Crypto子棋

¡Persiguiendo la alta, soy un profesional!

Para ser honesto, últimamente me estoy enfrentando a DASH, principalmente porque su relación calidad-precio es alta, la tendencia también es bastante buena: el suelo va elevándose poco a poco, ¡y tiene la tendencia de hacer un empujón con aumento de volumen!

Acabo de ver que DASH subió de la nada y me metí a 64, la posición no es grande; en tan solo un rato ya subió a 69, un 8% de subida me deja satisfecho……

He hecho varias operaciones por tramos (bandas), pero nunca he logrado mantener la posición; espero que esta vez no me decepcione 😂. ¡Que empiece la gran fase alcista, que rompa el máximo reciente! 😄

El fin de semana se mantuvo en rango, con consolidación de bajo volumen; solo estamos esperando que el lunes la bolsa de EE. UU. marque la dirección.

Después de tocar un máximo de 87.400 y retroceder, el precio se ha mantenido siempre encerrado entre 83.000 y 85.000. El RSI vuelve a 50; el KDJ se ha “anulado” en la zona media; las barras bajistas del MACD se acortan, lo que indica que la fuerza compradora persiguiendo subidas se está agotando, y que la venta proactiva también es limitada.

Ahora no se trata de acumular energía para romper, ni de que la tendencia gire a bajista; es una espera entre compradores y vendedores para que aparezca una nueva señal de valoración.

El ETF ha tenido siete días consecutivos de entradas netas, lo que prueba que las instituciones siguen comprando; pero la entrada del día cae a unos 134 millones de dólares, lo que solo puede sostener el precio y, por ahora, no logra impulsar una ruptura.

En los próximos dos días, lo más probable es que continúe la volatilidad en rango. La verdadera elección de dirección llegará el lunes, tras la apertura de la bolsa de EE. UU.: si se mantiene por encima de 85.000 y con volumen, primero miraremos 86.000 y luego intentaremos 87.400; si rompe por debajo de 83.000, entonces se volverá a probar entre 81.500 y 82.000.

Mi lectura: a corto plazo está ligeramente sesgado al alza, pero mientras no se rompa con claridad 86.000, cualquier subida será solo un rebote dentro del rango. El lunes, el punto clave será vigilar el Nasdaq y el rendimiento de los bonos de EE. UU.: quien primero rompa el equilibrio, hará que el BTC se mueva hacia ese lado.

¿Por qué, cuando el mercado está mejor, en realidad también debería bajar las expectativas de rentabilidad?

Últimamente el mercado va bien: en poco tiempo, BTC ha subido más de un 40%, ahora está en 84.000. ¡Si ya está subiendo, todavía hay que seguir subiendo! ¡Muchos ya están apuntando a 95.000!

Cuando entré por primera vez al mundo cripto, pensaba que en un mercado alcista había que ampliar la “audacia”.
Si BTC sube, las altcoins aún se quedan atrás y luego alcanzan, y en el grupo todos los días alguien dice que se duplicó… ¿si no lo cargas con un gran peso, no sería desperdiciar la oportunidad del ciclo?

Con el tiempo, entendí que, cuando todo el mundo ya cree entenderlo, normalmente las probabilidades (la relación premio/costo) son peores.

En una ronda anterior, al principio me fue muy bien: gané bastante y la cuenta creció, pero aún así me parecía que la rentabilidad no era suficiente.

Al principio, no me atrevía a comprar en niveles bajos. Cuando la tendencia ya estaba confirmada y la emoción era máxima, entonces empecé a aumentar el apalancamiento y a perseguir monedas pequeñas, y el objetivo pasó de ganar 30% a tener que duplicar sí o sí. Resultado: un retroceso normal del mercado hizo que devolviera gran parte de las ganancias de los meses anteriores.

En el inicio del ciclo, el precio es bajo y hay mucha discrepancia: quienes se atreven a asumir la incertidumbre se llevan las probabilidades más altas.
En la etapa posterior, las noticias son mejores, hay mayor consenso, pero también el costo de los “tickets” (los precios a los que entran) es más alto.

En ese momento parece que el riesgo es mínimo; en realidad, la demanda de compra adicional está disminuyendo. Cualquier noticia positiva que no cumpla las expectativas puede desencadenar que las operaciones abarrotadas se retiren en grupo.

Así que, cuanto más caliente está el mercado, más no me interesa cuánto más podría subir, sino cuánto estaría dispuesto a devolver si de repente hay un retroceso.
Reducir la posición de forma prudente, asegurar el capital y bajar el apalancamiento no es pesimismo: es evitar que la codicia derribe operaciones que ya salieron bien.

Recuerda: cuanto mejor está el mercado, más fácil es ganar, pero más difícil es proteger las ganancias. La estrategia realmente madura en un mercado alcista no consiste en comerse cada tramo de subida, sino en no volver a apostar todo lo que se ganó cuando el entusiasmo está en su punto más alto.

Después de alcanzar un máximo de 874 mil dólares, BTC retrocede: ¿lavado de posiciones o fallo de ruptura?

La tendencia en el gráfico diario sigue siendo en general alcista; en el de 4 horas se está produciendo un retroceso para confirmar, y la resistencia cerca de 88 mil es bastante fuerte, pero por el momento no se puede asegurar que toda la recuperación haya terminado.

Este tramo de subida estuvo impulsado tanto por compras en spot de ETF como por la presión de liquidaciones de los cortos; no es simplemente un “pin” de contratos.

