IamKo

Tras el rápido crecimiento de $BTC, la mayoría de los participantes creyeron en un movimiento adicional hacia arriba y comenzaron a acumular posiciones activamente con apalancamiento.
Según el mapa actual de liquidaciones, se ha producido un grave desequilibrio:
- una caída de $BTC hasta $66 230 podría afectar a unas $5,8 mil millones en liquidaciones potenciales
- un crecimiento hasta $85 400 solo podría liquidar alrededor de $300 millones en shorts

Hoy el calendario está más tranquilo que en los días anteriores, pero no conviene relajarse pronto. El bloque principal de estadísticas saldrá antes de la apertura de Estados Unidos, y el mercado sigue siendo sensible a los rendimientos, al petróleo y a las declaraciones de la Casa Blanca.
¿Qué ya salió?
Japón mostró unos sólidos PMI preliminares:
- manufactura - 55,1 frente a 54,5 anteriormente;

$BTC ночью почти дошёл до $76 000 и обновил максимум последних двух месяцев. На момент обзора цена держится около $75 000. За двое суток Bitcoin вырос примерно на 15%, а общая капитализация крипторынка за последние 24 часа прибавила около 5,8%.
Топовые альты продолжили движение вслед за ним:
$ETH - около $2 350
$SOL - около $89
$XRP - около $1,30 и остаётся одним из лидеров среди крупных монет
Что дало силу $BTC?
Первый импульс запустило решение Минфина США увеличить выкуп длинных облигаций минимум вдвое. Рынок воспринял это как попытку снизить давление на долговой рынок и добавить ликвидности.
Затем Трамп провёл встречу с представителями криптоиндустрии и призвал Конгресс принять CLARITY Act. Одновременно SEC предложила более понятные правила для выпуска токенов, а в американские спотовые $BTC-ETF вернулись притоки.
Но основным топливом движения стал шорт-сквиз. За сутки ликвидировали около $3 млрд позиций, из которых примерно $2,77 млрд пришлось на шорты. Принудительное закрытие шортов создало дополнительный спрос и протащило цену от $65 000 почти до $76 000.
Поэтому движение сильное, но часть этого роста обеспечена не спокойным набором спота, а каскадом ликвидаций. Теперь рынку нужно доказать, что после завершения сквиза на этих уровнях останется реальный покупатель.
Фондовый рынок
На Уолл-стрит ситуация была обратной:
$Dow Jones -1,32%
$S&P 500 -0,87%
$Nasdaq -1,00%
Главной проблемой снова стали доходности облигаций. После первого снижения они быстро вернулись вверх: десятилетние Treasuries находятся около 4,71%, тридцатилетние - около 5,25%.
Дополнительное давление пришло от Walmart. Продажи компании выросли слабее ожиданий, а акции упали примерно на 9%. Рынок увидел в отчёте очередной сигнал, что дорогой бензин и рост расходов начинают давить на американского потребителя.
Заявки на пособие по безработице при этом снизились до 206 000 при прогнозе 210 000. Для экономики это хороший результат, но для рынка он означает, что ФРС может не спешить со снижением ставки.
Утром Азия торгуется смешанно. Япония снижается, Китай около нуля, Гонконг и Южная Корея показывают небольшой рост. Фьючерсы на американские индексы пытаются восстановиться, но высокие доходности продолжают давить на технологический сектор.
Товарный рынок
Нефть остаётся дорогой из-за ситуации вокруг Ирана и ограничений поставок через Ормузский пролив.
Brent - около $93,55
WTI - около $86,50
За неделю Brent прибавляет более 7%, WTI - более 8%. Это поддерживает энергетические компании, но одновременно усиливает инфляционные риски и мешает снижению доходностей.
Золото продолжает получать спрос на фоне слабого доллара, геополитики и сомнений в устойчивости американского долга. За неделю металл прибавляет около 3,1%.
Что важно дальше?
По $BTC ближайший тест - зона $75 500-76 000. Закрепление выше может продолжить импульс, но после почти вертикального роста входить вслед за свечой уже опасно.
Первая важная поддержка находится в районе $73 000-74 000. Более глубокая проверка спроса - около $71 500-72 000.
Главное расхождение утра: крипта резко растёт, несмотря на снижение фондовых индексов, высокие доходности и дорогую нефть. Это показывает силу самого криптовалютного импульса, но одновременно повышает риск отката, когда ликвидации шортов закончатся.
Сегодня смотрим не только на цену, но и на объёмы. Если $BTC удержит пробитые уровни без новых миллиардных ликвидаций - тогда можно будет говорить, что движение получило нормальную спотовую поддержку.

$BTC y las principales altcoins están subiendo ya por segundo día casi sin un retroceso normal. Y como cereza en el pastel: en la red ya encontraron la «causa exacta» del pump.
Se está difundiendo esa lista:
- Binance compró 37 296 $BTC
- Coinbase compró 19 062 $BTC
- Bybit compró 9 702 $BTC
- Wintermute compró 9 510 $BTC
- OKX compró 8 427 $BTC
- Kraken compró 6 905 $BTC

Velas: patrones de olas en deslizamiento, ¡todo después!...
Ayer, el Departamento del Tesoro de EE. UU. anunció que, del 9 de septiembre al 4 de noviembre, reducirá el rendimiento de los bonos a largo plazo mediante recompras inversas, reduciendo el tramo largo de la curva de rendimientos. Los mercados interpretaron este paso como una QE (alivio cuantitativo).
o sea, a los mercados les parece que, al bajar el rendimiento de los bonos a largo plazo y al debilitar el dólar, el Tesoro de EE. UU. respaldará los activos de riesgo ¡pero no es así!

Causas antiguas: riesgo sobredimensionado, gran volumen, ausencia de stop y la confianza de que el precio ya, con total seguridad, no va a subir más.
Sí, el short squeeze salió fortísimo: uno de los más potentes desde 2021. En poco tiempo, el mercado liquidó posiciones cortas por más de 1.000 millones de dólares. Pero para nosotros es más importante no el alcance del movimiento, sino las conclusiones que se derivan de él.

La volatilidad principal comenzará incluso antes de la apertura del mercado estadounidense. Todas las horas se indican en GMT+3.
Cerca de las 14:00 se publicará el informe de Walmart. El mercado espera una ganancia de aproximadamente $0,74 por acción y unos ingresos de alrededor de $186,8 mil millones. Aquí no solo importan las cifras, sino también los comentarios sobre el estado del consumidor estadounidense, los precios y el impacto del petróleo caro.

A la mañana $BTC está cerca de $69 300 tras el movimiento de ayer, casi un 9% desde el mínimo hasta el máximo.
La zona principal ahora es $68 000-68 400. Mientras el precio se mantenga por encima, la ruptura de ayer sigue vigente, y la siguiente comprobación será la resistencia $69 900-70 000.
El cierre por encima de $70 000 abrirá el camino hacia $72 000-74 000. Pero si $BTC vuelve por debajo de $68 000, surgirá el riesgo de que una parte considerable del crecimiento de ayer se haya construido precisamente sobre liquidaciones, y no sobre una demanda spot sostenida.

El movimiento de ayer no fue una simple reacción al discurso de Trump. Primero cambió el panorama macroeconómico y ya después las liquidaciones de posiciones cortas impulsaron el mercado.
El Departamento del Tesoro de EE. UU. anunció que aumentará la recompra de bonos largos del Estado de 2.000 millones de dólares a un mínimo de 4.000 millones de dólares en una sola operación. Las rentabilidades de los Treasuries cayeron bruscamente, el dólar se debilitó y aumentó la demanda de activos de riesgo.