Esta relación entre las 10 principales entradas y las entradas totales del intercambio. Los valores altos indican que las ballenas están utilizando los intercambios en gran medida.

Curiosamente, esta tendencia ha ido creciendo rápidamente desde el 24 de marzo, cuando el precio de Bitcoin superó el máximo histórico anterior.

¿Qué pasó en el pasado cuando la proporción aumentó?

Casi sin excepción, cuando la proporción aumentaba, el precio bajaba. Curiosamente, en los últimos tres meses, cuando el ratio ha aumentado rápidamente, el precio no ha caído significativamente ni se ha desplomado. Supongo que esto no ha sucedido debido a la enorme demanda de ETF al contado.

Justo antes de la aprobación del ETF, los titulares vendieron su Bitcoin (caja azul).

Sin embargo, en el compartimento verde, los tenedores a corto plazo acumulados durante la fase de consolidación han pasado a ser tenedores a largo plazo de 3 a 6 meses y se acumulan continuamente sin venderse (compartimento verde).

Dado que la mayoría de estas explotaciones pertenecen a ballenas, esto podría servir como un fuerte indicador de apoyo.

Escrito por Mignolet

Monitorear los movimientos de las ballenas es crucial en el espacio de las criptomonedas, ya que los grandes actores a menudo influyen en la dirección de los precios. Afortunadamente, los datos en cadena nos permiten rastrear a estas ballenas.

Un buen ejemplo es lo que pasó con TON. De abril a octubre de 2022 y de septiembre a noviembre de 2023, el precio de TON se mantuvo relativamente bajo (entre 1 y 2 dólares) y la actividad de las ballenas fue significativamente alta. Durante estos períodos, más del 40% de los tokens TON transferidos en la red provinieron de ballenas.

En los meses siguientes, el precio comenzó a subir y ahora está por encima de los 7 dólares. Monitorear los movimientos de las ballenas en el futuro puede ayudar a identificar posibles picos de precios. No dude en utilizar el panel de control de la cadena para este propósito.

Las reservas de Bitcoin en Coinbase han disminuido rápidamente desde febrero de 2024.

El principal sospechoso detrás de la rápida disminución de las reservas son los ETF al contado.

Si bien había 1.044.997 Bitcoins el 18 de febrero de 2024, las reservas en el intercambio Coinbase cayeron a 878.000 tras el aumento de la demanda debido a los ETF al contado. Considerando el posible recorte de tasas de interés en septiembre de 2024, ¿qué cambios cree que se producirán en las reservas de Coinbase?

Escrito por burakkesmeci

Nos estamos acercando al nivel de brecha diario donde espero que el precio suba.

He indicado el nivel que espero que funcione como soporte en el indicador de interés abierto.

Rompimos la línea de tendencia del Coinbase Premium Index donde fuimos rechazados. Aunque el precio bajó, el indicador siguió subiendo. Este es un dato positivo.

Como se ve en las tasas de financiación, la gente está abriendo operaciones alcistas. Creo que la tendencia alcista comenzará después de una última manipulación.

El aumento en el índice de apalancamiento estimado muestra que la gente está abriendo operaciones altamente apalancadas. La manipulación será saludable para expulsar a estos jugadores.

Nos estamos acercando al nivel de brecha diario donde espero que el precio suba.

He indicado el nivel que espero que funcione como soporte en el indicador de interés abierto.

Rompimos la línea de tendencia del Coinbase Premium Index donde fuimos rechazados. Aunque el precio bajó, el indicador siguió subiendo. Este es un dato positivo.

Como se ve en las tasas de financiación, la gente está abriendo operaciones alcistas. Creo que la tendencia alcista comenzará después de una última manipulación.

El aumento en el índice de apalancamiento estimado muestra que las personas están abriendo operaciones altamente apalancadas. La manipulación será saludable para expulsar a estos jugadores.

Los máximos del mercado alcista marcan la transición entre los ciclos de Bitcoin y se caracterizan por una serie de confluencia de factores.

Uno de los principales factores del mercado es la alta tasa de rentabilidad entre los participantes nuevos y más pequeños.

La búsqueda de maximizar las ganancias en períodos alcistas atrae a muchos inversores inexpertos, y esto genera ganancias no realizadas relativamente altas.

Por ahora, no hemos visto tal escenario y Bitcoin sigue una curva de crecimiento modesta en comparación con ciclos anteriores.

Esto no significa que seguirá así durante los próximos meses, pero da una perspectiva de que necesitaremos precios más altos para ver una estructura de mayor riesgo con respecto al ciclo de largo plazo.