Durante el retroceso, el volumen de posiciones bajó de forma notable; la tasa de fondos llegó a ser negativa en un momento, lo que indica que el apalancamiento alcista en zonas altas está siendo depurado. Aunque el precio corrigió, los ETF siguen manteniendo entradas netas, y los saldos en los exchanges no muestran un aumento claro.

Por ahora, parece más una toma de ganancias y un cambio de manos en posiciones altas, aún no se ve como una retirada coordinada de instituciones.

En el aspecto técnico, el gráfico diario aún está por encima de las medias de corto plazo y la estructura alcista no se ha roto. Sin embargo, en 4 horas los máximos empezaron a descender y el volumen no ha seguido aumentando; los alcistas han pasado del ataque activo a la defensa.

A continuación, lo clave es observar tres zonas:

Entre 83 mil y 84 mil dólares es el primer soporte; si se mantiene ahí, aún hay oportunidad de un retroceso alcista hacia 86 mil dólares y volver a desafiar el rango de 87.4 mil a 88 mil dólares.

Entre 80 mil y 82 mil dólares está la línea de vida de esta ruptura: si el retroceso no la rompe, es un lavado normal; si se rompe y luego en el rebote no logra recuperar esa zona, la cotización entrará en una fase de consolidación débil.

Solo si el precio se sostiene y se establece con aumento de volumen por encima de 88 mil dólares, habrá oportunidad de abrir el espacio hacia 90 mil a 92 mil dólares.

El apetito por riesgo en la bolsa estadounidense no se ha deteriorado por completo de momento, pero el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años volvió a situarse por encima del 5%; mantener tasas altas seguirá limitando el espacio alcista de BTC.

En los próximos días, me inclino a pensar que primero habrá una fase de consolidación y luego se elegirá una dirección. Considero 82 mil dólares como nivel de defensa: si te quedas fuera (“踏空”), espera la confirmación del retroceso. El sesgo es alcista, pero no significa que valga la pena comprar en cualquier nivel.

我算是看明白了，一旦我稍微有点盈利，然后发X了，那行情基本就带头了！

这太准了，昨晚刚发没多久，就开跌了，单子不仅没有赚还亏了，咋整！

BTC从8.74万回落至8.35万，当前更像突破后的正常回踩，而非确认见顶，但4小时已由强势上涨转为高位震荡。

下方先看8.3万，核心防线在8.2万；守住仍有机会重回8.5万-8.6万，并再次挑战8.74万，若放量跌破8.2万，则可能回踩8万，弱势延续甚至看到7.8万。

ETF资金仍在流入，说明承接不差，但价格未同步走强，也反映上方抛压较重，我的策略是：持仓者以8.2万为防守，踏空者不追涨，等待支撑企稳后再考虑跟随。

¿Por qué las posiciones rentables no se logran mantener, mientras que las perdedoras pueden mantenerse durante mucho tiempo?

Después de tantos años operando, he descubierto que la paciencia hacia las ganancias y las pérdidas en las personas es completamente opuesta.

Cuando una moneda apenas logra ganar un 10%, todo el mundo le tiene miedo a que se devuelvan las ganancias; con un simple retroceso, corren a asegurar la ganancia. En cambio, otra moneda cae un 30% y la gente empieza a investigar el valor a largo plazo, diciéndose que mientras no venda, no cuenta como pérdida.

El resultado suele ser: pequeñas ganancias se materializan rápido, mientras que grandes pérdidas se difieren indefinidamente.

Yo también era así.

Mi posición rentable salía con una sola vela roja: después de vender, las ganancias por fin “me pertenecían”. Pero mi posición perdedora recibía oportunidades una y otra vez, porque detener las pérdidas equivale a admitir, de manera personal, que mi juicio fue incorrecto.

A primera vista parece que estoy controlando el riesgo; en realidad, solo tengo prisa por sentir que tengo razón, y huyo de la vergüenza que trae reconocer el error.

Pero tu cuenta no se preocupa por tu orgullo.

Si una posición rentable realmente debería venderse depende de si la tendencia y la lógica de la entrada ya fallaron. Y si una posición perdedora debería mantenerse no depende de cuánto haya caído, sino de si, tras reevaluarlo ahora, todavía vale la pena ocupar ese capital.

Si cada vez es cortar las ganancias y ampliar las pérdidas, incluso con una tasa de acierto muy alta, unas pocas operaciones equivocadas pueden hundir la cuenta.

Recuerda: mantener una ganancia exige tolerar la volatilidad de las utilidades; detener una pérdida requiere admitir que te equivocaste. Lo más difícil del trading no es acertar si sube o baja, sino evitar que las emociones decidan la “vida” de la posición.

Ahora el BTC está consolidándose cerca de 85.000. En esta subida creo que ya se encuentra en una fase intermedia-tardía; se espera que el aumento del 50% esté cerca de 92.000.

Este tramo ha subido de forma un tanto inexplicable, pero es evidente que el mercado no puede seguir subiendo todo el tiempo; los retrocesos necesarios no van a faltar. En este momento, la línea mensual ya lleva tres velas consecutivas al alza. En este punto, perseguir la subida para comprar no es posible.

Mi enfoque es principalmente el de contratos a corto plazo: gano y me retiro. En cuanto haya cualquier señal o cambio de rumbo, me marcho inmediatamente, sin apego. Si puedo ganar un poco, con eso basta.

