北幣逗狗

Desde finales de octubre, he comenzado a planificar la dirección futura después de liquidar progresivamente Bitcoin.
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El mes pasado también hice que mi familia liquidara tanto acciones de Taiwán como de EE. UU.
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Aunque mi familia no tiene interés en invertir en Bitcoin, al menos siguen completamente mis instrucciones en el mercado de valores.
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Para el mundo de las criptomonedas, a menudo el mercado bajista es la verdadera etapa para acumular riqueza.
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El mercado alcista, por el contrario, es más propenso a perder dinero; como el mes pasado, cuando sufrí una pérdida debido a un cisne negro.
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A partir de ahora, mantendré un ritmo de retiro diario y a finales de año podría comprar un poco de yen japonés.
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Saldremos dejando una pequeña posición para seguir buscando oportunidades en el mundo de las criptomonedas.
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Muchos tienen un punto ciego, creyendo que el mercado bajista significa que no se puede ganar dinero,
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pero en el mundo de las criptomonedas, en realidad es el momento más adecuado para realizar airdrops y participar en intercambios de proyectos.
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Fue por haber realizado en Jupiter en 2022 y 2023,
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que obtuve más confianza en Solana y me atreví a aumentar mi posición en ese momento.
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Durante el proceso de realizar, te vuelves cada vez más sensible;
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mientras un proyecto exista después del mercado bajista, al realizar sabrás qué criptomonedas puedes acumular un poco para el futuro.
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Si no tienes tanto tiempo para seguir el ritmo del mundo de las criptomonedas, la forma más sencilla de actuar es:
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1. Aprovechar este año para ganar dinero, no salgas aún.
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2. El próximo año, espera un gran fondo y apuesta todo en Bitcoin.
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3. Reserva un poco de dinero para gastos mensuales y el resto sigue DCA en Bitcoin.
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El proceso intermedio es muy aburrido, si quieres sentirte parte de esto,
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entonces
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reduce un poco cuando las noticias comiencen a reportar un aumento drástico,
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compra un poco cuando las noticias comiencen a reportar una caída drástica.
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Finalmente, al final del ciclo en 2029, sal de nuevo por completo.
$BTC $ETH $SOL

Uno de los indicadores para la conversión alcista/bajista de Bitcoin, el MVRV Z-Score. Vamos a revisarlo y ver qué pasó después.

Antes, siempre que era el punto máximo de un mercado alcista, el indicador entraba en la zona roja.

En el fondo de un mercado bajista, el indicador tocaba la zona verde.

Pero en la última ronda, ni siquiera se acercó lo suficiente a la zona roja, y el mercado alcista terminó.

En junio, una vez estuvimos a punto de tocar el verde, acercándonos a 0.

Si en la ronda anterior el mercado alcista no llegó a tocar el rojo, y se fue apagando, ¿podría ser que, en esta ocasión, aunque el fondo no toque la zona verde, igual logre activarse?

Creo que a medida que la capitalización de BTC madura, esta volatilidad será cada vez menor.

Además, veamos esto: cada vez que se activa la transición de bajista a alcista,

el indicador sube verticalmente 90 grados; luego, se estabiliza lentamente y vuelve a subir.

Ahora, el indicador ya está muy cerca de la situación de subida vertical del pasado, así que es muy probable que el fondo sea 57K.

Este es el resumen de por qué, a partir de ahora, lo más probable es que estemos más optimistas con una corrección que con conclusiones de grandes “pinchazos” hacia abajo. $BTC

Apagué las órdenes de compra larga (long) de Bitcoin de largo plazo por anticipación y mi forma de pensar poco a poco cambió a una tendencia alcista importante.

Planeo empezar a construir posiciones spot a largo plazo.

En las últimas semanas, cuando hicimos compras en la zona baja, siempre pensamos que habría un rebote.

Al principio esperábamos que el rebote terminara cerca de los 70.000.

Pero después de que este rebote superó mis expectativas, estos días he estado observando sin hacer movimientos.

Los dos puntos que más me gusta observar son:

«Opción abierta (open interest)» y «MVRV Z-Score». Al combinarlos y ver cómo la capitalización total de las altcoins despega,

mi forma de pensar pasó gradualmente de un rebote a una reversión.

Aunque todavía hay muchos datos que no se cumplen: por ejemplo, en los fondos de los osos anteriores el volumen solía aumentar, pero esta vez el volumen es extremadamente bajo.

Aun así, en el ciclo alcista anterior, en realidad tampoco se cumplieron muchos datos y el mercado no cambió directamente a bajista.

Creo que el máximo de 52k que esperábamos con alta probabilidad no va a llegar.

