Pai

Las acciones de EE. UU. ayer fueron golpeadas
El Dow cae 2.2% y el QQQ cae 2%
Abrí BTC y miré: sigue en 64.5K

Hace unos meses, cuando las acciones de EE. UU. cayeron -1%, primero BTC cayó -3%
Hoy, las acciones de EE. UU. caen -2% y BTC no se mueve

Lo de la “desconexión”
Estoy un poco convencido de ello

El Dow cae 2% y el VIX se dispara a 20
La bolsa de EE. UU. está en pánico
BTC 64K no se mueve en absoluto

Antes, cada vez que la bolsa de EE. UU. se desplomaba, BTC también caía junto con
Pero esta vez no
Ya se vendió todo lo que había que vender

El FNG todavía está en 28, en la zona de miedo
Que el miedo no baje es el fondo

Sigue mirando. No se mueve.

📊 Flujos de capital del miércoles | SMH -5.1%

El sector de semiconductores hoy no está bien

SMH cayó 5%
Un ETF de semiconductores cae tanto en un solo día no es común

Salud está subiendo Energía está subiendo
Apple también subió en contra de la tendencia, casi un 2%, estuvo a punto de tocar un nuevo máximo

El VIX saltó 5%, pero aun así el oro también está cayendo
El dinero salió de los semiconductores y fue a posiciones defensivas; no fue hacia refugio

Esto no es un desplome, es un reacomodo
Esta vela roja es demasiado grande, da un poco de desconfianza

Hasta las dos de la mañana, levantando la mano

Citadel está apostando a que subirán las tasas
Todos dicen que nadie puede moverlas

Por un lado, alguien va a terminar quedando en ridículo

BTC 64,5K
No se mueve ni un ápice
Nadie quiere actuar antes de la votación

Hoy el chip en Corea del Sur se desplomó
El mayor movimiento en un día de la historia
El mercado cripto sigue inmóvil

El dinero se fue a COTI y subió 19%
Las monedas basura suben, pero el mercado general no mejora

Esperando hasta las dos de la madrugada

Ondo recorrió durante dos años esta ruta de llevar la narrativa RWA a la cadena
Ahora dicen que se acabó; que una red privada de trading de alta velocidad es más confiable

Esto no es que un equipo pequeño haya dado la vuelta
Ondo es una de las mayores banderas de la narrativa RWA
El BUIDL de BlackRock siguió su camino

Descubrieron algo
que las transacciones reales de instituciones no les importa la descentralización
Lo que buscan es velocidad, privacidad y certeza

Pero la blockchain no puede ofrecer esas tres cosas

Lo interesante es que BlackRock y Fidelity acaban de apoyar en conjunto la Clarity Act
Por un lado, impulsan la legislación para favorecer la conformidad; por el otro, los proyectos líderes dicen que la cadena no es la solución más óptima

El dinero de RWA llegará
pero la forma en que llegue será totalmente distinta a lo que se imaginaba en 2023

人人都在喊板块轮动

纳指跌 道指涨
NVDA被按下去
场面确实像轮动

但钱从科技走了之后
去哪了

没进银行
没进能源
是现金

VIX回来19
市场在收窄不是切换

涨了两年卖一下而已
跟宏观叙事没多大关系

空仓等
没什么想买的

El café no se acabó de tomar, y BTC se estrelló contra 63059 y rebotó a 63428

Ayer dije desacoplamiento
El desacoplamiento no estuvo mal, solo llegó con un día de retraso
NASDAQ el viernes golpeó, y BTC el lunes recién siguió

ETH también lo siguió

FNG 29
El año pasado, cuando BTC cayó con este mismo rango, FNG estaba en 15-20
Ahora solo llegó a 29

63K lo han probado dos veces
Una vez en mayo y ahora una vez más
Las dos veces no lo rompieron

