TL;DR
GMX es un intercambio al contado y de intercambio perpetuo descentralizado y sin permiso. Los comerciantes pueden usarlo para intercambiar fácilmente criptomonedas en cadena simplemente conectando sus billeteras. GMX tiene un token nativo llamado GMX, que funciona como token de gobernanza, utilidad y acumulación de valor para el protocolo GMX. Los usuarios pueden apostar tokens GMX y ganar una parte de las tarifas del protocolo de GMX, además de beneficiarse de otros incentivos. GMX actualmente admite las redes Arbitrum y Avalanche.
Introducción
Blockchain y su aplicación a las finanzas, las criptomonedas, permitieron el desarrollo de las finanzas descentralizadas (DeFi). El reconocimiento generalizado de DeFi comenzó en 2020 con lo que se llama "verano DeFi". Ahora, GMX demuestra que es posible realizar operaciones de intercambio apalancadas perpetuas y al contado de forma descentralizada. La experiencia comercial se asemeja a las funcionalidades de los intercambios centralizados, pero se realiza directamente desde una billetera personal de criptomonedas.
¿Qué es GMX?
GMX es un intercambio perpetuo y al contado descentralizado que permite a los usuarios intercambiar BTC, ETH y otras criptomonedas populares directamente desde sus billeteras criptográficas. El usuario de GMX puede realizar swaps al contado y negociar futuros perpetuos con un apalancamiento de hasta 50 veces, de manera similar a como se hace en un intercambio centralizado. Sin embargo, a diferencia de utilizar un intercambio centralizado, mantienen la custodia de sus activos mediante el uso de una billetera de criptomonedas.
GMX tiene como objetivo brindar una mejor experiencia comercial con tarifas de swap bajas y operaciones con impacto de precio cero. El comercio se realiza a través de su grupo nativo de activos múltiples, GLP, que gana tarifas para los proveedores de liquidez. Además, GMX utiliza Chainlink Oracles para fijar precios dinámicos y agregar precios de otros intercambios de gran volumen.
GMX se lanzó por primera vez en la cadena de bloques Arbitrum One cuando la red entró en funcionamiento en septiembre de 2021. Arbitrum es un paquete acumulativo de capa 2 de Ethereum, una solución diseñada para aumentar la velocidad y escalabilidad de los contratos inteligentes de Ethereum. Posteriormente, en enero de 2022, continuó el despliegue de GMX en Avalanche, que también es una cadena de bloques de alta velocidad compatible con EVM.
¿Cómo funciona GMX?
El comercio en GMX se ve facilitado por un grupo de activos múltiples llamado GLP. Consiste en un 50-55% de monedas estables, un 25% de ETH, un 20% de BTC y un 5-10% de otras monedas alternativas, como Chainlink y Uniswap.
La liquidez se agrega cuando los usuarios acuñan tokens de proveedor de liquidez (GLP) de GMX. A cambio de acuñar GLP, ganan el 70% de todas las tarifas generadas en esa cadena de bloques en particular. A diferencia de algunos fondos de liquidez, GLP no sufre pérdidas transitorias.
Cualquiera puede convertirse en proveedor de este fondo de liquidez y, a cambio, ganar comisiones. Y los usuarios que quieran negociar swaps perpetuos o al contado pueden hacerlo utilizando los activos proporcionados. Además, el grupo GLP es una contraparte de los comerciantes; Como los poseedores de tokens GLP proporcionan la liquidez utilizada para el comercio de apalancamiento, obtienen ganancias cuando los comerciantes pierden, y viceversa.
El token GLP se puede acuñar utilizando cualquiera de sus activos indexados y quemarlo para canjear cualquier activo indexado. A diferencia del token GMX, se apuesta automáticamente y no es transferible. El precio, las recompensas y la composición del índice de GLP difieren entre Arbitrum y Avalanche.
¿Qué es el token GMX?
El token GMX es un token de utilidad y gobernanza. Los poseedores de tokens pueden usarlo para votar propuestas que ayuden a decidir la dirección futura del intercambio.
Los poseedores de tokens que apuestan su GMX también obtienen otras tres recompensas, que el protocolo utiliza para recompensar a los usuarios. En primer lugar, el 30% de todas las tarifas de protocolo generadas se distribuyen a los participantes de GMX. Estas tarifas se cobran a partir de la creación de mercado, las tarifas de swap y las operaciones de apalancamiento, y se pagan en ETH o AVAX.
En segundo lugar, los apostadores obtienen tokens GMX (esGMX) en depósito en garantía. Estos tokens esGMX también se pueden apostar para obtener recompensas o adquirir derechos adquiridos. Los tokens se vuelven a convertir a GMX durante 12 meses cuando un usuario los adquiere. Por lo tanto, las emisiones de esGMX son una forma de participación bloqueada que evita que la inflación y la gente vendan inmediatamente su GMX.
Por último, los apostadores obtienen puntos multiplicadores que aumentan su rendimiento y recompensan a los tenedores a largo plazo sin contribuir a la inflación simbólica. Estos incentivos duales estimulan el compromiso con GMX y promueven la propiedad descentralizada de la plataforma.
El token GMX tiene un suministro máximo de 13,25 millones, con 8,2 millones en circulación. Actualmente, más del 83% de los tokens en circulación están apostados.
¿Qué hace que GMX sea único?
El sistema de comercio
GMX permite a los operadores abrir posiciones apalancadas a través de una interfaz de intercambio simple, que se asemeja a las plataformas comerciales tradicionales. Además, GMX tiene autocustodia y no es confiable, lo que significa que cualquiera puede intercambiar criptomonedas directamente desde su billetera privada.