Puede que el mercado tenga una última caída, pero cuánto caiga lo tomaré como referencia a través de las opciones.

Los precios de ejercicio parecen estar aproximadamente en:

85.000 para una opción call alcista y 72.000 para una opción put bajista; no se puede saber el vencimiento.

El punto de arranque de este impulso está cerca de 64k.

Así que, si hay un retroceso, lo más probable es que caiga en el rango de 64~72.

Al subir al rango de 85k, las calls alcistas probablemente se cierren (se liquidan/cierran).

En la parte más baja construimos bastantes posiciones. Aunque llegué a capturar algunas ganancias,

fue una lástima que me quedé fuera durante el tramo intermedio; el último movimiento no se hizo lo suficientemente perfecto.

Cuando vendo, todavía me queda un 10% de una microestrategia; esa posición planeo no venderla.

Empiezo a construir posiciones a largo plazo gradualmente.

Las posiciones ajustadas las organizaré y las整理é más adelante.
$BTC

En la última parte del mercado bajista de Bitcoin, lo que hay que tener en cuenta es que,

ya no podemos ejecutar posiciones cortas como en el inicio o la mitad de los bajistas anteriores, usando un tamaño de posición demasiado pesado.

Aquí, aunque yo reduzca la posición spot cuando el precio suba,

a partir de ahí, no importa cómo se intente plantear una estrategia con órdenes de venta en corto, no voy a usar una cantidad grande para desafiar el tramo final del bajista.

En esta etapa, hacer un corto con un monto grande es poco razonable; la relación costo-beneficio (CP) es muy baja y tampoco tiene mucho sentido.

Los “graduados” de antes, cuando llegó la recta final del bajista, fueron desarrollando una inercia,

y cuando el mercado dio la vuelta hacia alcista, seguían teniendo la costumbre de vender en corto con mucha fuerza; al final, se quedaron fuera y perdieron todo el mercado alcista.

En la última oleada del bajista, insistiendo aún así en seguir cortando, al final terminaron siendo llevados por una sola sacudida del market maker, como si fueran “perros infinitamente cortos”.

Aquí debemos tener mucho cuidado, muchísimo cuidado.

Aunque en lo personal creo que todavía falta una última bajada, no voy a desafiar ciegamente el último tramo,

me preocupa que algunos lectores, después de confiar muchísimo en el alto porcentaje de aciertos de las primeras olas,

decidan entrar con un peso grande en la etapa final para cortarle, y eso los haga caer en un punto sin retorno.

La verdadera riqueza se acumula comprando cuando el mercado está en su fondo, no volviéndose rico por medio de los cortos.

Así que, en la última oleada, aunque vaya a intentarlo,

solo voy a asignar una parte en opciones de venta (puts), y con un poco de prima basta;

si sale mal, tampoco dolerá demasiado.

Si esa última bajada no llega, todavía podemos entrar en cualquier momento del lado derecho del gran movimiento con una posición grande.

Como me preocupa que mis lectores confíen demasiado en mí, lo recalco especialmente:

¡Anímense entre ustedes! Nos vienen días buenos; que el fondo del bajista sea tan valioso, como los Juegos Olímpicos: solo ocurre una vez cada cuatro años.$BTC

Aún sigo manteniendo oro y plata, ¡y todavía confío en un rebote en la segunda mitad del año!

En los primeros meses, cuando operamos el oro y la plata por tramos,

a alrededor de 4600 tuvimos una gran caída,

después de romper los 4000, se nos hizo una pausa durante un tiempo.

Pero aun así creo que en la segunda mitad habrá un buen rebote, especialmente en la plata,

así que en ese momento también compramos acciones mineras de AG: compramos a 19.

Estuvimos un tiempo en pérdida temporal, y ahora por fin estamos en 21.

Al observar que los bancos centrales de distintos países siguen acumulando oro,

además, la razón más grande por la que el oro ha estado subiendo de forma constante en los últimos años

es la falta de confianza en los bonos del Tesoro de EE. UU. y en el dólar.

En esta ocasión, la recompra de bonos del Tesoro por parte de Bessent

solo puede decirse que es como echar agua a un incendio.

Y además, después de que en Japón subieran las tasas varias veces,

el yen sigue igual de débil.

Para el “old money”, aumentar de manera gradual su posición en oro

es algo muy razonable.

Por eso he seguido manteniendo mi postura.

El precio ideal en esta ocasión es que, cuando el oro llegue a 5000 y la plata se acerque a 90,

yo cerraré todas las ganancias por completo,

¡y luego todo lo pasaré al mundo cripto para hacer “bottom fishing”!$BTC

Después del rebote exitoso de Bitcoin, ¿cuál es mi siguiente idea?