Antes analicé que esta subida durará alrededor de tres meses, pero después habrá un retroceso de más del 15%. En ese momento también mantengo firmemente esta idea. A quienes se hayan quedado atrás (sin entrar a tiempo) les recomiendo operar a corto plazo: entrar y salir rápido, y luego esperar otra gran oportunidad para volver a entrar de nuevo……

Las altcoins, tras dispararse a 87 mil, empiezan a subir de forma generalizada: ¿cuánto margen de seguridad queda en esta ronda?

¡Esta es una pregunta que preocupa mucho a todos, especialmente a los que se quedaron fuera!

Creo que esta ronda ya ha salido de la fase inicial de rebote y ha entrado en la etapa de aceleración de ruptura y expansión de fondos; por ahora no hay una señal clara de techo, pero la zona baja más cómoda ya quedó atrás.

Actualmente estamos, en términos generales, en el tercer paso de todo el rebote:

El primer paso fue la liquidación del pánico entre 58 mil y 67 mil, cuando el mercado no creía en el suelo, pero las posiciones iban cambiando de manos silenciosamente en niveles bajos.

El segundo paso fue la reparación de la tendencia entre 63 mil y 82 mil, $BTC volviendo a situarse por encima de las medias móviles de medio y largo plazo; los bajistas cubrieron posiciones, pero la mayoría seguía viendo la subida como un rebote dentro de un mercado bajista.

El tercer paso es precisamente ahora, entre 75 mil y 87 mil: los fondos que se quedaron fuera empiezan a perseguir el precio; cuando BTC se estabiliza en niveles altos, el capital sigue extendiéndose hacia ETH, SOL y las altcoins, y el efecto riqueza se calienta claramente.

Pero el tercer paso puede llevar tanto a una subida principal como a un techo de corto plazo.

Si BTC rompe con volumen los 88 mil y luego retrocede a 85 mil sin perderlos, entonces la行情 puede considerarse entrada en el cuarto paso, con posibilidades de atacar después los 90 mil—96 mil.

Por el contrario, si tras subir fuerte cae de nuevo por debajo de 82 mil, o incluso pierde los 80 mil, entonces cuanto más frenético sea el rebote de las altcoins, más cuidado hay que tener: podría tratarse de una liberación emocional al final del rebote.

Tomando la caída desde 126.2 mil hasta 57.8 mil dólares, 84 mil dólares corresponde al retroceso del 38.2%, y 92 mil dólares al retroceso del 50%; ya se ha superado la primera barrera, y ahora la verdadera zona de presión está entre 88 mil y 92 mil dólares.

La subida conjunta de las altcoins indica que el apetito por el riesgo se está expandiendo, pero la cuota de mercado de BTC sigue cerca del 59%, por lo que esto se parece más a una fuga de capital tras la ruptura que a una verdadera altseason generalizada.

A partir de ahora, solo hay que vigilar unos pocos niveles:

Mantenerse por encima de 83 mil—84 mil dólares y seguir apuntando a 89 mil—92 mil dólares;

Si cae de nuevo a 80 mil—82 mil dólares, significa que la fuerza de la ruptura empieza a debilitarse;

Mi estrategia no cambia: sigo alcista con la tendencia, pero ahora la relación riesgo-beneficio ya no es atractiva; en la operativa, prefiero más el corto plazo, entrar y salir rápido.

BTC böyle bir yükseliş ya! Şu an en büyük pozisyonum dediğim şey: keşke 😂

Yukarı doğru kesintisiz gidiyor; grupta herkes bir sonraki durağın nereye olduğunu şimdiden konuşmaya başladı.

Ben ise grafiklere bakınca içimden sadece tek cümle geçiyor: Harika, analizi doğru yaptım; ama para kazanamadım.

Bu herhalde en klasik eski fişekçinin en tuhaf anı.

Düşerken her gün destek seviyelerini araştırıyorsun; son düşüşte gömülür müyüm diye korkuyorsun.

Gerçekten yükselişe geçince de, “geri çekilme gelsin de o zaman trene bineyim” diye bekliyorsun.

Sonuçta BTC çok nazik: geri çekilme yok; far lambası bile artık neredeyse görünmüyor.

Şimdi beni kovalayayım mı?

Açıkçası, gerçekten elimi sürmeye içim el vermiyor.

Fırsatı kaçırmak zaten insanı canından bezdiriyor. Bir de fırsatı kaçırmamak için yüksekten tekrar büyük pozisyon açarsan ve sonunda tek bir iğneyle batırırlarsa… Bu artık fırsatı kaçırmak değil—“önce kazanamadım, sonra bir de zarar yazdım” şeklinde nokta atışı bir trading döngüsü olur.

O yüzden şu anki stratejim de çok basit: büyük trend pozisyonu kaçtıysa kabul ediyorum.

Piyasayla inatlaşmıyorum; cesurum diye kendimi kanıtlamak için körü körüne kovalamıyorum.

Her gün sessiz sedasız, net olduğuna güvendiğim kısa vadeli işlemler yapıyorum; biraz ekmek parası kazanıyorum.

Geri kalan parayla da bir miktar değerlendirme (yatırım) yapıp gelir elde ediyorum; bir yandan da başkalarının kâr ekran görüntülerini seyrediyorum.

Başkası bir günde: “+18%.”

Ben bir günde: “Yatırım geliri hesabıma +58U.”

