可乐谈AI

Los próximos meses son tu oportunidad única en la vida. Rechaza toda comida o cena en grupo, renuncia a toda diversión, enciérrate en casa, no tengas citas, no te vayas de vacaciones, mantente 100% enfocado en BSC y aprovecha la oportunidad más rara de toda tu vida.

¡Hermanos, volved en seguida con fuerza!

Microsoft: la IA comienza a materializarse
Los ingresos de Microsoft en este trimestre fueron de 90 mil millones de dólares, un 18% más interanual; las ganancias netas, 35.8 mil millones de dólares, un 31% más; los ingresos de Azure crecieron un 43% interanual, superando las expectativas del mercado. Tras la publicación del informe financiero, la acción de Microsoft subió un 6.6%.
Desde la perspectiva de los inversores, el mayor punto a favor de Microsoft no es el crecimiento de las ganancias, sino que Azure vuelve a acelerarse. Aunque la empresa sigue incrementando su inversión en infraestructura de IA, los servicios en la nube, Copilot y los pedidos empresariales ya están empezando a aportar ingresos.
En pocas palabras, el dinero que Microsoft gasta se está convirtiendo en resultados. Mientras Azure mantenga el alto crecimiento, el mercado estará dispuesto a seguir aceptando su elevado gasto de capital.

Meta: buen crecimiento, pero la caja se presiona
Los ingresos de Meta en este trimestre fueron de 60.8 mil millones de dólares, un 28% más interanual; las ganancias netas, 15.8 mil millones de dólares, un 14% menos interanual; el gasto de capital alcanzó 31.1 mil millones de dólares, y el flujo de caja libre se redujo a solo 784 millones de dólares, un 91% menos interanual. Tras la publicación del informe financiero, la acción de Meta cayó un 6.7%.
El negocio publicitario de Meta sigue siendo fuerte: tanto las impresiones como el precio promedio se mantienen en crecimiento. El problema es que la inversión en IA, servidores y centros de datos crece más rápido, y prácticamente se ha comido todo el flujo de caja libre del trimestre.
Para los inversores, Meta no es que el “negocio base” esté fallando, sino que la inversión en IA todavía no muestra un retorno claro y a corto plazo. Hasta que aparezcan nuevas fuentes de ingresos, el gasto de capital y el flujo de caja seguirán presionando la valoración.
#微软 #meta

学习美股的第 N 天，今天突然想到一个点。

每当一个新事物诞生，大多数人的第一反应都是去研究它、体验它、思考怎么参与其中。

但资本市场里的很多投资者，看的其实是另一件事——谁在为这场浪潮卖铲子。

La IA es el ejemplo más típico.

Desde que ChatGPT apareció de la nada, hasta que la IA entró de lleno en una fase de explosión total, han transcurrido varios años de construcción industrial en el medio. Muchas personas debaten qué modelo es el más fuerte, qué aplicación es la más útil, y quién gana el primer gran dinero… pero el que realmente se embolsó la primera gran oleada no fue solo la propia empresa de IA, sino toda la cadena industrial.

Aquí hay un caso bastante real.

A finales de 2022, cuando ChatGPT se publicó por primera vez, casi toda la atención se centraba en OpenAI: se hablaba de que la IA podía escribir artículos, generar imágenes y programar.

Pero el mercado de capitales se dio cuenta rápidamente de algo: cada vez que la IA genera un contenido, se necesita un gran volumen de potencia de cálculo de GPU para respaldarlo.

Así que el mercado empezó a posicionarse de forma frenética en Nvidia. Y, a medida que explotaba la demanda de GPU, también se disparaba toda la cadena industrial: memoria HBM de alto ancho de banda, módulos ópticos, servidores, refrigeración por líquidos, centros de datos, electricidad, etc.

Finalmente, todos conocen el resultado:

Mucha gente no invirtió en OpenAI (y para el inversor minorista promedio de esa época tampoco era posible), pero aun así, invirtiendo en Nvidia y en empresas relacionadas con la infraestructura de IA, pudo capturar una de las mayores ventajas de esta ronda del mercado alcista de la IA.

Esta también es una de mis mayores reflexiones recientes.

Invertir y usar son, en realidad, dos formas de pensar completamente distintas.

La gente común ve: «¿Este producto se usa bien, es bueno?»

En cambio, los inversores piensan: «Si este producto realmente cambia el mundo, ¿quién seguirá ganando dinero? ¿Quién es una pieza insustituible en todo el ecosistema?»

Por eso, en el futuro, cuando aparezca una nueva oportunidad de época, quizá no me ponga a investigar primero cómo jugar con ella, sino que trazaré primero la cadena industrial que hay detrás.

Muchas veces, la mayor oportunidad no está bajo el foco, sino en la cadena de suministro que el foco no alcanza a iluminar.

Esta es también la razón de por qué una frase se mantiene como un clásico:

En la era de la fiebre del oro, quizá quien gana más no es quien saca el oro, sino quien vende las palas.

Quizá, ese sea el verdadero tipo de mentalidad inversora que vale la pena aprender a largo plazo.

$SCRT

La Red Secreta propone una emisión adicional de aproximadamente 1.448 millones de tokens SCRT, para incentivos del ecosistema y compensación a los hackers

Recientemente vi un proyecto de RWA llamado Re y me pareció un poco interesante.