BTC estuvo acostado durante todo dos meses sin mucha volatilidad,

la semana pasada mencioné que en pocos días sería la cumbre de Bitcoin; es muy probable que durante este periodo nos encontremos con un aumento de la volatilidad.

El motivo de esta subida, además de que los ETF siguen recibiendo flujos netos,

la clave más importante es que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos va a recomprar bonos,

y el resultado fue que el oro, la plata y también Bitcoin se dispararon al mismo tiempo.

Pero la medida de Bessent para rescatar el mercado de bonos solo sostuvo un día;

en cuanto a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., volvieron a caer a su nivel anterior.

Además, dado que Japón sigue con inflación,

cada vez que el yen se intenta recuperar con fuerza para “salvar” la situación, básicamente no sirve de nada.

Si Japón no logra aguantar y termina por preparar una subida de tasas, debería tener un impacto considerable en el mercado.

Por otro lado, también están las elecciones de mitad de periodo en Estados Unidos que mencioné antes, etc.

Muchos factores de incertidumbre justo van a concentrarse y ocurrir en Q4.

Con tantas cosas superpuestas a la vez, personalmente ajustaré mi cartera antes de finales de agosto, reduciendo en las subidas las posiciones relacionadas con acciones de EE. UU. y Bitcoin.

Este tipo de impulso alcista en Bitcoin normalmente suele tener continuidad,

si en estos días se sigue tirando del precio hacia arriba, ¿no crees que el mercado vuelva a unirse en una sola dirección y piense que el mercado alcista está a punto de regresar, y que por miedo a quedarse fuera todos tengan prisa por entrar?

Pero claramente, la mayoría de la gente en el mercado todavía no lo ha entendido.

Aún no estamos en la etapa más desatada de euforia, así que creo que todavía hay espacio para que suba más.

Cuando Bitcoin llegue a más de 80.000, cerraré también las ganancias de MicroStrategy,

y, dependiendo de la situación, asignaré una parte para comprar opciones de venta.

Luego, solo queda esperar con paciencia a que el tiempo confirme todo; espero tener la oportunidad de cerrar de manera perfecta.$BTC

Un bombeo (tirón) ultra exagerado de Bitcoin durante dos días seguidos, y el mercado se ha quedado en puro fomo.

He actualizado recientemente mi visión sobre Bitcoin y veo una posible recuperación,

especialmente cuando el mes pasado el mercado de valores cayó en picada y perforó soportes, las ballenas en la cadena seguían acumulando (comprando),

y Bitcoin no se dejó arrastrar a puntos más bajos por la situación del mercado de valores,

he escrito muchos artículos sobre esta posible recuperación, y en estos dos días también ha ido todo muy bien, con resultados satisfactorios.

Ahora continuamos siguiendo nuestro plan original: reducir posiciones cuando el precio suba y empezar a disminuir el riesgo de forma gradual.

Nuestra estrategia de entrada cuando estaba en más de 60.000:

Cerramos las ganancias de posiciones cortas grandes y de opciones de venta (puts), dejando únicamente una posición corta larga,

y también asignamos:
15% en spot de Bitcoin
5% en compra apalancada x3 de Bitcoin
15% en MicroStrategy

En un inicio esperaba una recuperación hacia los 70.000, pero el movimiento ha sido incluso mejor de lo que imaginaba.

Ahora empiezo a reducir gradualmente:

Todo el spot de Bitcoin y toda la posición apalancada comprada se vende,
y ya he colocado una posición corta ligera con bajo apalancamiento a principios de 70.000,

MicroStrategy se vendió dejando solo un 10%.

Si sigue subiendo más, entonces mi MicroStrategy también saldrá por completo,

Además, STRC, al que llamé “maltratado por error” en junio y que dije que había que entrar con valentía (74), ahora que está en 95, ya lo vendí todo.

Cuando el valor nominal de STRC vuelva a 100, creo que la siguiente ola de riesgo no estará lejos.

Ahora muchas personas en el mercado empiezan a cambiar su postura hacia una visión alcista del mercado,

yo, en cambio, empezaré gradualmente a inclinarme hacia un modo más conservador y defensivo.

Nuestras anteriores jugadas por tramos (bandas) han salido muy bien muchísimas veces.

Ya queda el último tramo del camino en el mercado bajista. ¡Ánimo a todos!

En el próximo artículo escribiré en detalle mi opinión sobre Bitcoin a continuación.$BTC

Bitcoin continúa siguiendo nuestro plan. No te pongas demasiado nervioso.

Espera el gran rebote y entonces vende el spot, y ten paciencia para la última oportunidad de ponerte corto.

El mercado que mejor conozco por fin dejó de quedarse plano.