Sormayın.

Sorduğunuzda cevap: temkinli. Çok sorulursa insanın canı acıyor.😂

Ama boğa/ayı döngülerini artık çok gördüm; bu durumu şu an daha iyi kabul edebiliyorum.

Fırsatı kaçırmanın en büyük zararı sadece “kazanamamak”. FOMO’nun en büyük riski ise gerçekten para kaybetmek.

BTC yükselmeye devam ederse, kendime “sattım, kaçırdım” ve “fırsatı kaçırdım” diyeceğim.

Eğer ileride güzel bir geri çekilme gelirse, elimde en azından mermi olacak.

Piyasa, benim trene binmediğim için yükselmeyi durdurmaz.

Ben de piyasa yükseliyor diye kendi ritmimi bozmak zorunda değilim.

Bu döngüdeki en büyük ders belki BTC’yi yakalamak değil; onu yükselirken göz ucuyla bakabilmek ve yine de kontrolü kaybedip koşmamak.

Çünkü eski fişekçiyi bugün hayatta tutan şey, hiçbir zaman her seferinde trene atlayabilmek olmadı.

Belki de şu—fırsatı kaçırırken ağzın sert; ama elin dayanabiliyor.😂

BTC sube a 85.000 dólares, lo más doloroso no es quedar en pérdidas, sino quedarse fuera del movimiento.

Pero quedarse fuera solo implica ganar menos, no perder de verdad.
Lo que realmente me ha hecho perder grandes cantidades de dinero, normalmente no es perderse la subida, sino tener miedo a seguir perdiéndola, y al final perseguir con un peso grande en la zona de resistencia bajo presión.

Mirando el gráfico semanal, $BTC ya se ha colocado por encima de la EMA5, la EMA10 y la EMA20; los fondos del ETF han vuelto a entrar, y la tendencia se ve claramente más fuerte. Esta subida no es solo una simple cobertura de cortos.

El problema es que ahora el precio no está barato.

Entre 85.000 y 88.000 dólares hay una zona de alta densidad de órdenes, donde antes muchos quedaron atrapados. Además, el RSI y el KDJ semanales ya están en niveles altos. Hacia arriba aún no hay una ruptura real de la resistencia, pero hacia abajo podría haber un retroceso cerca de los 80.000. En ese escenario, la relación riesgo-beneficio al perseguir compras no es buena.

Como alguien que se quedó fuera (踏空), prepararé tres planes con antelación:

1. Si BTC rompe directamente los 88.000 dólares: no persigo la primera vela alcista. Espero a que el precio retroceda a 85.000 dólares y no lo rompa, y entonces sigo con una posición pequeña. Una vez confirmado que se mantiene por encima de 90.000, iré aumentando gradualmente. El objetivo estaría entre 93.000 y 96.000 dólares.

2. Si falla el intento de subir y vuelve hacia abajo a 80.000–82.000 dólares: mientras se reduzca el volumen al frenar las caídas y la estructura del gráfico diario no se rompa, se puede probar con entradas por partes, pero no compraré todo de una sola vez.

3. Si rompe por debajo de 79.000 dólares y el rebote no logra recuperar: eso indica que la ruptura falló. Entonces seguiré manteniendo efectivo y esperaré a que, cerca de 76.000 dólares, se vuelva a confirmar el soporte.

Si se tiene buena habilidad para trading a corto plazo, se puede operar con poca cantidad entre 82.000 y 88.000 dólares, pero hay que fijar un stop-loss. Si no hay un sistema de trading estable, observar y esperar suele ser más adecuado para el mercado actual.

Siempre habrá oportunidades. Mejor comprar un poco más caro con confirmación, que, por quedarte fuera una vez, acabar llevándote las ganancias de otros en la zona de presión del gráfico semanal.

¿Por qué, cuando miras a largo plazo un buen cripto, en contratos podrías no llegar a ver su subida?

Cuando empecé a operar contratos, yo pensaba que si acertaba la dirección, añadir apalancamiento solo aumentaría las ganancias.

Si esperaba una subida de BTC a lo largo de seis meses, abrir un contrato largo parecía más eficiente que comprar spot.

Luego entendí que el spot negocia el destino, mientras que el trading con apalancamiento también negocia la ruta.

Antes yo juzgaba que un activo subiría en el mediano plazo, así que abrí una posición larga con alto apalancamiento.
Unos meses después, efectivamente se duplicó, pero antes de subir tuvo primero un retroceso del 20%. Los que tenían spot solo estaban en pérdidas flotantes, mientras que yo fui liquidado antes de que arrancara la tendencia.

La dirección al final era correcta, pero mi cuenta no llegó a ver la respuesta publicada.

En los contratos también hay consumo continuo por la tasa de financiación, el margen y la volatilidad.
Tú crees que estás apostando al precio de dentro de seis meses, pero la bolsa verifica en todo momento si puedes resistir la siguiente vela. Cuanto mayor es el apalancamiento, menos tiempo le das al mercado para “demostrar” que tu tesis tiene validez; incluso con una lógica a largo plazo muy sólida, no puedes impedir que una sacudida de liquidez a corto plazo te barra.

Por eso, antes de usar contratos, no basta con preguntar si el precio subirá en el futuro. También hay que preguntarse: ¿cuánto podría caer en el medio?, ¿cuánto puedo aguantar yo?, ¿cuáles son las condiciones de invalidación?
Tomar el “alza a largo plazo” como excusa para no poner stop-loss solo sirve para camuflar que el riesgo a corto plazo se está descontrolando.

