Esta semana analizo y resumo las características del protocolo Uniswap.
En resumen, Uniswap es un protocolo diseñado específicamente para la creación de mercado automatizada. El protocolo permite a los usuarios canjear tokens pero también ganar recompensas al convertirse en proveedores de liquidez y crear nuevos fondos de liquidez en el protocolo descentralizado de comercio de cifrado.
puede:
-Utilizar Uniswap como AAM tradicional, es decir, como intercambiador, proveedor de liquidez o constructor;
- Proporcionar liquidez en Uniswap V3, que tiene un modelo de gestión de liquidez muy innovador (al menos cuando se lanza V3).
Nota: @UniswapV3 es más adecuado para LP experimentados que comprenden bien cómo funciona este nuevo sistema de distribución de liquidez. Proporcionar liquidez en Uniswap requiere más experiencia que CurveFinance.
1) Al igual que con cualquier AMM, los usuarios de DeFi pueden interactuar con los fondos de liquidez de Uniswap, y las tarifas pagadas en Uniswap varían de un grupo a otro.
2) Uniswap configura el fondo de liquidez para gestionar automáticamente la liquidez de los activos en el fondo en función de los parámetros.
3) Los proveedores de liquidez crean fondos de liquidez en Uniswap gestionando la distribución de la liquidez en sí. Este es el modelo de Uniswap: dar a los proveedores de liquidez más libertad.
4) Uniswap es líder en protocolos DeFi por su valor y larga trayectoria:
- Contratos inteligentes duraderos y no actualizables para crear un creador de mercado automatizado;
- Diseñado para priorizar la resistencia a la censura, la seguridad, la autorregulación y la desconfianza.
5) Uniswap V1 solo permite el intercambio de pares comerciales ETH/ERC-20, con una tarifa del 0,3%, lo que aumenta los costos de transacción y el deslizamiento.
6) UniswapV2 permite el intercambio entre todos los activos con una tarifa del 0,05%. Debido al modelo de distribución de liquidez de xy=k, este modelo es constante de 0 a ∞, pero no es eficiente porque no se utiliza mucha liquidez. Fondo USDC/USDT.
7) Uniswap V3 propone un modelo de distribución de liquidez más eficiente, que permite a los proveedores de liquidez proporcionar liquidez a través de cotizaciones instantáneas.
8) UniswapV3 maximiza la liquidez de la parte útil del mercado y aumenta significativamente las tarifas cobradas por los proveedores de liquidez. Por otro lado, si el precio excede el rango, LP no proporcionará más liquidez y por lo tanto no cobrará más tarifas.
9) El modelo de distribución de liquidez de Uniswap V3 no es lineal y se puede ajustar según la liquidez, que se divide según el mercado.
10) Ejemplo: En el par comercial ETH/DAI, la liquidez entre 1800 DAI/ETH y 1900 DAI/ETH puede ser mucho mayor que la liquidez entre 500 DAI/ETH y 600 DAI/ETH, por lo que dependiendo del mercado hay liquidez. diferencias en la demanda, hay algunos desvíos e impactos en los precios diferentes.
11) Los diferentes grupos de fondos tienen diferentes tarifas de transacción:
-Tarifa del grupo de monedas estables: 0,05
-Cuota estándar del pool no correlacionada: 0,3
-Pool no correlacionado: 1,00%
12) La tarifa del protocolo por defecto es cero, pero se puede activar entre el 10% y el 25% de la tarifa LP.
13) Los titulares de UNI deben delegar en una dirección para obtener derechos de voto, incluso si es su propia dirección y la votación de la propuesta se realiza en Snapshot.
