La industria de las criptomonedas está impulsada por una búsqueda constante de innovación y racionalización de la gestión, el almacenamiento y la utilización de los activos digitales. A través de estos esfuerzos, las complejidades que alguna vez fueron inherentes al espacio criptográfico se han eliminado de manera efectiva, lo que ha llevado a mejoras significativas en la experiencia del usuario.
Si bien los términos "intercambio de tokens" y "migración de tokens" a menudo se usan indistintamente, tienen significados e implicaciones distintos dentro de la industria de las criptomonedas. Los swaps de tokens implican el intercambio instantáneo de una criptomoneda por otra, lo que brinda a los inversores flexibilidad y agilidad para aprovechar oportunidades atractivas en el mercado dinámico. Por otro lado, la migración de tokens se refiere al proceso de transferir tokens de una cadena de bloques a otra, que generalmente lo llevan a cabo proyectos que buscan establecer sus propias cadenas nativas o aprovechar diferentes capacidades de la cadena de bloques.
Los swaps de tokens son importantes porque permiten a los inversores reaccionar rápidamente a las condiciones del mercado, capitalizar ganancias potenciales y alinear sus tenencias con sus estrategias de inversión. Al utilizar servicios fluidos de intercambio de cripto a cripto, los inversores pueden evitar las ineficiencias y los costos asociados con la conversión de tokens a monedas fiduciarias y luego de regreso a otras criptomonedas. Los intercambios de tokens ofrecen simplicidad, velocidad, asequibilidad y seguridad, mejorando la experiencia general del usuario y facilitando el acceso fácil a una amplia gama de criptoactivos.
Mientras tanto, la migración de tokens sirve como un medio para que los proyectos realicen la transición a sus propias cadenas de bloques dedicadas o exploren plataformas alternativas que se adapten mejor a sus objetivos. Este proceso a menudo implica transferir tokens de cadenas de bloques existentes, como Ethereum, a la nueva cadena de bloques del proyecto, lo que garantiza la compatibilidad y la alineación con la visión y la hoja de ruta del proyecto. La migración de tokens permite a los proyectos mantener el control sobre su ecosistema de tokens, mejorar la escalabilidad y potencialmente introducir nuevas funcionalidades específicas para su infraestructura blockchain única.
¿Qué es la migración de tokens?
La migración de tokens, también conocida como intercambio de tokens, se refiere al proceso de transferir un token de una cadena de bloques a otra durante un período de transición. Es importante señalar que las migraciones de tokens no siempre están relacionadas con el lanzamiento de una nueva cadena de bloques; También pueden ocurrir cuando los proyectos cambian de un protocolo a otro.
Por ejemplo, consideremos la migración de Mithril (MiTH) de Ethereum a Binance Chain. Muchos proyectos nuevos carecen de su propia cadena de bloques o aún están en etapa de desarrollo, lo que los llevó a migrar los tokens de sus inversores de plataformas de terceros a sus propias cadenas.
En 2018, numerosos proyectos y empresas criptográficos iniciales utilizaron el token ERC20 de Ethereum.
Sin embargo, a medida que estos proyectos desarrollaron sus propias cadenas de bloques, migraron sus tokens a sus redes nativas. Este enfoque ofrece una ventaja a los inversores, ya que no están obligados a bloquear sus fondos. En cambio, pueden intercambiar estos tokens de marcador de posición en los intercambios mientras los nuevos proyectos continúan desarrollando su tecnología.
También hay casos en los que las transferencias de tokens de una cadena de bloques de terceros a otra se producen debido a factores técnicos o económicos.
Las iniciativas blockchain a menudo comienzan con documentos técnicos que prometen tecnologías innovadoras en el futuro. Sin embargo, el viaje desde la conceptualización hasta el producto final suele implicar muchos giros y vueltas, y algunos proyectos sufren cambios significativos, como migrar a una cadena de bloques diferente.
