. Hoy, además, la Reserva Europea volvió a subir las tasas de interés. A partir de ahora, supongo que Japón también empezará.

En el lado del consumo: ya salió el iPhone 18, pero como los costos de hardware han subido, cuando se conozcan los datos concretos de consumo de esta tanda, probablemente ni siquiera haya que esperar a las subidas de tasas: con los datos de consumo de electrónica (computadoras, teléfonos) ya sería suficiente para “largarla”.

En cuanto a los temas de inversión: últimamente el fenómeno de El Niño se está intensificando, lo cual añade cierta certidumbre a la inflación. Pero en esta ronda, los temas parecen estar impulsados principalmente por la salida de dinero del sector de tecnología del mercado general, que ha sido absorbida por otros. Cuando la línea principal no está clara, la gente se mete con lo que está de moda. Pero por lo que se ve, ya está un poco sobrecalentado.

Esperemos a los datos de inflación de mañana por la noche. Buenas noches, hermanos #美国8月PPI涨幅低于预期 #欧洲央行二次加息至2.5%

Cumplimiento fiscal claro para colecciones digitales: la ley del impuesto al valor agregado y los avisos complementarios que entrarán en vigor a partir de 2026 proporcionan una base legal clara para incluir las colecciones digitales dentro del alcance de recaudación del IVA. En pocas palabras, a partir de ahora, todos los usuarios y empresas, así como los emisores de IP, incluidos los creadores individuales, deberán pagar impuestos de conformidad con la ley.

De verdad, ahora ya todo empieza a cobrarse.
#nft

$SKHYNIX $SNDK Llevé una semana “trasteando” y sigue así; esperemos. Mañana sale el índice de inflación. Siento que para esta ronda de almacenamiento no hace falta esperar a la subida de tipos: con que salgan los datos de inflación del móvil y la computadora y los datos de consumo, se verá claramente la situación de cómo el hardware se transmite al consumo. Si tú subes precios, puedes no comprar por ahora: subes tú, y dentro de unos años te cambias el nuevo móvil y la computadora; eso afectará claramente al lado del consumo. Algo parecido a Apple y HP. Luego, eso obliga a ajustar la capacidad; o bien que el hardware baje de precio, y no vayas a afectar al lado del consumo. #苹果发布首款折叠屏手机 #海力士 #闪迪

La próxima etapa de la inversión en IA: se está extendiendo de “vender palas” a “usar palas”. Morgan Stanley, con un informe de estrategia temático, ofrece una respuesta de asignación que considera ambos extremos.

El 4 de septiembre, Morgan Stanley publicó el informe de estrategia temático “Ampliar la exposición a los beneficiarios de aplicaciones de IA, al tiempo que se mantiene el enfoque en los potenciadores centrales de la IA”: en las llamadas de resultados de empresas de Asia-Pacífico, las menciones cuantificables sobre beneficios de IA pasaron de unas 100 en el primer trimestre de 2023 a casi 3000 en el segundo trimestre de 2026; y la proporción relacionada con ingresos subió del 25% a principios de 2023 al 40%. La monetización de la IA está pasando de la “historia de la eficiencia” a “el crecimiento de los ingresos”. El informe proporciona una lista de 22 beneficiarios de aplicaciones de IA y, a la vez, recomienda seguir manteniendo a los potenciadores centrales de la IA.

Cambios en el ranking temático y la lista de enfoque

Las direcciones que encabezan el nuevo ranking temático de Morgan Stanley: infraestructura de cómputo de IA, la ruta de China para la IA, los habilitadores de IA, la IA como proveedor de energía, la soberanía de la IA y la localización de semiconductores, IA humanoide y robótica encarnada, y los beneficiarios de aplicaciones de IA.

Cambios en la lista temática de foco en Asia-Pacífico: se incorporan NEC, Mitsui & Co., MediaTek, Standard Chartered y S-Oil; se eliminan Furukawa Electric, Doosan Energy, 澜起科技, GS Yuasa y LS Electric. La salida de 澜起 de la lista de foco merece atención (decae el impulso de beneficios), pero Morgan Stanley sigue cubriendo esa acción.
#中国8月CPI同比涨0.8%
$NVDAB

$SKHYNIX Las operaciones en corto tienen algunas horas que se han endurecido; ayer cerré el corto $SNDK . Este mes, los dos tramos de cortos han tenido un retroceso bastante grande, pero aun así sigo firme en la idea de estar bajista. No pongo stop loss: cada vez que el precio suba hasta la zona de resistencia, vuelvo a añadir posiciones en corto.
Todavía no he superado el rendimiento de este mes. En cuenta real, apalancamiento 2x con 1500u hace dos meses hasta 6000u; ahora ha retrocedido un poco otra vez. Todavía espero que este mes haya un buen punto de entrada para poder llegar a 1w2000u. Veremos si el mercado da la oportunidad.
También deseo que ustedes, hermanos, ganen mucho este mes.#海力士 #闪迪

Los precios del petróleo cerca de 100 dólares, la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro y reuniones del banco central muy frecuentes—hay mucho ruido en el mercado, pero la elección de JPMorgan es muy firme: seguir viendo al alza las acciones.

JPMorgan es optimista sobre el panorama macroeconómico de Asia-Pacífico: aunque la volatilidad de los tipos de interés, los tipos de cambio y el precio del petróleo es intensa, mantiene su postura alcista sobre las acciones—un crecimiento sólido, tipos de interés que no están excesivamente altos, la tendencia de EE. UU. hacia un dólar y tipos bajos, y una cartera de fondos de cobertura limpia; estos cuatro motivos respaldan la tolerancia al riesgo de las próximas semanas. El informe también advierte: el ascenso de las fuerzas de la derecha en Alemania introduce riesgos de políticas comerciales de “Europa primero”, y aunque el empleo no agrícola de EE. UU. superó ampliamente las expectativas, el mercado teme nuevas subidas de tipos.

Personalmente, sigo pensando que no se cambia el problema fundamental#原油涨至7月来最高 $CL