En el periodo anterior, Bitcoin casi ni lo tomaban en cuenta los minoristas, e incluso había bastantes personas que aumentaron posiciones cortas por encima de los 60.000.

Si repasamos el inicio de este rebote, empezó cuando MicroStrategy se desvinculó entre el precio de sus acciones de junio y el valor de las monedas en su poder.

En aquel entonces incluso STRC fue castigado por error; llegó a caer hasta alrededor de 70.

Con el mercado en un pánico serio, además observamos que los ETF de Bitcoin también empezaron a cambiar hacia entradas netas.

Desde ese momento, no dejé de confiar en que habría un rebote.

Según el plan original, después de que continúe el rebote, es posible que ejecute la última ronda de cortos del mercado bajista.

Pero aquí hay que prestar atención a esto:

“Donde es más fácil que se caiga la mayoría”

Tanto desde el ángulo de la naturaleza humana como desde el rastro histórico,

normalmente hacer cortos crea inercia, y cuando se ejecuta la última ronda, se hace con especial fuerza.

Al final se termina siendo un “corto terco”, y la obsesión se vuelve muy profunda.

Tengo montados nuevos cortos por encima de 70.000, pero solo representan el 5% de mi posición.

Cuanto más cerca estés del final del mercado bajista, más debes priorizar la prudencia y la seguridad.

Si el mercado invierte el rumbo, siempre puedes volver atrás en cualquier momento.

Ahora mismo considero que la probabilidad de que esto se revierta y pase a ser un mercado alcista no es alta.

Especialmente con la fuerza de este tirón, normalmente provoca ansiedad FOMO en los minoristas que no alcanzaron a subirse al tren.

En ese momento, si el “operador” simplemente continúa soltando buenas noticias y luego hace un tirón gradual, arrastrando el dinero lentamente,

es muy probable que muchísima gente no aguante y termine persiguiendo directamente la subida.

¡Seamos cuidadosos y prudentes! $BTC

¡Bitcoin sube una gran vela alcista y miles de tropas vienen a encontrarse!

Después de más de un mes gritando por un rebote de Bitcoin, lo hemos estado puliendo en el fondo durante muchísimo tiempo, y hoy por fin nos ha dado un rebote decente.

Esta vez, en el tramo de contado, lo vendimos todo cerca de 68,500; este es el décimo take profit de un rango durante el mercado bajista de este año. Esta vez, lo esperábamos especialmente mucho.

Además, en este tramo también hubo una estrategia con tokens de triple apalancamiento, y las ganancias son bastante buenas.

Antes mencioné que el 8/27 hay una cumbre de Bitcoin en Asia; en estos días debería haber mucha volatilidad.

Justo ahora, el Departamento del Tesoro de EE. UU. anunció que realizará recompras de bonos del Tesoro, y por fin Bitcoin reaccionó.

Estos días, debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo están demasiado altos durante años, el mercado está muy asustado en cuanto a las oportunidades de inversión, igual que el miedo al problema de las subidas de tasas.

Con esta operación de recompra de bonos, no solo empujó al alza a Bitcoin, sino que también levantó al oro y la plata.

Aquí hay algo importante a tener en cuenta:

Con una noticia tan buena, pero el mercado de valores de EE. UU. no reacciona demasiado,

tal como mencioné en el post anterior: el riesgo se va acercando poco a poco. Hemos ido reduciendo posiciones en el mercado de valores de EE. UU., y Micron y Hynix (dos veces) se salieron completamente de sus posiciones largas.

Estos días, hemos ido reduciendo cuando el precio sube, y poco a poco estamos guardando efectivo en la bolsa,

¡y Bitcoin podría también ejecutar la última ola de la ronda de cortos de este mercado bajista!

Ten paciencia y espera $BTC

Aun así, sigo viendo favorable un rebote en el mercado de EE. UU., pero si va a seguir subiendo, entonces hay que ir vendiendo y materializando ganancias poco a poco.

La subida de hoy, el catalizador más importante, es que

el gobierno de EE. UU. finalmente empezó a presionar a Apple para que se oponga a la compra de memoria china.

A finales de junio, Apple dejó de jugar con Micron y se cambió directamente a colaborar con China; después de eso, el mercado estadounidense comenzó a corregir fuertemente.

Las relaciones entre China y EE. UU. se vuelven cada vez más sensibles; hoy, finalmente EE. UU. intervino en el desarrollo de este asunto.

Para Micron, Hynix y SanDisk, esto es una gran noticia. El pánico del mercado por el mercado competitivo con China disminuyó bastante.

Además, la empresa Anthropic, que se está preparando para su IPO, estima que los ingresos podrían llegar a 200 mil millones de dólares en 2028.