En determinadas situaciones, es posible que se solicite a los inversores que migren sus tenencias a una nueva criptomoneda o token, lo que requerirá un cambio de una cadena de bloques a otra. La migración de tokens generalmente implica transferir los saldos de los inversores desde sus billeteras Ethereum a una nueva billetera compatible proporcionada por el proyecto. Por lo tanto, los tokens se mueven físicamente de una cadena de bloques a otra una vez completada la transición.
Durante el auge de las ICO en 2018, los proyectos recaudaron fondos en la red Ethereum mediante la emisión de tokens ERC-20. Algunos de estos proyectos prometieron que los tokens comprados por los inversores se utilizarían en tecnologías futuras, incluidas las cadenas de bloques que pretendían construir. Una vez que estos proyectos lanzaron sus propias cadenas de bloques, transfirieron los tokens de sus inversores de Ethereum a sus respectivas cadenas. Esta transición es similar a alquilar un automóvil versus comprar el mismo vehículo para uso a largo plazo.
El método específico para mover tokens varía según el proyecto. Si posee tokens, es posible que deba iniciar el proceso de migración usted mismo. Sin embargo, esto no significa que deba estar bien versado en las complejidades de la programación. La mayoría de los proyectos proporcionan métodos fáciles de usar que se vinculan a la dirección de su billetera y permiten transferencias rápidas de tokens.
Si sus tokens se encuentran en un intercambio de criptomonedas importante y de buena reputación, es probable que se encarguen de la transferencia del token en su nombre.
A medida que continúa el impulso hacia la integración y adaptabilidad de blockchain, se espera que la práctica de la migración de tokens, especialmente a través de varias cadenas, prospere y gane popularidad dentro del ecosistema blockchain en evolución.
¿Qué son los swaps de tokens?
Fuente:sensoriumxr
Dentro de la criptoesfera, el término "intercambio de tokens" abarca dos definiciones distintas. La primera definición se refiere al proceso de intercambiar instantáneamente una criptomoneda por otra sin necesidad de una conversión previa a moneda fiduciaria. Plataformas destacadas como Changelly, Shapeshift y Airswap operan según esta definición.
La segunda definición de intercambio de tokens se refiere a proyectos o plataformas que migran de una cadena de bloques a otra, acompañados de la necesidad de intercambiar monedas. En este escenario, un proyecto decide trasladar sus operaciones a una cadena de bloques diferente con estándares de tokens únicos. Para facilitar esta transición, el equipo de desarrollo debe proporcionar un medio para que los inversores y usuarios intercambien el token nativo del proyecto por un token compatible en la nueva cadena de bloques. Este proceso se conoce como intercambio de tokens o migración de tokens.
¿Cómo funcionan los swaps de tokens?
Implica utilizar servicios fluidos de intercambio de cripto a cripto en lugar del enfoque, a menudo ineficiente y que requiere mucho tiempo, de convertir un activo digital en moneda fiduciaria y luego usar fiat para comprar la moneda deseada. Esta solución es particularmente útil cuando se trata de criptomonedas con baja capitalización de mercado.
Por ejemplo, digamos que desea cambiar su moneda COMP por ZIL. Es posible que descubra que los intercambios que ofrecen el par comercial COMP/ZIL son escasos. En consecuencia, es posible que primero deba cambiar sus tokens COMP por monedas fiduciarias o monedas establecidas como BTC, ETH o USDT. Desde allí, puedes intercambiar estas populares monedas o fiat directamente por ZIL. Este proceso es largo y rentable, ya que incurre en tarifas de transacción varias veces. Además, la volatilidad de los precios puede afectar la rentabilidad de la operación, lo que dificulta lograr la entrada de precio deseada.