Se fue mucha gente, pero el nivel de precios no se movió

道指涨1% 纳指跌1%

同一天 互相背叛
钱没走 在换地方

BTC 63.5K趴着不动
黄金在涨 GLD +0.8%

所有人都在喊死叉
上次BTC死叉是2023年9月
25000 三个月后翻倍

轮动完了钱会回来

收盘扫了眼 半导体-4.7% 有点离谱

道指涨700点 银行金融全在拉
不是恐慌 钱在搬家

从7月初半导体跑输大盘就有征兆
今天算是加速

XLF差一点就破52周高
银行强了两周 芯片刚开跌
这轮切换大概率还没走完

我不接半导体 先看银行能不能续上

Se me acabó de cepillarme los dientes y miré
NASDAQ se desploma casi un 3%: el QQQ directo a -2.99%
BTC 65K, inmóvil

En esta época del año pasado, la correlación entre BTC y QQQ era 0.8
Si la tecnología caía 1%, BTC caía 1.5%
Ahora se han desacoplado

Storj se declara en quiebra, BitMart cierra
Pero BTC sigue firme en 65K
La institucionalización del cripto no es solo eslogan

Estoy pensando
Si esta semana la bolsa de EE. UU. sigue golpeando BTC y aun así no se mueve
Entonces la historia realmente cambia

Revisión del lunes + apuesta:

El Nasdaq el viernes cayó casi un 3%
BTC solo bajó un 0.3%

Hace medio año dije que BTC era beta de acciones tecnológicas
¿Dónde está esa beta ahora?

La “muerte cruzada” lleva enganchada un mes
Cada vez que las acciones de EE. UU. caen, nos volvemos inmunes
Se repite una y otra vez: no logra caer más; hay que sospechar de la señal en sí

Sberbank abre la bolsa; BitMart cierra
Lo viejo se está limpiando; lo nuevo está entrando

Apuesto a que esta semana se mantiene por encima de 65K
Si rompe 63K, me retracto

NASDAQ el viernes cayó 2,78%

El BTC no se mueve en 64K

Antes las tecnológicas caían y él se arrodillaba primero; ahora parece un espectador

No sé si ha madurado o si simplemente ya no juega nadie

TSLA una semana -16%
SOXX una semana -5%
VIX en 18

A los semiconductores les quit{aron} una pierna
SOXX -5.1% SMH -4.4%
NVDA cae 2.5%: no fue tan terrible como esos dos

El dinero se fugó de los chips
No se fue ni a small caps ni a value
IWM solo cayó 0.9%, AAPL incluso subió 2% y tocó máximos históricos

El RSI diario de QQQ cae a 39
Aún no está muerto en semanal; 680 es la primera línea de defensa

El lunes al abrir: ¿seguirá la paliza o habrá gente que compre en la caída?
Yo también quiero saber

El Nasdaq cayó casi 3% en una semana. El petróleo se fue a 100. El pánico por la inflación 2.0

El BTC cerró en 64K, sin moverse prácticamente

Hace tres meses, con esta misma caída del Nasdaq, el BTC al menos habría bajado un 5%
Esta semana, el sector tecnológico fue un baño de sangre; ni Bitcoin tiembla

No es coincidencia
La correlación entre BTC y las acciones tecnológicas se está desmoronando
El petróleo a 100; el oro sube; los rendimientos de los bonos del Tesoro se disparan
Todo son señales de que la inflación vuelve
Pero Bitcoin parece decir: Yo no soy como ustedes

El dinero de las instituciones está cambiando las reglas del juego
LMAX quiere salir a bolsa; B2C2 busca compradores
Strategy cambia sus indicadores sobre BTC: ya no aguanta el relato viejo
Cuanto más se aprieta el marco regulatorio, más dinero grande entra
Este es un escenario que ni en 2021 se podía imaginar

La UE hundió 120 mil millones en sanciones, apuntando a la red cripto de Rusia
La Casa Blanca le pidió a los demócratas que aceptaran las restricciones cripto de Trump
La “mano de hierro” regulatoria se ha alzado
Pero nadie de verdad quiere cerrar este mercado