El mercado sigue recuperándose; las dudas que surgieron el mes pasado sobre si la IA puede o no monetizarse se van disipando poco a poco.

Volviendo a nuestras operaciones: desde el mes pasado decidimos comprar en el punto más bajo.

No he dejado de llamar a un rebote; el resultado ha sido muy favorable. Pero si el rebote continúa, entonces hay que saber retirarse a tiempo y pensar lentamente cómo salir del mercado.

Cuando la carne te llega a la boca, te comes un bocado pequeño y te retiras.

Quizás en octubre todavía haya una muy buena oportunidad para entrar; la oportunidad es la que se deja esperar.

La semana pasada vendí la mitad de Micron y Hynix con un apalancamiento al doble.

Es posible que esta semana venda todo lo que queda; como máximo dejaré oro y plata.

Además, el índice triple de semiconductores que también tenemos como estrategia se liquidará durante los próximos rebotes. BTC también.

Creo que el rebote de esta semana es una semana clave. $BTC

El Bitcoin todavía sigue en su lugar, atascado durante bastante tiempo sin moverse,

Parece bastante al rango de consolidación en la parte baja del que ya mencionamos antes.

Las actualizaciones anteriores ya decían que ahora también está muy, muy cerca del fondo,

A continuación:

1. Esperar un pequeño rebote; después del rebote

2. Esperar la última aguja del mercado bajista

Esta semana, cuando salieron el CPI y el PPI de EE. UU., aunque las acciones y el oro y la plata rebotaron bastante,

el Bitcoin sigue aquí, casi sin moverse, completamente en pausa.

La atención del mercado y el dinero ya no están en esto; la volatilidad realmente cada vez es menor, y cada vez encaja más con una consolidación que suele aparecer en el fondo.

Estos días ha habido muchísimas salidas netas de los ETF, pero el 8/27 justo hay una Cumbre Asiática del Bitcoin,

tal vez en este periodo, antes de esa fecha, el precio empiece a fluctuar.

La estrategia actual es muy sencilla:

Si no hay el último tramo de rebote y en vez de eso cae, entonces las órdenes spot que compramos por encima de 60 mil las consideraré directamente como una colocación a largo plazo; si el precio baja, seguiré comprando.

Y si hay oportunidad de que baje hasta cerca de 52 mil, cerraré las posiciones cortas.

Si rebota hacia arriba hasta cerca de 70 mil, entonces venderé el spot; las posiciones cortas seguirán manteniéndose.

Todavía creo que la probabilidad de un rebote es mayor.

El mercado se ha convertido en un momento de rotación entre sectores; antes de la cumbre asiática, la atención del mercado y el dinero tienen la oportunidad de fluir hacia el Bitcoin.$BTC

Reduje a la mitad la posición de memoria, aseguré la ganancia en el bolsillo; si el resto de la posición sigue rebotando, entonces lo venderé todo.

Después de que se publicaran varios datos positivos, el mercado de valores de EE. UU. en general tuvo un buen desempeño.

Pero mientras más sube, en realidad hay que empezar a reducir gradualmente la posición.

Cuando caiga, no hay que acobardarse; y cuando suba, también hay que prestar atención al riesgo.

En junio ya mencioné que, en realidad, para mí el panorama para la segunda mitad del año es más bien pesimista.

Porque de cara a las elecciones se acumularán muchos factores.

Así que, si continúa el rebote, hay que saber retirarse a tiempo.

El siguiente “jefe” que tendrá un impacto mayor en el sector de los semiconductores

es el informe de Nvidia del 26/8; si el mercado estadounidense sigue rebotando hasta acercarse a la fecha del informe,

entonces continuaré reduciendo la posición.

La siguiente reunión importante después de esa será a mediados de septiembre, el FOMC; antes de eso, probablemente ya tendré todo el efectivo en mano.

Además, la acción del sector de la plata (AG) en la que se hizo la inversión estaba en 19; ahora también ha rebotado hasta 19.4.

El oro también está a punto de rebotar hasta el precio al que se hizo la compra anterior.

Sigo viendo con buenos ojos el rebote tanto del oro como de la plata; elegiré seguir manteniéndolos.$BTC

Micron y Hynix están a punto de regresar con toda la energía. Después de que la inflación vaya bajando poco a poco,

la mayoría de las acciones de semiconductores han tenido un muy buen rebote.

En estos días, los datos del CPI y del PPI publicados han sido excelentes. Hoy el PPI estuvo por debajo de lo esperado.

Estos dos datos han reducido bastante el miedo del mercado a nuevas subidas de tasas.

A finales del mes pasado entré a comprar en Estados Unidos para hacer un “fondo” y llevar la posición casi al máximo; aun así, mantengo la idea de que seguirá el rebote.