Para abordar estos inconvenientes, los intercambios, billeteras y otras plataformas introdujeron funcionalidades de intercambio instantáneo. Con estos servicios, los usuarios pueden intercambiar directamente un criptoactivo por otro. Simplemente ingrese la cantidad deseada, seleccione el par comercial y el servicio de intercambio de tokens procesará y convertirá sus monedas al instante. Con este método, sólo tendrás que pagar las tarifas de transacción una vez.
Las plataformas que ofrecen intercambio de tokens brindan una puerta de enlace de cripto a cripto conveniente y segura, lo que le permite realizar intercambios desde billeteras con o sin custodia. Dependiendo de la solidez de su billetera, es posible que no necesite transferir sus monedas a un servicio de intercambio o intercambio separado para acceder a funciones instantáneas de intercambio de cripto a cripto. Los proveedores de billeteras a menudo integran servicios de intercambio de criptomonedas, lo que permite a los usuarios convertir sus monedas de forma segura dentro de sus billeteras personales.
Estos servicios de intercambio de criptomonedas ofrecen simplicidad, velocidad, asequibilidad y seguridad. Algunos incluso permiten a los usuarios comprar criptomonedas mediante tarjetas de crédito o débito.
Ejemplos de soluciones que brindan servicios dedicados de intercambio de cifrado incluyen Changelly, Shapeshift, ChangeNow y Simpleswap. Los intercambios y billeteras también han comenzado a desarrollar sus servicios de intercambio internos. Además, la tendencia DeFi en 2020 dio lugar a soluciones de intercambio de tokens DeFi, y actualmente está surgiendo una tendencia similar en el mercado NFT. Las opciones para el intercambio de tokens son prácticamente ilimitadas.
Debido a la proliferación de servicios de swap, es fundamental realizar una investigación exhaustiva antes de elegir uno. Los factores a considerar incluyen la disponibilidad de una amplia gama de pares de criptomonedas, las medidas de seguridad de la plataforma y la velocidad de los intercambios de monedas. La alta velocidad ayuda a mitigar el deslizamiento, que ocurre cuando la cantidad de criptomoneda A recibida a cambio de la criptomoneda B disminuye significativamente antes de que finalice la transacción.
Vale la pena mencionar que algunos servicios eliminan el deslizamiento al ofrecer tasas de swap fijas que permanecen constantes durante toda la transacción. Sin embargo, dichas ofertas pueden requerir una tarifa de transacción más alta.
Diferenciar entre migración de tokens y intercambio de tokens
La industria de las criptomonedas ha experimentado una evolución significativa desde la aparición de Bitcoin en 2009. Desde el auge de las ICO de 2017 hasta el auge de las finanzas descentralizadas (DeFi), los tokens no fungibles (NFT) y las organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), la industria ha fue testigo de numerosas innovaciones.
En este contexto, un servicio importante que ha desempeñado un papel fundamental en la configuración del ecosistema es el intercambio de tokens. Si bien a menudo se usan indistintamente, es importante tener en cuenta que el intercambio de tokens y la migración de tokens son conceptos técnicamente distintos.
¿Por qué son importantes los swaps de tokens?
En el panorama actual de las criptomonedas, hay más de 23.000 criptomonedas cotizadas, y muchas de ellas tienen ecosistemas activos y bases de usuarios. La especulación y la anticipación de retornos futuros se encuentran entre las principales razones por las que las personas participan en el mercado de las criptomonedas.
Por ejemplo, imagine que tiene una gran certeza de que el precio de un token hipotético llamado "XYZ" aumentará a 100.000 dólares mañana. En tal escenario, probablemente liquidarías tus posiciones en otras criptomonedas para adquirir más tokens "XYZ". De manera similar, si surge la noticia de que un proyecto en el que tienes tokens "ABC" es una estafa y sus fundadores han desaparecido, probablemente te apresurarías a vender esos tokens.
Si bien estos ejemplos pueden ser extremos, existen varias razones por las que los inversores optan por intercambiar sus tokens. Es posible que crean firmemente en el futuro de un proyecto y quieran exponerse a un token específico, o que necesiten responder rápidamente a noticias negativas sobre un token en su cartera.