Recuerda: el spot puede acompañar la lógica hasta que se cumpla poco a poco, pero el apalancamiento primero tiene que sobrevivir al recorrido del precio. Puedes acertar el destino, pero si no aguantas el proceso, igual no llegarás a tu destino.

¿Por qué un nivel de soporte que se prueba repetidas veces se vuelve cada vez más peligroso?

Cuando empecé a aprender análisis técnico, siempre creía que si un determinado nivel no se rompía después de varias caídas seguidas, eso significaba que el soporte era fuerte.

En la primera reacción alcista me atrevía a comprar; en la segunda, incluso incrementaba la posición; en la tercera, llegué a cancelar el stop loss. Si se mantiene tantas veces, esta vez también debería estar bien.

Más tarde entendí que el soporte no es un muro de cemento, sino una pila de órdenes de compra esperando ser ejecutadas.

Cada vez que el precio vuelve a tocar ese nivel, se va consumiendo una parte del capital que sostiene las compras.

En la primera ocasión, alguien compra el “fondo” y el rebote es rápido; en la segunda aún hay compras, pero la altura del rebote empieza a bajar; en la tercera, quienes todavía están dispuestos a sostener pueden ya estar completos de posición, y lo que queda es cada vez más el “pánico” de órdenes atrapadas que quieren aprovechar el rebote para salir.

Yo antes hacía promedios a la baja repetidamente en el borde inferior de un rango (box). En las primeras veces pude ganar con los rebotes, así que convertí una experiencia ocasional en una regla estable.

No fue hasta la última vez que el soporte se rompió, cuando todos los que dependían del stop loss en ese mismo nivel vendieron al mismo tiempo. Lo que parecía un suelo firme, de repente se convirtió en una entrada para acelerar hacia abajo.

Para evaluar si un soporte es efectivo, no basta con contar cuántas veces se ha mantenido. También hay que observar la fuerza de cada rebote, el volumen de operaciones, la estructura de los mínimos y el soporte de efectivo en el mercado spot. Si el rebote va siendo cada vez más débil y a más pruebas, no es que la oportunidad sea más segura, sino que las compras podrían estar agotándose gradualmente.

Recuerda: el valor de un soporte no está en cuántas veces aguantó en el pasado, sino en cuánta “plata de verdad” queda dispuesta a seguir comprando la próxima vez.

La verdad es que la situación actual me tiene confundido.
Muchos me preguntan, pero yo no lo tengo claro; solo puedo hacer un análisis aproximado en base a la tendencia existente. ¡Pueden tomarlo como referencia y conversar!

Creo que 58.000 dólares probablemente es el gran mínimo, pero todavía no puedo confirmar que sea el mínimo final del ciclo. Aun así, incluso si no fuera realmente el fondo, tampoco se alejaría demasiado de 58.000.

Es muy probable que la fase de caída principal del mercado bajista haya terminado. El mercado se está reparando desde el suelo y avanzando hacia la frontera entre mercado bajista y alcista; aún no es la nueva gran subida.

Aquí van algunas preguntas que a todos les preocupan; ¡revisen y comenten!

1. ¿Por qué está subiendo ahora?
BTC cayó de 123.000 a 58.000, con un retroceso de más del 50%. El apalancamiento y los chips de los tramos altos completaron una ronda de depuración. Luego, las alzas de tasas, el despliegue del diagrama de puntos “hawkish” y la concentración de noticias regulatorias negativas se dieron en conjunto, pero el precio no marcó nuevos mínimos. Esto indica que las ventas empiezan a agotarse. Al mismo tiempo, la compra en los ETF spot, la reparación de pérdidas flotantes y los stop-loss de los bajistas están empujando el precio para romper los 80.000.

2. ¿En qué etapa del ciclo alcista-bajista estamos ahora?
Me inclino más por un “ajuste/intermedio de reparación después del fin de la gran caída del mercado bajista”, en lugar de un nuevo mercado alcista. Los ETF cambiaron la forma del mercado bajista, pero no eliminaron el ciclo. En el pasado, es posible que hubiera caídas de 70%—80%; ahora, lo más probable es que el retroceso sea de alrededor del 50%, y que luego se construya un suelo con una fase de consolidación por más tiempo.

3. ¿Los 58.000 son el mínimo final?
58.000 cumple condiciones de fondo, pero todavía falta confirmación: las stablecoins no muestran una expansión notable; y las compras desde las tesorerías empresariales siguen débiles, lo que sugiere insuficiencia de liquidez nueva.

Mientras se mantenga entre 62.000 y 65.000, es bastante probable que 58.000 se convierta en el mínimo del ciclo. Si esa zona se pierde, aún podría volver a probar 58.000.

4. ¿Cómo se moverá en los próximos seis meses?
En un entorno de altas tasas, BTC difícilmente podrá tener una subida principal consecutiva; lo más probable es una oscilación amplia entre 68.000 y 95.000, con el centro de gravedad subiendo lentamente.

Si se mantiene 76.000, la reparación continúa. Si cae por debajo de 73.000, el mercado vuelve a debilitarse. Si logra mantenerse por encima de 85.000, entonces se podría intentar atacar 90.000—96.000. Solo si el gráfico semanal vuelve a situarse por encima de 100.000, se podrá confirmar que el mercado bajista terminó por completo.