Su modelo de intercambio dual admite tanto swaps al contado como operaciones apalancadas de swaps perpetuos. Esto debería mejorar la eficiencia del capital debido a la alta utilización de activos del fondo GLP, que permite que los depósitos de los usuarios generen un rendimiento adicional y no permanezcan inactivos.
GMX permite entrar y salir de posiciones comerciales sin impacto en el precio. Este diseño puede ayudar a los comerciantes a obtener mejores precios de entrada que algunos intercambios basados en libros de pedidos, que pueden tener problemas de deslizamiento. GMX también utiliza un conjunto de Chainlink Oracles y otras fuentes de precios para suavizar las fluctuaciones de precios, lo que puede mantener las posiciones a salvo de mechas de liquidación temporal.
El ecosistema
GMX enfatiza la importancia de la comunidad y ha tratado de fomentar la mentalidad DeFi de participación y desarrollo de herramientas entre sus usuarios.
Sus herramientas creadas por la comunidad incluyen un bot de posiciones de Telegram, la tabla de clasificación gmx.house, la página gmxstats.com, paneles de Dune Analytics y calculadoras que benefician a los comerciantes, apostadores y proveedores de liquidez. GMX tiene una lista cada vez mayor de proyectos colaborativos que crean la funcionalidad DeFi con los bloques lego componibles de GMX.
La comunidad también se encarga de la comunicación sobre el ecosistema GMX. Por ejemplo, el boletín semanal impulsado por la comunidad The Blueberry Pulse destaca los desarrollos en el ecosistema GMX. El Blueberry Podcast hace lo mismo en formato de audio.
Cómo utilizar GMX
Comercio
La interfaz comercial de GMX se muestra junto al gráfico de precios. Para iniciar una operación apalancada, haga clic en "Largo" o "Corto" para establecer su preferencia. En GMX también se encuentran disponibles swaps al contado simples y con tarifas bajas. Haga clic en la pestaña "Intercambiar" para abrir la interfaz para intercambiar entre los tokens en el grupo GLP.
El primer token es la garantía que usted proporciona, mientras que el siguiente token es el activo con el que comercia. El control deslizante de apalancamiento indica cuánto pide prestado del fondo GLP. Se encuentran disponibles órdenes de límite, así como órdenes de toma de ganancias y de limitación de pérdidas.
Las operaciones abiertas aparecerán en "Posiciones". Puede hacer clic en "Editar" para depositar o retirar la garantía. Abrir y cerrar una operación apalancada cuesta una tarifa del 0,1 por ciento del tamaño de su posición. Los comerciantes también pagan una tarifa de préstamo por hora que depende de la utilización. Para obtener instrucciones detalladas, visite su página de ayuda comercial.
Replantear
Para apostar sus tokens GMX y ganar recompensas, debe conectar su billetera y presionar el botón "Apostar".
Una vez que confirme la transacción en cadena en su billetera, comenzará a ganar el 30% de todas las tarifas del protocolo de GMX, más incentivos de esGMX y Puntos Multiplicadores.
Verá claramente que los tres tipos de recompensas aumentan en "Recompensas totales" en la interfaz de usuario de GMX. Puede hacer clic en el botón "Compuesto" para apostar las recompensas obtenidas y aumentar su rendimiento.
Cómo comprar GMX en Binance
Puedes comprar GMX en intercambios de criptomonedas como Binance.
1. Inicie sesión en su cuenta de Binance y vaya a [Trade] -> [Spot].
2. Escriba "GMX" en la barra de búsqueda para ver los pares comerciales disponibles. Usaremos GMX/BUSD como ejemplo.
3. Vaya al cuadro [Spot] e ingrese la cantidad de GMX que desea comprar. En este ejemplo, usaremos una orden de mercado. Haga clic en [Comprar GMX] para confirmar su pedido y el GMX comprado se acreditará en su Spot Wallet.
¿Qué sigue para GMX?
La propia organización autónoma descentralizada (DAO) de GMX, GMX DAO, planificó su hoja de ruta a través de su proceso de gobernanza interna. La visión de GMX es convertirse en un DEX aún más completo y fácil de usar para el comercio de apalancamiento en cadena. La hoja de ruta actual incluye:
Sintéticos
Los sintéticos serán una nueva clase de tokens que estarán disponibles en el intercambio. Los criptoactivos sintéticos obtienen su valor de cualquier activo subyacente, como acciones, materias primas o moneda digital. Son esencialmente representaciones digitales de derivados.
Mejor UI y UX
GMX se esfuerza por perfeccionar aún más la interfaz de usuario (UI) y la experiencia de usuario (UX) del protocolo para los usuarios. Por ejemplo, planea integrar gráficos de TradingView en la plataforma.
X4: Intercambio controlado por protocolo
La visión a largo plazo de GMX es convertirse en un creador de mercado automatizado (AMM) avanzado que permita a otros proyectos DeFi construir sobre sus fondos de liquidez y personalizar completamente las funciones de su fondo. Luego, estos proyectos podrían especificar cualquier comportamiento personalizado que deseen en la compra y venta de tokens y en la adición y eliminación de liquidez.
Expansión de la red
GMX también planea implementar el intercambio en una tercera red blockchain, junto con Arbitrum y Avalanche.
Pensamientos finales
El comercio de criptomonedas ha recorrido un largo camino. GMX permite que cualquier persona con una billetera de criptomonedas se beneficie de sus transparentes servicios de intercambio descentralizados. En primer lugar, los operadores pueden utilizar su plataforma de intercambio perpetuo y de intercambio al contado. En segundo lugar, los usuarios pueden disfrutar de diversos beneficios y tener voz y voto en la gobernanza al poseer tokens GMX. Como hemos podido saber, la comunidad GMX decide sobre el futuro de la plataforma; por lo tanto, es posible que aún se agreguen nuevos servicios además de los que ya ofrece el intercambio.