Como cuando compré usé un poco de apalancamiento, compré Micron con apalancamiento 2x y Hynix con apalancamiento 2x.

Si el rebote continúa, primero tomaré ganancias para cerrar el apalancamiento.

Ahora el ritmo es muy bueno: la tendencia sigue rebotando tal como se esperaba.

Probablemente, antes de fin de mes iré cerrando el mercado estadounidense por completo.

También venderé el contado de Bitcoin y de MicroStrategy; en cambio, el oro y la plata los seguiré manteniendo un poco más. Aun así, sigo viendo con buenos ojos el desempeño que viene.

Por la postura de Estados Unidos de rescatar a Japón, se puede saber que no es solo para salvar los bonos del Tesoro, sino también para rescatar el mercado de valores de EE. UU.

Las acciones de EE. UU. son uno de los logros en la gestión de Trump, no se puede permitir que Japón arruine todo esto.

Pero un rescate temporal de dinero para salvar el yen no sirve de mucho: solo es como inyectar adrenalina.

Japón tiene un envejecimiento demasiado severo. Si no sube las tasas, el yen seguirá cayendo.

Así que cuanto más nos acerquemos a octubre, más conservador me volveré.

Dejar que el baile continúe un rato más para disfrutar bien de la subida cómoda que viene.
$BTC

Después de que se dieron a conocer los datos del IPC, tanto la bolsa de EE. UU. como el oro continuaron rebotando para “ponerse al día” con el alza.

A partir de julio, el mercado volvió a volverse muy sensible a las tasas de interés, y lo que haga la Fed se volvió clave.

La vez anterior, después del FOMC, Warsh dejó de mostrar un tono más agresivo, así que entré de forma decidida a comprar en la caída; a principios de agosto, el mercado de valores empezó a recuperarse.

Hasta hace pocos días, el mercado quizá empezó a preocuparse por que los datos del IPC fueran demasiado malos, y por eso el impulso se apagó.

Pero aun así pienso que el mercado seguirá recuperándose, tal como mantuve mi opinión de los días anteriores,

y hoy, después de que se publicara el IPC, todos los precios volvieron a subir.

En particular, mis posiciones en metales preciosos—oro y plata—se están reactivando poco a poco; ya casi alcanzan el costo de entrada de la última vez.

El mes pasado vi que muchos bancos centrales siguen comprando oro, y por eso creo que no caerá a los 3.000 ni incluso a los 2.000 y tantos, como dicen otras personas.

Que bajara por debajo de 4.000 el mes pasado fue pánico excesivo; sigo siendo optimista con el oro y la plata en la segunda mitad del año.

Ahora el impacto de las tasas vuelve a estar presente. Mañana me preparo para el PPI,

y sigo confiando en que todos los mercados rebotarán, incluidas la bolsa de EE. UU., Bitcoin y el oro.

Pero una vez que este mes el rebote se vea “bonito” en un buen punto, hay que irlo convirtiendo gradualmente en efectivo.

Al ver que Anthropic presentó la solicitud de IPO, es posible que el calendario de salida a bolsa se anticipe; parece como si estuvieran metiendo el pato a la fuerza en la vitrina.

Desde mi perspectiva, es cuando el mercado todavía tiene mucha liquidez cuando hay que materializar ganancias.

Así, en el futuro se puede sostener el gasto continuo en costos como el desarrollo de IA, que no deja de quemar dinero.

Luego, hay que seguir observando los tiempos de las IPO de OpenAI y de Anthropic; esa es la clave.$BTC $XAU $XAG

Estados Unidos interviene para rescatar el tipo de cambio del yen, en realidad es para rescatar la bolsa estadounidense.

Hace un tiempo, el yen llevaba tiempo depreciándose.

Tanto se depreció que el Banco de Japón tuvo que quemar sus reservas en dólares, vender dólares y comprar yenes para estabilizar el tipo de cambio, pero aun así el yen no pudo resistir y siguió cayendo.

Esto obligó a Japón a vender bonos del Tesoro de EE. UU. para obtener dólares, y luego volver a comprar más yenes.

Entonces se convierte en un ciclo:

Japón vende bonos del Tesoro de EE. UU. → sube el rendimiento de los bonos → aumenta la posibilidad de que Estados Unidos suba las tasas → cae la bolsa estadounidense.

Ahora ya han pasado más de tres meses y EE. UU. va a tener elecciones, así que, desde la perspectiva de la administración de Trump, debe intervenir y ayudar un poco a Japón.

Dicho de forma simple, es para ayudar a Japón; pero en realidad es sobre todo para ayudar a Estados Unidos mismo.