Para predecir el pico de un mercado alcista, lo que es más importante que las ballenas grandes es la afluencia de ballenas pequeñas y de inversores en general.

Este gráfico muestra la capitalización de mercado realizada de Bitcoin en el rango de 10 a 100 y representa la entrada esperada de fondos de pequeñas ballenas e inversores minoristas.

Este gráfico, que muestra un suave aumento en la primera parte del ciclo ascendente, aumenta bruscamente desde la mitad hasta la última parte, y el ciclo termina después del fuerte aumento de Bitcoin.

Dado que 2024 es el momento en que la entrada de pequeñas ballenas e inversores en general comenzó a aumentar rápidamente, y la segunda mitad del mercado alcista apenas ha comenzado, la posibilidad de una entrada adicional de capital y un fuerte aumento de Bitcoin puede considerarse abierta en el futuro cercano.

Los indicadores de riesgo de reserva integran métricas clave como VOCD, MVOCD y Signal. Este gráfico compuesto visualiza la confianza entre los poseedores de Bitcoin a largo plazo en relación con su precio actual, guiando las decisiones de inversión.

Calcular el riesgo de reserva implica pasos como los días de Bitcoin destruidos (BDD) y los días de Bitcoin destruidos ajustados (ABDD), que normalizan el suministro circulante de Bitcoin. Otras métricas incluidas en el gráfico son el valor de la moneda (días) destruida (VOCD), calculado como VOCD = ∑ (precio diario de Bitcoin * BDD ajustado), y MVOCD, que es una mediana de VOCD para suavizar los datos. Estas métricas reflejan la confianza acumulada entre los tenedores a lo largo del tiempo, lo que ayuda a identificar oportunidades atractivas de riesgo/recompensa.

Nuevo flujo neto negativo para el intercambio de derivados

Un valor negativo indica que las reservas están disminuyendo.

Un valor negativo conduce a una disminución de las reservas para abrir nuevas posiciones cortas.

Escrito por Amr Taha

Relación inversa:

Parece haber una relación inversa entre el precio de Bitcoin y las reservas de los mineros. A medida que aumenta el precio de Bitcoin, las reservas de los mineros tienden a disminuir y viceversa.

Pico de precios y caída de reservas:

El pico del precio de Bitcoin alrededor de marzo de 2024 se corresponde con una disminución significativa de las reservas mineras. Esto podría sugerir que los mineros están vendiendo sus reservas para capitalizar los altos precios.

Este gráfico es valioso para comprender cómo el comportamiento de los mineros (en términos de mantener o vender Bitcoin) puede influir en los precios del mercado y puede utilizarse para tomar decisiones informadas. Como puede ver, las reservas de los mineros están disminuyendo, lo que significa que el mercado alcista aún continúa.

Un tenedor a corto plazo indicó que Bitcoin tuvo pérdidas cuando cayó por debajo de 1 durante la última caída.

Después de caer por debajo del nivel 1 para el comercio intradiario, si nos mantenemos simultáneamente por encima de la MA34, habremos alcanzado una posible zona de reacción. El tenedor a corto plazo sugirió que hemos entrado en una zona de posible reacción durante las ventas de pánico.

El precio mostró soporte en 66k, lo que resultó en un aumento del 6% a corto plazo.

En 1,01 comenzó la presión vendedora, lo que llevó a un aumento. Dado que el precio se encuentra dentro de este rango, es posible que siga enfrentando presiones de estrés. Las mejores oportunidades de compra en una tendencia alcista se encuentran en el rango de 0,95-0,90.

Desde hace mucho tiempo se produce un frustrante movimiento lateral en el gráfico de precios y el interés del mercado está disminuyendo.

Las tasas de financiación, que antes reaccionaban significativamente incluso ante pequeños movimientos de precios, ahora no muestran ningún movimiento.

Esta situación es el mejor momento para que las futuras ballenas acumulen nuevas posiciones.

El interés abierto ha aumentado rápidamente desde finales de mayo.

Los futuros de ballenas aportan una fuerte volatilidad al mercado.

Escrito por Mignolet

En este punto, hemos alcanzado el mínimo de 4 años en la cantidad de reservas de Bitcoin en las bolsas.

Los fondos han acumulado un total de más de 1.000.000 BTC para proporcionar ETF de Bitcoin. ¡La mejor parte es que esto es solo el comienzo!

