modmay
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El riesgo de las tasas de interés en Japón para las criptomonedas se manifiesta principalmente en tres aspectos: la contracción de la liquidez, el cierre de operaciones de arbitraje en yenes y el aumento de la aversión al riesgo. Los efectos específicos son los siguientes:
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1. Cierre de operaciones de arbitraje en yenes, que retira directamente los fondos del mercado de criptomonedas.
Japón ha mantenido tasas de interés bajas durante mucho tiempo, los inversores toman prestados yenes a bajo costo y los invierten en activos de alto rendimiento (como acciones estadounidenses y criptomonedas). Una vez que se suben las tasas, el yen se aprecia, el costo de los préstamos aumenta, y las operaciones de arbitraje se ven forzadas a cerrarse, lo que provoca un regreso de fondos a Japón y una venta masiva de activos de riesgo a nivel global, siendo las criptomonedas, como activos de alta volatilidad, las más afectadas.
- Después de que Japón subió las tasas en julio de 2024, el Bitcoin cayó de 65,000 dólares a 50,000 dólares, con una caída del 26%, y la capitalización total del mercado de criptomonedas evaporó 600 mil millones de dólares.
- Actualmente, el tamaño del arbitraje en yenes a nivel mundial supera el billón de dólares, y parte de esos fondos fluye directamente al mercado de criptomonedas.
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2. La contracción de la liquidez equivale a un "apretamiento cuantitativo inverso"
El aumento de las tasas significa una contracción de la liquidez global, especialmente en Japón, que es el "último bastión de tasas de interés cero" en un contexto de endurecimiento, lo que eleva el costo del capital global, disminuye la aversión al riesgo y provoca una reevaluación de activos de alto riesgo como las criptomonedas.
- El Bitcoin es considerado por algunos inversores como el "hijo de la burbuja de liquidez", y una vez que la liquidez se reduce, el precio puede sufrir correcciones severas.
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3. La apreciación del yen provoca reacciones en cadena, acentuando la volatilidad del mercado.
El aumento de las tasas en Japón normalmente se acompaña de una apreciación del yen, y la caída del tipo de cambio del dólar/yens desencadenará la re-evaluación de activos de riesgo a nivel mundial, siendo las criptomonedas, como activos de alto riesgo, mucho más volátiles que los mercados tradicionales.
- Los datos muestran que cada vez que el dólar/yens cae 5 puntos, el Bitcoin promedio corrige entre 8% y 12%.
- Si el dólar/yens cae por debajo de 130, podría desencadenar el cierre de operaciones de arbitraje más grande de la historia, y las criptomonedas podrían entrar en un mercado bajista.
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4. El deterioro del sentimiento del mercado agrava la liquidación de apalancamiento y acentúa la caída.
Una vez que se materializan las expectativas de aumento de tasas, el sentimiento de pánico en el mercado aumenta, el índice VIX se dispara, los fondos apalancados en el mercado de criptomonedas son forzados a liquidarse, formando un ciclo vicioso de "caída-liquidación-nueva caída".
- En diciembre de 2025, el mercado de criptomonedas evaporó aproximadamente 300 millones de dólares debido a las expectativas de aumento de tasas, con un 87% de las liquidaciones siendo de posiciones largas.
- El coeficiente beta del Bitcoin es de hasta 2.2, es decir, si el mercado de acciones estadounidenses cae un 1%, el Bitcoin cae en promedio un 2.2%.
Opiniones personales arriba #BTC #ETH
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1. Cierre de operaciones de arbitraje en yenes, que retira directamente los fondos del mercado de criptomonedas.
Japón ha mantenido tasas de interés bajas durante mucho tiempo, los inversores toman prestados yenes a bajo costo y los invierten en activos de alto rendimiento (como acciones estadounidenses y criptomonedas). Una vez que se suben las tasas, el yen se aprecia, el costo de los préstamos aumenta, y las operaciones de arbitraje se ven forzadas a cerrarse, lo que provoca un regreso de fondos a Japón y una venta masiva de activos de riesgo a nivel global, siendo las criptomonedas, como activos de alta volatilidad, las más afectadas.
- Después de que Japón subió las tasas en julio de 2024, el Bitcoin cayó de 65,000 dólares a 50,000 dólares, con una caída del 26%, y la capitalización total del mercado de criptomonedas evaporó 600 mil millones de dólares.
- Actualmente, el tamaño del arbitraje en yenes a nivel mundial supera el billón de dólares, y parte de esos fondos fluye directamente al mercado de criptomonedas.
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2. La contracción de la liquidez equivale a un "apretamiento cuantitativo inverso"
El aumento de las tasas significa una contracción de la liquidez global, especialmente en Japón, que es el "último bastión de tasas de interés cero" en un contexto de endurecimiento, lo que eleva el costo del capital global, disminuye la aversión al riesgo y provoca una reevaluación de activos de alto riesgo como las criptomonedas.
- El Bitcoin es considerado por algunos inversores como el "hijo de la burbuja de liquidez", y una vez que la liquidez se reduce, el precio puede sufrir correcciones severas.
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3. La apreciación del yen provoca reacciones en cadena, acentuando la volatilidad del mercado.
El aumento de las tasas en Japón normalmente se acompaña de una apreciación del yen, y la caída del tipo de cambio del dólar/yens desencadenará la re-evaluación de activos de riesgo a nivel mundial, siendo las criptomonedas, como activos de alto riesgo, mucho más volátiles que los mercados tradicionales.
- Los datos muestran que cada vez que el dólar/yens cae 5 puntos, el Bitcoin promedio corrige entre 8% y 12%.
- Si el dólar/yens cae por debajo de 130, podría desencadenar el cierre de operaciones de arbitraje más grande de la historia, y las criptomonedas podrían entrar en un mercado bajista.
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4. El deterioro del sentimiento del mercado agrava la liquidación de apalancamiento y acentúa la caída.
Una vez que se materializan las expectativas de aumento de tasas, el sentimiento de pánico en el mercado aumenta, el índice VIX se dispara, los fondos apalancados en el mercado de criptomonedas son forzados a liquidarse, formando un ciclo vicioso de "caída-liquidación-nueva caída".
- En diciembre de 2025, el mercado de criptomonedas evaporó aproximadamente 300 millones de dólares debido a las expectativas de aumento de tasas, con un 87% de las liquidaciones siendo de posiciones largas.
- El coeficiente beta del Bitcoin es de hasta 2.2, es decir, si el mercado de acciones estadounidenses cae un 1%, el Bitcoin cae en promedio un 2.2%.
Opiniones personales arriba #BTC #ETH
$恶俗企鹅 encima de esto, ¿cómo es posible que tantas personas se hayan atado tan difícilmente para que puedan liberarse? 🙈🙈🙈
$LUNA2 Una boca dice un 0.2 siento que es imposible que llegue cerca de 0.2, podría caer rápidamente y luego subir lentamente.
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