Para evitar que, en el periodo de sprint antes de las elecciones, la bolsa caiga demasiado.

Cuando Estados Unidos ayuda a Japón a levantar el yen, Japón también reduce temporalmente la necesidad de subir tasas y, por el momento, ya no tiene que vender grandes cantidades de bonos del Tesoro.

Desde que Japón empezó a subir tasas en 2024 hasta ahora, todavía no ha podido salvar su propio tipo de cambio.

Especialmente porque ahora Japón es importador > exportador; si el tipo de cambio está mal, el costo de las importaciones sube, y esos costos se trasladan a los precios, causando inflación.

En la actualidad, para Japón, si no vende bonos del Tesoro de EE. UU., no hay otras medidas mejores.

Así que, cuando Estados Unidos ayuda a Japón, en realidad es como ponerle un poco de adrenalina para seguir con vida.

Al menos para que no se suban las tasas de forma repentina antes de las elecciones y se termine de golpe la bolsa estadounidense que Trump había logrado impulsar con tanto esfuerzo.

Sobre el hecho de que Estados Unidos intervenga:

Mi interpretación es que la bolsa no necesita preocuparse por una caída grande por ahora; el baile todavía tiene que seguir por un rato. $BTC

¿Hasta cuándo voy a mantener las acciones de EE. UU. que compré barato antes de que se liquiden? Por ahora, tengo previsto finales de agosto.

A mediados de junio decidí iniciar algunas posiciones en acciones de EE. UU. y pensé que el mercado lo tenía muy difícil.

Desde el informe de Micron a finales de junio, las mantuve sin moverlas; tampoco había montado demasiadas posiciones.

Después de la gran caída de julio, aguanté sin hacer cambios para esperar hasta la reunión de la FOMC y decidir entonces.

Resultado: julio salió muy bien y pude aguantar hasta tocar una parte del mínimo,

y también recuperé algunas buenas oportunidades de compra, llevando la posición a alrededor del 95%; ahora prácticamente no tengo margen de error.

Las posiciones que entré a mediados de junio no se suponía que fueran a ser tan grandes,

pero al ser una oportunidad excelente, tras evaluar la situación y pensar que la probabilidad de ganar era alta, me subí al tren.

Además, al ver que el ETF de BTC ha seguido con entradas netas,

también completé una parte comprando más con un apalancamiento 3x para largo y con MicroStrategy.

Los lectores que me leen con frecuencia probablemente sepan que me encanta tomar como referencia la línea de tiempo de la FOMC,

la próxima reunión será a mediados de septiembre,

y dos semanas antes de la reunión el precio podría empezar a moverse con una gran volatilidad.

En lo personal, soy más conservador con el mercado antes de las elecciones, y creo que hay riesgos; por eso yo planeo liquidar hacia finales de agosto.

En ese momento calculo que solo dejaré una parte en oro, y es posible que también establezca parte en posiciones cortas.

Durante este periodo, disfruten el último buen momento～
$BTC

En estas últimas semanas, siempre he visto con buenos ojos un rebote del Bitcoin y sigo creyendo que, en el corto plazo, no habrá un gran pinchazo.

Desde que comenzó el mercado bajista este año, en total he llevado a todos en 9 operaciones de swing en spot, y he hecho algunas ventas en corto.

La batalla más importante fue a finales de mayo: entré con una posición muy grande en short a 82.000, y a mediados de junio me comí una gran oleada.

Este tipo de grandes picos en el mercado bajista de este año han ocurrido dos veces en total:

una fue a principios de febrero, y la segunda, a principios de junio.

A finales de mayo, creo que el rebote ya era prácticamente suficiente; además de mantener el short con mucha exposición, también tomé opciones de venta.

Entonces, ¿cuándo sería el tercer pinchazo?

En julio sigue siendo muy ambiguo, no es del todo seguro, pero a principios de julio vi que los ETF de Bitcoin empezaban a tener entradas netas.

En general, la mayor parte del tiempo durante julio estuvo en modo de entradas netas, con mucho capital que seguía comprando en la zona de mínimos.

Si lo combino con lo que pienso sobre el mercado de valores de EE. UU.,

si considero que entre los 10 meses previos a las elecciones hay que tener cuidado con el riesgo,

entonces es muy probable que el tercer gran pinchazo también ocurra en octubre.

Además, desde agosto hasta ahora, todo ha sido entradas netas.

Aunque la fuerza del rebote ha sido más bien normal, el “operador” y el dinero viejo han estado comprando continuamente en la zona de mínimos.

Esto encaja muchísimo con la etapa de acumular en silencio en el fondo.