Las tasas de la Reserva Federal siguen igual de altas, es sólo cuestión de tiempo antes de que la oferta monetaria estalle en otra enorme burbuja.

1 Bitcoin = 1 Bitcoin

∞ Impresión de dinero = Crecimiento eterno de Bitcoin

Escrito por Kirill Evans

El indicador True Market Mean Price (TMMP), combinado con el AVIV Ratio, representa un enfoque innovador para evaluar el precio promedio de los activos digitales, particularmente efectivo para Bitcoin. A diferencia del Precio Realizado, que evalúa el valor de los activos en función de sus precios de adquisición, el TMMP utiliza una metodología que considera la dinámica del mercado y el comportamiento de los inversores a lo largo del tiempo.

El precio medio de mercado real (TMMP) se calcula dividiendo la diferencia entre la capitalización de mercado realizada y la capitalización de mercado termo por la oferta activa ponderada en el tiempo (oferta activa). Esta fórmula proporciona una medida que refleja el precio promedio de mercado del activo digital, considerando tanto las transacciones históricas como la oferta circulante actual.

¿Qué indican las cintas hash?

Las cintas hash son un indicador técnico que analiza la salud del ecosistema minero de Bitcoin examinando la tasa de hash y sus promedios móviles. Cuando la tasa de hash cae significativamente, a menudo indica la capitulación de los mineros, donde los mineros dejan de minar debido a la disminución de la rentabilidad. Por el contrario, cuando la tasa de hash se recupera, puede indicar un período de recuperación de los mineros y una posible fortaleza del precio.

Análisis del mercado actual

Tras la reciente reducción a la mitad de Bitcoin, hemos observado casi un mes de condiciones desafiantes para los mineros. A pesar de estas dificultades, el precio ha mostrado una notable resistencia, evitando movimientos bajistas sostenidos. Históricamente, estos períodos, especialmente durante los meses de verano, han provocado una notable volatilidad de precios impulsada por las acciones de los mineros. Sin embargo, en el escenario actual, los mineros por sí solos no parecen tener el poder de influir significativamente en el precio.

1⃣ Actividad del titular a corto plazo (STH):

Los STH están trasladando sus BTC a los intercambios, como lo muestra el gráfico de pérdidas y ganancias netas. Este comportamiento sugiere que las STH se vendieron presa del pánico cuando el precio bajó. Como puede ver, se vendieron con pérdidas.

2⃣ Entradas de BTC a direcciones de acumulación:

Mientras que los STH se vendían con pérdidas, los inversores a largo plazo compraban en la caída, como lo demuestra la gran cantidad de entradas de Bitcoin a las direcciones de acumulación el 11 de junio.

✅ Resumen:

La próxima vez, considere si vale la pena vender con pérdidas y regalar sus Bitcoins a otra persona, especialmente en un mercado alcista.

Más de 20.000 Bitcoin fluyen hacia las carteras de ballenas. Parece que las ballenas aprovecharon la corrección de Bitcoin de ayer y acumularon cantidades adicionales.

Las ballenas parecen haber capitalizado la corrección de Bitcoin de ayer y aumentaron sus tenencias.

Escrito por abramchart

Después de que Bitcoin recientemente no lograra superar los $72,000, el sentimiento de inversión de los participantes del mercado está muriendo.

La cantidad de direcciones activas de Bitcoin indica cuántas billeteras están transfiriendo monedas activamente. Después de alcanzar un pico en marzo, ha disminuido significativamente debido a la corrección y el movimiento lateral de Bitcoin durante un período de aproximadamente tres meses.

Bitcoin es así, pero el sentimiento de los inversores de altcoins, que recientemente han estado lentos, seguramente será aún peor.

Es difícil saber el momento exacto, pero el final del período de ajuste suele ocurrir cuando la psicología de los participantes del mercado ha disminuido significativamente, como ocurre ahora.

La mayor salida de Ethereum del año de Coinbase (336K+): ¿Qué significa?

¿Qué hay detrás de esta salida de dinero que supera los mil millones de dólares?

El quinto retiro que supera los 150.000

Al analizar los datos de Coinbase de 2024, podemos observar que esta es la quinta vez que se retiran más de 150.000 Ethereum del intercambio.

Estas grandes transacciones (realizadas en un solo día) oscilan entre 400 millones y 1.100 millones de dólares cada una, es demasiado optimista pensar que detrás de ellas hay inversores individuales. Es muy probable que estos importantes retiros de Ethereum sean impulsados ​​por ballenas o instituciones aún desconocidas.