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El índice Fear and Greed califica el sentimiento del mercado de criptomonedas de 0 a 100. Se basa en el índice CNNMoney Fear and Greed para el análisis del mercado de valores.
El miedo (0 a 49) indica precios bajos y exceso de oferta en el mercado, mientras que la codicia (50 a 100) sugiere sobrevaluación de las criptomonedas y la posible formación de una burbuja.
Los cambios notables en el nivel de miedo y codicia serán importantes al planificar una estrategia comercial al entrar o salir del mercado de las criptomonedas.
Introducción
Un buen comerciante o inversor siempre buscará información adicional en la que pueda confiar al tomar decisiones sobre la compra o venta de criptomonedas. Hay muchos indicadores a los que debe prestar atención: gráficos, fundamentos, sentimiento del mercado, etc. Tenga en cuenta que estudiar absolutamente todos los indicadores disponibles no es el uso más eficaz de su tiempo. Así, la combinación del sentimiento del mercado y los fundamentales nos permite hacernos una idea del nivel de miedo y codicia. Sin embargo, no confíe únicamente en este indicador. Vale la pena utilizarlo para evaluar mejor el sentimiento general en los mercados de criptomonedas.
¿Qué es un índice?
Tradicionalmente, un índice es una medida estadística basada en múltiples puntos de datos. Probablemente ya haya oído hablar del Dow Jones Industrial Average (DJIA), que sigue el mercado de valores. El DJIA es una combinación de los precios de las acciones de 30 empresas importantes que cotizan en numerosas bolsas de valores de Estados Unidos. Los comerciantes e inversores pueden comprar el DJIA para obtener exposición a las acciones de todas estas empresas.
El índice de miedo y codicia también es una medida ponderada de los datos del mercado, pero ahí es donde terminan las similitudes. Este índice no es una materia prima ni ningún instrumento financiero. Es simplemente un indicador de mercado que puede ayudarte en tu análisis.
¿Qué es un indicador de mercado?
Los indicadores de mercado facilitan a los comerciantes e inversores el análisis de los datos del mercado. Los indicadores existen en todas las formas de análisis de mercado, incluido el análisis técnico, el análisis fundamental y el análisis de sentimiento. Si ha experimentado con el análisis técnico (TA), probablemente tenga experiencia con indicadores. Van desde promedios móviles hasta patrones gráficos complejos como las nubes Ichimoku. Los indicadores TA están diseñados para analizar precios, volumen de operaciones y otras tendencias estadísticas.
Los indicadores de análisis fundamental adoptan un enfoque diferente. Al investigar un token o una acción, básicamente intentamos determinar el valor fundamental subyacente del proyecto. Por ejemplo, un estudio de este tipo podría incluir el número de usuarios y el tamaño general del mercado en el indicador.
A su vez, los indicadores de sentimiento del mercado reflejan los sentimientos de los inversores y comerciantes con respecto a la situación del mercado. El índice de miedo y codicia está lejos de ser el único. Otros ejemplos incluyen el índice Bull and Bear de Augmento y WhaleAlert, que rastrea grandes transferencias de ballenas en los mercados de criptomonedas. La investigación sobre criptomonedas depende en gran medida de las redes sociales, la comunidad y el análisis de la opinión pública. Por eso el análisis de sentimiento puede resultar útil para esta clase de activos.
¿Qué es el índice de miedo y avaricia?
CNNMoney propuso originalmente un índice de miedo y codicia para analizar el sentimiento del mercado con respecto a las acciones. Basándose en esto, Alternative.me creó su propia versión, adaptada al mercado de las criptomonedas.
El índice Fear and Greed analiza varias tendencias e indicadores del mercado para determinar si los participantes del mercado están experimentando codicia o miedo. Una puntuación de 0 indica miedo extremo y 100 indica avaricia extrema. Una puntuación de 50 indica que el mercado es relativamente neutral.
El gran miedo en el mercado indica que las criptomonedas están infravaloradas. Esto podría provocar una venta masiva de divisas y un pánico excesivo. Sin embargo, el miedo no significa necesariamente que el mercado se encuentre en una tendencia bajista a largo plazo. Debe considerarse como una instantánea de corto o mediano plazo del sentimiento del mercado.
La codicia en el mercado es la situación opuesta. Si los inversores y comerciantes son codiciosos, existe la posibilidad de una sobrevaluación y una burbuja. Imagine una situación en la que FOMO incita a los inversores a estimular los mercados, sobreestimando así el valor de Bitcoin. Es decir, una mayor codicia puede provocar un exceso de demanda, lo que infla artificialmente el precio.
¿Cómo funciona el índice de miedo y codicia?
Alternate.me calcula un nuevo valor de 0 a 100 todos los días. A partir de julio de 2021, el índice Fear and Greed se basa únicamente en información específica de Bitcoin, ya que BTC está significativamente correlacionado con el mercado general de criptomonedas en lo que respecta a precio y sentimiento. En el futuro, el índice también reflejará la situación del mercado de otras monedas importantes, incluidas Ether (ETH) y BNB.