Lo verdaderamente importante esta semana es una sola cosa:
El BTC se mantuvo firme en la prueba de estrés
El petróleo a 100, el Nasdaq se desploma, se aprieta la regulación
Tres frentes a la vez presionando
Bitcoin no cayó

¿Qué observar la próxima semana?
Si el sector tecnológico puede estabilizarse
Si el Nasdaq vuelve a caer un 5%, ¿BTC aguanta?
Esa respuesta definirá la dirección del segundo semestre

Saylor cambió la regla

La estrategia necesita cambiar el algoritmo del KPI para ajustar la posición en BTC; ya no lo calculan con el método antiguo

En los últimos tres años, él compró cuando estaba en 126K y también compró cuando estaba en 58K; nunca cambiaba de opinión

Ahora que el BTC está en 64K, en el octavo mes de un mercado bajista, empieza a decir que las formas de medir anteriores no eran correctas

No es que el BTC tenga un problema

Es que por primera vez él necesita usar una manera diferente para explicar por qué todavía mantiene la posición

Cuando alguien que nunca admite rendirse empieza a cambiar la regla, no necesitas mirar su nuevo indicador
Solo necesitas saber que por primera vez siente que hacen falta uno nuevo

Gran caída en semiconductores
El mercado mayor ni siquiera parpadeó

SOXX -2.78% SMH -1.89%
SPY estuvo oscilando en 740 todo el día, básicamente sin moverse

NVDA solo cayó 0.4%
Normalmente, en esta zona cuando los semiconductores se desploman, NVDA va a la cabeza
Hoy el líder no se mueve; que los demás primero se echen a dormir

SMH en menos de un mes pasó de 670 a 566
Borró un 15%

Yo dejé algunas posiciones en corto
No es una apuesta a un colapso
SPY está cerca de máximos históricos; el mercado no tiene miedo
Cuando nadie tiene miedo, ese es el verdadero riesgo

Nasdaq cae 2% y el oro cae 2%

BTC no se mueve ni un ápice en 64900

Antes, cuando caían las acciones de EE. UU., BTC se arrodillaba con ellas
Hoy no

SOL no se mueve, ETH no se mueve
Todo el mercado cripto parece estar viendo un show de “caída” de las acciones de EE. UU.

Estuve mirando toda la tarde, lo vi tres veces
Este movimiento no es normal

La próxima semana, mira 64800-65200
El lunes todavía estará por aquí
Este es el primer año en que realmente se desvincula de las acciones de EE. UU.

En ese momento todavía había gente en contra
Quizás ahora haya que pensárselo de nuevo

TSLA cae un 12% en un día

El VIX se dispara un 15%, el mercado -1%
Los semiconductores no se mueven
El SMH está casi plano; el SOXX aún sube

El “riesgo” de TSLA no alcanzó a los chips
AMD casi no se mueve; NVDA le gana a QQQ por un cuerpo

Ni siquiera una caída tan fuerte en una sola acción logró arrastrar a los semiconductores
El que compra abajo de verdad es duro

Hasta el jueves
El viernes no se rompe
Aumenté la posición

BitMEX se cierra

Hace 11 años inventaron los contratos perpetuos
Ahora el volumen de los contratos perpetuos de BTC en 65K es el más alto de la historia
Murió el OG

Los perps se volvieron como ellos mismos, ya no hacen falta las personas que los inventaron

En 2016, Arthur Hayes habló en el escenario sobre los contratos inversos, y nadie entendía
En 2026, cada gran firma tiene perpetuos

No tengo mucho que decir

66K se ha estado puliendo durante una semana
Arriba, 67.8K es un muro; abajo, 62K tiene un soporte

El mercado está esperando
¿Esperando qué? Yo tampoco lo sé

Pero el VIX cae por debajo de 17 y el oro sube 1%
Alguien dice que no pasa nada con la boca, pero el cuerpo es honesto

Reducí la posición a un tercio
Cuando no se entiende, no se mueve
Mejor no equivocarse que equivocarse