Entre la apertura del 3 de octubre ($0.04296) y el máximo del 11 de octubre ($0.1265), $STRK subió alrededor de un 194%. Ahora cotiza a $0.0420, por debajo del nivel en que comenzó esa subida y aproximadamente un 67% por debajo del máximo. Un recorrido de ida y vuelta completo en un mes.
Es un caso extremo, pero es una buena excusa para comprobar la volatilidad de las siete monedas que sigo. Las cifras de abajo son la volatilidad realizada anualizada de Binance Spot: la cifra de 7 días usa cierres horarios y la de 30 días, cierres diarios. Las lecturas basadas en datos horarios suelen ser algo más elevadas, así que fíjate más en el orden y la tendencia que en la diferencia exacta.
1) Las principales despertaron un poco
BTC: 37% (7d) frente a 28% (30d). El rango de 7 días fue de $76,326 a $81,971, una diferencia de alrededor del 7,4% entre el mínimo y el máximo. El precio está en $78,269, un 2,8% menos en la semana y un 7,4% menos en el mes.
ETH: 46% frente a 37%. Bajó un 1,6% en la semana y un 13,8% en el mes.
SOL: 56% frente a 42%. La principal más débil: bajó un 6,8% en la semana y un 20,2% en 30 días.
BNB: 61% frente a 40%. Es el mayor salto entre las criptomonedas de gran capitalización; su rango de 7 días fue de $680 a $762.
XRP: 52% frente a 45%. Bajó un 15,5% en 30 días.
El patrón: la volatilidad a corto plazo supera la lectura mensual en todas estas criptomonedas, mientras los precios bajan gradualmente. El aumento de la volatilidad sin un rebote suele significar que los vendedores siguen activos, no que el mercado se haya calmado.
2) $HYPE es la excepción, y en la dirección opuesta
HYPE es la única de las siete que está en positivo esta semana, con una subida del 12,4%. También tiene el rango de 7 días más amplio del grupo: de $76.75 a $97.74, alrededor del 27%. La volatilidad a 7 días marca 101%, frente al 59% a 30 días. En otras palabras, el rebote vino acompañado de grandes oscilaciones en ambas direcciones. Ahora está en $86.73, así que ya ha cedido parte de la subida desde el máximo semanal.
3) STRK: la volatilidad que ya pasó
La lectura de 30 días de STRK es del 251%, principalmente por la subida de octubre. La cifra de 7 días se ha moderado hasta el 108%. El volumen cuenta la misma historia. El 11 de octubre, el día del máximo, STRK registró un volumen de negociación al contado de unos $104M en Binance. En las últimas 24 horas fueron unos $2.4M. El 12 de octubre cerró un 31% por debajo del cierre del 11 de octubre.
Cuando una moneda se mueve así, suelen pasar dos cosas. La cifra de 30 días se mantiene alta durante semanas, lo que hace que la moneda parezca «activa» mucho después de que haya terminado el movimiento. Y quienes compraron en el máximo pierden el interés, por lo que el volumen se seca. STRK ha bajado un 4,7% en las últimas 24 horas con un volumen muy bajo; eso corresponde a la segunda parte.
4) Lo que concluyo
La volatilidad se agrupa, pero no indica la dirección. Las lecturas altas de SOL y BNB esta semana coincidieron con caídas de precios. En HYPE, coincidieron con una subida. En STRK, la lectura extrema es, en realidad, un remanente de octubre.
La parte práctica es el tamaño de la posición. Una posición en una moneda con una volatilidad anualizada superior al 100% se mueve aproximadamente tres veces más que una posición de BTC del mismo tamaño, con una volatilidad del 37%. Si dimensionas todas las operaciones igual en dólares, el riesgo real se concentra en las monedas más pequeñas. Reducir el tamaño de las posiciones en activos de alta volatilidad o fijar los niveles de salida según su rango real tiene más sentido que suponer que todos los gráficos se mueven como BTC.
Las monedas de baja capitalización, como STRK y HYPE, pueden moverse más de un 20% en una semana en cualquier dirección, así que actúa en consecuencia.
¿Cuál es tu estrategia: reduces el tamaño de las posiciones en monedas de alta volatilidad o mantienes el mismo tamaño en todas partes?
Esto no es asesoramiento financiero.
#Crypto #Volatility #GestiónDelRiesgo