La escala del índice se puede dividir en varias categorías:
0-24: miedo severo (naranja)
25–49: miedo (amarillo)
50–74: avaricia (verde claro)
75-100: fuerte codicia (verde)
El índice calcula el valor combinando cinco factores de mercado en determinadas proporciones. Miremos más de cerca:
1. Volatilidad (25% del índice). La volatilidad refleja el precio promedio de Bitcoin durante los últimos 30 y 90 días. Aquí la volatilidad se utiliza como sustituto de la incertidumbre en el mercado.
2. Impulso/volumen del mercado (25% del índice). El volumen de operaciones actual de Bitcoin y el impulso del mercado se comparan con los promedios anteriores de 30 y 90 días y luego se combinan. Las compras constantes en grandes volúmenes indican codicia o sentimiento positivo del mercado.
3. Redes sociales (15% del índice). Este factor analiza la cantidad de hashtags relacionados con Bitcoin en Twitter y qué tan rápido se propagan. Como regla general, la distribución inusualmente activa de hashtags se asocia con una mayor codicia en el mercado.
4. Dominio de Bitcoin (10% del índice). Este factor refleja el dominio de BTC en el mercado. El creciente dominio del mercado indica nuevas inversiones en la moneda y una posible reasignación de fondos de altcoins.
5. Google Trends (10% del índice). Al analizar los datos de Google Trends sobre las consultas de búsqueda de Bitcoin, puede hacerse una idea del sentimiento del mercado. Por ejemplo, un aumento en el número de consultas relacionadas con el "fraude de bitcoin" indicará un mayor miedo en el mercado.
6. Resultados de la encuesta (15% del índice). Esta opción no se utiliza desde hace algún tiempo y actualmente está suspendida.
¿Cómo es útil el Índice de Miedo y Avaricia?
El índice de miedo y codicia puede ser una herramienta valiosa para rastrear los cambios en el sentimiento del mercado. Durante grandes oscilaciones, puede haber una oportunidad de entrar y salir antes de que el resto del mercado siga la tendencia. Se puede ver un ejemplo de esto al comparar la capitalización total del mercado de criptomonedas durante los últimos tres meses con los datos del índice.
El punto 1 muestra el valor del 26 de abril de 2021, cuando se alcanzó el valor más bajo del índice que oscila de 73 (codicia) a 27 (miedo). El punto 2 muestra el pico de oscilación del 12 de mayo de 2021 de 68 (codicia) a 26 (miedo). Puede comprobar si esto corresponde a la situación real del mercado de las criptomonedas comparando estos cambios con la capitalización total del mercado de las criptomonedas.
Aquí, el punto 1 muestra nuevamente el 26 de abril: el gráfico sube de 1,78 billones de dólares (USD) a un máximo de 2,53 billones de dólares el 12 de mayo. Si combinamos estos y los indicadores anteriores, veremos un fuerte salto en el sentimiento de la codicia al miedo, coincidiendo con el fondo local de la capitalización del mercado de criptomonedas. A medida que el mercado se vuelve más codicioso, la capitalización general del mercado alcanza su punto máximo antes de que el sentimiento vuelva a caer en picado.
En nuestro ejemplo, el índice fue extremadamente útil para identificar oportunidades de compra y predecir ventas masivas en el mercado. Con un índice puede comprobar si sus expectativas del mercado se cumplen y cómo se corresponden con la situación actual. Pero, ¿será útil el índice de miedo y codicia en alguna situación? Lo más probable es que no.
¿Se puede utilizar este índice para análisis a largo plazo?
El indicador no funciona con tanta eficacia en el análisis a largo plazo de los ciclos del mercado de criptomonedas. Durante los períodos alcistas o bajistas, el mercado atraviesa varios ciclos de miedo y codicia. Estos cambios son generalmente beneficiosos para los traders swing, pero los inversores que busquen mantener fondos tendrán dificultades para predecir los movimientos del mercado basándose en este índice. En este caso, tendrás que analizar otros aspectos del mercado para tener una visión general y las tendencias para el futuro.
Naturalmente, recomendamos no confiar en un solo indicador o estilo de análisis. Asegúrese de hacer su propia investigación (DYOR) antes de invertir y siempre invierta solo lo que esté dispuesto a perder.
Resumen
El índice de miedo y codicia es una forma sencilla de recopilar y resumir una variedad de indicadores fundamentales, incluido el sentimiento del mercado. También puede utilizar el indicador para realizar un seguimiento de las redes sociales, Google Trends y otras estadísticas para no tener que recopilar estos datos usted mismo. Si tiene intención de incluir este indicador en su análisis, intente complementarlo con otras métricas para obtener el resultado más equilibrado y objetivo.