En resumen: 58.000 se parece a un fondo, pero aún no está plenamente confirmado por el mercado. 80.000 es reparación; 85.000 es la clave; y solo 100.000 sería la prueba definitiva de que el mercado bajista terminó.

No es que ayer “se disparara” de repente porque llegaran buenas noticias: primero fueron los bajistas los que ya no pudieron aguantar.

Ayer estimé que mientras BTC se mantuviera por encima de los 77.000 dólares, atacaría los 80.000 dólares y luego seguiría probando la zona de 82.000-83.000 dólares.

Por ahora, el máximo ya ha llegado cerca de los 81.600 dólares. La dirección se ha cumplido básicamente, aunque la velocidad ha sido mayor de lo que yo esperaba.

La razón no es complicada.

Subidas de tipos, el despliegue de puntos más “halcón” y que el proyecto de ley regulatorio quedara bloqueado ya se han materializado, pero BTC nunca ha roto por debajo de los 75.000-76.000 dólares. Como las malas noticias no logran golpear el precio, los bajistas naturalmente empiezan a ponerse nerviosos.

Al mismo tiempo, el ETF spot pasó de salidas continuas a entradas netas en dos días de aproximadamente 590 millones de dólares. Las expectativas de regulación en EE. UU. también van mejorando. El dinero de contado primero empuja el precio por encima de los 80.000 dólares; luego, los bajistas recortan pérdidas y eso amplifica aún más la subida.

En el análisis técnico, BTC ya se ha colocado por encima de la MA30, MA120 y MA200 de 4 horas. El MACD sigue aumentando el volumen; los alcistas vuelven a recuperar el control. Sin embargo, tanto el RSI como el KDJ ya entran en zona de sobrecompra. Los 81.600-82.300 dólares vuelven a ser una resistencia por delante; perseguir la subida desde aquí no ofrece una buena relación riesgo-beneficio.

De cara a final de mes, lo más importante son tres niveles:
Mantenerse por encima de 80.000 dólares: la tendencia se mantiene en sesgo alcista y podríamos ver 84.000-85.000 dólares.
Romper por debajo de 79.000 dólares: la ruptura necesita volver a confirmarse; el precio podría retroceder hacia 78.000 dólares.
Volver a caer por debajo de 77.500 dólares: solo entonces esta subida se consideraría claramente un fracaso.

Creo que el resto de septiembre será más bien una fase de consolidación con sesgo alcista, pero los 82.000 dólares hacia arriba es la prueba real: si las malas noticias no hacen caer el precio, significa que las posiciones están ganando fuerza. Si además el volumen logra que se mantenga estable por encima de 82.300 dólares, recién ahí se puede hablar de un cambio de tendencia; si no lo consigue, seguirá siendo solo un rebote fuerte.

¿Qué carajos está pasando? ¿Cómo de repente llegó a 80.000?

Hace una hora, abrí una posición larga en 76.000, y en 78.000 la cerré. Acabo de ir a tirar un 💩, y cuando volví, ¡resulta que estaba en 80.000! Pensé que se me había ido la vista…

Maldición… ese 💩 debía aguantar. No era el momento. ¿Quién iba a pensar que por el tiempo de ir al baño, el BTC subiría 2000 dólares?

Después del aumento de tasas, $BTC rebotó de 75.000 a cerca de 78.000 y se mantiene oscilando.

Pero lo realmente destacable es que, pese al aumento de tasas de la Reserva Federal, la fortaleza del dólar y de los bonos del Tesoro, y las salidas de ETF—tantos factores negativos—, en cambio, ¡no logró romperse el nivel de 75.000 dólares.

En 4 horas seguidas se han formado velas con sombra inferior, los mínimos van subiendo y, después, se rompió la línea de tendencia bajista; el MACD hizo cruce dorado y las barras de impulso se amplificaron.

Pero hablar de una reversión ahora todavía es pronto.

El KDJ ya está en zona alta; el RSI de corto plazo está cerca de sobrecompra. Además, de 78.500 a 80.000 vuelven a aparecer la media móvil y una zona de presión por acumulación de posiciones (costes de los participantes). Cuando se produjo la ruptura, el volumen de operaciones no aumentó de forma claramente evidente, lo que indica que esta subida proviene más de la disminución de la presión vendedora y del cierre de posiciones cortas, mientras que el capital incremental real aún no ha entrado de forma general.

Tras dos días consecutivos de salidas de ETF por aproximadamente 746 millones de dólares, en el último día de negociación volvió a entrar aproximadamente 160 millones de dólares. Las instituciones no se han retirado: en efecto, hay gente que está comprando cerca de 75.000, pero por el momento ese dinero se parece más a un “soporte” y todavía no alcanza para empujar directamente al BTC hasta 82.000.

Así que, durante el resto de septiembre, yo me inclino a pensar que primero se intentará atacar entre 79.000 y 80.000, y luego habrá un retroceso para confirmar.

Si al retroceder no se rompe 77.000, eso indica que la antigua línea de tendencia pasó de ser resistencia a convertirse en soporte; después seguiré mirando hacia 82.000–83.000.

Si tras subir se cae de nuevo por debajo de 76.000, entonces esta ruptura podría haber sido un movimiento falso y 75.000 tendría que ponerse a prueba una vez más.