Ahora, en el mercado, de cada diez proyectos de RWA, ocho están haciendo bonos del Tesoro, crédito o bienes raíces; está todo hipercompetido. Re tomó un camino bastante poco común: el de la reaseguración.

La reaseguración, dicho simple, es bastante simple. Las compañías de seguros venden seguros a personas y empresas; las compañías de reaseguros aseguran a las compañías de seguros. Por ejemplo, si una aseguradora suscribe una gran cantidad de seguros de autos, de hogar y de activos empresariales, y ocurre un clima extremo o un accidente grave, en el corto plazo podría enfrentarse a un volumen enorme de pagos de indemnización y no poder con ello. ¿Qué hace entonces? Toma una parte de la prima y transfiere el riesgo a una reaseguradora.
Re hace algo así: conecta el capital en stablecoins on-chain con este mercado.

Si depositas stablecoins, ese dinero sirve como capital de suscripción para la reaseguración. La compañía de seguros paga primas; cuando se pagan las indemnizaciones y todos los costos, las ganancias restantes regresan a los usuarios en la cadena. Así que su fuente de rentabilidad es muy directa: las primas de seguros del mundo real, no subsidios de emisión de tokens, ni el “pisar el pie izquierdo para apoyar el derecho” típico de DeFi.

El rango de rentabilidad anual potencial que da oficialmente es de aproximadamente 8% a 16%. A mayor rentabilidad, naturalmente asumes más riesgo.

El producto, por ahora, tiene dos partes. reUSD es la capa de prioridad: cuando hay pérdidas, queda detrás para absorberlas, así que tiene menos riesgo y también menos rendimiento. reUSDe es más como un tramo intermedio (mezzanine): gana más, pero cuando pasa algo, es el primero en recibir el “tajo”. En esencia, esta estructura es lo mismo que los productos estructurados de las finanzas tradicionales, solo que la entrada de fondos y la liquidación se trasladan a la cadena.

Datos divulgados por Re: ya han establecido relaciones de negocio con más de 40 contrapartes de seguros; primas de suscripción acumuladas de alrededor de 500 millones de dólares; cubre a más de 700 mil titulares de pólizas de EE. UU.; y el TVL del acuerdo también está cerca de 500 millones. $RE

El volumen de operaciones del primer día supera los 100 mil millones, creando un récord histórico en la historia de A-Shares
¡Changxin es brutal!
Esto es la cadena de la industria de los semiconductores de almacenamiento; todos también pueden echar un vistazo a los valores relacionados
#长鑫存储科创板ipo募资579亿元

He vuelto, hermanos. Recientemente, el mercado se ha vuelto cada vez más incomprensible. Todo tipo de ángulos volando descontroladamente, cada CTO de coche con una moneda, hoy vendí otra sin pensar. Al principio pensé que el concepto de 'sin acción' era bueno, lo tomé de un tweet de un gran influencer. Cuando estaba a punto de duplicarse, originalmente quería retirar mi inversión, pero como ya había vendido una cara anoche, no tenía intención de mantenerla, y además, era en este momento de la noche. No esperaba que el gran vuelo alcanzara casi treinta veces.

Un vuelo descontrolado que no entiendo, y los que entiendo están atrapados en altos niveles.

Desde la emisión de estos tokens por la mañana, se puede ver que la cultivación ha evolucionado en una narrativa

Con la palabra clave 'cultivación' de la hermana mayor y las imágenes que la acompañan, se puede considerar una narrativa perfecta, lo que a su vez ha llevado a las imágenes y a algunos términos taoístas mencionados en el texto que han dado lugar a la emisión exitosa de los tokens, He Xiangu, y luego la hermana mayor mencionó en su respuesta a la secta

La secta Binance ha sido activada con éxito, y lo que sigue son algunas de las bases que a menudo vemos en nuestras novelas de cultivación, en la secta hay un líder, la secta Binance - Zhao, el dinero necesario para la cultivación - piedras espirituales, se necesita energía espiritual para poder cultivar, también se ha emitido

Finalmente, solo queda un concepto general, la transmisión de cultivación de Binance.

El siguiente creo que es un amigo, la hermana mayor también mencionó en su respuesta que estaba buscando compañeros con ideas afines. Sin embargo, en este momento que envié el artículo, estaba en 800k, siento que no hay mucho beneficio, esperando la oportunidad del siguiente.

Mi maldita mano de papel, cuando la hermana publica el artículo, lo veo de inmediato y empiezo a buscar información relacionada, porque siempre estoy escaneando la cadena exclusivamente en Binance, así que vi que la cultivación y las imágenes estaban bien, así que compré de inmediato, luego una línea se disparó, y luego se desplomó, así que cambié a la plataforma de lanzamiento de fourmeme para echar un vistazo, había 2m iguales, sentí que no había esperanza en la exclusiva de Binance, así que vendí, justo cuando estaba cerca de mi posición de costo, compré Fourmeme, y luego, después, la exclusiva despegó.
Resumen: todas las plataformas, la exclusiva de Binance es la mejor.
Aunque tengo manos de papel, definitivamente no solo he ganado esto.

Las palabras de Sun Ge deben tomarse al revés, las monedas compradas por Sun Ge se venden directamente