Dada la naturaleza dinámica y volátil del mercado de las criptomonedas, los swaps de tokens permiten a los inversores aprovechar oportunidades atractivas. Al intercambiar tokens, los inversores pueden intercambiar rápidamente sus tenencias actuales por otros activos.
¿Por qué los proyectos realizan migraciones de tokens?
No es raro que los proyectos de blockchain migren de una blockchain a otra. Esto fue particularmente frecuente entre 2018 y 2020.
Durante el auge de las ICO de finales de 2017 y principios de 2018, se lanzaron numerosos proyectos de criptomonedas en la red Ethereum, adoptando el estándar de token ERC-20. Las ICO son mecanismos de recaudación de fondos utilizados por nuevas empresas de criptomonedas, donde se crea una nueva criptomoneda y se vende a inversores a cambio de criptomonedas existentes o moneda fiduciaria.
En muchos casos, estas nuevas empresas prometieron a los inversores que los tokens emitidos tendrían casos de uso futuros dentro de sus propias cadenas de bloques nativas. En consecuencia, una vez que sus cadenas de bloques estuvieron listas, los tokens fueron "migrados" de una cadena de bloques como Ethereum a las cadenas propias de los proyectos. Esto puede compararse con vivir temporalmente en un apartamento alquilado hasta que uno pueda permitirse comprar una casa.
Ejemplos de migraciones de tokens Proyectos destacados como TRON, BNB y CRO han realizado intercambios de redes principales y migraciones de tokens, pasando de la cadena Ethereum a sus propias cadenas de bloques nativas. Más recientemente, el protocolo de Internet de las cosas, Helium, migró con éxito su token IOT a la cadena de bloques Solana, con el objetivo de mejorar la eficiencia operativa y la rentabilidad en la red Helium.
Cómo realizar un intercambio de tokens
Los intercambios de tokens se pueden ejecutar mediante varios métodos, según el tipo. Se pueden realizar intercambios regulares utilizando intercambios centralizados como Binance y Coinbase, intercambios descentralizados como Uniswap y PancakeSwap, o directamente dentro de aplicaciones de billetera como MetaMask y Phantom.
Los intercambios de tokens entre cadenas requieren puentes blockchain, y ejemplos de puentes populares incluyen Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (anteriormente Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance y más.
Cómo realizar una migración de token
Es importante tener en cuenta que las migraciones de tokens no se pueden iniciar individualmente. La decisión de migrar tokens la toman los desarrolladores del proyecto, quienes determinan el proceso de migración. Hay varias maneras en que esto puede desarrollarse. Si usted mismo custodia los tokens, es posible que sea responsable de manejar el proceso de migración de tokens.
Sin embargo, no necesariamente se necesitan conocimientos técnicos, ya que la experiencia del usuario en el espacio criptográfico ha mejorado significativamente. La mayoría de los proyectos proporcionan herramientas para ayudar a los titulares con el proceso de migración. Alternativamente, algunos proyectos pueden tomar una instantánea de las billeteras de los poseedores de tokens y lanzar automáticamente tokens de reemplazo en la nueva cadena de bloques sin requerir la participación activa de los poseedores de tokens.
Si sus tokens se guardan en un intercambio centralizado, es muy probable que el intercambio se encargue del proceso de migración de tokens en su nombre.
Conclusión
Tanto los intercambios como las migraciones de tokens contribuyen a la evolución continua de la industria de las criptomonedas, proporcionando a los inversores y proyectos herramientas valiosas para navegar en un panorama en constante cambio. Ya sea maximizando las oportunidades de inversión a través de intercambios de tokens eficientes o permitiendo que los proyectos alcancen los entornos blockchain deseados a través de la migración de tokens, estos procesos desempeñan un papel crucial en la configuración del futuro de los activos digitales y las tecnologías descentralizadas.