Si se logra mantenerse por encima de 83.000, entonces el rebote de este mercado bajista tendría la credencial para evolucionar a una reversión de tendencia; si se pierde 72.400, lo de “aguantar” solo sería un aplazamiento de la caída, y luego habría que vigilar 69.600.

A corto plazo se puede ser optimista con el rebote, pero no te confíes demasiado con una reversión. ¡Las experiencias anteriores me dicen que cuando uno se vuelve demasiado optimista a ciegas, el mercado te “educa” y no queda lejos!

¿Tantos factores en contra y $BTC aguanta sin caer? ¿Esto marca el fondo o solo están aguantando a la fuerza?

La Reserva Federal sube las tasas; el diagrama de puntos sugiere que aún habrá más al alza durante el año.
El discurso de Wosh es más bien agresivo; el dólar y el rendimiento de los bonos del Tesoro se fortalecen.
La Ley CLARITY se atasca; hay salidas grandes de fondos de los ETF y Strategy también empieza a vender monedas.

Según el guion de antes, con este combo de golpes, aunque el BTC no colapse, debería ir a reportarse cerca de los 70.000 dólares.

Pero esta vez el mínimo llegó cerca de los 75.000 y, rápidamente, volvieron a entrar los capitales y lo recuperaron.

Esto indica que cerca de 75.000 dólares sí hay demanda; el mercado tampoco estaba totalmente desprevenido ante los aumentos de tasas. Del 82.000 bajó a 75.000: una retirada de cerca del 9%. Eso por sí solo ya ha digerido parte de las malas noticias.

Pero aún no se puede salir corriendo a decir que ya volvió el toro.

Con el tiempo haciendo trading, cada vez me importa menos lo aterradoras que sean las noticias y más la forma en que el precio se mueve después: si las malas noticias no hacen caer el precio, significa que los bajistas todavía no pueden aplastarlo; si caen las malas noticias y aun así no se recupera al alza, significa que los alcistas no están tan fuertes.

Ahora el BTC es sencillo: hay gente comprando debajo, pero nadie persigue por arriba.

Si se defiende el rango de 75.000 a 76.000 dólares, en el corto plazo todavía hay oportunidad de consolidar y reparar, para volver a retar entre 80.000 y 82.000.

Solo si se mantiene firme en 82.000 dólares con volumen, podremos decir que este lote de malas noticias ya fue digerido por el mercado. Y si además se rompe hacia 84.000 a 85.000, recién ahí hay base para hablar de un cambio de tendencia.

Si se pierde 75.000 dólares, la siguiente parada sería 72.400 dólares. Si ahí se defiende, aún puede considerarse como un “lavado” en una fase de lateralidad; pero si hay una ruptura efectiva, el supuesto “anti-caída” quizá solo haya sido para retrasar la bajada, y luego hay que vigilar los 69.600 dólares.

Mientras esté por encima de 82.000 dólares, las malas noticias básicamente ya se habrían agotado; si cae por debajo de 72.400 dólares, la caída solo habrá llegado tarde.

En cuanto a la parte intermedia, la operación que más conozco sigue siendo la misma: o se mira sin hacer nada, o se hace trading de corto plazo, con los niveles de take profit y stop loss bien configurados.

La Reserva Federal subirá esta noche 25 puntos básicos, llevando el tipo de interés a 3.75%—4.00%.

Mirando solo esta subida, en realidad no es tan preocupante, porque el mercado ya lo había descontado con antelación.

Lo que de verdad hay que prestar atención es al diagrama de puntos: a finales de 2026, el tipo medio sube a 4.1%; de los 18 funcionarios que presentaron previsiones, 16 creen que aún se necesitarán más subidas este año; y a finales de 2027, la mediana se mantiene también alrededor de 4.1%.

¿Qué significa esto?

No es que termine después de la subida de esta noche, sino que la Fed le dibuja al mercado una ruta más clara: es probable que todavía haya una subida este año; el próximo año quizá no continúe, pero el tipo podría permanecer en niveles altos durante más tiempo.

El discurso de Waller es en general más bien “hawkish” (halcón).

Subrayó que la inflación sigue siendo demasiado alta; que mantener la estabilidad de precios es ahora la tarea más importante de la Fed; y, al mismo tiempo, no se comprometió a seguir subiendo de forma consecutiva. Además, recalcó que la política se ajustará con flexibilidad según la inflación, el empleo, los precios del petróleo y las condiciones financieras.

Así que esto no es un “reinicio del ciclo de subidas agresivas”, sino más bien: hoy se sube una vez; se deja margen para otra subida a finales de año; y luego se observa mientras los tipos permanezcan altos.

Para BTC, el fenómeno más importante esta noche es este: después de que se materializara el dato bajista, el precio no cayó de forma descontrolada; en cambio, volvió cerca de los 76,000 dólares. Esto indica que los 25 puntos básicos en sí ya estaban descontados por el mercado; lo que realmente inquieta al capital es la posibilidad de “otra subida a finales de año” y que los tipos altos se mantengan más tiempo.

A partir de ahora, solo hay que vigilar tres niveles:

76,000 dólares es la línea de disputa entre compradores y vendedores a corto plazo. Si logra mantenerse, BTC tiene la oportunidad de rebotar hacia los 80,000—82,000 dólares.

72,400 dólares es la primera barrera defensiva importante. Mientras aquí no se rompa hacia abajo, aún estamos en un rango de consolidación en zona alta, no en un colapso de tendencia.