Desde la perspectiva del operador, al comprar en mínimos lo hacen poco a poco; el precio no puede rebotar de golpe con mucha fuerza,

porque si se dispara directamente, haría que los minoristas se dieran cuenta.

Aquí ya estamos muy cerca del fondo.

La posición que tengo en mente sigue siendo alrededor de 70.000; si el rebote llega hasta aquí, entonces se vuelve a vender la parte comprada a finales del mes pasado.

Y luego, unas semanas después, a recibir el tercer gran pinchazo: ¡oportunidad de emboscada para atacar con fuerza la compra en el fondo! $BTC

¡Después de que salieran los datos no agrícolas, el mercado de inversiones sigue rebotando hacia arriba!

Las principales razones de la gran caída de las acciones y del oro en julio son,

que el mercado teme el riesgo de nuevas alzas de tasas.

Esta edición de los datos no agrícolas salió con una gran sorpresa, porque durante el Mundial,

la mano de obra en los sectores de restaurantes y entretenimiento turístico era bastante buena.

Desde la perspectiva del mercado en ese momento, se pensaba que si la mano de obra era buena y la inflación estaba demasiado alta,

lo más probable es que Warsh subiera las tasas.

Pero los hechos demostraron que, tras terminar el Mundial,

el mercado laboral volvió a la situación original.

El empleo en el sector servicios en general no es bueno,

y si la Reserva Federal sube las tasas en este punto,

podría ser una situación muy difícil; empresas y trabajadores soportarían una gran presión.

Ahora, el mercado ha reducido mucho las expectativas de alzas de tasas,

así que el mercado de inversiones vuelve a rebotar hacia arriba.

A finales de julio, ya compré a fondo y completé una posición de alrededor del 95%.

Creo que en adelante el mercado seguirá recuperándose.

Bitcoin y las acciones de EE. UU. también han rebotado bastante; solo falta esperar unas cuantas semanas más. $BTC

Inesperadamente, la memoria vuelve con una gran remontada. Después de la caída del joven gurú de Wall Street, Leopold,

sus posiciones se dispararon todas al alza, y la brutal Wall Street otra vez se llevó a un gurú.

Después de levantarme, ver que Micron y Hynix “reviven” me hizo sentir muy bien,

estos días estuve esperando agachado durante un rato; ayer por fin pude aumentar, principalmente porque vi dos claves:

Samsung vuelve a empezar a señalar escasez de memoria, y además el gurú que Wall Street tanto tenía en mente fue atacado.

Miré mis propias emociones: aunque mi spot no sea mucho, también cayó hasta un punto que me incomodó un poco,

así que ayer decidí reajustar la cartera para meter algo de apalancamiento.

Si seguimos esta ruta, estoy bastante seguro de que agosto y septiembre deberían ser una etapa de repunte, pero la caída de estas semanas solo fue como “aperitivo”; en octubre, antes de las elecciones en Estados Unidos, puede que haya que tener cuidado.

Esta vez, Warsh no se atrevió a hablar demasiado “agresivo” cuando el mercado estaba tan mal,

aunque desde la actitud hizo espacio, evitando que un colapso del mercado afecte la situación electoral; al menos esta ola de ánimo puede durar hasta la próxima Fomc.

Ya publiqué varias entradas sobre el repunte; sigamos mirando el repunte. $BTC

Después de tanto tiempo aguantando en el mercado de valores de EE. UU. con cautela, por fin esperé un buen momento para aumentar el apalancamiento.

La semana pasada monté una parte de la posición; la memoria (DRAM) solo ocupa un 10%: Micron 5% y Hynix 5%.

La idea es protegerme por si el mercado se desploma y termino convirtiéndome en el que compra el “último que queda”.

Subí con muchísimo cuidado: cuando sube, tomo un poco de “caldo”; cuando cae, espero a que rompa más abajo para actuar.

En estas semanas de caída no me apresuré a aumentar la posición; no hice nada, simplemente esperé. Las oportunidades son las que se presentan.

Especialmente después de que terminara la reunión de la FOMC: al combinar lo que dijo Warsh con el ambiente de los inversores minoristas, lleno de agresividad y pesimismo,

creo que ahora es un buen momento para meter un poco de apalancamiento.

Aumenté la posición en Micron (MUU) con apalancamiento al doble, además de un poco en MicroStrategy.

En cuanto a Bitcoin, sigo viéndolo con buenos ojos para un rebote, y además, como estos días el mercado de EE. UU. se ha desplomado así,

aunque BTC no se ha visto tan afectado,

y yo antes esperaba un rebote hacia los 70.000,

ahora estoy aún más optimista: creo que rebotará más alto.

¡Paciencia! El buen precio siempre se acaba mostrando: tanto si esperas a que baje como si esperas a que suba, es así. $BTC