Si 72,400 dólares se pierde de forma efectiva, significa que la presión “hawkish” empieza a transmitirse realmente al precio de las criptomonedas; a continuación, lo más probable es que se pruebe el nivel de 69,600 dólares.

Mi juicio integral es: a corto plazo, consolidación con sesgo bajista; a medio plazo, la dirección todavía depende de si se mantiene 72,400 dólares.

En una frase: a corto plazo no te precipites persiguiendo subidas, ni entres en pánico solo porque haya habido una subida de tipos. Mantén 72,400, sigue observando el rebote por consolidación; si se rompe 72,400, defiende en 69,600; el verdadero cambio alcista requiere volver a situarse por encima de 80,000.

En la reunión de esta noche, el aumento de 25 puntos básicos de la Fed es muy probablemente “casi un hecho” ya descontado; la clave para la dirección del BTC no es “si suben o no”, sino si el diagrama de puntos le dirá al mercado: si se trata solo de una subida puntual, o si esto marca el inicio de una nueva fase de endurecimiento.

Actualmente, la probabilidad de que esta noche suban 25 puntos básicos supera el 90%, y se espera que el rango del tipo de interés suba a 3.75%—4.00%.

Mirando solo este paso, el impacto en el mercado podría ser limitado, porque las expectativas ya están bastante incorporadas.

El “golpe maestro” de verdad es el punto medio de la tasa a finales de 2026.

Si el diagrama de puntos se mantiene alrededor de 3.9%, significa que, tras la subida de esta noche, lo más probable es que hagan una pausa; sería un aumento más bien “hawkish” pero moderado, y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar podrían retroceder. Entonces el BTC tendría más facilidad para mostrar un rebote de “malas noticias ya descontadas” y volver a intentar retar el rango de 80,000—82,000 dólares.

Si el punto medio sube hasta alrededor de 4.1%, implicaría que antes de fin de año probablemente habrá otra subida. Ese es, en mi opinión, el resultado con mayor probabilidad: el ciclo de alzas ya habría comenzado, pero no subirán en cada reunión.

A corto plazo, el BTC podría primero verse presionado; lo importante es poner a prueba el soporte de 75,000—76,000 dólares. Solo si lo sostiene, tendría lugar una reparación técnica.

Si el diagrama de puntos llega a alrededor de 4.4%, indicaría que antes de fin de año al menos habrá que sumar dos alzas más, claramente por encima de lo esperado y con sesgo marcadamente hawkish. En ese momento, los rendimientos de los bonos y el dólar podrían seguir fortaleciéndose; y si el BTC llega a romper los 75,000 dólares, el siguiente nivel a vigilar sería 72,400, y en un escenario extremo incluso podría volver a tocar la zona cercana a 69,600.

Las declaraciones recientes de Waller se inclinan claramente hacia el lado hawkish: la inflación aún está por encima del objetivo, el empleo no se ha deteriorado de forma evidente y el entorno financiero tampoco puede considerarse como un endurecimiento. Por eso, me inclino a que esta noche ocurra la combinación de “subida de 25 puntos básicos + diagrama de puntos ajustado al alza a ~4.1%”.

Para el BTC, el mejor resultado de esta noche no es que no suban la tasa, sino que después de subir le digan al mercado “hasta aquí llegó”. El peor resultado tampoco serían esos 25 puntos básicos, sino que el diagrama de puntos confirme que esto es solo el primer paso.

Esta noche vigila tres cifras: 3.9% es “malas noticias ya descontadas”, 4.1% es un rango de consolidación con sesgo bajista, y 4.4% hay que evitarlo porque señalaría el riesgo de una nueva ronda de caídas.

¿Por qué, cuanto más tiempo se estudia una moneda, más fácil es perder el juicio objetivo?

Cuando recién entré al mercado, pensaba que cuanto más profundo era el estudio, más razonable era aumentar la posición.

Después de leer el whitepaper, escuchar entrevistas al equipo y llevarme bien con la comunidad, naturalmente sentí que entendía más que los demás.

Más tarde descubrí que el estudio incrementa la cognición, pero también crea sentimientos.

Antes seguí durante mucho tiempo un proyecto: sabía que cada vez que se actualizaba, que cooperaba y que se desbloqueaba, incluso podía explicar al equipo cada una de las prórrogas.

Cuando el precio caía, ya no volvía a replantearme la decisión; más bien, por instinto, buscaba pruebas de que los desarrollos positivos demostraban que no estaba equivocado. Donde otros veían que la tendencia se debilitaba, yo veía que “el mercado todavía no lo entiende”.

Cuanto más tiempo se invertía, más difícil era admitir que las conclusiones del estudio tal vez ya no funcionaban, porque vender no era solo cortar pérdidas: también se sentía como negar el esfuerzo de los últimos meses.

Así, la posición se iba reforzando cada vez más, y las fuentes de información se volvían cada vez más únicas. Al final, no era porque el proyecto estuviera más confirmado, sino porque uno ya estaba demasiado metido en el asunto.

El estudio verdaderamente maduro debe permitir que las conclusiones sean refutadas. Pregúntate con regularidad: si hoy la viera por primera vez, ¿la compraría? Si no tuviera una posición, ¿cómo evaluaría estos datos?

La familiaridad solo reduce lo desconocido, no elimina el riesgo.

Recuerda: la posición más peligrosa no es necesariamente la de una moneda que no conoces, sino la de aquella que ya conoces tanto que empiezas a explicarlo todo a su favor.